|
| 中电港(001287)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所处行业及行业地位
公司主营业务为电子元器件分销、设计链服务、供应链协同配套服务和产业数据服务，公司在向客户销售电子元器件的同时提供技术支持、应用创新解决方案、供应链协同配套等服务。依据《国民经济行业分类（GB/T 4754—2017）》，公司属于“F51 批发业”。元器件分销是电子信息产业链的中枢，将重要元器件精准地传递至电子信息制造环节，扮演着平衡市场供求、技术服务的多重角色。公司借助自身渠道能够替上游设计制造商完成大部分市场开拓与产品推广服务，从而使上游半导体设计制造商能够重点关注产品研发、技术升级。 公司连续23年获评“十大中国品牌分销商”；连续5年位居本土元器件分销商首位；先后荣获国务院国资委、人力资源和社会保障部“中央企业先进集体”，国务院国资委“国有企业公司治理示范企业”，深圳市500强企业等称号。
（二）公司所处行业市场情况
2024年，全球半导体行业呈现波动复苏态势。在经历了2023年的市场低谷后，2024年行业整体回暖，SIA（美国半导体行业协会）公布的数据显示，2024年全球半导体销售总额为6,276亿美元，同比增长19%。从区域来看，中国大陆依然是全球最大的半导体市场，2024年销售总额占全球近三分之一，同比增长20%；从产品来看，存储器同比增长76.8%，逻辑器件同比增长10.7%，微处理器同比增长1.6%，模拟器件同比下滑 2.7%，光电器件同比下滑 1%，传感器同比下滑 7.4%，分立器件同比下滑7.8%。
2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，中国电子信息制造业生产增长较快，效益稳定向好，行业整体发展态势良好。根据中国工信部的数据显示，全年规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.8%；实现营业收入 16.19万亿元，同比增长7.3%；实现利润总额 6,408亿元，同比增长3.4%。在主要产品中，手机产量 16.7亿台，同比增长7.8%，其中智能手机产量12.5亿台，同比增长8.2%；微型计算机设备产量3.4亿台，同比增长2.7%；集成电路产量4,514亿块，同比增长22.2%。
根据中国海关总署数据显示，2024年中国累计进口集成电路 5,491.8亿颗，同比增长14.6%；进口金额3,856.4亿美元，增幅达10.4%，年进口量值迎来回升，表明中国对关键领域的高端芯片的需求依然较大。
（三）国家相关政策支持
电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，也是保障产业链供应链安全稳定的关键。面对百年未有之大变局和产业大升级、行业大融合的态势，加快电子元器件及配套材料和设备仪器等基础电子产业发展，对推进信息技术产业基础高级化、产业链现代化，乃至实现国民经济高质量发展具有重要意义。近年来，国家先后制定了相关政策，2023年 8 月，工信部、财政部联合印发《电子信息制造业 2023-2024年稳增长行动方案》，提出要推动产业链补链、延链、升链，促进上下游协同；2023年12月，工信部印发《国家汽车芯片标准体系建设指南》，提出建立车规级芯片标准，推动汽车电子供应链整合；2024年 1 月，工信部等七部门联合印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，提出要加速 CPU 芯片、AI 芯片技术突破，支持智算中心建设。相关政策与公司战略布局、优质产品及客户资源布局高度吻合。
四、主营业务分析
1、概述
参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电子元器件分销 销售量 人民币元 48,534,918,189.20 34,390,123,318.主要系下游部分应用市场回暖，电子行业整体发展态势良好，消费电子回暖及人工智能领域投资火热，带动了公司2024年存储器、处理器的出货量增长。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
公司营业成本主要是电子元器件采购成本。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响SLE05V100鼠广品牌终端。 样机已调试完量目标1KKPCS。 赋能 FAE 团队 total方案能力，提升公司成品开发能力。飞腾派衍生行打样验证，促成 PCBA 或芯片销售业务实现。 已配合业务完成相关原理图、PCB 设计和软件调试。 完成业务需求的硬件设计和软件调试。 积累公司及研发团队在国产飞腾芯片的开发经验，促成相关产线业务的实现。物奇WIFI6网卡模块应用方案 加快公司重要产品线的市场推广并将相关产品尽快推向市场。 已完成性能调试。 完成对物奇方案的技术积累，并将相关产品迅速推向市场。 缩短客户对产品的开发周期，加快客户出货速度，提升公司增值效益。基于GD MCU纯国产三级储能BMS项目 1、执行公司一行一策策略，技术层面取得原厂认可，推出新方案，为销售端和产品线形成有效的市场推广工具，以获取更多客户及更大市场份额；
2、整体方案替换 ST，目标
市场工商储、高压储能产品。 已完成项目硬件设计，应用层软件正在设计调试。 1、完成 ESS 系统的软硬件全面开发，形成一套高效、可靠的推广工具，供销售端及产品线使用；
2、广泛应用到新能源电站、
工商业储能、基站储能、UPS、家庭储能系统等多个领域。通过精准管理储能电池的充放电过程，有效延长电池使用寿命，提高储能系统的整体效能和安全性；
3、通过国产化设计降低产品
成本，增强自主可控性。 提升公司在该领域的技术研发能力，同时预计在未来三年内可带动芯片销售额达5,700万元。基于S32K3xx+MC33774的BMS系统 1、依托公司现有的车厂客户资源，推广主控S32K3xx+ 从控（MC33774+MC33665）的整体方案，并寻求合作开发机会；
2、赢得原厂认可和支持，
早于竞争对手完成产品开
发，抢占先机； 已结项。 1、完成 BMS 平台硬件开发，包括硬件框图、原理图、PCB、PCBA、硬件测试；
2、完成 BMS 平台软件开发，
包括软件流程、底层驱动、逻辑控制、应用层软件、软件测试；
3、完成 ESD、EMC 等安规测
试，积累整改经验，提高服 1、保持公司在行业内的技术领先和优质的技术支持能力，以整体方案的形式带动元器件销售；
2、赢得原厂认可，
获得更多原厂资源。
3、缩短客户研发周期，减
少客户研发成本，增加客户粘性。 务客户质量；
4、向长安、长城、国轩、欣
旺达等客户推广 MC33774 方案，带动芯片销售。
5、了解新产品的参数特性，
吸收行业新技术的发展，积累研发经验，保持团队的研发和支持能力。
5、现金流
1、经营活动现金流量净额较上年同期增加144,219.80万元，主要系本报告期销售回款增加所致。
2、投资活动现金流量净额较上年同期增加11,323.94万元，主要系本报告期处置联营企业股权投资、同期投资参股企业所
