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| 晶盛机电(300316)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、公司所处行业
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，公
司主营业务产品为应用于光伏和半导体集成电路产业制造及加工设备，并基于多年来对硬脆晶体材料生长及加工技术和工艺的理解，延伸布局至化合物半导体蓝宝石和碳化硅材料以及相关产业链核心的辅材耗材，如石英坩埚、金刚线、精密零部件等领域。公司业务涉及半导体、光伏设备领域以及半导体材料细分领域的蓝宝石材料和碳化硅材料等。
2、公司业务所处行业发展情况
（1）半导体行业
半导体行业在经历了2021年高速增长之后，随着前期扩产产能的逐步释放，以及受国际环境、全球经济发展滞缓等
因素影响，2022-2023年，全球半导体市场增速放缓，根据 SIA公布数据显示，2023年全球半导体行业销售额总计 5,268亿美元，较2022年 5,741亿美元下降8.2%，其中2023年上半年市场低迷，但下半年出现反弹，预计2024年将恢复增长。受下游消费电子需求不景气以及去库存等因素影响，全球半导体硅晶圆出货下滑。未来随着人工智能(AI)、高性能计算(HPC)、5G、汽车和工业应用等领域的持续发展，将推动着半导体硅材料需求量的增加，SEMI预计半导体硅材料需求将从2024年开始反弹，增长势头将持续到2026年。半导体设备领域，半导体设备的市场需求伴随半导体行业周期性波动，根据 SEMI预测，2023年年底全球半导体制造设备销售额将达到 1,000亿美元，较2022年的 1,074亿美元下降6.89%。随着半导体行业的复苏并再次呈现增长趋势，半导体设备投资也将开始反弹，SEMI预测2025年全球半导体设备销售额达到 1,240亿美元的新高。中国仍然是最大的半导体设备市场，并将扩大对其他地区的领先优势。随着国内半导体产业生态逐步完善，设备需求快速增长，半导体设备国产化进程将进一步加快。另外，随着新能源车、智能电网、自动驾驶等领域的快速发展，功率半导体市场需求快速增长，在市场需求快速增长的驱动下，硅外延、碳化硅外延等功率半导体设备市场需求快速打开。半导体材料方面，第三代半导体材料碳化硅具有高击穿电场、高饱和电子漂移速度、高热导率、高抗辐射能力等特点，在新能源汽车、新能源发电、轨道交通、航天航空、国防军工等领域的应用有着不可替代的优势。根据 Yole数据显示，2022年碳化硅器件市场规模为 19.7亿美元，其中导电型碳化硅功率器件市场规模为 17.9亿美元；预计到2028年，导电型碳化硅功率器件市场规模有望达到 86.9亿美元，年化增速达到 30.12%。在新能源汽车和光伏逆变器等领域的蓬勃发展驱动下，全球碳化硅市场规模快速提升。近年来，国内碳化硅产业链在政策支持和资本大力投入下快速发展，6英寸衬底材料产能和效率快速提升，规模化生产成本快速下降，8英寸衬底的技术和工艺也取得突破，逐步实现小批量量产。随着产业链生态的不断完善，在下游市场需求快速增长和技术进步的驱动下，国内碳化硅产业将迎来快速发展期。
（2）光伏行业
近年来，世界多国相继出台能源政策，积极促进太阳能光伏产业发展，加快推进能源转型步伐，光伏产业已成为全
球能源结构转型的重要发展方向。2023年，随着上游硅料价格的持续下降，带动产业链成本迅速下降，光伏发电的经济型进一步增强，在各国能源政策及行业技术进步的双重驱动下，全球光伏行业将保持持续增长。根据中国光伏行业协会数据，2023年全球太阳能光伏新增装机容量将达 390GW，同比增长69.56%；2023年国内光伏新增装机 216.88GW，同比增长148.12%，继续位居全球首位。IEA预测，到2028年，中国将占全球新增可再生能源发电量的 60%。随着“双碳”战略的持续推进，中国光伏产业在技术和规模上持续加强其在全球的核心竞争优势。光伏行业终端装机量的持续增长带动产业链各环节快速发展，根据中国光伏行业协会数据，2023年光伏硅片产量达到 622GW，同比增长超过 67.5%，其中大尺寸硅片市占率进一步增加；电池片产量达到 545GW，同比增长超过 64.9%，N型电池市占率快速攀升。