|
| 崇德科技(301548)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业所属分类
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C345轴承、齿轮和传动部件制
造”的子行业“3452滑动轴承制造”。
（二）行业基本情况
轴承是现代工业中不可或缺的关键基础零部件，是衡量一个国家科技、工业实力的重要标准，在国民经济和国防建设中起着举足轻重的作用。目前，我国轴承行业的发展规模逐步扩大，但在中高端滑动轴承的研发和制造领域，
尤其在核电、风电、船舶等具有极端工况及特殊环境要求的重点领域，与发达国家仍存在一定差距。滑动轴承制造业作为高端装备制造业的基础产业，是战略性新兴产业的重要环节。长期以来，国家陆续推出一系列支持性政策和指导性文件，为滑动轴承行业的健康、快速发展以及滑动轴承产品的进口替代和国产化进程创造了良好的政策环境。《中国制造 2025》提出，要统筹推进“四基”发展，激发中小企业创业创新活力，发展一批主营业务突出、竞争力强、成长性好、专注于细分市场的专业化“小巨人”企业；《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》《战略性新兴产业分类（2018）》《产业结构调整指导目录（2019年本）》等重要支持性政策也为国内滑动轴承生产企业，尤其是技术实力强的龙头企业提供了更有力的政策支持。公司主要产品动压油膜滑动轴承由于具备承载能力大、使用寿命长、速度范围宽、摩擦系数低、抗冲击能力强等优点，被广泛应用于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等关键领域的高端设备中。持续扩容的存量下游市场空间、工业领域大规模设备更新、核电等能源领域和石化行业高端轴承的进口替代均使公司产品的市场需求不断增加。一方面，在创新驱动及先进产能比重持续提高的社会背景下，下游各类旋转机械向高速化、大型化、精密化发展的趋势，使得动压油膜滑动轴承的市场需求不断增加。下游市场的景气程度直接影响到动压油膜滑动轴承产品的市场需求，各类发电机装机容量、工业电机产量、空气压缩机产量、石化用泵产量和风机产量是判断下游市场景气程度的重要指标。近年来，能源发电、工业驱动、石油化工及船舶制造等领域呈现出基数大、存量高、发展快的持续扩容态势，由于公司产品系上述领域主机设备的配套关键基础零部件产品，相对主机而言其单位价值占比较低、但应用数量较多，因此，下游市场在现有规模基础上的小幅增长往往即可带动动压油膜滑动轴承市场的快速增长。此外，主机设备大型化、高速化发展趋势也为公司带来稳定的增长空间；天然气发电等清洁能源工业自动化、新能源材料、新能源汽车及半导体等新兴行业的发展以及永磁高速电机的发展也将进一步促进公司市场空间的提升。同时，公司目前在国际市场已占据一定份额，国际市场相应主机设备需求的增长也将推动公司市场空间的持续增长。另一方面，随着我国经济的稳步发展以及经济结构转型升级下新兴产业的快速发展，我国用电需求大幅增加，能源发电领域迎来新的发展机遇，也为公司动压油膜滑动轴承市场带来更大的市场发展空间。特别是在国家能源局的推动下，国内出现了3个8000万千瓦（80GW）的煤电项目计划，2022-2023两年每年核准8000万千瓦的煤电项目，
2024年保证投产 8000万千瓦，预计三年总量将达到 2亿千瓦（200GW）。在设备投资方面，煤电机组的设备投资占总投资的40%左右。火电项目的高速推进为公司工业滑动轴承的发展带来了巨大的机遇；核电方面，“华龙一号”生产运营绩效在全球范围的卓越表现充分验证了我国自主三代核电技术的安全性和先进性，也进一步掀起了核电产业的景气度，根据中国核能行业协会统计数据，截至2023年底，我国核电机组累计发电量占全年发电量的 4.86%，居全球第三，仅次于美国和法国，而在建的核电机组数量排名世界第一，核电领域安全性要求极高，滑动轴承等国产替代趋势明确。中国拥有丰富的水资源，在水电方面具有巨大的潜力和发展空间。水电装机规模的日益壮大，带动水电施工、设备制造等全产业链体系强劲发展，同时也为公司工业滑动轴承的发展带来了机遇。风电行业正朝着更大功率、更低成本的方向发展，使用滑动轴承代替滚动轴承是风电行业未来重要的技术发展方向。除此之外，随着近年环保要求及碳减排约束的提高，天然气发电、垃圾焚烧等生物质发电的清洁化优势及其在能源转型中的作用日益显现。