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| 三七互娱(002555)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、国内市场逐步回暖，海外市场持续开拓
根据中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会发布的《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年，国内游戏市
场实际销售收入3029.64亿元，同比增长13.95%，首次突破3000亿关口。用户规模6.68亿人，同比增长0.61%，为历史新高点。其中，小程序游戏进入发展新阶段。2023年，小程序游戏数量攀升，多款优秀产品脱颖而出，拓展了原有应用场景下未被挖掘到的新用户圈层，便捷的入口能够更加精准有效的吸引到目标玩家，碎片化的玩法与轻便的体验带来更轻量化的游戏方式，满足了用户的轻度、碎片娱乐需求，为游戏行业带来新的增量空间。海外市场方面，2023年，我国自研产品海外实销收入163.66亿美元，规模连续四年超千亿人民币。但从数据看同比下降5.65%，出海难度和经营成本有所增加。美、日、韩仍为我国移动游戏主要海外市场，占比分别为32.51%、18.87%和8.18%。出海收入前100位自研移动游戏中，策略类占比40.31%，角色扮演类占比15.97%；射击和休闲类占比分别为10.03%和5.11%。策略类近三年一直是海外营收主力，前三位合计营收占比从去年63.87%，增至今年66.31%；射击类占比有所下降；休闲类占比增长明显。
2、产业规范可持续发展，促进中华文化传播
2023年下半年，为加强网络游戏正向引领，推动网络游戏弘扬真善美、传播正能量，促进游戏产业健康有序发展，
国家新闻出版署决定组织实施网络游戏精品出版工程，要求推选一批价值导向正确、富有文化内涵、寓教于乐的网络游戏精品，让正能量成为网络游戏发展主基调。产业精品化、高质量健康发展的趋势不改，精品力作持续涌现，助力中华优秀传统文化传承与弘扬。公司积极响应政策号召，落实管理要求，在游戏产品研发与运营策略上对传统文化内涵进行深度挖掘，积极考虑兼顾游戏体验与文化属性的结合及创新技术的应用，以实现文化价值和产业价值的双向赋能。如公司将旗下全球发行的游戏《叫我大掌柜》与京剧脸谱、广府文化、古代海上丝绸之路等文化内容进行联动，让海外玩家更加深刻地了解中华文化；通过虚拟人“葱妹”+文旅场景相结合的新模式，以虚实融合的方式助力城市文化旅游推广，推动传统文化新时代数字化传播与传承。公司注重年轻化表达，不断挖掘历史文化资源，通过“游戏+”的方式，用融合思维展现中华传统文化之美。
3、未成年人保护和防沉迷工作积极贯彻落实
2023年下半年，国务院公布《未成年人网络保护条例》，为游戏行业完善和落实未成年人保护工作，在促进未成年
人网络素养，加强网络信息内容规范，加强未成年人个人信息保护，加强未成年人网络沉迷防治等工作方面提供了更为具体的指引。未成年人保护方面，公司在严格落实主管部门实名认证和防沉迷要求的基础上，加强对未成年人的保护，不断完善升级未成年人保护体系，始终以主动、积极的态度扎实推进各项未成年人网络保护工作。公司旗下官方自营平台上线升级版“游戏实名注册和未成年人防沉迷系统”，并对“适龄提示”标识和用语进行优化。同时，公司还完善升级原有“家长监护平台”，优化完善客服处理流程，协助监护人查询核实，为未成年人营造清朗健康的网络空间。此外，公司报告期内参与《互联网账号名命名指引》《游戏分发与推广基本要求》《网络游戏企业社会责任实施指南》等团体标准的起草，为行业责任共同体建设添砖加瓦。
4、产业科技价值凸显，跨界赋能效应加强
科技创新推动游戏产业蓬勃发展，产业发展提供了新的技术创新动力，二者相互促进，共同推动着技术的革新与突破，不断引领行业迈向新的高度。
公司坚持技术引领、创新驱动，紧紧把握科技创新发展趋势，积极拥抱生成式人工智能等前沿技术，探索AI及各类行业前沿技术与公司业务深度融合的可能性，生产创作效能不断提升。同时，公司注重推动游戏技术的跨界融合，推出了一系列主题丰富的科普功能游戏，涵盖医疗、中医药、航天航空、非遗文化等内容，旨在以游戏独特的互动性、生动性等特质，让游戏发挥更大的社会正向价值。此外，公司还通过投资切入算力、光学显示、XR整机、文娱内容、半导体及材料、空间计算引擎、人工智能、新型传感和AIGC游戏社交平台等文娱科技领域，通过布局“硬科技”，整合投资生态资源，抓住前沿科技带来业务创新的机遇，进一步推动企业生态的高质量发展。