随着 P型 PERC电池效率逼近理论极限且降本空间有限，具备更高转换效率以及更低的温度系数和衰减率的 N型电池产品逐步获得市场青睐，N型 TOPCon电池凭借 25.5%以上的高量产转换效率，以及更低的投资及生产成本，逐步脱颖而出成为 N型技术主流。据 InfoLink预计，2024年 TOPCon电池市占率将达 70%左右。在产业创新发展和市场竞争加剧的发展趋势下，更低的成本和更高的转换效率促使先进产能持续扩充，以硅片设备、电池设备以及组件设备为代表的光伏产业链设备需求也将持续增长。另外，生产管理的高效和智能化也逐渐成为产业链厂商高度重视的领域，通过建设高效的智能化工厂，实现设备及管理的数字化连接，能够提升生产效率和良率，从而大幅降低成本，提升规模化竞争优势。光伏行业的持续发展也带来了耗材需求量的快速增长，石英坩埚和金刚线就是其中的典型代表。石英坩埚是单晶硅棒生产中需求大且价值高的耗材，坩埚尺寸、纯度、拉晶时间等指标是坩埚品质的重要体现，高品质的石英坩埚能够降低硅片生产所需的耗材成本。金刚线主要用于晶体硅、蓝宝石等硬脆材料切割，是材料加工过程中的核心耗材，随着硅片大尺寸和薄片化，更细的线径和更高的效率成为共同追求的主题，在以碳钢为材料的金刚线线径趋近物理极限的情况下，钨丝金刚线以其更耐高温、更强的抗拉强度等物理特性，成为新一代金刚线切割技术的发展趋势。
（3）蓝宝石材料
蓝宝石材料因其具备强度大、硬度高、耐腐蚀等特点，被广泛应用于 LED衬底、消费电子产品保护玻璃、航空航天
装备以及医疗植入品等领域。LED行业是蓝宝石材料的主要应用领域之一，约 80%的 LED芯片以蓝宝石为衬底。随着Mini/Micro LED在下游市场应用技术的持续发展，Mini-LED逐步成为电视、笔记本电脑、车载显示、VR等领域中大尺寸显示市场的主流技术。根据 FuturesourceConsulting调查报告，2022年全球小/微间距 LED市场规模 47亿美元，2027年预计达到 142.5亿美元，有望作为主要增长点驱动全球 LED显示屏市场规模从2022年 84.6亿美元增长至2027年超200亿美元，5年 CAGR 17.4%。未来，在“双碳”战略指导下，随着传统 LED照明向智能、低碳、健康等方向转型升级，以及 Mini/Micro LED技术的进一步发展，LED行业迎来新的发展契机。近年来，蓝宝石在消费电子领域的应用不断增加，包括智能手表表镜及后盖、智能手机和平板电脑摄像头保护镜片、指纹识别镜片、扫描仪盖板、医美脱毛仪导光块等。从供给端来看，随着长晶及加工的技术和工艺进步，蓝宝石尺寸不断扩大，并规模化生产，技术进步和规模化生产使得蓝宝石材料的成本持续下降，持续降本也有望给蓝宝石带来新的应用市场。
3、公司所处的行业地位
公司以“打造半导体材料装备领先企业，发展绿色智能高科技制造产业”为使命，依托于多年来对半导体材料和装备
技术及工艺的深刻理解，逐步确立了先进材料、先进装备双引擎可持续发展的战略定位，并形成了装备+材料协同发展的良性产业布局。在先进装备领域，公司光伏装备取得了行业认可的技术和规模双领先的地位，具备硅片端、电池端以及组件端全产业链核心装备供应能力，全自动单晶硅生长炉产品市占率国际领先；半导体大硅片设备端，公司产品在 8-12英寸晶体生长、切片、研磨、减薄、抛光、外延等制造环节已实现全覆盖和销售，产品质量已达到国际先进水平；功率半导体设备端，公司继单片式、双片式 6英寸碳化硅外延设备实现批量销售后，成功开发具有国际先进水平的 8英寸单片式和双片式碳化硅外延生长设备，大幅降低下游生产成本，推动行业效率提升。先进材料领域，公司大尺寸蓝宝石晶体生长工艺和技术已达到国际领先水平，是掌握核心技术及规模优势的龙头企业；公司已掌握行业领先的 8英寸碳化硅衬底技术和工艺，并建设 6-8英寸碳化硅衬底规模化产能并实现批量出货，量产碳化硅衬底核心参数指标达到行业一流水平；公司高品质大尺寸石英坩埚在规模和技术水平上均达到了行业领先水平，在半导体和光伏领域取得了较高的市场份额；同时，公司在金刚线领域实现了差异化的技术突破，碳钢及钨丝金刚线进入规模化量产并实现批量销售。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司继续贯彻“先进材料、先进装备”的发展战略，持续加强研发和技术创新，快速推进各材料业务产业