作为国家鼓励的资源综合利用行业，其市场空间的增长必然带动汽轮机、燃气轮机、发电机等动力设备的发展，从而推动动压油膜滑动轴承市场的持续扩大。与此同时，在《中国制造 2025》及新基建等国家战略规划的指导下，我国工业、制造业仍将保持平稳的增长态势，在此背景下，对应的滑动轴承市场规模将继续增长。近年来，国家推出多项政策来鼓励高端装备制造业的发展，滑动轴承及滚动轴承市场需求也随之持续增长，“进口替代”趋势明显。公司作为国内知名的动压油膜滑动轴承企业，始终以推动中国高端滑动轴承的发展为使命，通过多年的技术积累，解决了轴承高温重载下的可靠性运行等难题，实现了进口替代。随着公司产品不断走向国际以及“进口替代”，公司产品将获得更大的市场空间。
（三）行业竞争格局
动压油膜滑动轴承行业整体市场集中度较低，行业市场竞争格局较为分散，全球前十大企业动压油膜滑动轴承销售额合计占全球动压油膜滑动轴承市场规模约为1/4，且主要以行业内国际头部企业为主。具体而言，对于轴承产
品性能要求较低的小型、低速主机市场，其需求由数量众多、规模较小且技术水平较低，不具备自主研发设计能力的滑动轴承制造企业予以供给；对于轴承产品性能要求较高的大型、重载、高速主机设备市场，其需求主要通过如RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell 等国际头部企业，以及以崇德科技为代表的国内领先企业予以供给配套。同时，轴承产品作为工业装备的关键核心零部件，客户十分注重轴承性能的可靠性、稳定性和服务保障的及时性，对轴承生产企业的业绩和品牌要求较高。凭借卓越的技术创新实力、良好的产品品质、丰富的行业经验和快速响应的服务能力，以及产品覆盖面更广、价格更优、产品交付周期更短等优势，公司已在下游各行业树立起良好的口碑和品牌形象，建立了优质的客户资源优势，成为多家主流能源配套厂商、石油化工、工业驱动设备及船舶配套厂商的供应商，为客户提供各类满足其实际应用需求的产品。公司主要客户不仅包括了国内行业标杆企业及大型国有企业集团，还包括多家国际知名跨国行业标杆企业。
（四）公司所处的行业地位
近年来，随着我国下游能源发电、工业驱动、石油化工、船舶行业的迅速发展，在全球占据越来越重要的地位及市场份额，动压油膜滑动轴承作为与前述领域主机配套的关键基础零部件，也随之迎来快速增长时期。我国动压
油膜滑动轴承行业企业逐渐在全球市场中占据了一席之地，公司为国内动压油膜滑动轴承的龙头企业。经过多年发展，公司已在滑动轴承细分领域形成了较为完善的自主知识产权体系和行业覆盖全面的产品，并广泛应用在能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等关键领域的高端设备中，是国内同行业中技术能力较为领先、产品品种较为齐全、产品应用领域较为高端的企业，也是具有国际竞争力的核心关键基础零部件制造企业。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品
公司主要产品包括动压油膜滑动轴承、滚动轴承相关产品和其他产品，具体如下： 1、动压油膜滑动轴承
动压油膜滑动轴承作为中高端轴承产品，具备承载能力较高、旋转精度较高、使用寿命较长等优点，已广泛应用于高速、重载、高运行精度、高可靠性要求的重大装备。装备运行时，动压油膜滑动轴承与转动部件之间自动形成一层约 10-50微米的动压油膜，实现对旋转机械的转子系统可靠精准支撑。动压油膜滑动轴承产品由于油膜较薄，尺寸精度要求较高，其研发及制造门槛较高。动压油膜滑动轴承产品专业化程度较高，其不同类别的产品通常适用于不同的主机或领域，如卧式滑动轴承总成多用于工业驱动电机及各类发电机设备电机；立式滑动轴承多用于火电机组、水电机组的辅机泵和主机；可倾瓦滑动轴承组件、固定形线滑动轴承组件则多用于较高转速离心压缩机、齿轮箱、汽轮机、泵机。同时生产多类产品不仅对企业生产制造技术能力具有更高的要求，更重要的是，企业需要具备较强的研发设计技术实力，以针对不同类别产品所适用的各种复杂工况环境分别进行专门开发，并根据产品实际应用反馈进行长期的数据积累和修正迭代，才能在各种工况环境下均取得良好的应用效果。产品分类 产品介绍 产品类型 产品功能与应用 结构特点及标准化程度 关键性能参数 图示动压油膜滑动轴承总成 动压油膜滑动轴承总成集成了轴承箱体、滑动轴承组件、密封组件、测温装置及润滑冷却装置等。 卧式滑动轴承总成 用于承受水平安装的转轴的径向载荷，同时抑制转轴在旋转时的径向和轴向振动，主要应用于各类大中型卧式电机、发电机、风机、水轮机及泵等旋转机械设备。 卧式滑动轴承总成产品由滑动轴承组件、轴承座、密封件等构成，结构及其计算分析较为简单，产品特点主要体现在加工工艺和内部关键结构优化处理。行业通用化程度相对较高，部分常规系列结构尺寸已有国家及行业标准。
