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| 瀚蓝环境(600323)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 一、经营情况讨论与分析
（一）总体情况
2023年国内外宏观形势复杂多变，经济发展的不确定性及下行压力较大。在此背景下，我国仍坚定不移推进生态文明建设，在“碳达峰、碳中和”框架下，以推动生态文明建设、绿色低碳高质量发展为目标，中央和地方全面部署并稳步推进各项环保产业规划和政策，“无废城市”进入全面建设阶段，并推动了固废处理市场需求扩大和领域扩展。环保行业刚需属性不变，从高速发展向高质量发展转型，面临全方位提质增效、精耕细作、系统化建设运营等更高机遇和挑战。
在此背景下，公司面对复杂严峻的内外部形势，顶住压力，保持战略定力，持续聚焦环保主业，坚持“固废处理为拓展核心、水务能源协同发展”的“一体两翼”业务发展模式，提升业务板块的资源共享和协同效应，内外兼修提高运营水平，韧性寻求业务突破，保持可持续良性发展。
2023年，配合“十四五”战略的实施，公司加强内部管理，多措并举提升精细化管理水平： 1、持续巩固降本增效成效，提升全员成本意识和经营意识，加强内部挖潜； 2、优化组织架构，管理架构更扁平化，更好赋能业务的发展和有利于管理协同，提高经营效率；
3、进一步深化共享财务、业务财务和战略财务为一体的财务管理模式建设，提升效率，强化监管和进一步赋能业务；
4、持续推进供应链管理体系建设，打造一套阳光、透明、高效、绿色的供应链体系，发挥集采优势，适应公司未来的可持续高质量发展；
5、加强数字化和智能化建设，提升公司数据运营服务能力，助力降本增效和提升运营管理精细化水平；
6、启动碳管理体系建设，系统提升碳管理组织能力，打造绿色环境权益开发能力，积极应对“双碳”目标下的机遇和挑战；
7、加强职业化团队打造和组织能力建设，持续提升战斗力。
报告期内，公司持续推动以排水业务和固废处理业务相关资产作为底层资产发行基础设施公募 REITs，规模预计为 10-30亿元，目前已完成部分函件出具等事项，相关工作正有序推进。通过发行基础设施公募 REITs，能盘活存量基础设施资产，拓宽融资渠道，拓宽公司轻资产运作的途径，促进公司投资的良性循环，助力公司“十四五”战略规划落地。
报告期内，公司系统盘点旗下环保项目的绿色环境权益，固废处理项目公司均已展开绿证申领的工作。截至目前已经核发了贵阳、绿电、大连等项目约 70万张绿证，贵阳项目绿证已在中国绿色电力证书交易平台正式上架交易。
报告期内，公司上榜2023年度中国环境企业十强（排名第 5位）、连续十年蝉联“中国固废处理行业十大影响力企业”、连续十一年蝉联“中国水业最具社会责任企业”，荣获环卫行业最具社会责任企业、中国上市公司价值评选 ESG百强、粤港澳大湾区 ESG十强、国新杯·ESG金牛奖、彭博绿金 ESG年度最具发展潜力企业、2023财联社致远奖、金信披奖，入选生态环境部对外合作与交流中心首批工业园区减污降碳协同增效典型案例、生态环境部宣传教育中心2023年中国减污降碳协同增效典型案例、广东省发改委首批碳达峰碳中和典型案例试点企业、保尔森可持续发展奖绿色创新类别 TOP10、新华社金兰杯 ESG优秀案例，公司董事会获第十八届中国上市公司董事会“金圆桌奖”之“公司治理特别贡献奖”等荣誉，公司行业影响力及以社会责任为核心的品牌形象持续提升。
（二）公司经营情况
2023年实现营业收入 125.41亿元，同比下降2.59%，其中主营业务收入 121.77亿元，同比下降2.66%，主营业务收入占公司营业收入比例 97.10%；归属于上市公司股东的净利润 14.30亿元，同比增加25.23%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润14.07亿元，同比增加27.07%。
截至2023年末，公司总资产 357.98亿元，比2022年末增长7.54%。
营业收入同比下降而净利润同比增长的主要原因详见第二节“七、近三年主要会计数据和财务指标”。
