|
| 锦好医疗(872925)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、主要经济指标完成情况
报告期内，公司实现营业收入 6,331.41万元，较上年同期下降37.19%。尽管欧美国家和地区的通胀持续回落，但助听器终端消费市场的需求仍偏弱，公司外销占比较高，主要市场在欧美地区，受影响较大。报告期内，归属于上市公司股东的净利润亏损 457.31万元，同比下降130.25%，主要原因系公司营收较上年同期下降37.19%及销售费用同比增长525.91万元，增长37.56%，导致营业利润减少。
2、业务拓展
报告期内，欧洲市场保持稳定，亚太市场略有增长，但美国 OTC助听器市场复苏不及预期，B端ODM业务表现不佳，导致整体营收较上年同期下降37.19%。报告期内，公司积极拓展各类业务渠道，大单品策略初见成效。得益于海外自主品牌的持续耕耘，自主品牌业务获得突破，2023年组建的渠道部陆续斩获了大型商超、连锁药房等重要客户的直供订单，预计下半年将贡献业绩。线上自主品牌业务稳步发展，其中，跨境 BTC业务（海外线上平台，如亚马逊、Ebay、Tiktok、Temu等）取得增长，报告期内实现营收 641.64万元,较同期增长168.35%。截止报告期末，公司国内零售业务子公司奥听医疗已开设近 20家听力中心，分布于大湾区各主要城市。报告期内，随着奥听听力中心的增加，奥听医疗的营收稳步提升，公司将不断提升自主产品销售占比。
3、技术研发
报告期内，公司继续研发投入，研发费用为 1,098.84万元，研发投入占比为 17.36%，研发投入强度维持较高水平。技术研发的核心工作和重要成果有：构建助听器啸叫与方向性客观测试系统和言语可懂度主观测试系统、优化助听器充电方案、助听器软硬件方案一体化等。这些技术上的成果，不仅提升了用户不同使用场景下助听器的稳定性，而且为助听器音质和言语可懂度等高阶性能提供了测试、评估及优化的系统模型，为公司后续做出更好的产品打下了坚实的基础。
4、体系认证
报告期内，体系认证的重点工作是根据公司战略，取得助听器产品在国内外的注册证，以及对质量管理体系进行维护。公司多款产品已获得了包括了加拿大、韩国、东南亚等多国的准入许可证明。
同时在 MDR法规下的 CE证书也进入到了最后的审核阶段。在质量管理体系方面，公司顺利通过MDSAP体系的监督审核和众多客户的现场审核，在市场准入和质量管理体系上取得的一系列成果，为公司产品推向世界各地扫清了障碍。2024年下半年，体系认证重点工作为获取 MDR CE证书、新产品国内注册、ISO13485质量管理体系审核。
（二） 行业情况
根据国际听力协会（IHS）研究资料显示，全球助听器行业起源于 19世纪，其发展历程经历了集声器、碳晶、电子管、晶体管/集成电路等阶段。经过百年发展，进入 21世纪后，助听器进入到全数字发展阶段。助听器是一个有助于听力残疾者改善听觉障碍，进而提高与他人会话交际能力的工具、设备，属于康复医疗器械中的认知言语视听障碍康复设备，用于听力损失患者的听力补偿。当前全球助听器市场是一个高度垄断的市场，产品以空气传导助听器为主导，全球五大助听器集团子品牌作为助听器一线品牌占据全球主要的市场份额，并掌握了助听器最领先的核心技术。“五大”旗下品牌以高端数字机为主，主打线下专业验配销售模式，产品价格较高。中国本土助听器企业起步较晚，随着国外各大品牌的进入和市场推广，中国助听器市场的需求逐步被激发，近年来保持持续增长的态势。根据中国产业调研网发布的报告《2019-2025年中国助听器行业发展深度调研与未来趋势预测》，2015-2019年，中国助听器行业市场规模从 28.4亿元人民币增长到 55.1亿元人民币，市场规模增加近一倍，在此期间年平均复合增长率为 18.02%，预计2025年我国助听器市场规模可达到 80.7亿人民币。根据世界卫生组织发布的《2021年世界听力报告》显示，2019年全球听力受损人群达 15.82亿，听力障碍人群达
4.3亿人。世界卫生组织预测，至2050年全球或将有约 25亿人口受到听力损失的影响，在不采取治疗行动的情况下，其中将至少有 7亿人口需要耳科及听力保健等医疗服务，即2050年将有全球 25%的人口遭受听力损失，7%的人口需要听力治疗或辅助。根据 EuroTrak数据显示，2018年，大部分欧洲国家助听器产品的渗透率超过了 20%，日本地区的助听器渗透率大约为 14.4%，而中国助听器产品的渗透率不超过 5%，未来随着我国的经济不断增长和人口老龄化，助听器在中国将得到更快地发展。2021年10月19日，美国食品和药物管理局发布了一项具有里程碑意义的提案，即非处方 OTC助听器提案，旨在改善数百万美国人获得助听器技术的机会并降低其成本。2022年 8月份，美国 FDA完成 OTC助听器类目最终规范，2022年 10月 OTC助听器法案正式生效。这项举措有望改变未来美国乃至全球助听器市场的走向，有望给助听器行业带来新的增量市场，有望提升全球助听器的渗透率，OTC助听器的开放或将对公司的生产经营带来积极的影响。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