在此行业发展趋势下，公司始终聚焦主业发展，深化“研运一体”策略，持续增强精品游戏产出能力，巩固出海核心优势，并通过科技领域内外资源联动，不断发掘业务和科技发展相结合的可能性，稳步推动业务高质量可持续发展，致力于为大众提供更多精品文化内容。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司业务布局涵盖全球网络游戏的研发与发行，旗下拥有优秀的游戏研发品牌“三七游戏”，专业游戏发行品牌“37手游”“37GAMES”“37网游”。在“精品化、多元化、全球化”战略定位下，公司精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，综合实力在国内游戏行业保持领先地位。1、多元游戏品类突破，长线运营能力提升报告期内，公司旗下《斗罗大陆：魂师对决》《Puzzles＆Survival》《叫我大掌柜》《凡人修仙传：人界篇》《云上城之歌》《小小蚁国》《寻道大千》《灵魂序章》等多款产品表现优异，保持着旺盛的产品生命力。公司顺应行业发展变化，持续贯彻“多元化”战略，理解多层次用户群需求，持续拓展用户圈层，挖掘新的市场增量，培育新的业绩增长点，运营游戏品类持续突破，在深耕MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营四大基石品类的基础上，开拓了含放置RPG、休闲益智在内更加多元化、轻度化的产品类型，为玩家带来了更加多样化的游戏体验。一方面，公司研发团队不拘泥于舒适圈，积极布局多元品类，以全球化视野研发产品，在玩法设计、美术品质、音乐效果等细节进行精细打磨，在产品迭代、用户体验等方面持续投入，在MMORPG、SLG、轻游戏三条赛道形成专业化布局，始终坚守“用匠心精神，做精品游戏”的追求。另一方面，公司在自研品牌的基础上，通过投资布局等方式深度绑定外部研发团队加强自研能力，形成丰富的外部研发储备，在产品供给侧进行多元化布局。报告期内，公司代理发行的重磅MMORPG手游《凡人修仙传：人界篇》以对原著剧情的尊重及充分还原，富含创意与趣味的玩法，丰富的美术表现形式，在MMO赛道成功突围，赢得众多玩家喜爱。公司自研三国题材策略手游《霸业》结合优质代言人创新营销方式，在素材创意上不断突破，上线后表现稳健，为公司稳固SLG品类产品结构贡献突出优势。公司2020年推出的国风模拟经营手游《叫我大掌柜》，通过充满趣味性与复古情怀的营销创意，IP联动激活新增，围绕用户社交搭建长线生态，使得产品不断破圈，实现长线运营，报告期内流水表现仍保持稳健，为公司模拟经营品类产品的长线运营奠定了坚实的经验。
2022年上线的3D写实蚂蚁题材策略手游《小小蚁国》凭借着差异化题材与玩法，通过小游戏跟APP双端发行，持续获得了玩家的青睐，保持着长线稳健的运营态势。
国风趣味养成游戏《寻道大千》不断突破用户池，通过品牌赋能与社交互助实现产品长线运营，为公司在小游戏赛道沉淀了行业一流经验，为后续产品打下坚实的基础。自研斗罗IP游戏《灵魂序章》上线后持续展现出强劲潜力，进一步巩固公司在小游戏赛道竞争优势。
公司始终坚持长线运营，为玩家提供细致全面的长线服务，深度结合IP亮点进行回流形式与活动的持续微创新，不断拉长产品生命周期，激发产品活力，《叫我大掌柜》《斗罗大陆：魂师对决》《云上城之歌》等已上线多年产品始终保持长青。报告期内，全球在运营月均流水破亿产品多达8款，公司全球发行的移动游戏最高月流水超过23亿元。
2、有效开拓全球市场，传播中华文化精髓
据《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年，我国自研游戏海外市场实际销售收入163.66亿美元，同比下降5.65%。主要原因是海外主要市场用户消费意愿和能力受到经济下行影响，市场竞争日趋激烈，海外市场营销成本升高，出海难度增加。
在此背景下，公司依托于多年游戏出海经验的沉淀，基于“因地制宜”策略扎根全球市场，巩固MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营等赛道优势，并持续探索休闲类游戏市场机会，海外业务稳健发展。根据SensorTower榜单显示，2023年公司入选中国手游发行商海外收入榜前三甲，稳居中国出海游戏厂商第一梯队。报告期内，公司实现境外营业收入58.07亿元，在全球市场已形成以MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营为基石的产品矩阵，《Puzzles＆Survival》《叫我大掌柜》《데블M》《云上城之歌》《斗罗大陆：魂师对决》《AntLegion》等多款出海标杆产品表现稳健。公司通过将旗下产品的玩法题材及推广素材与中华优秀传统文化深度融合，以贴近不同区域、不同国家、不同群体受众的传播方式，去推动中国故事的全球化表达。公司旗下融合“三消+SLG”玩法的出海现象级产品《Puzzles＆Survival》，通过不断挖掘创意元素与游戏的深度结合，例如上线“功夫版本”，以中华传统武术文化为主题，让玩家通过游戏体验中国功夫的魅力，持续拓展更多有效用户，拉长产品生命周期，成为公司旗下长线运营的标杆案例。《Puzzles＆Survival》突破性地实现了游戏品类的创新融合以及游戏主题和地区文化的融合，于2023年4月再次刷新产品月流水峰值纪录，自2020年上线至2024年2月，累计流水超过百亿元。