致。
3、筹资活动现金流量净额较上年同期增加104,592.10万元，主要系本报告期大额存单业务到期解出所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
及服务，境外授权分销业务 通过加强管理、财务管控等方式防范风险 盈利 9.69% 否亿安仓（香港）有限公司/EACHAINHONGKONGLIMITED 全资子公司 1.98亿元 中国香港 电子元器件的销售及服务，境外非授权分销业务 通过加强管理、财务管控等方式防范风险 盈利 3.78% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
主要系2023年在库低风险票据，2024年到期终止确认。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用指南，对远期外汇交易业务进行相应核算和披露。与上一报告期相比会计政策及会计核算具体原则无重大计政策、会计核算具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 变化。报告期实际损益情况的说明 公司外汇远期合约实际损益(投资收益）：1,256.37万元套期保值效果的说明 公司为管理美元外汇风险敞口，降低汇率波动对公司的影响衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、市场风险：保值衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投资损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益。
2、控制措施：公司制定《金融衍生产品交易管理制度》对适用范围进行规定；
3、流动性风险：公司须具有与金融衍生产品相匹配的自有资金，不直接或间接使用募集资金进行交易， 严格控制交易额度、资金规模，不得影响公司正常经营；
4、信用风险：金融衍生产品只允许与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相关资质的机构进行
交易。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期以资产负债表日市场价格为基准确认公允价值变动损益1,451.74万元。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期已使
用募集资
金总额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用
募集资金
用途及去
向 闲置两年
以上募集
资金金额
2023年 首次公开
发行2023年
04月10
日 225,690.
33 213,331.
22 67,348.7 191,868.31日，除暂时补充流动资金外，尚未使用的募集资金目前存放于公司银行募集资金专户中，将按照募集资金投资项目的建设计划逐步投入。 0合计 -- -- 225,690.33 213,331.22 67,348.7 191,868.募集资金总体使用情况说明公司募集资金总额225,690.33万元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额213,331.22万元。截止2024年12月31日，累计使用募集资金总额191,868.49万元，其中使用闲置募集资金暂时补充流动资金6.5亿元；累计利息收入886.15万元，截至2024年12月31日募集资金专户资金余额为22,949.79万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
首次发
行股票2023年
04月10
日 电子元
器件新
领域应
用创新
及产品
线扩充
因） 1、数字化转型升级项目作为公司战略规划的一部分，并不产生直接的经济效益，其经济效益主要体现在公司信息数字化能力及内部运营管理效率的提升。
2、补充流动资金及偿还银行贷款、超募资金暂时补充流动资金项目也不产生直接的经济效益。
3、亿安仓智慧供应链项目是落实公司三级仓体系规划建设，强化公司供应链协同配套服务能力，借助智能仓储的便捷性与高效性，提高公司整体运营效率，并不能直接产生经济效益。此外，电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目主要由应用创新部分和产品线扩充部分组成，其中应用创新部分为针对电子元器件产品进行应用创新研发，不产生直接的经济效益；产品线扩充部分为对核心产品线进行资金投入，会通过分销收入等产生直接的经济效益，以前年度已实现经济效益1,030万元。本期新增投入主要用于支付募投项目人员费用，不产生直接效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 适用
1、2023年7月5日，公司第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第八次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币7亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，其中使用人民币6.2亿元的闲置超募资金暂时补充流动资金。2024年7月3日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置超募资金人民币6.2亿元全部归还至募集资金专用账户。
2、2024年7月30日，公司召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过人民币6.5亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2024年12月31日，公司已使用人民币51,520万元的闲置超募资金暂时补充流动资金（含亿安仓智慧供应链项目闲置超募资金）。
3、2024年7月30日，公司召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用部分超募资金投资建设新项目的议案》，同意公司使用超募资金 15,439.61万元投资建设新项目【亿安仓智慧供应链项目】，实施主体为公司全资孙公司南京亿安仓供应链服务有限公司。截至2024年12月31日，该项目已使用超募资金人民币1,321.94万元。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用报告期内发生2024年4月24日，公司召开第一届董事会第二十四次会议、第一届监事会第十三次会议分别审议通过《关于部分募投项目增加实施主体的议案》，同意增加全资子公司湖南弈安云信息技术有限公司为募投项目“数字化转型升级项目”的实施主体之一。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用
