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| 上海钢联(300226)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“电子商务业务”的披露要
求：
2024年，全球大宗商品市场呈现复杂多变的态势，国内经济结构调整不断深化，新旧动能转换趋势持续加速，钢铁、有色、能源、化工等传统产业数字化转型升级需求与日俱增。作为大宗商品及相关产业数据服务商，公司深度参与国家数据要素市场化战略，依托政策支持与技术创新，推动产业数据与AI人工智能深度融合，赋能产业智能化发展。
（一）数字经济与数据要素市场发展情况
2024年是中国数字经济与数据要素市场的关键转折年，政策红利释放、技术加速创新、应用场景拓展共同推动行业
进入“群体性突破”阶段。未来，随着“数据要素×”行动计划的落地和国际合作的深化，行业有望实现更高质量、更
高效率的可持续发展。
1、政策与制度创新。国家数据局成立后，推动《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》《企业数据资源相关会计处理暂行规定》《关于加快公共数据资源开发利用的意见》等文件出台，明确数据资产入表、公共数据“共
享-开放-授权运营”路径及跨行业场景应用方向。
2、数字经济规模持续扩大。根据《中国数字经济发展白皮书（2024年）》，2023年数字经济规模已达53.9万亿元，
占GDP的39.8%。2024年，得益于数据要素的深度应用与产业数字化转型的全面推进，中国数字经济规模预计突破60万亿元，占GDP比重超过42%，成为经济增长的核心引擎。
3、数字经济与实体经济深度融合。一方面，产业数字化正加速推进，工业互联网覆盖49个国民经济大类，“5G＋工业互联网”项目超1.4万个，制造业关键工序数字化率达64.9%。中央企业成立数字科技公司近500家，加速传统产
业智能化转型。另一方面，数字产业化也在提速发展，大数据、云计算、AI技术驱动新兴业态，《关于促进数据标注产业高质量发展的实施意见》提出，到2027年，数据标注产业专业化、智能化及科技创新能力显著提升，产业规模大幅跃升，年均复合增长率超过20%。
1、钢铁行业发展情况。钢铁行业是国民经济的重要基础产业，产业链涵盖上游原材料供应、中游钢铁冶炼加工以及
下游广泛的用钢需求行业。根据国家统计局发布的《2024年国民经济和社会发展统计公报》，2024年中国粗钢产量10.05亿吨，同比降低1.7%，全年粗钢表观消费量为8.92亿吨，同比下降5.4%。2024年，钢材贸易流通市场受螺纹钢新旧国标及下游需求疲弱影响，钢价易跌难涨，钢厂生产供应虽然有所下降，但是基建投资迟缓，地产需求低迷，建筑用钢行业需求萎缩，销售价格低位运行，行业亏损现状较为普遍。据有关报道，钢铁行业进入“减量发展、存量优化”阶段的特征日益明显，我国制造业用钢占比从2020年的42%提高到2024年的50%，钢铁产品结构调整仍在持续，汽车、家电、造船、新能源等领域成为增长亮点。《2024智慧钢铁行业洞察报告》指出，钢铁产业政策趋向是持续推进行业兼并重组，发展高端特钢，提升产业集中度和供给质量；大力发展智能制造，提高行业核心竞争力，明确数字化转型目标；推动行业节能降碳、绿色发展，确保双碳目标如期实现。
2、产业互联网发展情况。2024年，国家持续推动产业互联网与实体经济融合，如《“十四五”数字经济发展规划》
和《扩大内需战略规划纲要（2022-2035年）》明确支持数字化升级，钢铁电商作为产业互联网的典型应用领域，受益于政策红利。同时技术驱动加速，5G网络的普及和物联网技术的成熟，AI技术的应用更加广泛，为产业互联网提供了强大的基础设施支持，实现了设备、工厂、供应链之间的高效互联；区块链技术在供应链金融、数据安全等领域得到应用，增强了产业互联网的透明度和信任度。钢铁电商平台在整合供应链资源、降低交易成本、提高交易效率等方面发挥着重要作用。未来，随着数字化与绿色转型的深度融合，钢铁电商有望成为传统产业升级的核心引擎，并有力推动全国统一大市场建设的进程。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司围绕“突·破”年度主题，践行战略，突进破局、行稳致远，实现营业收入8,133,544.60万元，较