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 24.82亿元，同比增加了 20.60亿元，增幅为487.50%，主要原因详见第二节“七、近三年主要会计数据和财务指标”。公司与各地政府推进完善和落实费用拨付机制，加快回款速度，并推动垃圾处理费等收费机制逐步完善，各项工作有序推进，预计2024年将加快应收账款的回款。
2023年度，公司资本性支出约为 23亿元（剔除解释第 14号影响），同比减少约 9亿元。随着公司在建项目的陆续完工及新开工项目的减少，在没有新项目增加的情况下，预计2024年公司资本性支出将保持下降趋势。
1、固废处理业务
（1）基本情况
固废处理业务2023年实现主营业务收入64.33亿元，占公司主营业务收入的52.83%，同比减少4.46亿元，同比下降6.49%；实现净利润为9.86亿元，占公司净利润的67.12%，同比增长9.34%，是公司核心增长动力。其中，工程与装备业务实现收入为11.73亿元，同比减少12.58亿元，同比下降51.74%，实现净利润 0.73亿元，同比减少1.09亿元，同比下降59.76%。生活垃圾焚烧业务（不含工程与装备）实现主营业务收入为32.68亿元，同比增加4.4亿元，同比增长15.57%，实现净利润为7.66亿元，同比增加0.76亿元，同比增长11%，毛利率为44.70%。在工程类业务收入大幅下降的背景下，运营类业务收入保持稳定增长并维持较高的盈利水平，体现公司较强的运营管理能力。
（2）业务拓展情况
公司抓住国家及地方建设“无废城市”的机遇，坚定执行“大固废”战略，积极进行业务拓展。公司积极利用生活垃圾焚烧发电项目的热源和区位优势，开拓管道供热和长距离移动供热，提升效益。2023年，公司实现对外供热111.01万吨，同比增长35.28%。2023年至今，新增签订平和、晋江、孝感、安溪、廊坊等5个垃圾焚烧发电项目的蒸汽余热对外供热业务协议。截至目前，公司累计已实现13个垃圾焚烧发电项目对外供热业务协议的签订。
除继续巩固瀚蓝城服的环卫业务外，公司重点在垃圾焚烧发电项目所在地拓展前端的环卫业务，截至本报告披露日，已实现山东济宁、湖北武汉等地环卫项目拓展。
2023年8月，公司以总对价不超过2亿元受让新源能源40%的股权，公司在做好风险控制的前提下开启国际化发展探索。新源能源拥有垃圾焚烧发电规模4500吨/日，其中海外项目（泰国曼谷）规模 3300吨/日。泰国曼谷农垦二期项目（1400吨/日）和安努项目（1400吨/日）已于2024年2月开工。
（3）运营管理方面
公司生活垃圾焚烧发电项目所处区域发展良好，公司运营管理团队积极拓展、精益管理，报告期内生活垃圾焚烧发电产能利用率 119%，同比上升约 9个百分点；锅炉有效运行小时数超过8200小时。截至报告披露日，公司获评最高运营水平AAA级垃圾焚烧发电厂共6个。
公司生活垃圾焚烧发电业务的吨发电量和吨上网电量分别下降了 4.10%和 3.02%，主要是因为公司积极开拓供热业务，提升效益。
2、能源业务
能源业务2023年实现主营业务收入40.61亿元，占公司主营业务收入的33.35%，同比减少 0.08亿元，同比下降0.20%；实现净利润约1.57亿元，比去年同期增长约2.22亿元。主要原因详见上述公司净利润增长原因。
当前全球政治经济形势复杂，天然气价格波动，公司将继续采取多项措施：（1）继续积极向政府主管部门沟通，争取进一步理顺天然气价格机制；（2）积极推进上游优质气源供应多元化和结构多样化，结合短中长气源规划打造稳健的气源保障体系，目前已取得积极进展；（3）继续加强与供应商、客户及政府的沟通，并积极拓展燃气工程业务、非燃业务等，提升利润增长空间，提升整体盈利水平。在以上措施多管齐下共同作用下，预计能源业务将保持正常盈利水平。
公司餐厨垃圾制氢项目已正式投产，产能约2200吨氢气/年，项目的建成标志着瀚蓝氢能业务“制、加、用”一体化实现全面贯通。
3、供水业务
供水业务2023年实现主营业务收入 9.63亿元，占公司主营业务收入的 7.91%，同比增加0.19%。公司对标供水行业5A标准提升运营能力，积极提升智慧水务水平，进一步提升水损治理、人均效能等核心指标，全面提高供水服务水平。报告期内产销差率控制在7.72%，同比降低0.54个百分点，处于行业前列，体现公司优秀的运营管理能力。
