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| 豪迈科技(002595)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）轮胎模具行业
轮胎模具行业是国家宏观指导及协会自律管理下的自由竞争行业，企业可根据市场需求自行安排生产。轮胎模具行业作为轮胎行业的上游企业，其需求量除与轮胎的生产规模密切相关外，还受到轮胎规格、花纹等的更新换代速度的影响。随着汽车工业的快速发展，尤其是新能源汽车的快速发展，对轮胎的质量、性能、外观等方面的要求也越来越高，轮胎企业为增强市场竞争力推出的轮胎产品也呈多样性变化，轮胎模具始终趋于快速迭代的进程，增加了市场对轮胎模具的需求量。
2024年，全球经济延续恢复向好态势，汽车行业保持增长，中国新能源汽车的蓬勃发展、出口增量等因素，对轮胎行业发展起到正向推动作用，尤其是中国轮胎企业在全球轮胎行业的竞争力明显提升，市场占有量也逐渐提高，众多轮胎企业积极投资扩产，转型升级，模具行业迎来较大幅度的增长。
（二）大型零部件机械产品
公司大型零部件机械产品以风电、燃气轮机等能源类产品零部件的铸造及精加工为主。
1、燃气轮机行业
根据前瞻产业研究院整理信息：2024年全球燃气轮机订单总量突破 50GW，同比增长15%，其中亚太地区订单量占比最高，超过 40%，预测未来全球燃气轮机市场呈持续增长态势，2029年订单总量将超 100GW，达到顶峰，主要原因：（1）全球电力需求攀升：国际能源署（IEA）预测到2030年全球电力需求将增长50% 以上，新兴市场和发展中国家经济快速发展，如亚太地区的中国、印度和东南亚国家，电力需求极为旺盛，燃气轮机能够快速响应电力需求的增长。（2）AI数据中心需求激增：AI数据中心扩张，电力消耗急剧增加，据Gartner预测，到2027年，现有 AI数据中心的 40%将因电力供应不足而导致运营受限，燃气轮机启动速度快、发电稳定，能为 AI数据中心提供稳定电力；（3）能源转型推动：在双碳背景下，以新能源为主的新型电力系统调峰的需求，激发气电增量；（4）分布式能源发展：分布式能源系统在全球范围内快速发展，燃气轮机因其高效、灵活，可用于工业企业的自备电站、商业建筑的冷热电三联供、偏远地区的独立供电等多种场景，满足了不同用户对能源的多样化需求。
2、风电行业
全球风电行业在2024年继续保持快速增长，根据国际可再生能源机构（IRENA）的数据显示，2024年全球风电新增装机容量达到 136GW，同比增长25%。从市场结构来看，陆上风电依然是全球风电市场的主导力量，2024年陆上风电新增装机容量达到 123.2GW，占全球新增装机的 90%以上；海上风电增速迅猛，2024年新增装机容量达到 12.8GW，同比增长73%。根据 IEA预测，到2028年，全球风电新增装机容量将达到 231GW，年均复合增长率达到 14.7%。
2024年，中国风电行业继续保持高增长，根据伍德麦肯兹报告，2024年国内新签风机订单量达到 180GW，同比增长83%，“十四五”最后阶段或迎小幅“抢装”。2024年，中国风电行业经历了价格战的洗礼，但随着行业自律公约的签署，价格竞争已经放缓，第四季度，机组价格已经回升到年初水平，陆上和海上风电机组平均中标价格分别环比回升 6%和 2%，产业链盈利能力预计将逐步修复。
（三）机床行业
公司机床领域的产品主要是功能部件和高档数控机床。高档数控机床作为工业母机，是大国制造的坚实支撑，属于国家基础、战略性产业。2024年 4月，工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，提出到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上。党的二十届三中全会，再次从健全提升产业链供应链韧性和安全水平角度，强调了工业母机的重要性。国家发展改革委和财政部共同印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确由国家发展改革委牵头安排 3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。从政策层面上看，国家对工业母机的重视达到一定高度。
中国作为制造业大国，制造业的发展规模和技术水平突飞猛进、日新月异，高端化、智能化、绿色化水平显著提升，制造业的核心竞争力不断增强，正向高端制造迈进。随着企业用工成本的上升和对产品质量、效率的高追求，高端装备尤其是高性能数控机床产品市场的需求旺盛。