公司对应用较广的
部分产品已形成相
应企业标准。 轴径尺寸：
80~560mm
转速：
100~3000rpm
线速度：一般＜
60m/s
载荷比压：一般＜
2.5Mpa，特殊
≤4MPa
立式
滑动
轴承
总成 用于承受垂
直安装的轴
系的重量以
及设备（如
泵的叶片）
运行时产生
的轴向载
荷，并对轴系进行轴向和径向定位，主要应用于立式安装的各类大中型泵、齿轮箱、电动机、发电机、水轮机、磨煤机等旋转机械设备上。 立式滑动轴承总成由滑动轴承组件、密封、冷却系统、加热系统、测温装置、推力头、轴承座等众多零部件构成，其中冷却换热计算分析相对较为复杂。产品标准化程度较低，行业尚未形成统一的标准。公司对应用较广的部分产品已形成相应企业标准。 轴径尺寸：
50~750mm
转速：
100~3000rpm
线速度：＜60m/s
载荷比压：一般＜
4Mpa
动
压
油
膜
滑
动
轴
承
组
件 动压油膜
滑动轴承
组件包括
轴瓦、轴瓦支撑体、密封、内部润滑油管路等滑动轴承的核心零件，不包括轴承箱体、冷却装置和测量装置等辅助系统。滑动轴承组件系滑动轴承总成产品中研发、设计及制造难度较高、技术含量较高的核心部件，是决定滑动轴承总成产品性能的关键因素之一。该产品可单独销售亦可与其他部件组合成滑动轴承总成销售。 可倾瓦轴承组件 由于瓦块可以倾摆，可倾瓦轴承可适用于高转速、变转速的工况和设备，同时还可以适应一定程度上的由于安装偏差导致的转子偏斜，其主要应用于中、高速旋转机械以及中载和重载机械上，如汽轮机、膨胀机、压缩机、泵、高速齿轮箱等。 可倾瓦轴承组件产品主要由可倾瓦块、轴瓦支撑体、密封组件、喷油嘴组件、自平衡组件等零件组成，结构较为复杂，部分轴承需自平衡结构设计以使轴瓦具备自平衡均载能力。主要零件的设计精度、加工精度均较高，采用特种工艺及工装需要保证核心件关键尺寸精度等级在 IT4级到 IT5级，核心瓦块等关键性尺寸如厚度公差控制在 0.005-0.01mm以内。产品标准化程度较低，行业尚未形成统一的标准。 轴径尺寸：
30~900mm
转速：
3000~70000rpm
线速度：30~130m/s
载荷比压：径向：一
般＜2.5Mpa，特殊≤4MPa；止推：一般＜4Mpa，特殊＜12Mpa（PEEK瓦）固定形线轴承组件 较可倾瓦轴承组件，固定形线轴承组件一般不适用于变转速的工况，其主要应用于中低速工况旋转机械如发电机、电动机、压缩机、齿轮箱、泵等。 固定形线轴承组件主要由固定轴瓦、轴瓦支撑体组成，结构较为简单。其需综合考虑工况及应用场合，自主设计出不同尺寸和形式的可收敛的楔形空间，保障轴承能有效形成动压油膜；影响产品性能的主要精度等级为IT5级到 IT7级，油楔等需要采用高精密特种加工的方式，且加工精度需控制在 5级以内。产品标准化程度较低，行业尚未形成统一的标准。 轴径尺寸：
25~710mm
转速：
500~10000rpm
线速度：5~90m/s
载荷比压：径向：
≤4MPa；
止推：一般＜
2.5Mpa，特殊＜
12Mpa（PEEK瓦）
由于不同主机中动压油膜滑动轴承产品的使用工况和参数要求各不相同，为实现产品与主机设备的最佳匹配，公司需根据客户的实际配套需求、设备类型、工艺条件等因素进行个性化的产品设计和生产，因此上述动压油膜滑动轴承
主要为定制化非标准产品。
2、滚动轴承及相关产品
滚动轴承是将运动间的滑动摩擦转变为滚动摩擦，从而减少摩擦能耗损失的一种精密零部件，一般由外圈、内圈、
滚动体、保持架和密封件组成，通常为标准化产品。公司经销的滚动轴承及相关产品主要为 SKF、BENTLY等国际知名厂商的滚动轴承、密封及状态监测产品等，其中，SKF是全球知名的具有滚动轴承制造百年历史的轴承行业领导者。公子系统；其中高精密滚动轴承多用于机床主轴、高速电机、离心机等高端机械。
3、其他产品
公司其他产品主要为各类备品备件、润滑系统、高速电机，及风电齿轮箱用滑动轴承等。公司客户通常在采购轴承产品的同时采购部分备品备件，以防止因为轴承损坏或失效等原因导致主机设备停止运转而产生巨大经济损失。润滑