上年同期下降5.77%，其中产业数据服务实现营业收入78,119.14万元、同比下降2.53%，钢材交易服务实现营业收入8,047,190.78万元，同比下降5.81%；销售费用、管理费用、研发费用合计71,602.81万元，与上年同期相比下降1.58%，其中，销售费用44,457.06万元，同比下降1.53%，主要是办公费用中会议费用减少；管理费用15,451.05万元，同比上升3.49%，主要是薪酬福利和诉讼费用增加；研发费用11,694.70万元，同比下降7.73%，主要是因为研发人员减少，研发人力成本降低。财务费用749.82万元，较上年同期增加1,199.67万元，主要是因为报告期内利息收入减少和银行手续费用增加。其他收益10,500.58万元，与上年同期相比减少4,401.87万元，下降29.54%，主要是本年度公司收到的政府补助较上年减少。信用减值损失-11,461.73万元，较上年同期增加5,424.88万元，上升89.86%，是因为公司本期应收款项计提的坏账准备增加。资产减值损失-128.20万元，与上年同期相比由正变为负，主要是因为本期新增计提了领建商誉减值准备205.73万元。归属于母公司股东的净利润16,135.15万元，同比下降32.87%，主要是业务毛利率略有下滑，子公司收到的政府补助下降及坏账准备计提增加等综合导致。归属于母公司的扣除非经常性损益后的净利润为11,204.21万元，较上年同期下降41.43%，主要是受钢铁行业“产量韧性、消费疲软、利润低迷”的运行局面影响，公司利润增长承压；另外，子公司钢银电商收到的政府补助下降及坏账准备计提增加。经营活动产生的现金流量净额为188,587.12万元，相比上年大幅上升1577.47%，主要系子公司钢银电商加大应收账款清欠力度；并根据市场变化情况，减少了供应链业务预付账款的资金规模。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
钢材交易业务 销售量 元 80,471,907,793.00 85,431,726,799.报告期内子公司钢银电商减少对供应链业务的投入，存货金额减少。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1）合并范围增加
公司名称 股权取得方式 股权取得时点
上海钢联会展服务有限公司 投资设立2024年1月31日西安钢联麦迪数据科技有限公司 投资设立2024年8月15 日MYSTEEL VIETNAM COMPANY LIMITED 投资设立2024年6月13日宁波钢赢电子商务有限公司 非同一控制下企业合并2024年3月27日2）合并范围减少公司名称 股权处置方式 股权处置时点湖北钢银供应链管理有限公司 注销2024年7月10日上海闪达实业有限公司 出售2024年9月30日
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
1、我的钢铁网站 覆盖大宗商品价格、
数据、快讯、分析、咨询、会务6大产品矩阵，面向企业及个人提供大宗商品全品种全产业链丰富的资讯、数据、商务服务的大型专业网站。 报告期内，网站前台完成121个页面的新增与改版，对接了隆众资讯化工、橡胶、塑料等372个品种页面，对价格表单、价格汇总、均价和价格中心等功能进行优化升级。新增了文章AI解读功能，通过“钢联宗师”大模型对文章进行深度分析和解读重点数据。 推动网站智能化建设，优化用户体验，提升信息获取效率；
扩展网站品种页面，提供更全面资讯；丰富M站资讯和数据，优化M站体验，满足价格业务场景需求；
保障系统稳定与信息
安全，提升网站流量和用户黏性。 公司目前最重要服务市场和用户的门户，持续的创新和研发，上线“小钢”数字智能助手能够给用户提供更好的产品服务及体验，增加用户黏性的同时为公司创造稳定的营收。
2、我的钢铁APP 建立一站式大宗商品
价格、资讯、供需移动平台。 报告期内，APP从6.6.0版本升级至6.15.0版本。数据板块新增了宏观和期货相关数据的呈现；资讯板块增加了KOL内容及线下报告，并实现了前瞻服务的在线销售与交付。新增了化工、橡胶、塑料及木材VIP服务，上线了新版钢材计算器和“小钢”对话助手等功能。 提升数据板块的丰富度，整合化工、橡胶、塑料、木材等更多品类资讯，扩充并整合资讯，优化现有服务能力，提升APP稳定性及用户体验，提高移动端用户注册量和转化率。 移动端作为用户最便捷获取行业资讯入口，不断拓展移动端的资讯业务，提升用户体验和粘性，给客户提供及时、准确、全面的大宗商品资讯和价格数据服务。
3、钢联数据终端 依托于上海钢联强大
的大宗商品“一手数
据”采集体系和智能
