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| 苏州天脉(301626)经营总结 | | 截止日期 | 2024-10-21 | | 信息来源 | 2024年10月21日招股书 | | 经营情况 | 七、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况
（一）审计截止日后的主要经营状况
公司最近一期财务报告的审计基准日为2023年12月31日，财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，生产经营模式未发生变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；公司所处行业的产业政策、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等均未发生重大变化。
（二）2024年1-6月经营业绩及同比变动情况
申报会计师对公司2024年6月30日的资产负债表、2024年1-6月利润表、2024年1-6月现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（苏公 W[2024]E1379号）。
2024年 6月末，公司总资产为 108,005.40万元，较2023年末增长2.29%，主要是由于经营性现金净流入使得货币资金增加所致；公司总负债为 21,616.65万元，较2023年末下降25.17%，主要是受公司销售淡季的生产经营安排影响及建设工程项目完工，应付货款及应付工程款均有所减少所致。随着公司持续稳健的经营及净利润的积累，2024年 6月末公司净资产为 86,388.75万元，较2023年末增加 12.63%。 2024年1-6月，公司营业收入较上年同期增长1.23%，营业收入与上年同期基本持平，归母净利润较上年同期增长46.40%，扣非后归母净利润较上年同期增长44.63%，公司归母净利润及扣非后归母净利润增长显著超过收入增幅，主要是由于均温板等主要产品的毛利率上升所致。具体原因如下：
随着公司自主研发的不锈钢均温板向三星、vivo、OPPO、华为、荣耀等品牌厂商批量供货，不锈钢均温板产品收入和占比快速增长，已成为公司销售的主要均温板产品。随着不锈钢均温板销售额增加带来的规模效应、生产经验的积累、生成工艺逐渐成熟以及自动化程度快速提高，不锈钢均温板的单位生产成本快速降低，毛利率也随之快速提升，具体原因有以下几点：
1、不锈钢均温板作为公司新研发产品，其生产工艺与传统的铜均温板存在一定差异，2023年1-6月，公司不锈钢均温板实现量产的时间较短，生产经验不足、生产效率不高、良率也较低，因此单位成本较高，2023年下半年以来，随着公司不锈钢均温板生产经验的积累及工艺逐渐成熟，上述问题得到大幅改善，单位成本相应下降；
2、不锈钢均温板需要使用大量冲压机械等专用生产设备及模治具，初始投
入成本较高，随着不锈钢均温板产量快速提升带来的规模效应，不锈钢均温板生产成本中的制造费用被迅速摊薄，使得单位成本快速下降；
3、随着公司不锈钢均温板产品的逐渐成熟，营收规模不断上升，相应供应链体系也逐渐成熟，公司对不锈钢原材、不锈钢网等主要材料的采购成本有所下降，因此使得不锈钢均温板的单位成本快速下降；
4、随着公司投入自动化设备，于2024年年初完成自动整形、自动注水除气、自动切头等 3道自动化工序，使得2024年1-6月公司不锈钢均温板的生产效率有所提高，单位成本有所下降。
综上所述，相比于2023年1-6月，2024年1-6月公司不锈钢均温板的毛利率快速提升、销售金额也快速增加，综合使得公司均温板销售的毛利率快速上升，进而使得2024年上半年净利润增长幅度显著超过收入增幅。 2024年1-6月，公司经营活动产生的现金净流入为 10,758.93万元，较上年同期增加 5.38%，主要是由于净利润增长所致。
公司已在本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计基准日至招股说明书签署日之间的经营情况”中披露了财务报告基准日后经申报会计师审阅的主要财务信息及经营状况。
注：2023年1-9月数据未经会计师审计或审阅。 2024年1-9月，公司预计实现营业收入约 70,000.00-72,000.00万元，较上年同期略有增长；预计实现归母净利润约 13,500.00-14,500.00万元，同比增长24.63%-33.86%；预计实现扣非归母净利润约 12,900.00-13,900.00万元，同比增长21.15%-30.55%。公司预计2024年1-9月归母净利润及扣非归母净利润的增长
幅度超过收入增幅，其原因与2024年1-6月相似，主要是由于公司不锈钢均温板的毛利率快速提升、销售金额也快速增加，进而使得均温板等主要产品的毛利率上升所致。
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