《叫我大掌柜》通过在全球多地区的本地化发行策略，携手广州官方文化机构开展广府文化联动，深度还原古代海上丝绸之路的兴盛与繁荣，植入宝物打捞、宝物修复等玩法，寓教于乐；通过融入如醒狮、传统节日习俗、敦煌石窟、京剧等较多中华传统文化元素，让玩家真切地感知到了中国古代商贸文化的魅力，让海外用户沉浸式感受中华文化之美，刷新古风模拟经营游戏在欧美地区的历史成绩。公司还采用“重度游戏轻度化，轻度游戏重度化”的策略，打出差异化竞争优势。例如《데블M》通过“做减法”，突出游戏核心乐趣，实现了游戏体验上的差异化优势，在韩国竞争激烈的MMORPG手游赛道成功突围，贡献了长期稳健的流水表现，后续还将在越南及日本市场陆续上线。异世界冒险题材MMORPG手游《云上城之歌》作为2022年海外发行商在韩国市场收入最高的手游，凭借差异化的游戏体验与品效结合的市场打法和运营策略在日韩市场成绩显著，成为公司海外MMORPG赛道标杆产品。公司持续优化产品内容迭代策略，沉淀长线运营经验，不断巩固在海外市场MMORPG品类的竞争优势。此外，公司持续尝试海外休闲放置类游戏推广，休闲放置类手游《小妖问道》通过深度定制的本地化宣发与主题包装，在上线中国港澳台地区、日韩、东南亚及欧美市场后均取得优异的市场表现，为公司开拓海外休闲放置产品市场打下良好基础。
3、自研代理双线布局，打造丰富产品储备
公司聚焦游戏主业，一方面不断拓展自研能力边界，深耕核心品类赛道，储备了多款精品化自研手游。另一方面，
公司始终以优质内容为战略方向，通过投资赋能、业务支持等方式与易娱网络、延趣网络等多家优质研发商深度绑定，结合代理、定制等方式丰富公司优质产品供给，深化多元化产品布局。公司目前已储备超过40款自研或代理优质手游，涵盖MMORPG、SLG、卡牌、模拟经营以及放置RPG、休闲益智等众多类型，将面向全球市场陆续推出。玄幻题材塔防《代号TD》等。代理产品：现代题材模拟经营《时光杂货店》、古风水墨模拟经营《赘婿》、绘本卡通国风模拟经营《时光大爆炸》、中世纪题材模拟经营《YesYourHighness》、古穿商斗模拟经营《代号商途》、西方魔幻MMORPG《诸神黄昏：征服》、三国题材SLG《三国群英传：鸿鹄霸业》及《赤壁之战2》、巨兽题材SLG《MechaDomination》、恐龙卡通SLG《PrimalConquest:DinoEra》、魔幻卡通SLG《AbyssSurvivor》、星际题材卡牌《失落星环》、现代度假村休闲游戏《代号休闲》、现代卡通休闲益智《MatchCozy3D》、现代都市写实女性向《代号梦境》等。公司多款重点产品均已获得国内游戏版号，正积极推进产品上线进度，期待为玩家带来更加多元化的游戏体验。
4、AI赋能夯实研运，提质增效优化体验
科技发展日新月异，人工智能的快速发展为游戏行业带来了无限可能与深远影响，公司积极拥抱人工智能在游戏产业的应用，采取“AI三步走”策略。
第一步，先发布局AI应用，渐进式融入各业务环节。第二步，基于前期积累，实现工具化与模块化，构筑更加自动化与智能化的游戏工业化管线。第三步，探索AI丰富游戏性的更多可能性。
早在2018年，公司便不断探索游戏工业化AI+应用，将人工智能、大数据等前沿技术与公司业务深度融合，对产品立项、内容生产、发行运营到资产沉淀各个环节有效赋能，提升效率，多年来沉淀了海量数据与技术优势。
此后，公司将契合各业务流程的能力工具化、模块化，并紧跟科技浪潮，将决策式AI与生成式AI运用到各业务环节，逐步打造出贯穿研运全流程的数智化产品矩阵，包括研发端的“宙斯”“雅典娜”“波塞冬”“阿瑞斯”“丘比特”，推广运营端的“图灵”“量子”“天机”“易览”等九大中台产品，并开发了为各数智化产品升级自主决策功能并提升协同办公效率的内部AIAgent平台，显著提升游戏研运管线的工业化水平与企业整体运转效率。目前，公司生成式AI技术已成熟应用于2D绘图、智能客服、本地化翻译、文案生产、协同办公等模块，大幅提升人效。例如，美术设计中台“图灵”有效推动创意端美术工序协同管理、美术资产保存检索和2D图像智能生成，有效提升资产复用效率与设计生产的协同性。公司通过对多年积累的自有美术资产的持续训练，2D美术相关工作在运用AI赋能后大幅提效，研发、发行各业务线合计AI-2D绘图每月产量超过28万张。在角色原画环节，公司通过实施AI制作2D美术的新流程平均可节省60%-80%工时。研发层面，公司基于智能研发中台“丘比特”开展包括AI平衡性测试、美术素材翻译、AI模仿学习、游戏问答精灵、NLP舆情分析、数据走势预估在内的一系列技术研究与应用，并能利用AI算法实现高精度、高性能的动作捕捉，解决传统动作捕捉专业设备价格昂贵、整体周期长等痛点，提升研发效率与质量。《斗罗大陆：魂师对决》《霸业》等众多自研产品均有效应用了AI数值平衡测试功能，改善了玩家的游戏体验，提升游戏生命周期。AI技术已深入应用于公司的各项业务之中，显著提升了公司各环节运作效率。