、货币资金：报告期末金额为 万元，较上期末增加 万元，增加 ，主要系报告期内银行贷款到账 2,000.00万元所致。2 6,70.95 506.13 43.00%、应收账款：报告期末金额为 万元，较上期末减少 万元，减少 ，主要系报告期内收入减少所致。
3、其他应收款：报告期末金额为 159.90万元，较上期末减少 134.81万元，减少 45.74%，主要系报告期内应收出口退税减少 万元所致。
4、其他流动资产：报告期末金额为 61.84万元，较上期末减少 45.59万元，减少 42.44%，主要系报告期内已预缴的所得税费用减少 万元所致。
5、长期待摊费用：报告期末金额为 122.70万元，较上期末增加 50.30万元，增加 69.47%，主要系报告期内直营听力中心装修费用增加所致。
6、其他非流动资产：报告期末金额为 45.75万元，较上期末减少 106.15万元，减少 69.88%，主要系报告期内预付的设备款减少所致。、合同负债：报告期末金额为 万元，较上期末增加 万元，增加 ，主要系报告期内预收客户的定金增加所致。、其他应付款：报告期末金额为 万元，较上期末减少 万元，减少 ，主要系报告期内限制性股票解除限售 214.59万元所致。、预计负债：报告期末金额为 万元，较上期末增加 万元，增加 ，主要系报告期内跨境电商亚马逊平台销售收入增加所致。10、递延收益：报告期末金额 2.00万元，较上期末减少 2.00万元，减少 50.00%，主要系报告期内确认其他收益 万元所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
、营业收入：本报告期金额为 万元，同比减少 万元，减少 ，主要系受全球经济发展及出口贸易增速放缓等因素影响，欧美地区客户收入减少所致。2 3,294.65 1,939.33 37.05%、营业成本：本报告期金额为 万元，同比减少 万元，减少 ，主要系报告期内营业收入减少，导致成本减少所致。
3、销售费用：本报告期金额为 1,926.22万元，同比增加 525.91万元，增加 37.56%，主要系孙公司布局商超，人员增加、推广费用增加导致。
4、财务费用：本报告期金额为-26.64万元，同比增加 114.02万元，增加 81.06%，主要系报告期内美
元兑人民币汇率升值幅度较去年同期收窄，导致汇兑收益金额下降。
5、信用减值损失：本报告期金额为-12.63万元，同比增加 82.97万元，增加 117.95%，主要系在信用期内的应收款增加所致。
6、资产减值损失：本报告期金额为-10.48万元，同比减少 17.82万元，减少 62.98%，主要系报告期内存货同比减少所致。、其他收益：本报告期金额 万元，同比增加 万元，增长 ，主要系报告期内收到政府补贴所致。、营业利润：本报告期金额 万元，同比减少 万元，减少 ，主要系营收减少及销售费用增加所致。、营业外支出：本报告期金额 万元，同比增加 万元，增加 ，主要系原材料退回产生损失 8.84万元所致。10、净利润：本报告期金额-621.62万元，同比减少 2,215.07万元，减少 139.01%，主要系报告期内营收减少及销售费用增加所致。
11、所得税费用：本报告期金额 12.59万元，同比减少 133.07万元，减少 91.36%，主要系报告期内营业利润减少所致。
（2） 收入构成
助听器营业收入 5,681.01万元，同比下降40.93%，主要系受全球经济发展及出口贸易增速放缓等因素影响，欧美地区收入减少所致；雾化器营业收入为 70.43万元，同比增长22.33万元，较上年同期增加46.62%，主要是公司清理了雾化器库存所致；气垫床营业收入为 61.93万元，同比减少 50.84万元，较上年同期下降45.08%，主要是公司调整经营策略并主动减少气垫床的相关订单；其他收入 518.04万元，同比增长71.78%，主要是出租收入增加所致。3、 现金流量状况报告期内，投资活动产生的现金流量净额-20.41万元，同比减少 1,497.85万元，主要系同比去年收回的理财产品减少所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额 725.45万元，同比增加 1,715.49万元，主要系收到银行
|
|