系统是指向润滑部位供给润滑剂的装置，主要作用是向零件表面输送定量的清洁润滑剂，以实现液体摩擦，减轻机件的磨损，并对零件表面进行清洗和冷却。永磁同步高速电机产品是一般是指转速在 10,000rpm以上的电机，包括永磁转子、定子、高速轴承、密封、轴承座、水冷套等零部件，并包括变频驱动系统以及润滑系统。风电齿轮箱滑动轴承具有径向尺寸小、承载能力强、成本低等优点，能显著提高风电齿轮箱扭矩密度，降低单位扭矩成本。
（二）公司主要经营模式
1、采购模式
公司原材料及配件采购主要为生产动压油膜滑动轴承所需的巴氏合金、钢材、铸件及锻件、各类零部件等，上游供应商主要为各类合金厂、钢材厂及各类铸件、锻件厂商等。公司所需的原材料及配件多为市场上通用原材料或
通用配件，采购渠道通畅且供应充足，公司原材料采取“以销定产，以产定采”的模式，分为订单采购和备库采购。
2、生产模式
公司采取自行生产为主、外协生产为辅的生产模式。公司生产的动压油膜滑动轴承产品多为定制化产品，其核心在于产品的设计、技术的研发、关键核心部件的高精加工工艺等环节。因此，将部分技术含量较低、附加值较低
的生产环节如粗加工、绝缘材料粗加工、热处理等交由外协加工商处理，有利于公司集中人力、物力及财力用于其核心业务，符合公司实际经营需要。
3、销售模式
公司采取直销模式，向下游主机设备制造商销售动压油膜滑动轴承产品、滚动轴承相关产品。公司产品主要为非标准定制化产品，产品定价以生产成本为基础，综合考虑具体项目的设计成本、工艺技术难度、完工周期等情况，
制定合适的报价，再经协商定价或招投标定价等程序后最终确定产品的合同价格。
4、设计和开发模式
公司产品主要为非标准化定制类产品，高效的产品设计与开发模式有利于公司快速响应客户需求以开发出满足客户需要的产品及服务，并及时捕捉行业未来技术发展方向进行产品与技术的持续创新。动压油膜滑动轴承的设计
和开发对产品最终性能及适配性具有至关重要的作用。公司在多年的经营实践中，建立了系统、完整的设计和开发模式，能够有效保障下游主机设备制造商的使用要求。。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，是公司发展实现历史性转折的一年，公司实现营业收入 52,319.43万元，同比增长16.25%，归母净利润10,120.02万元，同比增长11.34%，并于2023年9月20日正式登陆 A股创业板，为未来跨越式的高质量发展搭建起了
广阔的平台。同时，年度内，公司在市场开发和重大项目开拓、产品及技术创新、生产及工艺改进、完善产业链和带动产业升级等方面也取得了一定的突破和成绩。市场开发和重大项目开拓方面，公司在工业轴承市场保持持续稳定增长，其中国际业务同比增长迅速。实现了部分重点项目的短名单品牌指定、核电岛内主泵及电机轴承的及时交付、燃机业务千万级订单等多个重大项目合同签订和项目交付等。产品及技术创新方面，公司始终坚持以产品创新为导向，深耕中高端滑动轴承的研发和制造。全面搭建 PLM平台并上线，推进 NX软件切换，推进高速轴承全系列化设计升级，提升公司设计开发效率和差异化优势。华龙系列机型自主化核主泵电机轴承系统于2023年4月11日通过了中国机械工业联合会与中国通用机械工业协会组织的鉴定，技术达到国际同类产品先进水平，防爆轴承通过了试验验证及第三方审核。紧跟市场及客户需求，完成卧式泵用轴承、新型立式轴承、后市场、石化和核电等项目技术和应用推广，全面启动全新产品的开发，形成经常性配套市场认可。生产及工艺改进方面，公司全年完成车铣复合加工可倾瓦优化，错位瓦多件同步加工，PEEK瓦热板焊新工艺、基于五轴和车铣复合的复合加工制造等 13项新的制造工艺开发；推广编程新技术应用，车铣复合工程师前置 G代码编程，采用集中工序加工，加工效率提升明显；刀具和工装管理有效推进，生产系统改善进步明显。在完善产业链和带动产业升级方面，通过对滑动轴承下游市场未来发展趋势的判断，已布局风电用滑动轴承的技术研发和产品生产，并将其视为未来重要的产品线。报告期内，公司已搭建起滑轴正向设计能力，开发了新结构轴承并通过全套测试并成功申请专利；攻克了激光熔覆增材工艺，建设成全球首条全自动激光熔覆生产线，为国内唯一量产激光熔覆风电滑动轴承的企业。为进一步增加公司产品的多样性和提高公司整体抗风险能力，公司还结合自身在滑动轴承领域的研发和生产优势，向永磁高速电机领域进行产业链延伸，年度内新增经常性客户 8个，开发 MVR蒸汽压缩机、制药、航空发动机测试、压差发电、锂离子材料、制氧等 6个新领域应用，市场影响力大幅提升。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