而在探索AI丰富游戏性的更多可能性方面，公司正全力拥抱AI浪潮，内部持续研究更多新奇玩法及创新体验，包括研究通过AIGC推荐与生成玩家偏好的图像、元素、玩法的方式，降低创作门槛，帮助玩家参与创作，探索打造非线性游戏流程体验的可能性。公司在先发探索AI应用的领先优势下，始终保持开放的心态应对行业科技、生态变革，稳扎稳打，坚持渐进式AI应用布局，持续迭代优化更加适应公司业务发展的创新工具，结合各业务环节需求持续探索领先科技与业务的深度融合。此外，在自主探索与内部孵化的同时，公司以科技投资方式进一步探寻AI领域行业机遇。公司聚焦大模型以及应用层赛道，直接或间接投资了智谱华章以及深言科技、硅心科技等优质科技企业；空间计算和游戏社交平台方面公司已投资的企业宸境科技与YAHAHA都已深度拥抱AIGC工具，赋能其主营业务；整机方面已投资的雷鸟创新、影目、燧光都在打造成为AI的最佳载体，承载更多的AI内容和功能。公司专注硬科技赛道，持续保持对硬件和技术发展紧密关注，以投资赋能业务的创新可持续发展，构筑产业竞争新优势。
（四）公司市场地位及主要业绩驱动因素
公司聚焦以网络游戏研发、发行和运营为基础的文化创意业务，是A股优秀的综合型文娱企业。公司入选全球TOP20上市游戏企业、国家文化出口重点企业、广东省文明单位、广州文化企业30强，MSCIESG评级AA级企业等多项
名单，以“给世界带来快乐”为企业使命，致力于成为一家卓越的、可持续发展的文娱企业。报告期内公司稳步推进“精品化、多元化、全球化”发展战略，坚持“国内国外双引擎”策略，不断推动公司高质量可持续发展。。
四、主营业务分析
1、概述
参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
公司经营不存在季节性或周期性特征。
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
详见第十节附注九、合并范围的变更。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
结构，减少部分非战略品类的研发投入，加大战略品类的研发投入所致。
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
代号战歌M 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为西方魔幻写实风、具备次世代品质的标杆游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号MLK 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为Q版日式风格的精品MMO游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号正奇SLG 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为写实三国风的精品SLG游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号休闲SLG 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为Q版战争风格的精品SLG游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号M1 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为欧美卡通风格的精品休闲类游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号斗罗MMO 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为国漫东方玄幻风格的精品MMO游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号DQ 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为日式奇幻卡通风格的精品放置类游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局代号TD 丰富产品矩阵，提高产品竞争力 研发中 成为玄幻题材的精品塔防游戏产品 进一步增强研发实力，提升公司精品化能力，丰富公司多元化产品布局
5、现金流
1、投资活动产生的现金流量净额同比上升56.58%，主要系本报告期内公司购买和赎回理财产品、定期存款的现金净流
入增加所致；
2、筹资活动产生的现金流量净额同比下降44.29%，主要系本报告期内股利分配增加及回购股份用于员工激励等原因综
合影响所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