分析体系，以“权威数据、深度研究、实时资讯”为核心抓手，为大宗商品领域的产业用户和金融用户提供查数据、做研究、定决策提供专业数据产品。 报告期内，钢联数据智能版聚焦架构升级与平台化建设，完成产品体系7次版本更新，推出了全新的2.0版，上线“小钢”对话助手等功能，系统性能提升显著。在平台化建设方面，继续扩展产业链图谱、行业专题分析模块，联合外部头部 通过架构升级和版本更新，显著提升系统性能与稳定性；强化钢联数据库核心优势，扩展产业链图谱和行业专题分析模块，上线更多的AI应用，为客户提供更全面的决策支持；推动平台化建设，构建多方合作生态，打造“钢联Mall”等新模 钢联数据智能版充分挖掘钢联产业大数据的应用价值，面向大宗商品领域中的产业用户和金融用户提供优质解决方案。钢联数据智能版将依托于公司在大宗商品领域的影响力，快速进行品类拓展、用户拓展，进一步提高市场占有率，帮助公司实期货公司及数据服务商，打造了“钢联Mall”“机构研报精选”等新模块。 块，满足客户多元化需求；助力公司业务发展，提升市场竞争力和客户满意度。 现未来营收目标以及战略目标。
4、“钢联宗师”垂直
大语言模型 “钢联宗师”是大宗
商品行业垂直大语言
模型，针对大宗商品行业的特殊需求进行了深度优化和定制。
“钢联宗师”垂直大
语言模型的研发，旨在解决大宗商品行业中数据繁杂、信息分散、决策效率低下等核心问题。该模型具备高度的专业性和针对性，能够深入行业内部，精准捕捉市场变化，并提供定制化的解决方案。其特点包括强大的数据处理能力、高效的信息整合能力、智能的决策支持能力以及灵活的定制化服务能力。 报告期内，完成了“大模型数据标注平台”的规划与研发，整理出大宗商品行业标准知识语料48万多条，为模型的微调、垂类能力训练提供了数据保障。通过设计标准且严谨的大模型飞轮滚动训练和测试过程，持续对大模型回答准确率进行测评和分析，大幅度提高了价格等查询场景的品种覆盖率、意图识别准确率及召回准确度。围绕宗师语料集的建设，完成宗师模型微调12次，大宗商品核心品种、度量及相关行业专有术语的识别准确率和交互回答准确率均达到90%以上。 持续基于上海钢联行业知识数据语料，微调“钢联宗师”大模型，致力于构建一个以先进的大语言模型技术为核心的智能化平台。以上海钢联用户实际应用场景为导向，完成基于应用场景的“钢联宗师”Agent架构设计，对核心场景进行流程编排，构建如价格查询、数据查询、会议查询、供求信息查询、企业百科、市场分析、研报撰写、公文写作等AI智能体。深入研究高效的多智能体信度分配和反馈纠错能力，从而提升大模型驱动的多智能体沟通和协作能力，构建智能体之间的高效协作机制。 “钢联宗师”垂直大语言模型通过高效信息传递与共享，提升大宗商品行业的凝聚力和协同效应，助力企业快速应对市场波动，帮助企业优化资源配置，提高运营效率，降低企业成本，推动行业创新与改革。其精准的市场信息分析帮助终端工业制造业科学排产，降低库存和运营风险，增强产业链协同与竞争力。“钢联宗师”对大宗商品行业及产业链的健康发展和效率提升具有显著推动作用。通过“钢联宗师”，公司能够更加精准地把握市场动态，为行业提供更加高效、智能的服务。
5、“小钢”数字智能
助手 “小钢”数字智能助
手是依托“钢联宗
师”的模型能力打造
的有影响力的行业大
模型示范应用，满足大宗商品行业对于高效、便捷、智能的决策支持需求，为用户提供了更加直观、智能的交互体验。通过“小钢”数字智能助手，用户能够轻松获取市场数据、分析趋势、制定策略，极大地提高了工作效率和决策水平。 报告期内，对行业内的各类大模型进行了分析与预研，重新更换了“钢联宗师”基座模型，并重构了大模型技术架构，“小钢”数字智能助手
1.6版本于7月底正
式上线，后续完成了1.6.x版本的4次大版本更新和8次以上的小版本迭代，版本更新至1.6.3。核心场景的查询准确率均达到90%，满足了商业化运营标准。
Mysteel主站、钢联数据终端、我的钢铁APP和公司协同办公系统等全面接入“小钢”，用户可在线体验。 “小钢”数字智能助手的建设目标是依托“钢联宗师”行业大模型能力，打造面向大宗商品行业的智能化应用，推动行业数智化发展，包括提升实时价格与数据获取能力，优化企业生产与贸易结算；增强市场分析与价格预测能力，助力市场趋势研判；提供智能化报告写作与行业百科问答，提升办公效率与企业知识管理；拓展数据加工与分析能力，实现工程质检与智能客服等场景智能化。 “小钢”数字智能助手能有效提升客户体验和增强客户粘性，通过高质量的产品和服务，吸引更多用户，提升品牌的影响力和公司收入水平，为公司创造新的增长点。同时提高内部工作效率，降低运营成本，优化资源配置，扩大行业资讯内容规模，提升公司在行业内的信息覆盖和服务能力。
6、钢联EBC平台 打造一套为企业用户
量身定制的数字化转