4、排水业务
排水业务2023年实现主营业务收入 7.20亿元，占公司主营业务收入的 5.91%，同比增长20.03%。排水业务主营业务收入增长的主要原因是2022年下半年陆续新增污水处理厂投入运营以及稳步推进轻资产运营业务等带来收入增加。
本报告期内公司积极推进建设5个扩建项目（总规模13.5万方/日），其中和桂污水处理厂（二期）（1万方/日）、九江明净污水处理厂（三期）（3万方/日）、大石污水处理厂（二期）二阶段（2万方/日）、西北污水处理厂（二期）（2.5万方/日）已于报告期内建成投产，累计投产规模8.5万方/日；大沥城西污水处理厂（二期）（5万方/日）预计将于2024年上半年投产。
公司积极拓展农村污水处理装置运营等轻资产运营服务，持续扩大水环境综合治理领域业务。
（三）技术创新情况
瀚蓝多年来注重服务创新、管理创新、技术创新，坚持不懈地以科技创新驱动企业高质量发展，提升企业竞争力。2023年，公司成立技术委员会，加强对公司重大技术事项的统筹管理，打造以企业为主体的新型研发体系，全面提升公司技术创新与管理水平，为公司战略目标的实现提供有力保障。截至本报告披露日，公司下属共有7家子公司通过高新技术企业认定，其中2家子公司被认定为2023年广东省专精特新企业。
公司积极打造环保行业领先的科技创新平台，瀚蓝研究院以“技术研发”、“产业孵化”、“风险投资”三位一体运营模式建设，设立计算中心、实验监测中心、水环境及土壤研究所、新能源研究所、固废研究所等，以科学的管理体系助力业务降本增效，推动公司科创研发实力提升，破解行业痛点，为未来的发展作准备。
瀚蓝研究院已在数智化建设、节能减碳、降本增效等方面取得了一系列成绩和突破，累计获得授权实用新型专利393个，软件著作权45个。2023年，部分技术创新成果已取得良好的应用效果，助力企业降本增效和运营优化。
瀚蓝研究院下属的瀚蓝环保产业孵化器是国家级科技企业孵化器培育单位、广东首个环保产业垂直创业孵化器，重点孵化领域包括泛环保领域、新能源领域、新材料领域。截至2023年底，通过全生命周期孵化体系累计孵化80余家高成长性企业。
（四）重大工程建设及投产情况
1、生活垃圾焚烧发电项目建设及投产情况
截至本报告披露日，公司生活垃圾焚烧发电在手订单合计规模35,750吨/日（不含参股项目），其中已投产项目规模为29,800吨/日（2023年新增投产1,750吨/日），在建项目规模1,450吨/日，筹建项目规模750吨/日，未建项目规模3,750吨/日。
公司在手订单35,750吨/日（不含参股项目）中，属于非竞争配置项目的共26,050吨/日；非竞争配置项目中有18,100吨/日补贴资金全部由中央承担，其余为央地分摊。
（1）新增完工并确认收入项目
（2）在建项目
（3）筹建项目
吨/日；
配套炉渣综合利用项
目规模为55万吨/年2026年
2、固废其他项目建设及投产情况
（1）2023年底前新增完工并确认收入项目
分类末端处置项目 厨余+粪便处理100，污泥100，污水300廊坊餐厨项目 餐厨垃圾200，粪便处理300，废弃油脂20晋江餐厨项目 餐厨垃圾150，废弃油脂30惠安餐厨项目一期 餐厨垃圾100
5 农业垃圾处理 江门项目 30
肇庆驼王项目二期 40
7 生活垃圾转运站 惠安县生活垃圾中转站PPP项目
（嘉惠站、盘龙站） 盘龙站150，嘉惠站90
（3）在建项目
有机垃圾处理项目
（3）筹建项目：
一期 4002026年上半年
3、能源、水务业务
板块 项目名称 项目规模 正式/预计建成时间
能源业务 制氢项目 2200吨/年2023年三季度板块 项目名称 项目规模 正式/预计建成时间排水业务 和桂污水处理厂(二期) 1万方/日2023年一季度九江明净污水处理厂（三期） 3万方/日2023年一季度大石污水处理厂（二期）二阶段 2万方/日2023年三季度西北污水处理厂（二期） 2.5万方/日2023年四季度大沥城西污水处理厂（二期） 5万方/日2024年上半年
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