适用□不适用报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与净利润之间存在的差异，主要系资产减值准备、资产折旧和摊销、递延所得税费用、公允价值变动收益及投资收益等项目不影响经营活动现金流量但影响净利润，以及经营性应收应付项目的变动所致，具体参见第十节附注七、55、现金流量表补充资料。
五、非主营业务分析
适用□不适用
投资收益 7,525,623.19 0.25% 主要系处置股权投资、股权投资持有期间分红，以及理财产品产生的投资收益。 否公允价值变动损益 103,982,672.05 3.41% 主要系股权投资及理财产品公允价值变动。 否资产减值 -125,473,870.50 -4.12% 主要系长期股权投资减值损失及信用风险减值损失。 长期股权投资减值损失不具有可持续性，信用风险减值损失具有可持续性。营业外收入 20,123,970.73 0.66% 主要系核销呆滞应付款项及赔偿收入。 否营业外支出 13,041,071.75 0.43% 主要系公司公益捐赠支出。 否其他收益 110,038,707.84 3.61% 主要系增值税即征即退、增值税进项税加计抵减、个税手续费返还及其他与日常经营相关的政府补助。 增值税即征即退具有可持续性，其他政府补助不具有可持续性。
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
营活动产生的现金流量净流入所致。详见第十节财务报告之二、
5、合并现金流量表及附注七、54、现金流量表项目及附注七、
55、现金流量表补充资料。
报告期内广州总部大楼建设项目投入。
报告期内计提折旧及部分租赁合同终止所致。
报告期内按租赁合同约定支付租金使得租赁付款额下降。
告期末新游戏上线，预付互联网流量费增加所致。
报告期内计提商誉减值所致。
加，以及新增购买地块所致。
境外资产占比较高
适用□不适用
资产的具体内
容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险其他股权资产 投资境外公司 418,382,339.31 中国香港、加拿大等地 建立了健全的业务监管规章制度及风险防范机制 58,803,256.67 3.29% 否货币资金 投资、经营所得 1,494,843,060.13 中国香港、美国等 建立了健全的业务监管规章制度及风险防范机制 11.76% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
一年内到期的非流动资产 112,347,024.36 1年期以上质押定期存款将于2023年到期的本金及利息
其他非流动资产 951,809,927.98 1年期以上质押定期存款本金及利息固定资产-房屋建筑物 657,116,164.90 为公司银行借款设置抵押担保合计 3,151,072,914.45
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
销售需要许可的商品）。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）电竞应用系统开发;电竞信息科技;技术进出口;货物进出口;游艺娱乐活动。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）此芯科技（上海）有限公司 一般项目:集成电路科技、电子科技、通讯科技、计算机软硬件科技领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;网络技术服务;集成电路设计;软件开发（音响制品、电子出版物除外）;电子产品销售;集成电路芯片及产品销售;软件销售;计算机软硬件及辅助设备批发;技术进出口;货物进出口。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动） 增资 30,000,000.00 1.00% 自有 无 长期 芯片设计 已完成工商变更 否北京辉羲智能信息技术有限公司（曾用名：
合肥辉羲智
能科技有限
公司) 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能基础资源与技术平台；人工智能行业应用系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；人工智能硬件销售；集成电路芯片设计及服务；技术进出口；货物进出口；集成电路芯片及产品销 增资 20,776,500.00 1.18% 自有 无 长期 自动驾驶芯片 已完成工商变更 否售；计算机软硬件及辅助设备批发；