型解决方案，通过深度融合产业大数据和人工智能技术，为企业用户在经营决策、降本增效方面提供精 依托感知、预测和推荐三大智慧引擎，成功打造数据资产管理系统、大数据市场分析决策系统、智能投研系统和政企智慧大屏四大应用系统，灵 帮助企业用户构建专属数据资产体系和经营端智慧决策体系，把握市场节奏，洞察市场机遇，全面评价采购、生产和销售业务成果，全面监测降 通过上海钢联EBC平台的深度打造、持续打磨和行业推广赋能，公司正从全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商向全球大宗商品领域的数准的决策及数据支撑。通过构建全面的产业数字化底座，帮助企业用户重构数字化决策力、生产力，提升市场敏感度和适应力。 活匹配企业实际应用场景，为用户打造可组装式的数据能力。
EBC产品上线以来成
功推广至市场，服务近80家企业，涵盖了大宗商品生产企业、贸易企业、消费企业及非银金融机构，完成了市场验证，盈利模式成熟。 本增效情况。事前直观掌握市场信息全貌、交易逻辑、策略建议；事中实时监测市场信息，跟踪经营情况，灵活布局经营方针；事后全面评价销售业务成果，对标市场及竞品，验证策略可行性。 字化枢纽进行蜕变，推动大宗商品行业从传统交易模式向数据驱动、智能协同、生态共赢的新形态转型，让大宗商品及相关产业数据为用户创造更深层次的价值，同时巩固自身作为“中国大宗商品行业大脑”的领先地位。
7、钢联航运大数据系
统 通过整合各类动态信
号与静态档案，综合钢联各类产业链资讯和数据，逐步覆盖大宗商品主要货品及其细分品类，提高大数据算法质量、覆盖范围、获取效率，为更多企业提供解决方案。 报告期内，完成了海运货流监测系统和核心大数据算法的稳定升级，拓宽了研发品种，新增了分析维度，并成功上线海运货流监测系统3.0版本，以及空间海运货流指标和航运指标的改版，完成了时空大数据平台的开发上线，对CDH集群架构、Mysql集群、任务算法进行优化改造，同时针对运维方面的安全加固和漏洞整改也在同步进行。 追踪各类大宗商品货流货量的需求，辅助产业上下游客户实时监测供需链相关信息，进一步纵向延伸服务至产业上下游、横向拓展港口航运相关业务，为公司的咨询范围和数据服务增值。 通过对航运大数据的深度挖掘和系统信息化建设，推动上游AIS数据国产化、港航信息化，打破国外数据垄断、数据孤岛，获取高壁垒。
8、钢联数据加工平台 钢联数据加工平台旨
在打造全球规模最
大、覆盖最全的大宗商品产业数据库，深度融合AI技术，重构数据全生命周期管理。通过集成智能化的数据规划、自动化生产、AI质检、智能查询及动态管理流程，解决传统数据采集、加工中的低效与误差问题，助力大宗商品产业链与金融市场的数字化转型。 报告期内，平台已支持API、外部数据源、人工填报等全渠道接入。智能采集：
通过可视化采集、NLP技术解析非结构化数据、卫星遥感图像智能识别等，提升数据覆盖广度与实时性；
自动化治理：基于机
器学习模型实现数据
清洗、异常检测与智能纠错，减少人工干预；AI质检：利用深度学习构建数据质量评估体系，自动标注问题数据并反馈优化建议；智能加工：结合知识图谱与规则引擎，实现跨品类数据的自动化关联与标准化输出。 智能化升级：通过AI技术实现数据全流程自动化率超90%，人力成本降低50%以上；精准化服务：构建AI驱动的动态数据校验模型，确保数据准确率达99.99%，并生成数据可信度报告；资产化输出：利用联邦学习与隐私计算技术，在保障数据安全的前提下，开发标准化、场景化的AI数据产品（如大宗商品价格预测模型、供应链风险预警系统）；全球化覆盖：
通过AI多语言处理与
跨区域数据适配，支撑海外市场拓展，强化国际定价体系话语权。 钢联数据加工平台将成为公司从“数据服务商”向“智能数据生态构建者”转型的核心引擎，该平台不仅助力钢联成为大宗商品领域的“数据大脑”，更将为全球产业链提供兼具权威性与前瞻性的智能决策支持，推动数据资产向生产力高效转化。
9、钢联移动办公平台 打造钢联内部统一移
动数字化办公平台，积极拓展多场景的移动办公能力，持续为数字化转型赋能。 完成20项核心功能模块的迭代升级，实现多个核心业务系统的无缝对接，并完成了资讯、数据、业务和公共核心板块的建设，满足员工随时随 以“提升员工办公效率与协作体验”为核心目标，通过整合业务系统与办公工具，实现移动端审批、任务协同、信息查询等高频场景的便捷化操 依托移动办公平台员工可以随时随地访问所需信息，进行协作和沟通，从而加快决策速度和执行效率。
这不仅有助于节省时
间成本，还能提高资