化进程，持续推进国际化市场开拓，大力加强供应链保障，全面提升组织管理效能，逐步实现由光伏行业高速增长向多业态并举的高质量发展战略路径转型。2023年，公司实现营业收入 1,798,318.57万元，同比增长69.04%，归属于上市公司股东的净利润 455,751.41万元，同比增长55.85%。报告期内完成的主要工作如下： （1）完成光伏装备全产业链布局，以创新型产品驱动高质量发展报告期内，公司持续加强研发技术创新，大力开发新产品，在硅片端成功开发了基于 N型产品的第五代单晶炉，将半导体超导磁场技术导入光伏领域，彻底打开了低氧 N型晶体生长的工艺窗口，从材料端提升电池效率。同时，第五代单晶炉在原智能整厂长晶集控系统、AI数据分析系统基础上，为客户提供了单晶炉单机开放二次平台，客户可在平台上对工艺和逻辑进行自主编程，深度挖掘数据价值，打造差异化的核心竞争力。公司开发了新一代光伏硅片分选装盒一体机，该设备集 AI高速检测、分选、自动包装为一体，大大提升了检测分选环节的效率。在电池端，公司快速推进管式PECVD、LPCVD、扩散、退火、单腔室多舟 ALD和舟干清洗等光伏电池装备的新产品进程，相关设备进入行业主流厂商验证，在小规模量产测试中，差异化的设计和工艺创新，在稳定性、均匀性以及生产效率和良率方面效果显著。在组件端，实现了叠瓦设备产线的整线供应能力，并取得规模订单。基于产业链创新视角，公司协同下游战略客户在产品技术和工艺、自动化和智能化以及先进制造模式等领域持续进行创新，一体机产品实现了设备内的智能化集成，一体化工厂实现了设备间的智能化集成以及生产工艺的集成，大幅降低客户的生产运营成本。在光伏行业由高速发展到竞争加剧的产业进程中，前瞻性的完成了由规模驱动快速发展到创新引领高质量发展的战略转型，大幅提升公司的竞争能力和抗周期波动能力，也为下一顺周期的快速发展奠定坚实基础。
（2）半导体装备蓄势延伸，与时间赛跑，抢占国产替代市场
公司依托半导体装备国产替代的行业发展趋势和机遇，与时间赛跑，充分发挥强创新能力的核心优势，加速延伸半
导体产业链核心装备布局，抢占半导体装备国产替代市场。在功率半导体领域，先后成功研发 8英寸及 12英寸常压硅外延生长设备并实现销售，以及具有国际先进水平的 8英寸单片式和双片式碳化硅外延生长设备，在 6英寸外延设备原有的温度高精度闭环控制、工艺气体精确分流控制等技术基础上，解决了腔体设计中的温场均匀性、流场均匀性等控制难题，双片式外延设备集成了多温场协同感应加热及流场分区控制等核心技术，具备单腔同时加工 2片晶圆的能力，可以在保证高外延生长品质的同时，极大提升设备的单位产能，有效降低碳化硅外延片生产成本。成功开发应用于碳化硅衬底片和外延片量检测的光学量测设备，实现碳化硅量检测设备的国产化。成功开发应用于晶圆制造及先进封装的 12英寸三轴减薄抛光机及 12英寸减薄抛光清洗一体机。在先进制程领域，公司研发的 8英寸及 12英寸硅减压外延生长设备以及 ALD设备相继进入验证阶段。在半导体装备国产进程加快的发展趋势下，将促进公司半导体设备业务快速发展。
（3）新材料产业规模快速提升，打开第二增长曲线
报告期内，加速推进宁夏坩埚生产基地的产能提升，随着扩产产能的逐步释放，公司石英坩埚业务取得快速增长；
在金刚线领域，自一期量产项目投产并实现批量销售，积极推动二期扩产项目建设，并基于行业发展趋势，加快钨丝金
刚线的产业化步伐，投建钨丝金刚线产能，为公司多元化业务发展助力。持续加强大尺寸碳化硅材料的研发，推动技术和工艺创新，碳化硅材料长晶及加工的技术和工艺持续成熟，良率快速提升，建设并投产“年产 25万片 6英寸、5万片 8英寸碳化硅衬底片项目”，加快推进产业化步伐，6英寸和 8英寸量产晶片的核心质量参数达到行业一流水平，获得了国内外客户的一致认可，并实现批量出货。子公司晶信绿钻在培育钻石技术上实现新突破，成功完成 10克拉级钻石的培育，为加快大尺寸培育钻石产业化进程奠定基础，也将进一步促进公司新材料业务发展。
（4）加速零部件国产化，保障供应链安全
面对当前供应链紧张的行业局势，特别是半导体高端装备核心零部件的供应短板，公司全资子公司晶鸿精密以核心