轴承总成 销售量 套 6,711 6,203 8.19%生产量 套 6,858 6,201 10.60%轴承组件 销售量 件 32,841 24,890 31.94%生产量 件 31,178 27,487 13.43%库存量 件 5,223 6,886 -24.15%滚动轴承及相关产品 销售量 个 671,962 700,887 -4.13%生产量 个 661,674 712,633 -7.15%库存量 个 245,467 255,755 -4.02%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用轴承总成库存量同比增长137.38%系销售备库增加所致。轴承组件销售量同比增长31.94%系2023年销售规模增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
其他产品的营业成本同比增长79.48%，主要系风电齿轮箱滑动轴承营业收入同比增长275.43%，对应直接材料、直接人
工、制造费用均增加，其中制造费用同比增长196.03%，高于直接材料和直接人工的增长，主要系风电齿轮箱滑动轴承制造费用率高于其他产品所致。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响主泵电机轴承自主化开发与研究 打破国外垄断，实现核主泵电机轴承产品完全自主化，产品性能达到国际先进水平 推广阶段 完成核主泵电机轴承的研制并通过产品鉴定建立核主泵类高端滑动轴承全流程正向研制能力 该新产品的成功开发将进一步扩大公司产品在核电领域的产品线，填补了该类型产品在国内的空白，解决产品的“卡脖子问题”。为公司未来更多主泵轴承订货打下坚定地基础。水润滑核电轴承研发动轴承，项目将拓展公司在核电领域的产品种类，使公司核电产品进入水润滑领域。聚合物PEEK滑动轴承关键技术研究及轴承研制 研制承载能力大、耐温高的改性PEEK轴承，并推广应用 推广阶段 建立PEEK轴承设计分析、材料选择应用、复合成型能力。并将PEEK轴承应用于石化、制冷等行业各类泵、压缩机及汽轮机等主机上。 PEEK材料轴承的研发，扩展了公司滑动轴承的应用领域和范围。在极端严苛工况下PEEK轴承已代替巴氏合金应用于汽轮机、水泵、深井潜油泵可倾瓦轴承，扩大了市场范围重型燃气轮机与大型压缩机用滑动轴承研制 攻克高可靠性燃气轮机与大型压缩机用大型可倾瓦的设计制造技术，打破国外垄断，并产业化 推广阶段 搭建燃气轮机与大型压缩机用大型可倾瓦轴承可靠性测试平台，建立燃气轮机轴承正向设计能力。产品在客户端运行成功并推广应用 项目的成功实施显著提升公司的技术实力。滑动轴承作为重型燃气轮机与大型压缩机的关键部件，其设计和制造、测试技术的掌握将直接体现公司的技术水平和研发能力，为公司在燃气轮机与大型压缩机轴承为代表的高端滑动轴承研发领域树立技术领先地位奠定坚实基础。船用自润滑轴承核心技术研究及应用 针对船用自润滑轴承核心技术进行研究，并进行推广应用 研发阶段 搭建船用自润滑轴承的测试平台，对其核心技术进行试验研究；形成系列化的船用自润滑轴承结构和样本。 船用自润滑轴承应用广泛，如ABB、利莱森玛等客户都有这方面的需求，该项目的实施可拓宽公司的业务范围，提升公司的国际知名度。挤压油膜阻尼器研究力学分析能力；2.开发燃气轮机与高速离心压缩机用挤压油膜阻尼器设计、制造、检测技术。 项目的顺利实施将扩充公司动压油膜轴承产品的使用范围，使公司具有为燃气轮机与超高速离心压缩机高端客户提供非常强大的振动解决方案的能力。新型高效紧凑型立式轴承研制 攻克立式轴承换热关键技术，开发更具市场优势的新一代立式轴承并产业化 推广阶段 新型立式推力轴承损耗相比老系列节能20%～50%，承载能力提高20%~30%在客户端批量应用 1、进一步巩固了公司立式轴承技术优势和市场优势
2、为进军国际市场打
下良好基础
DIN标准卧式滑动轴
承关键技术研究和产
品系列升级 开发出全系列的技术
质量水平满足国际头
部客户需求的DIN标
