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| 长荣股份(300195)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）全国专用设备制造业发展情况
国家统计局数据显示，2024年全年国内生产总值约135万亿元，比上年增长5%。其中，第二产业增加值约49万亿元，增长5.3%；第二产业增加值比重为36.5%。最终消费支出拉动国内生产总值增长2.2%，货物和服务净出口拉动国内
生产总值增长1.5%。新兴技术广泛应用，以装备制造业、高技术制造业为代表的新兴产业发展态势向好。公司所在行业属于专用设备制造业。根据国家统计局数据显示，2024年全国规模以上工业企业实现利润总额74310.5亿元，比上年下降3.3%；其中，专用设备制造业1-12月份营业收入及利润总额与去年同期相比均有小幅度增幅，营业收入达38457.1亿元（同比增长2.3%），净利润达2900.2亿元（同比增长1.1%）。2024年，全国规模以上装备制造业、高技术制造业增加值占规模以上工业增加值比重分别升至34.6%、16.3%。据第五次全国经济普查数据显示，我国工业经济规模稳步扩大，高端化、绿色化、智能化步伐明显加快，国际竞争力不断增强，新动能茁壮成长，新质生产力不断涌现，呈现“稳、优、强、新”四大特点。
（二）国内印刷装备行业发展情况
公司所属行业是高端印刷装备制造行业，是我国高端装备制造的重要组成部分，近年来在国家政策推动下，全行业
持续向智能化、绿色化、国际化方向升级。印刷装备制造行业是为印刷工业提供生产设备的重要装备产业。高端印刷包装装备是高精度和绿色环保印刷的核心设备，广泛应用于食品、药品、日用品等对印刷工艺有严格要求的包装领域。这些装备在商品流通、追溯等环节中发挥着不可或缺的作用。曾经，我国高端包装印刷装备全部依赖进口，但近年来通过产学研联合攻关，核心部件如电子轴控制系统、中心压印滚筒、油墨烘箱等已全部实现国产化。以公司为代表的国产高端印刷包装装备不仅在国内市场占有率大幅提高，尤其是在关键领域实现国产替代，且产品还出口全球各个国家和地区。
2024年，国际环境依旧错综复杂，国内经济处于新旧动能转换阶段，但国内印刷装备制造业适应新环境，应对新挑战的能力在不断增强，印刷装备进出口贸易连续四年实现增长。根据国家海关总署发布的统计数据，2024年，国内印刷产业三大类商品（印刷品、印刷装备、印刷器材）进出口总值为248.09亿美元，与去年同期相比增长6%。其中，出口200.39亿美元（同比增长7%）、进口47.69亿美元（同比增长2%）。同期，上述三大类商品进出口贸易顺差合计152.70亿美元（同比增长8%）。从规模总量增长态势看，产业进出口总量增长速度保持稳定，印刷品进出口增速有所回落、印刷装备、印刷器材进出口增速持续提升。出口商品中，印刷品出口增长趋缓、印刷装备和印刷器材出口增长持续提速。2024年国内印刷装备进出口总值达57.16亿美元，与去年相比增长12%。其中，出口36.87亿美元（同比增长16%）、进口20.29亿美元（同比增长6%）。2024年国内印前设备、印刷设备、印后设备出口在国内印刷装备出口总金额中的占比分别为5%、64%和31%。
2024年居出口金额前5位的印刷装备品种为，数字印刷机10.75亿美元、包装印后设备6.09亿美元、印刷辅机和零件4.55亿美元、切纸设备4.13亿美元、胶印机2.52亿美元。五个品种出口金额合计28.05亿美元，占国内印刷装备出口总值的76%。《制造业企业数字化转型实施指南》等政策指引的深化实施，国家将高端装备制造业列为重点发展领域，明确提出推动印刷装备向数字化、智能化转型，突破核心零部件（如高精度伺服系统、智能控制系统）的技术瓶颈，提升国产化率。制造业数字化转型是推进新型工业化、建设现代化产业体系的重要举措。深化新一代信息技术融合应用，加快产业模式和企业组织形态变革，提升企业核心竞争力，促进形成新质生产力。根据工业和信息化部数据显示，智能工厂、数字化车间在提升要素生产率、发展新质生产力方面作用明显。根据国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司联合印发的《数字经济2024年工作要点》，深入推进产业数字化转型，深化制造业智改数转网联，大力推进重点领域数字化转型，营造数字化转型生态是数字经济的重点工作。2024年4月，在国新办发布会上工信部表示，将以推进制造业数字化、网络化、智能化为重点，推广应用工业机器人、智能物流等智能制造装备，建设一批智能工厂；加强数字基础设施建设，加快工业互联网、千兆光网、算力中心等规模化部署。持续推进制造业数字化转型和智能化升级，打造供需对接、全链协同、价值驱动的产业数字化转型生态是制造业企业的重点目标。