零部件国产化为目标，持续加强关键零部件的研发攻关，同时积极推进关键零部件制造的产能扩充，打造核心零部件制造基地，进一步提升公司产业链配套服务能力。公司基于各项业务和市场的发展趋势，持续构建创新、协同、安全、高效、绿色的供应链体系，激发和驱动供应链创新和精益制造管理，深化与供应商的战略伙伴关系，提升供应链保障能力，促进持续高质量发展。
（5）布局海外服务中心，拓展国际市场
报告期内，公司积极开拓国外市场，继土耳其、挪威、墨西哥、越南项目之后，拓展至美国市场。公司积极优化境
外服务平台建设，在新加坡及马来西亚设立控股子公司，拓展境外服务渠道，搭建本土化服务中心，以优质的技术服务满足海外客户需求，促进国际化发展。
（6）数智驱动管理创新，全面提升管理效能
积极响应国家数字化战略，以数字化创新引领发展为根本路径，大力发展新质生产力。聚焦未来工厂的产业数字大
脑及智能制造基地融合，推进“产业大脑+未来工厂”建设，全面完成了各生产线精益制造的自动化升级，通过各业务系统的互联互通，实现各项业务端到端一体化精细管理，提升制造业发展质量和效益；以 SAP为平台，根据业务发展的实际情况，持续完善“以财务管理为核心、业务流程规范化、数据管理标准化、业务数据及时共享以及业务决策可视化”的业财一体化系统架构，实现研发、供应链、生产制造、后市场服务、管理控制等协同，全面提升公司的运营效率、分析能力和风险管控能力。通过高度智能化的先进制造和高效的组织管理，打造可持续的竞争优势。
（7）优化人才结构，完善激励机制
面对光伏及半导体行业快速发展的重大机遇，公司不断扩充研发技术人才队伍，增强研发创新能力，并根据公司战
略发展规划，持续加强高端人才培养和引进力度，通过人才引进和内部培养相结合的方式持续扩充和和优化人才队伍，截至2023年12月31日，公司拥有博士及博士后人才 41人，硕士人才 474人。同时优化人才组织结构，通过多层次人才梯队建设，为公司长久发展奠定人才基础。不断完善公司长效激励机制，实施股份回购用于员工持股计划，让公司发展与员工成长紧密结合，提升员工职业价值感和成就感，激发员工积极性和创造力，实现公司和员工的共同发展。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
晶体生长设备 销售量 台 6,820 5,331 27.93%生产量 台 10,305 9,638 6.92%库存量 台 12,250 8,765 39.76%智能化加工设备 销售量 台 2,441 1,530 59.54%生产量 台 3,095 2,733 13.25%库存量 台 3,109 2,455 26.64%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用公司晶体生长设备及智能化加工设备销售量增长，主要系前期发货本期验收确认设备相较去年增加；库存量增长主要系订单交付发出商品增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内，经公司总裁办公会审议通过，公司出资人民币 1,000万元设立全资子公司晶盛创芯；出资人民币 18,000
万元设立全资子公司宁夏晶钰；出资人民币 1,400万元在新加坡设立控股子公司 JSTN PTE.LTD.，公司持有其 70%股权；出资人民币 4,000万元设立控股子公司晶盛光子，公司持有其 80%股权；控股子公司 JSTN PTE.LTD.出资 100林吉特在马来西亚设立全资子公司 JSTN（MALAYSIA）SDN.BHD.；全资子公司宁夏晶环出资人民币100万元设立全资子公司晶环新能源，上述主体自其设立完成月份起纳入公司合并报表范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响单片式硅外延生长炉 研制具有自主知识产权的 12英寸硅外延片生产设备。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响减压外延生长炉 研制具有自主知识产权的 12英寸硅外延片生产设备，在外延片的厚度、浓度均匀性、缺陷及表面粗糙度等工艺指标方面，使其达到国内领先水平，同时能够进行批量稳定生产。