地办公的需求。通过集成OA审批，已完成28万+个审批单处理（包括自动化），效率显著提升。 作。未来引入AI技术，进一步优化办公流程，提升用户体验，助力企业迈向智能化办公新时代。 源利用率，降低运营成本，提升公司内部管理效率。10、钢联智数 打造统一的内部数据报表智能分析平台，打通多源异构数据壁垒，提供详细多维度的数据分析，快速满足业务获取数据需要。 已完成自定义报表建设，支持事件分析、漏斗分析、热力图分析、实时分析等功能，并接入主站、APP、小程序、内部系统、英文站等48个产品和系统的数据查询功能；同时移动端报表支持部分资讯数据的快速查询；兼顾进行应用服务改造，提升性能和稳定性。 通过整合多维度数据资源，实现跨部门业务信息可视化分析，直观地获取对应的分析报表数据，赋能企业高效决策；灵活的自定义报表功能打破技术壁垒，支持业务人员自助式配置，生成个性化数据分析报表，降低数据获取与分析门槛，提升数据应用效率。 构建企业级的BI报表，打造全域数据融合中枢，实现数据态势全局透视。构建数据-分析-决策的全链路，深入挖掘数据价值，提升决策效率和准确性，驱动公司数字化转型升级。
11、钢联用户反馈系
统 构建多渠道的用户意
见反馈闭环管控体
系，打通线上线下数据通路，实现反馈采集、分派、处理、跟踪的全流程规范化管理。 报告期内，系统已完成5个产品渠道的接入，组织相关人员进行学习培训，并实现全流程处理的自动监控，反馈处理率高达99.9%。同时，系统接入了OA自动化流程审批和敏感词校验等功能，确保满足合理合规的要求。 构建用户反馈溯源体系，解决反馈意见的过程和结果无留痕问题，让处理更高效、流程更规范。实现客户诉求直达到内部员工，建立员工与用户沟通的价值共创机制，助力用户满意度与留存率双提升。 重构客户体验管理体系，进一步促进客户与企业的沟通，增强品牌口碑与用户黏性，深度挖掘用户价值数据，驱动服务策略从被动响应向主动服务升级。
12、钢联低代码平台 建设钢联特色低代码
平台，支持零代码配置及少量代码扩展双模式，提升业务需求响应速度，降低研发成本。 报告期内，迭代完成索引优化、反向生成表单、自定义消息通知等高级功能的建设，并实现了资产管理系统、问卷系统、客服系统、外部站点数据管理、三方软件清单等应用的快速落地，综合研发成本降低70%。 构建钢联特色化低代码平台，打造企业级开发赋能平台，助力研发人员实现场景需求极速响应；同时赋能业务人员通过可视化页面自主构建轻量化应用，降低实施成本。 依托特色低代码平台，降低开发门槛，缩短需求交付周期，同时优化资源配置和调度效率，提升部分业务交付的敏捷性，为企业数字化转型打造全栈式敏捷底座，持续释放创新势能。
13、钢银平台通用交
易系统 支撑钢铁领域的在线
交易，一键下单、电子合同、在线支付确认、履约确认、在线对账。 报告期内，完成合同、履约、结算、对账升级改造。 简化交易流程，降低交易复杂度，提升交易安全同时加强了用户使用黏性。 实现促进产业降本增效和“让钢铁流通更便捷、更安全”的愿景使命。
14、钢银平台钢厂业
务系统 钢厂智采互转、货值风险管控（测算、预警）、钢厂机器人自动业务复核。 报告期内，完成钢厂机器人增量开发；支持采销模式互转，优化预估结算价格算法，更新供应商额度及增值税进项发票管理。 优化升级面向上游钢厂的业务系统，智能链接部分钢厂系统，实时与钢厂系统交互核对，确保业务数据流安全、快捷；更好支撑多形态的钢厂采购和销售业务。 以“平台＋钢厂＋终端”为核心的业务模型，通过帮你采点价服务、钢厂竞拍等多元化创新服务模式链接上下游需求，实现供需两端精准匹配，打造全场景数字化采销和数字供应链体系。
15、钢银数据平台 数据智能采集、数据
治理、数据监控、数据预警等综合管理项 报告期内，完成数据采集、数据治理、数据监测、数据预警、 建立高效的数据采集、数据治理、数据分析平台，管理公司 洞察用户行为和需求，精准匹配个性化产品和服务，为用户目。 数据分析、数据报表优化等。 数据资产，为公司决策、业务管理等提供数据支撑。 提供更好体验，提高客户满意度和口碑。
分析公司交易数据，为公司的后继发展提供数据支撑。
16、钢银资金平台 助力平台打造智能化
资金管理策略，按月、周、日测算资金收付计划、自动银行对接 已完成资金计划、智优贷款管理、智慧存款管理；完成30多家银行对接； 提高资金利用效率、强化资金收支安全 通过资金平台，满足公司资金管理需求，提升资金管理能力；
保障资金安全便捷使
用，提升工作效率。
5、现金流
经营活动现金流入小计为22,958,059.93万元，经营活动现金流出小计为22,769,472.81万元，分别较上年同期下降了10.45%和 11.15%；经营活动产生的现金流量净额为188,587.12万元，相比上年大幅上升1577.47%，主要系子公司