《印刷业“十四五”时期发展专项规划》明确提出，要推动用产学研开展协同创新，突破印刷业创新链瓶颈制约，不断增强印刷业创新力和竞争力，促使高端印刷装备向智能化、数字化方向发展，提升设备的自动化和智能化水平。要集中优势资源突破高端印刷装备器材等关键核心技术装备，实施关键核心技术攻关工程，解决“卡脖子”问题。这些都为公司所在的高端印刷装备行业的技术创新提供了明确的方向和政策支持。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司坚定信心，攻坚克难，面对世界格局动荡及国内市场多变等因素，共同努力，公司各业务板块协同
发展取得了长足进步；整体管理水平有所提升，实现降本增效，取得显著成果。营业收入根据不同行业分类，公司各项业务分析如下：
（1）装备制造及系统解决方案：高端印刷装备制造及整体解决方案是公司核心主业。公司根据客户产品的特点，继续深化对烟包、社包、数码印刷等细分领域打造定制化解决方案，实现了从印刷到印后及管理系统的整体解决方案，
荣获国家级智能制造系统解决方案供应商资质。报告期内，公司订单额显著提升，向特种印刷、烟草包装等行业客户交付的新产品，拓宽了服务领域；智能数字化业务，业绩显著增长，对客户及供应商正式提供数字一体化的服务；公司新能源装备配套业务在报告期内继续推进，公司自主研发的立式铝箔分切机产品成功获得锂电池材料生产企业的订单，为公司在新能源装备领域创新发展迈出了坚实的一步。
（2）经营租赁：公司目前拥有南开区悦府广场1号楼、北辰区永和道32号房地产共计2项投资性房地产，均通过对外出租、物业管理等实现业务收入，为公司提供了稳定的现金流。
（3）融资租赁：公司控股子公司长荣华鑫，积极应对市场竞争加剧等不利影响，强化风险管控能力，提升内部管理水平，努力实现产融结合发展的目标。
（4）健康业务：医疗器械及装备是公司医疗健康板块的重要组成部分。公司将医药包装设备作为社会化包装整体解决方案的重要发展方向，并已成功开发了专门针对医药包装的整体解决方案。长荣健康面对民用防护用品市场变化，
通过紧抓大客户等方式，保持了该业务一定的规模。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
装备制造及系统相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
报告期内，公司取得天津长荣麓远信息科技有限公司的控制权。
报告期内，公司设立控股子公司江苏长荣绿能科技有限公司。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响MKRDZT-01 开发一款满足一次走纸完成整个工艺流程的现状，更多工艺工序组合，提高生产效率和质量的设备。 样机 大幅提升加工效率和质量。 拓宽机组式烫金模切机产品的市场。MKRDZT-02 一款满足数字化印后趋势的具有自动化、高性能的技术特征的数字化印后高端设备。 客户验收 增加新的技术工艺。 促进数字印后工艺日趋向智能化融合转型方向发展，拓展公司产品线。MKRDZT-03 配套新形式包装、装盒、装箱、贴标、封箱、打包、码垛、缠绕等全工艺的自动化设备生产线。 客户验收 优化产品结构，提升速度和精度。 推动公司卷筒纸设备进入到新的印刷工艺场景，带动公司设备的销售增长MKRDZT-04 实现一个更加精美的UI界面设计并提供更加稳定的系统性能，为客户提供更加友好的操作体验。 应用推广 改变操作界面，提升设备的数字化程度。 提高模切机的数字化，智能化程度，提高模切机的使用体验，提高模切机的市场竞争力。MKRDZT-05 针对市场上出现的新的视觉检测需求，开发针对此类产品的专用设备满足市场需求。 客户验收 提高检测速度和效率。 增加产品竞争力，增加市场占有率。MKRDZT-06 开发全新一代糊盒机。功能和配置更加适应中国市场。 批量生产 最高速度提升。 将提升长荣糊盒机产品竞争力。更好的服务于国内外印刷包装客户。MKRDZT-07 主要针对短版包装市场，能有效降低客户的生产成本，提升产成品效率。 样机 增加功能，提升效率。 完善激光模切机产品线，提高激光模切机的市场竞争力。MKRDZT-08 研究以竹子、甘蔗渣、草浆等可再生材料生产容器的系统工艺方法及相应的设备。 批量生产 首台套全流程生产线，创新性的产品系统工艺方法。 