准滑动轴承，并实现产业化 推广阶段 开发09~45全系列的DIN标准轴承；产品已批量销售到欧美等头部客户，如Siemens、Nidec、ABB、GE等 DIN标准卧式滑动轴承主要应用于大型电机、风机等旋转机械，属于标准化程度高、量大面广的滑动轴承，是公司主打产品之一。通过多年的技术质量进步，该类产品已具备了进军国际市场的能力，但是仍存在铸件品种不齐全、外观、细节质量待改进等问题，通过该项目的实施，促使DIN标准轴承型号齐全且符合国际客户需求，技术质量水平达到国际先进水平，满足韩国现代、德国西门子、日本Nidec、西班牙indar等国际知名公司的批量供货防爆电机用滑动轴承关键技术研究及轴承研制 攻克防爆电机用滑动轴承关键技术；通过防爆认证并产业化 结题阶段 通过项目实施确定防爆电机用滑动轴承典型结构，通过了卧式滑动轴承IEC防爆认证，为产业化打下基础 防爆电机广泛应用于能源、石化等领域。
随着安全意识的提
高，越来越多的客户提出了非电气设备满足防爆的要求，目前国内同类型滑动轴承产品尚未有通过防爆认证的报道。卧式滑动轴承的IEC防爆认证资质的获得，可大幅增加有防爆要求的如石化领域、直接出口欧盟的高端防爆电机滑动轴承业务量。风电齿轮箱滑动轴承研制 攻克风电齿轮箱用滑动轴承关键技术，建立风电滑动轴承批量的生产能力，并产业化 推广阶段 1、研制的风电齿轮箱滑动轴承通过DNV-GL认证；2、产品得到客户验证并获得批量订单 大功率风电齿轮箱行星轮轴承采用滑动轴承是得到行业认同的发展趋势。国家“30.60”战略目标，也使得风电滑动轴承产业可得到长期稳定的发展，为公司贡献稳定增长的销售收入。高承载风电滑动轴承研发项目 深入研究激光熔覆轴承在风电齿轮箱中的应用技术、确定混合润滑的适应性和使用边界条件，并通过大量试验测试验证，完善正向设计能力。 研发阶段 大幅提升滑轴的承载能力,从13MPa提到16MPa，加强滑轴的应用适应性。 提升公司风电滑动轴承技术的核心竞争力，具备ODM业务能力，加大对行业的影响力，提升滑轴在风电行业的渗透率，为公司拓展市场打下良好基础。激光熔覆效率提升工艺研究 熔覆加工效率提升到目前工艺的3倍，材料利用率提高10%；熔覆层单层厚度达到2mm； 研发阶段 通过原料、设备升级、工艺优化提高熔覆加工效率、材料利用率以及质量稳定性，保持熔覆制造工艺行业优势。 项目指标实现将大幅提高风电滑动轴承的产能、质量稳定性以及综合成本的节约，具备交付周期与成本优势，提高产品市场竞争力，促进熔覆技术的推广应用。静压气浮轴承及气浮高精高速电机项目 研制高精密硅片磨削静压气浮主轴与无油高速气浮电机 研发阶段 1.开发4.2kW至11kW静压气浮硅片磨削主轴2.开发无油静压气浮驱动电机 基于此项目，公司将搭建高精密高旋转精度（旋转精度低于1μm）气浮类产品设计、制造、检验、测试平台。该类产品为客户端提供高旋转精度、无油、低功耗的气浮主轴与电机产品。拓宽公司产品种类。300kw-400kw新能源电机测功电机开发 研发应用于新能源汽车电机测试所需的高速电机。 研发阶段 开发出应用于新能源汽车用测功机电机，并形成系列化的设计、工艺、制造、测试能力。 项目的成功将推进公司在新能源汽车测试市场的市场占有率，进一步扩展高速电机的应用市场。新型油冷高效高速永磁同步电机研发及产业化 研发新型高效油冷高速永磁同步电机 研发阶段 开发新型高速油冷电机，提高电机功率密度。并形成油冷电机产业化能力。 项目将扩展高速电机的应用范围，可极大的提高电机功率密度，适用于结构紧凑的应用场合以及大功率高速电机的应用场合。提高产品市场竞争力。透平机械用高可靠性高速电机设计及工艺 研发透平机械用高可靠性高速永磁同步电 结题阶段 针对透平机械应用，进行电磁、冷却及动 对高速电机产品建立研发验证能力，扩展关键技术研究 机。 力学研究，满足透平机械高可靠性运行要求。 产品的适用范围，提高产品可靠性降低成本，使产品更具竞争力。
5、现金流
1、本期经营活动产生的现金流量净额同比下降19.68%，主要系公司购买商品、接受劳务支付的现金增加及支付的职工
薪酬增加所致。
2、本期投资活动产生的现金流量净额同比增长1,282.95%，主要系公司将闲置募集资金购买理财产品所致。
3、本期筹资活动产生的现金流量净额同比增长2,669.26%，主要系公司发行新股募集资金所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为5,223.18万元，净利润为10,069.48万元，差异主要系经营性应收项目增加7,467.08万元所致，其中“应收款项融资-银行承兑汇票”增加4,051.68万元。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