钢银电商加大应收账款清欠力度；并根据市场变化情况，减少了供应链业务预付账款的资金规模。投资活动现金流入小计为1,273,778.82万元，较上年同期上升517.62%，投资活动现金流出小计为1,359,469.46万元， 较上年同期上升 536.70%，投资活动产生的现金流量净额为-85,690.64万元，现金流量净额为负且较上年同期增加，相比上年大幅下降1077.56%，主要是因为本期公司利用闲置资金购买中低风险理财产品。筹资活动现金流入小计 1,714,619.85万元，较上年同期上升 375.83%；筹资活动现金流出小计 1,793,014.79万元，较上年同期上升369.45%，筹资活动产生的现金流量净额为-78,394.94万元，现金流量净额为负且较上年同期增加，相比上年大幅下降263.00%，主要原因是子公司钢银电商偿还了银行借款，公司回购股份和现金分红。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动为应收款项融资的减少和对其他权益工具投资计提的公允价值变动。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用报告期实际损益情况的说明 为规避和防范主要钢材价格波动给公司带来的经营风险，公司按照一定比例，针对公司生产经营相关库存钢材，业务规模均在预计的采购、销售业务规模内，具备明确的业务基础。报告期内，公司商品套期保值衍生品合约实际收益金额合计为644.47万元。套期保值效果的说明 公司从事套期保值业务的金融衍生品和商品期货品种与公司生产经营相关钢材产品相挂钩，可抵消现货市场交易中存在的价格风险的交易活动，实现了预期风险管理目标。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险：1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货交易的损失。
2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，可能会带来保证金不足的资金风险。
3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系不完善造成的风险。
4、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
套期保值风险的应对措施： 1、钢银电商及其下属公司将套期保值业务与其经营业务相匹配，最大程度对冲价格波动风险。钢银电商及其下属公司套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的钢材商品期货。
2、钢银电商及其下属公司将按照相关资金管理制度，合理调度和严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。钢银电商自本议案股东大会通过之日起一年内，各项套期保值业务必须严格限定在经批准的套期保值计划内进行，不得超范围操作。
3、公司将严格按照相关内控制度安排和使用专业人员，建立严格的授权和岗位牵制制度，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。
4、公司设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，确保交易系统的正常运行，确保交易工作的正常开展，当发生故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对 不适用衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
注：1 钢银电商总股本为 104,071.8702万股（按中国证券登记结算有限责任公司登记总股本），目前没有完成注册资本变更。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司的发展战略
1、公司致力于成为全球大宗商品及相关产业数据服务领航者，发展战略涵盖多个关键领域，以满足用户在复杂市场
中的多层次需求。基础数据采集：公司将持续增强基础数据采集能力，确保获取大规模且高质量的一手数据，公司提供的价格和价格指数将成为越来越多用户在交易结算和衍生品合约中不可或缺的价格基准。数据资产整合：除了基础数据外，公司还注重对数据的整合与深入分析，公司独有的数据资产为用户提供更加深刻的市场洞察，并高效地支持其关键业务的需求。AI和数据解决方案：公司将进一步加大在人工智能和大数据技术领域的研发投入，提升数据处理与分析能力，进而为用户提供更加精准的市场预测、趋势分析以及智能化决策支持。通过不断深化数据积累、加强市场理解和推动技术创新，公司所提供的数据将被广泛应用于大宗商品供应链的各个环节，并为用户提供精准的决策支持，帮助其在复杂多变的市场环境中做出更加明智和高效的决策。
2、钢银电商致力于互联网、物联网、大数据、云计算、5G、人工智能等新技术与传统产业的深度融合，依托科技串