在全球碳排放政策推动下，正在孕育着革命性的绿色经济，也深深影响到包装行业，在此背景下，以容器提供包装市场创新性的变化，在市场端对于塑料、玻璃或金属容器进行替代或补充，为绿色经济提供可持续性的技术方案，使公司成为绿色包装创新的引领者。MKRDZT-09 一次性使用无菌换药拆线包，医疗水平的不断提高，医疗机构的卫生水平和抗感染产品使用量在逐年增加。 已完成 性能和安全性符合相关法律法规及相应标准的要求，设计理念符合临床和市场的需求；并且通过临床文献评价及实质性等同对比。 长荣健康具备成熟的包类产品加工的生产工艺、设备设施及人员，已按照《医疗器械生产质量管理规范》《医疗器械生产质量管理规范附录无菌医疗器械》进行生产，并通过ISO13485:2016质量体系，产品的生产成本很低，质量可控。
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额增加183.61%：主要是由于销售回款增加，且采购商品以票据方式支付增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额减少99.41%：主要是由于购买固定资产支付的现金增加导致的投资活动现金流出增
加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加52.04%：主要是由于融资成本降低所致。
4、现金及现金等价物净增加额增加125.04%：主要是由于销售回款增加，且采购商品以票据方式支付增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
1、资产减值准备影响6,980,444.02元
2、信用减值损失影响11,600,266.22元
3、固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧影响88,894,305.35元4、使用权资产折旧影响1,192,138.85元
5、无形资产摊销影响29,335,529.52元
6、长期待摊费用摊销影响4,241,836.11元
7、处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失影响-210,909.81元8、固定资产报废损失影响99,450.78元
9、公允价值变动损失影响6,438,881.52元
10、财务费用中的利息费用以及汇兑损益影响71,399,044.01元
11、投资损失影响-12,366,131.04元
12、递延所得税资产减少影响6,970,283.13元
13、递延所得税负债增加影响-114,548.96元
14、存货的减少影响-2,293,415.53元
15、经营性应收项目的减少影响-5,533,636.69元
16、经营性应付项目的增加影响-68,075,826.84元
17、其他影响-28,833,091.26元
五、非主营业务情况
控股15.98%的股权，公司持有马尔巴贺长荣40%股权，以上长期股权投资按权益法核算导致 否公允价值变动损益 -6,438,881.52 -29.35% 否资产减值 -15,877,139.67 -72.37% 计提存货跌价准备导致 否营业外收入 5,892,160.38 26.86% 否营业外支出 321,858.38 1.47% 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
说明 长荣香港资产规模为60,891.66万元，占公司净资产的18.6%，主要是长荣香港在2015年投资购买了力图控股15.98%股权，以及投资设立了长荣德国及长荣斯洛伐克所致。
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第十节财务报告七、合并财务报表项目注释60。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 1、公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。报告期实际损益情况的说明 平仓净收益530.44万元。套期保值效果的说明 衍生品操作旨在锁定期末节点对报表利润的整体影响。汇率波动会造成公司账面汇兑损益的变化；购入衍生品锁汇，会从公允价值变动对汇兑损益的变化进行冲抵。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制 操作方面，交易对手方会指定公司有权决策人（总经理），逐笔交易银行会经有权决策人确认交易要素方能操作；市场风险方面，公司专人实时跟盯市场汇率变化，并咨询行业专家，及时测算成本收益并决策进行提前平仓及二次锁汇，做出有利于公司方向的操作；流动性方面，操作约定为差额交割实际占用资金较少，风险可控。