非流动负债 165,281.50 0.01% 22,282,922.4致实收资本(或股本) 60,000,000.0金所致资本公积 1,058,786,78金所致2 7 营积累增加，根据《公司法》规定计提法定盈余公积增加所致未分配利润 289,072,338.致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 13,951,483.27 银行承兑汇票保证金、履约保函应收票据 19,557,267.07 质押开具应付票据应收票据 11,874,883.00 已背书或贴现应收款项融资 5,309,095.60 质押开具应付票据固定资产 592,888.38 长期借款抵押担保
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
1、根据中国证券监督管理委员会《关于同意湖南崇德科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
〔2023〕1250号），同意公司向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票1,500.00万股，发行价为每股人民币66.80元，共计募集资金100,200.00万元，扣除承销费及上网发行费、招股说明书印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用后，公司本次募集资金净额为89,389.31万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2023〕2-28号）。
2、公司于2023年10月24日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及
已支付发行费用的自筹资金的议案》,公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金10,870.88万元，置换已支付不含税发行费用的自筹资金238.09万元,合计置换资金总额11,108.97万元。上述以自筹资金预先投入募投项目情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)进行了专项审核，并由其出具《关于湖南崇德科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2023〕2-442号）。上述募集资金置换工作已于2023年11月15日执行完毕。
3、截至报告期末，公司已累计使用募集资金16,869.40万元，募集资金余额72,899.11万元。募集资金余额中有68,500.00万元暂时闲置募集资金用于购买结构性存款产品，其余存放在公司募集资金银行专户中。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产3万套高
精滑动
轴承高
效生产
线建设
度、预 1、年产3万套高精滑动轴承高效生产线建设项目可以单独核算效益，项目计划投资建设期3年，2023年度项目尚在投资建设期，暂无法评价本期实现的效益是否达到预计效益；
2、高速永磁电机及发电机产业化项目可以单独核算效益，项目计划投资建设期2年，2023年度项目尚在投资建设期，暂无法评价本期实现的效益是否达到预计效益；
3、研发中心建设项目不直接产生收入，项目建设完成后，增强公司的自主创新能力，加快科技成果转化步
计收益因） 伐，提高产品的技术含量和核心竞争力，因此无法单独核算效益；
4、补充流动资金项目将为本公司生产经营带来新的动力，该投资项目涉及公司经营总体而并非某一个单独方
面，因此无法单独核算效益。
项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 无
超募资
金的金