根据中国机床工具工业协会发布数据，2024年机床工具行业完成营业收入10,407亿元，同比下降5.2%，降幅收窄，其中金属切削机床营收 1,687亿元，同比增长6.3%；2024年金属切削机床产量 69.5万台，同比增长10.5%，延续上年度的增长趋势。
2024年底召开的中央经济工作会议提出，2025年要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，并把大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求列为2025年重点任务。进入2025年以来，这些政策措施正在得到迅速有力的落实，这将有利于扩大机床工具市场需求。另外，新能源汽车、航空航天、造船、电工电器、人工智能等用户领域的快速发展，也给机床工具行业带来了新的需求。
四、主营业务分析
1、概述
过去的一年，面对诸多挑战和考验，我们丝毫未曾懈怠。在激荡的外部环境下，公司以满足客户需求为导向，紧扣市场脉搏，坚定不移聚焦资源、做强主业；持续深化改革，深耕研发创新，不断提升价值创造能力；筑牢、提升各业务领域的核心优势，助力公司把握新机遇，拓宽业务发展空间。
2024年，公司各项业务有序开展，经营计划稳步推进，全年实现营业收入 88.13亿元，同比增长22.99%；归属于上市公司股东的净利润 20.11亿元，同比增长24.77%，上述两项核心财务指标纷纷创下历史新高，彰显出良好的经营成效。轮胎模具、大型零部件机械产品、机床产品三大板块业务齐头并进，订单饱满，产品产线全力运转，营业收入均实现不同程度的增长，为公司2024年的发展规划画上圆满的句号。
（1）轮胎模具
2024年，公司不断进行工艺优化革新，自主研发、更新模具制造专有装备，持续进行产线改造助力自动化升级，在确保产品质量持续稳定的基础上提高生产效率和竞争优势。公司继续推动国际产能建设，泰国工厂于2023年 10月扩建完毕投入使用后，其产能持续提升；墨西哥工厂于2024年 4 月正式开业并投入生产运营，丰富了公司的全球生产服务体系，有利于贴近客户、更快地响应市场需求，提供近距离服务。
报告期内，公司轮胎模具业务订单量充足，内销的同比增速优于外销。受内外销等产品结构变化、人员数量增加及薪金增长等因素的影响，公司轮胎模具业务毛利率水平有所降低。
2024年，公司轮胎模具业务实现营业收入46.51亿元，同比增长22.73%，毛利率39.59%，同比降低 3.10个百分点。
（2）大型零部件机械产品
公司大型零部件机械产品涉及风电、燃机、压铸机、注塑机、工程机械等领域，为客户提供从毛坯到加工的一站式服务。报告期内，燃气轮机市场需求持续向好，公司该项业务订单饱满；风电业务订单有所恢复，生产产线满负荷运转，但行业在价格层面依然面临波动性的挑战。生铁、废钢等产品原材料价格下降、效率提升及人员数量的减少等因素叠加，公司大型零部件机械产品毛利率同比有所提升。
2024年，公司大型零部件机械产品实现营业收入 33.32亿元，同比增长20.31%，毛利率25.67%，同比增长2.66个百分点。
（3）数控机床
公司机床项目致力于多轴复合加工机床、机床功能部件等研发与推广。2024年，公司新推出卧式五轴车铣复合加工中心、卧式车铣复合加工中心、五轴叶片加工中心等产品，面向复杂零件的高精高效加工、凝聚多工序为一体的复合加工场景，其中卧式五轴车铣复合加工中心、卧式车铣复合加工中心获得中国机床协会颁发的“春燕奖”，彰显了两款产品的技术实力和卓越性能。
随着公司品牌运营与推广及经营规模的增长，公司的系列化直驱转台、立式五轴加工中心、精密加工中心、超硬刀具五轴激光加工中心、卧式五轴加工中心、卧式车铣复合加工中心等产品在各地区的应用客户群体稳步提升，涉及透平机械、精密模具、汽车、刀具加工、教育、半导体等领域。
为保障项目持续稳建的发展，支撑高端机床装备研制与稳定量产，促进高端机床装备功能、性能迭代提升，公司于2024年投资建设机床实验室，开展技术攻关、新产品测试、应用与验证等工作，预计2025年下半年开始投入使用。
报告期内，公司对外销售数控机床、硫化机和自产自用设备的产值较上一年度相比均有不同程度的增加。2024年，公司数控机床业务对外销售实现的营业收入为 3.99亿元，同比增长29.30%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