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响12英寸立式多晶硅沉积炉 研制具有自主知识产权的 12英寸立式多晶硅沉积装备，并在此基础上生长出可供功率器件使用的多晶片。在多晶片的厚度、浓度均匀性、缺陷及表面粗糙度等工艺参数指标达到国内领先水平，同时能够进行批量稳定生产。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响12英寸半导体切片机 研制具有自主技术知识产权的高性能 12英寸半导体硅切片机，打破靠进口采购的局面，为国内用户提供优质的产品和技术。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响12英寸晶片倒角机 研发 12英寸硅片倒角机，各项技术指标及生产效率达到国外加工设备水平。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响12英寸硅片双面减薄机 研发可即时测量晶圆厚度，并且使用纯水进行加工，降低环境负荷同时提高晶圆加工品质的 12英寸硅片减薄机。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响12英寸双轴减薄机 研发应用于封装端的 12英寸双轴减薄机，各项技术指标及生产效率达到国外加工设备水平。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响等离子体增强原子层沉积设备 在较低温度下实现半导体薄膜沉积并能更精准的控制厚度均匀性的设备 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响碳化硅切片机 研发能够满足技术指标要求，能稳定加工的碳化硅砂浆线切片机。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响8英寸单片式碳化硅外延炉 突破碳化硅外延生长设备的关键技术和壁垒，研制出具有自主知识产权的 8英寸碳化硅外延层制备装备。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响8英寸双片式碳化硅外延炉 研发提升外延工艺品质和设备性能，大幅提升外延产能和效率的 8英寸双片式碳化硅外延设备 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响6-8英寸碳化硅抛光机 突破 SiC抛光设备的关键技术和壁垒，研制具有自主知识产权的 SiC抛光装备。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响碳化硅外延片光学量测设备 开发针对 6-8英寸碳化硅外延片外延厚度、参杂浓度均匀性等自动化量测设备，实现高效、快速、非接触、无污染测量，提升外延良率。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响碳化硅晶圆表面形貌量测设备 开发针对 6-8英寸碳化硅衬底片表面形貌设备，实现对衬底片的高效分选。在晶圆形貌检测方面实现国产替代。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响硅片分选仪 研制硅片分选设备，利用相机的成像原理、图像检测技术、激光、红外线以及电容耦合的应用将硅片的厚度、表面平整度、脏污情况、尺寸大小、垂直度等项目准确地测量出来，提高了检测硅片质量的效率。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响管式等离子体沉积炉 研发实现硅片的自动化、高质量单面（氮化硅/氧化铝）镀膜的管式等离子体淀积炉。 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响管式扩散、退火设备 研制具有更好均匀性、更高效率以及更高产能的管式扩散、退火设备 已实现量产 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响硅片槽式碱抛光清洗设备 研制一款利用槽式湿法碱抛光技术，祛除发射极表面的重参杂区，降低载流子在电池发射极表面区域的复合，提高载流子的有效寿命达到抛光效果，并最终提升电池转换效率的一体机设备。 