措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等）已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 投资期内，衍生品对应的市场价格在市场上具有明确的报价，以每月中国银行外汇中间价格为基础，分别计算出衍生品汇率与中国银行外汇中间价格的价差为衍生品公允价值变动，具体使用的参数为衍生品购买对应的汇率价格和月末中国银行外汇中间价格。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
等。目前公司的主要业务是为公司向境外采购零配件。 44,123.29万港币 608,916,567.49 529,740,514.97 366,128,394.30 19,161,654.75 19,161,65天津荣彩科技有限公司 子公司 物流软件技术开发；仓储设备、物料搬运分拣设备及零部件的组装、加工、销售、技术开发；物流仓储工程设计、咨询；智能物流信息系统集成实施、运行维护。 5,334万元人民币 64,310,746.92 41,337,416.87 22,452,845.42 857,536.48 952,901.1MASTERWORKJAPANCO.,LTD. 子公司 主要承接公司产品及零部件进出口业务，及日本市场销售服务等。 4,250万日元 23,901,40务。 5,000万元人民币 147,940,315.55 54,112,842.23 39,416,469.26 2,125,396成都长荣印刷设备有限公司 子公司 机械设备销售;设备修理;纸制 2,000万元人民币 23,175,151.03 22,765,403.80 4,762,462品销售等业务。MASTERWORKUSAINC. 子公司 主要负责北美地区的销售和服务。 500万美元 5,416,991售等。 1,000万元人民币 105,399,6务。 1,000万元人民币 47,041,99等。 100万欧元 75,731,659.02 26,148,293.07 108,837,9务。 150万欧元 75,038,557.12 28,885,055.91 88,530,90术开发；
计算机软
件、机电设备的开发、设计、咨询等服务。 8,890万元人民币 74,399,417.20 21,321,487.71 52,874,86务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保。兼营与主营业务有关的 3,000万美元 1,184,428,131.38 329,417,011.41 88,050,437.60 24,470,069.00 18,308,53商业保理业务。天津北瀛新材料科技有限公司，（原天津北瀛再生资源回收利用有限公司） 子公司 机械零部件、金属制品及机械配件批发零售；
铸件加工
制造等。 5,000万元人民币 238,885,695.58 69,288,515.83 134,926,080.94 6,533,749北京北瀛新材料科技有限公司 子公司 销售标准及非标准零部件、模具、货物进出口；代理进出口等业务。 1,500万元人民币 115,872,264.54 63,966,519.19 178,577,4件加工；
机械零
件、零部件销售。 23,050万元人民币 178,689,731.16 144,826,640.70 22,582,25理；非居住房地产租赁；住房租赁等。 33,100万元人民币 1,483,944,729.06 555,796,038.93 63,757,240.51 4,681,031长荣科技创新（深圳）有限公司 子公司 新材料技术推广服务，新材料技术研发，新能源原动设备销售，新兴能源技术研发等业务。 500万元人民币 1,464,3128 294,560.8赁；通用零部件制造；机械零件，零部件销售等业务。 4,200万元人民币 35,343,332.88 29,621,716.76 2,756,9625,324,4825,293,874江苏长荣绿能科技有限公司 子公司 光伏组件的研发、生产及销售等业务。 3,000万元人民币 28,208,272.11 19,736,480.02 1,965,896763,519.9