汽车轮胎装备行业 销售量 元 4,916,700,320.39 3,952,693,608.98 24.39%生产量 元 3,021,221,852.55 2,368,284,948.16 27.57%库存量 元 272,890,562.64 233,501,707.81 16.87%大型零部件机械产品 销售量 元 3,332,229,461.44 2,769,721,415.48 20.31%生产量 元 2,522,741,889.12 2,140,817,404.76 17.84%库存量 元 257,895,640.17 211,952,341.30 21.68%数控机床 销售量 元 398,837,492.03 308,460,637.14 29.30%生产量 元 482,479,700.21 363,465,805.30 32.74%库存量 元 118,297,040.83 116,558,250.22 1.49%自产自用设备 元 190,849,250.19 93,260,169.79 104.64%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用数控机床类同比增长超过30%，主要是公司业务增长需求设备增多所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
致。
研发费用 463,136,103.80 355,745,458.70 30.19% 主要是本报告期研发投入增多所致。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项
目名称 项目目的 项目
进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
超超临界汽轮机高压缸体铸造工艺的高质量、高性能、低缺陷铸造。 按计划推进中 提升CB2材质高压缸体的制造能力，填补此类铸件生产空白。 提高 CB2 材质高压缸体的铸造技术水平，为绿色、高效超超临界汽轮机组制造技术推广助力，提升公司整体竞争力。基于电加热硫化的轮胎模具结构研究 针对电加热模具结构存在的热迟滞现象、结构性能稳定性不足等问题，通过对电加热模具的结构、材料、分析方法等方面进行研究，研究针对电加热模具特点的设计方法优化、结构优化、分析方法优化、材料的优化，实现电加热模具代替蒸汽加热模具。 已结题 推广应用 提高电加热模具的运行稳定性、可靠性、安全性、温度均匀性，沉淀电加热模具设计原则，为电加热模具产业化提供有力的技术支撑，提升公司产品竞争力。高质量轮胎低压硫化模具节能型排气结构设计及开发 通过研发高质量轮胎低压硫化模具节能型排气结构以及模具气孔的排布原则，提出最优的排气设计依据，实现模具减少排气孔或无气孔，以达到提升轮胎品质和降低轮胎生产成本的目的。 按计划推进中 推广使用 有助于提升轮胎外观品质，降低模具维护保养频率和轮胎制造成本，可以推动轮胎模具的更新换代，提升公司的竞争优势。轮胎模具钢片高精度3D打印技术研究 开展的高精度3D打印技术研究，通过对打印材料、设备参数、工艺流程、变形模拟等关键节点的探索优化，提升钢片打印品质，提高钢片成型率，实现轮胎模具钢片的高精度打印，确保模具花纹细节精准复现，同时推进3D打印工艺流程标准化及技术迭代，制定轮胎模具3D打印钢片的企业标准。 按计划推进中 提升打印品质，满足个性化需求 满足轮胎模具个性化需求，助力轮胎模具行业向高精度、高品质方向发展。为公司智能制造和高端装备发展提供技术支撑，提升轮胎模迭代。基于热力学性能的花纹块微型排气结构研发 开展的基于热力学性能的花纹块微型排气结构研发，通过开发特殊排气系统实现花纹块排气功能，确保在硫化过程中气体能够顺利排出，最终达到排气不跑胶，降低轮胎硫化过程中胶料的浪费，提升轮胎的外观质量。 按计划推进中 提升轮胎硫化的外观质量 掌握花纹块微型排气结构技术，提升轮胎硫化的外观质量，提高客户产品的外观竞争力，带动并引领轮胎模具行业的发展。超硬金刚石 研制满足复杂刀具超高精密加工需求的超硬 推广 量产销售 有助于公司在高端数控机床刀具专用五轴激光雕刻机研究与开发 金刚石刀具专用五轴激光雕刻机，通过整体铸造床身和一体式结构，配合直线电机及全闭环控制技术，可满足3C、汽车、木工等行业超硬材料刀具刃口、后角及断屑槽的加工要求。 应用 领域扩大竞争优势，提高核心竞争力。XHQ型高速高精立式五轴加工中心开发 研制适用于精密模具、精密零件、复杂结构件的五轴联动加工中心，通过龙门结构整体式铸造床身，搭载高性能电主轴和双直驱摇篮转台，满足铝合金、碳钢、不锈钢等材质的高速、高精度加工要求。配备主轴热补偿、刀具和过程监控、进给自适应控制、负载自适应控制等功能，进一步提高加工效率和质量。 按计划推进中 量产销售 丰富公司产品体系，夯实公司在高端数控机床领域的竞争优势。