联上下游，实现促进产业降本增效和“让钢铁流通更便捷、更安全”的愿景使命。以钢铁电子商务为基础，产业大数据
为支撑，整合产业链资源，构建集交易结算、供应链产品、仓储加工、物流配送、SaaS、数据信息为一体的综合服务生态体系。
（二）2024年经营计划的执行情况
2024年，公司积极应对市场环境的变化，持续提升服务质量及管理效能，围绕“突·破”年度主题，践行战略，突
进破局，行稳致远。受钢铁行业“产量韧性、消费疲软、利润低迷”的运行局面影响，公司实现营业收入8,133,544.60万元，较上年同期下降5.77%；同时业务毛利率略有下滑，且子公司收到的政府补助下降及坏账准备计提增加；归属于母公司股东的净利润16,135.15万元，同比下降32.87%。
1、产业数据服务：报告期内，公司围绕战略及经营目标，不断提升企业的质量管理水平、完善创新产品服务模式，
推出贴合市场和客户需求的产品和服务，产业大数据在国内外得到广泛的认可。2024年，产业数据服务业务实现收入78,119.14万元，同比减少2.53%；实现数据订阅收入46,012.90万元，同比增长4.82%；重要子公司隆众资讯实现收入16,087.73万元，较上年同期增长3.31%。付费用户数（网页端、移动端、数据终端有权限的用户数量）31.91万个，同比增长1.09%；互联网增值服务（网页端、移动端、数据终端以及数据对接等）ARPU值1,528.41元，同比增长3.69%。
2、钢材交易服务：报告期内，钢银电商积极应对市场风险，不断夯实平台服务能力，积极推进产业数字化转型升级
建设，调整供应链服务业务结构，强化风险管控，持续提升交易质量和用户体验。报告期内，平台结算量6,033.81万吨，较上年同期下降5.19%；实现营业收入 8,054,899.30万元，同比下降5.80%。注册用户数 19.43万个，同比增长6.63%；活跃用户数2.50万个,同比增长下降16.58%；平台商家数量1.13万个，同比增长8.35%；平台交易订单数为124.11万笔，同比增长23.76%；总交易金额2,218.03亿元（含税），同比下降12.36%。
3、海外业务方面：公司持续开发丰富的国际化产品服务于全球客户，提升Mysteel国际品牌地位以及市场份额，报
告期内，公司产业数据服务业务以新加坡为核心，设立越南孙公司，旨在拓展东南亚大宗商品的价格信息采集和指数运用，更好地服务全球市场。2024年，在澳大利亚、马来西亚、新加坡、日本和越南等地成功举办20余场大宗商品市场研讨会。报告期内，实现境外收入4,437.58万元，其中产业数据服务境外收入4,366.24万元，同比增长40.05%。
4、投资者关系方面：公司十分重视投资者诉求，畅通投资者交流渠道，保障投资者合法权益，积极通过现场调研、
电话调研、策略会、互动易等多种方式与资本市场保持沟通。报告期内，公司启动并实施完成股份回购事项，使用自有资金近5,000万元，合计回购公司股份3,100,094股，约占公司当时总股本的0.96%。并已于2024年10月28日完成回购股份注销手续。
（三）2025年公司经营计划
2025年政府工作报告进一步明确数字经济作为“新质生产力的核心载体”的战略定位，提出“以数强实、全域赋能”
的总体方针，从数据要素市场化、产业智能化升级、算力基建布局等维度构建系统性发展框架，为经济高质量发展注入
新活力。2025年继续践行产业数据服务持续扩张和钢材交易服务稳步发展的战略，按照公司“深·耕”年度主题，持续提质增效，对数据的质量、覆盖面和应用展开竞争，对钢材交易集成服务不断提升市场份额、提高吨钢服务费、致力贸易模式升级和服务模式创新；提升用户服务管理水平，发展支持大客户策略决策和战略决策的能力；将 AI、数据、知识、研究和技术结合成完整解决方案。
1、产业数据服务
强化质量与标准化建设。公司将持续完善大宗商品产业数据服务业标准，包括数据生产与服务的全部纲领性文件，
以健全企业标准为基础，参与甚至引领地方标准和行业标准建设。继续巩固和扩大在基础数据采集方面的优势，不断依靠数据和场景的核心优势进行升级突破。通过技术创新和流程优化，提升数据采集和处理的效率与质量，引入先进的数据管理系统和工具，优化数据存储、管理和分析流程，确保数据的高质量和高可用性。同时持续完善标准化的服务流程和质量控制体系，以标准化产品和服务提升转化率和市占率，以定制化产品和服务提升单客贡献值，推动产品、服务体系及数据质量的标准化，为用户提供更优质、高效的服务。加大AI投入和提高能效。随着通用大模型的“百花齐放”，公司将在AI智能化上持续深化布局，通过广泛应用标准化数据加工系统、呼叫中心、知识图谱、智数系统、AI机器写作等，提升质量、效率和用户体验；借助强大的行业数据治理能力和丰富的行业大模型特色语料积累，进一步拓展底层模型的应用范围，为用户提供定制化的大模型应用，助力大宗商品行业的智能化发展。