额、用途及使用进展情况 适用截至报告期末，公司超募资金余额（含理财收入）为36,664.19万元，尚未明确投资方向。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2023年10月24日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》,公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金10,870.88万元，置换已支付不含税发行费用的自筹资金238.09万元,合计置换资金总额11,108.97万元。上述以自筹资金预先投入募投项目情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)进行了专项审核，并由其出具《关于湖南崇德科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目及支付发行费用的鉴证报告》（天健审〔2023〕2-442号）。上述募集资金置换工作已于2023年11月15日执行完毕。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至报告期末，公司已累计使用募集资金16,869.40万元，募集资金余额72,899.11万元。募集资金余额中有68,500.00万元暂时闲置募集资金用于购买结构性存款产品，其余存放在公司募集资金银行专户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年09月27日 公司会议室 实地调研 机构 东吴证券、华夏基金、淳厚基金、财信证券 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年10月25日 公司会议室 实地调研 机构 德邦证券、泰康基金、中邮基金、光证资管 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月02日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir交流 其他 全体投资者 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月03日 公司会议室 实地调研 机构 中银证券、天弘基金、拾贝投资 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月06日 公司会议室 实地调研 机构 国金电新、睿远基金 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月07日 公司会议室 实地调研 机构 东吴电新、朱雀投资、玄元投资、国泰基金、汇华理财、运舟资本、西部证券、农银汇理、双安资产、华西证券、长盛基金、源峰基金、和谐 公司的发展战等。 巨潮资讯网汇一、汐泰投资
2023年11月08日 公司会议室 实地调研 机构 长盛基金 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月10日 公司会议室 实地调研 机构 中欧基金、华泰柏瑞基金 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月13日 公司会议室 实地调研 机构 中信建投、招商基金 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月16日 公司会议室 实地调研 机构 中信证券、国信证券、万泰华瑞、秋晟资产 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月17日 公司会议室 实地调研 机构 国寿安保基金、民生电新、华创电新、龙腾资产、银华基金、崇山资本、格林基金、中泰证券、华泰证券、东方证券、财信证券、华鑫证券、财通证券 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年11月28日 公司会议室 实地调研 机构 国海证券 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年12月20日 公司会议室 实地调研 机构 天风证券、中仁资产 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年12月21日 公司会议室 实地调研 机构 西部证券、财通证券 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年12月26日 公司会议室 实地调研 机构 国投证券 公司的发展战等。 巨潮资讯网
2023年12月27日 公司会议室 实地调研 机构 中银国际、国君资本 公司的发展战等。 巨潮资讯网十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|