1、2023年7月5日，公司第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第八次会议分别审议通过《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发
行费用的自筹资金的议案》，同意公司以首次公开发行股票募集资金中的人民币 63,903.01万元置换先期已投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，其中置换预先垫付募集资金项目的自筹资金为62,790.59万元，置换预先用于支付发行费用的自筹资金人民币1,112.42万元（不含税），信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于深圳中电港技术股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的鉴证报告》（XYZH/2023SZAA4F0121）。截至2024年12 月31 日，公司已使用募集资金置换预先投入募投项目及支付发行费用的自筹资金合计人民币 63,903.01万元
2、2024年7月30日，公司召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用自有资金支付募投项目人员费用并以募集
资金等额置换的议案》，同意公司及实施募投项目的子公司根据实际情况预先使用自有资金支付募投项目人员薪酬费用，之后再定期以募集资金等额置换，从募集资金专项账户划转款项至公司及实施募投项目的子公司基本户，该部分等额置换资金视同募投项目使用资金。截至2024年12月31日，公司已使用募集资金置换自有资金支付募投项目人员薪酬费用合计人民币1,026.75万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用
1、2023年7月5日，公司第一届董事会第十七次会议、第一届监事会第八次会议分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过人民币7亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。2024年7月3日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集资金人民币7亿元全部归还至募集资金专用账户。
2、2023年8月25日，公司召开第一届董事会第十八次会议、第一届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币1.8亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过 12 个月。2023年9月22日，已将上述暂时用于补充流动资金的人民币1.8亿元全部归还至公司募集资金专用账户。
3、2024年7月30日，公司召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二次会议分别审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司使用不超过人民币6.5亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月。截至2024年12月31日，公司已使用人民币6.5亿元的闲置募集资金暂时补充流动资金，其中51,520万元来源于超募资金，8,430万元来源于募投项目“数字化转型升级项目”，5,050万元来源于募投项目“电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目”。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2024年12月31日，除暂时补充流动资金外，尚未使用的募集资金目前存放于公司银行募集资金专户中，将按照募集资金投资项目的建设计划逐步投入。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 其他情况：2024年7月30日，公司召开第二届董事会第二次会议、公司召开第二届监事会第二次会议审议通过《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司在项目实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况下，对募集资金投资项目“电子元器件新领域应用创新及产品线扩充项目”“数字化转型升级项目”达到预定可使用状态的时间延期至2026年8月31日。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期初起至
出售日该股
权为上市公
司贡献的净
利润（万
元） 出售对
公司的
影响 股权出售为
上市公司贡
献的净利润
占净利润总
额的比例 股权出售
定价原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否按计
划如期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引深圳前海国实投资有限公司 公司持有的深圳市鸿富港科技股份有限公司30%股权2024年12月20日 5,074315.72万元 1.13% 产权交易机构按公开挂牌结果确定，挂牌底价不低于经国资主管部门备案后的资产评估结果 否 无 是 是2024年10月31日、2024年12月21日、2025年3月14日 详 见 公 司 于 巨 潮 资 讯 网（ www.cninfo.com.cn ） 披 露 的《关于公开挂牌转让参股公司深圳市鸿富港科技股份有限公司 30%股权的公告》（公告编号：2024-060）、《关于公开挂牌转让参股公司深圳市鸿富港科技股份有限公司30%股权的进展公告》（公告编号：
2024-066）、《关于公开挂牌转让参股公司鸿富港 30%股权暨完成工商变更登记的公告》（公告编号：
2025-003）
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月13日 网络互动方式价值在线平台（https://ww
w.ir-
online.cn/） 网络平台线上交流 其他 通过价值在线平台参与公司2023年度网上业绩说明会的全体投资者 了解公司所处行业情况、经营情况等方面的内容 巨潮资讯网（www.cnicfo13日投资者关系活动记录表（编号：
2024-01）
2024年12月16日 前海办公区R1会议室 实地调研 机构、个人 德远投资、经纶纵横、高旗资本、大岩资本及其他机构、个人投资者等 了解公司所处行业情况、经营情况等方面的内容 巨潮资讯网（www.cnicfo16日投资者关系活动记录表（编号：
2024-02）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|