1、长荣股份（香港）有限公司，该公司于2008年9月1日成立于香港,公司持有100%股权。主要业务为：国际贸易、
技术服务、技术咨询等。目前公司的主要业务是为公司向境外采购零配件。
2、天津荣彩科技有限公司，该公司于2011年7月18日成立于天津市北辰区,公司持有100%股权。主要业务为：物流软
件技术开发；仓储设备、物料搬运分拣设备及零部件的组装、加工、销售、技术开发；物流仓储工程设计、咨询；智能物流信息系统集成实施、运行维护。
3、MASTERWORKJAPANCO.,LTD.，该公司于2011年9月13日成立于日本,公司持有100%股权。主要业务为：主要承接公司产品及零部件进出口业务及日本市场销售服务等。
4、天津长荣震德机械有限公司，该公司于2011年8月12日成立于天津市静海区,公司持有100%股权。主要业务为：主
要承接公司二手设备的再制造业务。
5、成都长荣印刷设备有限公司，该公司于2012年9月12日成立于四川省成都市郫都区,公司持有70%股权。主要业务
为：机械设备销售;设备修理;纸制品销售等。
6、MASTERWORKUSAINC.，该公司于2011年10月10日成立于美国,公司持有100%股权。主要业务为：主要负责北美地区的销售和服务。
7、天津长荣控股有限公司，该公司于2013年9月12日成立于天津市北辰区,公司持有100%股权。主要业务为：主要负
责厂房及设备的租赁业务。
8、天津长荣数码科技有限公司，该公司于2013年10月17日成立于天津市北辰区,公司持有100%股权。主要业务为：
数码印刷设备及其辅助设备的研发、生产、销售等。
9、天津长荣激光科技有限公司，该公司于2014年8月20日成立于天津市北辰区,公司持有100%股权。主要业务为：主
要经营钣金加工及喷涂业务。10、MasterworkMachineryGmbH，该公司于2015年10月14日成立于德国,公司持有100%股权。主要业务为：设计、生产、销售和租赁印刷机、包装设备、检测设备和精工压模设备等。
11、MASTERWORKCORPS.R.O.，该公司于2016年2月27日成立于斯洛伐克,公司持有100%股权。主要业务为：主要负责公司部分海外设备的生产、销售业务。
12、天津荣联汇智智能科技有限公司，该公司于2016年1月22日成立于天津市北辰区,公司持有100%股权。主要业务
为：智能化印刷设备技术开发；计算机软件、机电设备的开发、设计、咨询等服务。
13、长荣华鑫融资租赁有限公司，该公司于2015年7月20日成立于天津市滨海新区,公司持有76.67%股权。主要业务
为：租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和担保，兼营与主营业务有关的商业保理业务。
14、天津北瀛新材料科技有限公司，（原天津北瀛再生资源回收利用有限公司），该公司于2011年8月5日成立于天津
市静海区,公司持有85%股权。主要业务为：机械零部件、金属制品及机械配件批发零售；铸件加工制造等。
15、北京北瀛新材料科技有限公司，该公司于2001年1月20日成立于北京市大兴区,公司持有85%股权。主要业务为：
销售标准及非标准零部件、模具、货物进出口；代理进出口等业务。
16、天津海德堡长荣科技有限公司，该公司于2020年4月7日成立于天津市北辰区,公司持有60%股权。主要业务为：
机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售。
17、天津名轩智慧城科技发展有限公司，该公司于2017年7月21日成立于天津市南开区,公司持有100%股权。主要业
务为：物业管理；非居住房地产租赁；住房租赁等。
18、长荣科技创新（深圳）有限公司，该公司于2021年7月9日成立于广东省深圳市南山区,公司持有100%股权。主要
业务为：新材料技术推广服务，新材料技术研发，新能源原动设备销售，新兴能源技术研发等业务。
19、常州市长荣海目星智能装备有限公司，该公司于2021年8月10日成立于江苏省常州市金坛区,公司持有51%股权。
主要业务为：机械设备销售;机械设备租赁；通用零部件制造；机械零件，零部件销售等业务。
20、江苏长荣绿能科技有限公司，该公司于2024年6月12日成立于江苏省宿迁市宿豫区,公司持有55%股权。主要业务
为：光伏组件的研发、生产及销售等业务。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
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