此外，公司将对智能决策加大投入，将产业大数据的资源优势和互联网技术相结合，为用户的数字化转型赋能，推动一批成熟度高、见效快的数字化应用场景优先落地，帮助企业在销售资源投放、动态定价、大宗商品投研等方面降本增效。展望2025年，“小钢”数字智能助手将在AI领域继续“进化”，通过“钢联宗师”的多模态能力生成更专业的AI智能报告，并结合用户特定的产品需求，提供更加智能且具备个性化的定制产品。致力海外业务拓展。公司以新加坡作为亚太运营枢纽，全面推进Mysteel价格体系与数据服务的国际化应用，致力于在大宗商品全产业链及金融领域提升全球渗透率。在市场拓展方面，公司深化与国际金融机构、跨国贸易商及行业组织的战略合作，并联合开展市场研究、高端峰会等增值服务，以增强市场影响力。在金融产品创新上，公司持续推进与境内外交易所的深度合作，开发基于Mysteel指数的衍生品合约及创新应用场景，进一步强化价格基准功能，扩大国际市场份额。在区域市场深耕层面，公司于2024年完成越南子公司的设立，打造东南亚区域运营中心，并计划2025年重点服务越南，建立本地化服务体系，提升区域市场响应能力，同时创新“一带一路”大宗商品企业出海解决方案，全方位助力企业拓展海外市场。
2、钢材交易服务
钢银钢铁现货交易平台已具备一定的规模效应、成熟的商业模式和稳健的风控能力，塑造了以数据与数字科技驱动
的钢铁新流通体系，数字化供应链的集成服务的价值开始显现，帮助客户在钢价下行周期降本增效。将不断完善以交易为核心的集成服务，持续提高全链条效率和安全性，推动电商渗透率的增长。 在行业周期下行的背景下，钢银电商将发挥钢铁电商平台在整合供应链资源、降低交易成本、提高交易效率等方面的重要作用，以提升客户服务能力与风控能力为抓手，在政策推动和技术创新的双重作用下，继续拓展市场空间。以技术研发为抓手，通过持续不断投入保持系统先进性，提升平台风控管理能力和运营效率。以持续挖掘和满足用户需求为核心，通过一把手工程，项目置顶、组织融合、产品赋能等方式，实现重大项目突破。用科技赋能上下游，整合产业链资源，通过流程优化与再造，构建以交易为核心的钢铁全产业链智慧生态服务体系。聚焦增长，持续创新，不断夯实“平台+服务”双轮驱动商业模式，让钢铁交易更便捷、更安全。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年04月10日 公司 电话沟通 其他 投资者 年报、公司业务情况等 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-001）
2024年04月16日 业绩说明会 网络平台线上交流 其他 投资者 年报、公司业务情况等 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-002）
2024年05月10日 上海辖区上市公司集体业绩说明会 网络平台线上交流 其他 投资者 年报、公司业务情况等 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-003）
2024年08月27日 电话会议 电话沟通 其他 投资者 半年度报告相关情况 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-004）
2024年09月13日2024年上海辖区上市公司投资者集体接待日暨中报业绩说明会 网络平台线上交流 其他 投资者 半年度报告相关情况 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-005）
2024年10月24日 电话会议 电话沟通 机构 投资者 三季度报告相关情况 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-006）
2024年11月13日 业绩说明会 网络平台线上交流 其他 投资者 三季度报告相关情况 深交所互动易投资者关系活动记录表（编号：2024-007）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
公司于2025年1月22日召开了第六届董事会第十次会议，审议通过了《关于制定〈市值管理制度〉的议案》。
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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