5、现金流
（1）经营活动现金流出小计同比增长32.39%，主要是报告期购买商品、支付给职工的薪酬增多所致。
（2）投资活动现金流入小计同比增长54.05%，主要是报告期到期的结构性存款增多所致。
（3）投资活动产生的现金流量净额同比增长68.65%，主要是报告期到期的结构性存款增多所致。
（4）筹资活动现金流入小计同比增长63.29%，主要是本年度信用等级相对较低银行承兑的票据贴现款增多所致。
（5）筹资活动现金流出小计同比增长119.70%，主要是报告期分配股利的金额增多所致。
（6）筹资活动产生的现金流量净额同比减少129.14%，主要是报告期分配股利的金额增多所致。
（7）现金及现金等价物净增加额同比减少66.99%，主要是报告期购买商品、支付给职工的薪酬增多以及分配股利的金额
增多所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的非流动负债 6,135,458.12 0.05% 3,448,731.40 0.03% 0.02%
其他流动负债 16,680,188.00 0.14% 10,858,841.68 0.11% 0.03%递延收益 60,625,006.80 0.52% 34,093,630.42 0.34% 0.18%递延所得税负债 99,418,477.16 0.85% 63,275,920.09 0.64% 0.21%减：库存股 77,484,379.00 0.66% 177,278,516.85 1.79% -1.13%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
注：子公司豪迈泰国的抵押贷款，抵押物为豪迈泰国的土地、房屋建筑物及设备。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司衍生品的会计政策及核算具体原则与上一报告期比较没有重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，累计公允价值变动损益-7.56万元。影响公司利润-7.56万元。套期保值效果的说明 公司不进行以投机为目的远期外汇交易，所有远期外汇业务均以正常生产经营为基础，采取汇率中性原则，规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强了公司财务的稳健性。衍生品投资资金来源 出口收汇报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、公司进行外汇套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险，主要包括：
1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行结售汇汇率报价可能低
于公司对客户（供应商）报价汇率，使公司无法按照报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。
2、操作风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能在汇率走势预测、套期保值方案设计等方面出现操作不当，从而造成风险。
3、客户或供应商违约风险：客户应收账款发生逾期或支付给供应商的货款后
延，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。
4、付款、回款预测风险：公司通常根据客户订单和预计订单进行付款、回款预
测，但在实际执行过程中，供应商或客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致已操作的外汇套期保值延期交割风险。
5、交易对手违约风险：外汇套期保值业务存在合约到期无法履约造成违约而带
来的风险。
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