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响硅片单晶槽式制绒设备 研制一款效率高、均匀性好的制绒设备 工艺阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响光伏电池ALD设备 研制一款具有差异化且提高产能和效率，应用于电池正面钝化膜制备的原子层沉积设备 工艺阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响石墨舟干式清 研制一款用于电池片生产的高效环保的干式清洗 工艺阶段 验证通过并 将对公司持续经营发洗设备 设备 实现销售 展产生积极影响管式热氧化炉 研制用于硅片表面生成氧化层的设备 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响LPCVD 研制用于硅片表面生成 SiH4薄膜的镀膜设备 验证阶段 验证通过并实现销售 将对公司持续经营发展产生积极影响适用 □不适用
2023年公司研发人员中硕士及博士学历人才大幅增加，主要系公司加大专家型研发技术人才招聘和引进力度。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
（1）经营活动现金流入同比增长44.57%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金增加 364,629.29万元，收到
的税费返还增加 26,624.13万元，以及收到其他与经营活动有关的现金增加 20,593.06万元； （2）经营活动现金流出同比增长29.57%，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金增加 180,598.91万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加 28,939.47万元，支付的各项税费增加 15,090.45万元，以及支付其他与经营活动有关的现金增加 9,789.34万元；
（3）投资活动现金流入同比下降94.41%，主要系本期收回投资收到的现金减少 47,406.66万元； （4）投资活动现金流出同比增长10.58%，主要系本期构建固定资产等长期资产支付的现金增加 15,169.30万元，投
资支付的现金增加 12,084.00万元；
（5）筹资活动现金流入同比下降26.76%，主要系本期吸收投资收到的现金减少 147,792.02万元，以及取得借款收
到的现金增加 78,271.79万元；
（6）筹资活动现金流出同比增长272.55%，主要系本期偿还债务支付的现金增加 112,597.70万元，以及支付的现金
股利及利息增加 30,159.36万元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
2023年度，公司净利润 531,300.01万元，经营活动产生的现金净流量 308,779.33万元，差异 222,520.68万元，主要原因如下：
（1）收入成本确认的时间节点和收付款的时间点存在一定时间差异，经营性应收应付合计增加现金净流入30,194.18万元；
（2）资产减值、折旧、摊销 88,948.52万元，该部分成本费用未支付现金； （3）存货增加 339,733.36万元，增加了现金流出。
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
银行融资增加，年末资产总额增加导致占比下降增加，年末资产总额增加导致占比下降品增加，年末资产总额增加导致占比下降款增加，年末资产总额增加导致占比下降其他非流动金款增加，年末资产总额增加导致占比下降其他非流动负境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
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