计算机软硬件及辅助设备零售；智能车载设备销售；仪器仪表销售；计算机系统服务；软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）PROPHESEE 神经拟态视觉传感技术研究与相关产品开发 增资 18,805,411.77 1.21% 自有 无 长期 神经形态视觉系统 已完成工商变更 否嘉兴北晟恒沃股权投资合伙企业（有限合伙） 一般项目：以私募基金从事股权投资、创业投资活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。 增资 25,000,000.00 57.34% 自有 无 长期 基金 已完成工商变更 否苏州镭昱半导体集团有限公司 一般项目：半导体器件专用设备销售；集成电路芯片及产品销售；集成电路芯片设计及服务；显示器件销售；电子产品销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服务；
信息系统集成服务；技术推广服务；
信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；软件开发；企业管理；企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 增资 15,000,000.00 1.20% 自有 无 长期 半导体 已完成工商变更 否北京云建信科技有限公司 技术推广、技术转让、技术开发、技术咨询、技术服务；基础软件服务；
应用软件服务；销售计算机、软件及辅助设备。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 增资 10,000,000.00 1.44% 自有 无 长期 通信 已完成工商变更 否北京深言科技有限责任公司 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；软件开发；人工智能应用软件开发；数据处理服务；专业设计服务；信息系统集成服务；人工智能理论与算法软件开发；互联网数据服务；人工智能基础软件开发。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 增资 10,000,000.00 0.85% 自有 无 长期 AI 已完成工商变更 否深圳市光途显示科技有限公司 一般经营项目是:显示器件制造;智能车载设备制造;移动终端设备制造;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动） 增资 10,000,000.00 3.13% 自有 无 长期 AI 已完成工商变更 否北京硅心科技有限公司 技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售自行开发后的产品；软件开发；产品设计；模型设计；自然科学研究与试验发展；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 增资 10,000,000.00 1.88% 自有 无 长期 AR 已完成工商变更 否
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
项目名称 投资
方式 是否为固定
资产投资 投资项目
涉及行业 本报告期投入金
额 截至报告期末累计
实际投入金额 资金来源 项目进
度 预计
收益 截止报告期
末累计实现
的收益 未达到计划
进度和预计
收益的原因 披露日期
（如有） 披露索引（如有）
广州总部大
楼项目 其他 是 商业地产 259,420,282.53 1,578,015,851.20 自有资金、募集资金 41.59% 不适用2020年01月07日 关于全资子公司参与竞拍国有土地使用权的公告（公告编号：
2020-003）
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
适用□不适用
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无变化报告期实际损益情况的说明 报告期内实际损益为723.29万元套期保值效果的说明 有效降低了汇率波动对公司的不良影响衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、风险分析
1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，金融机构外汇合约报价可能偏离公司实际收付时的汇率，公司可能无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。
2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。
3、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
4、政策风险：期货市场的法律法规政策如发生重大变化，可能引起市场波动或无法交易带来的风险。
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