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| 青岛双星(000599)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 （一）轮胎行业发展整体稳中有进，全钢胎市场需求不足
2024年中国轮胎行业整体呈现稳健增长态势，产量和市场规模均有所扩大，中国轮胎行业特别是轿车、轻卡轮胎产
品方面表现出强劲的发展势头，但受商用车销售承压影响，全钢胎需求压力仍较大。根据国家统计局数据，2024年中国橡胶轮胎外胎产量11.7亿条，同比增长9.2%。但是国内轮胎行业特别是全钢胎，仍然面临市场有效需求不足、产能过剩的问题。据中国汽车工业协会数据，2024年中国商用车市场表现疲弱，产销同比分别下降5.8%和3.9%；此外根据米其林年报，2024年中国全钢胎市场销售额下降5%，其中OE市场下降3%，RE市场下降7%。
（二）橡胶价格持续上涨，炭黑等辅料价格有所回落
上游方面，受供需关系、国际市场环境以及政策因素的影响，轮胎行业的原材料价格走势呈现出明显的波动和分化，
天然橡胶作为轮胎生产的主要原材料之一，受主产区停割期供应减少的影响，年初价格一度创下近七年来的新高，尽管全年价格有所回落，但整体仍处于高位；此外，受丁二烯上涨、顺丁期货上市等影响，合成胶市场价格也呈现上涨趋势。但与天然橡胶和合成橡胶不同，炭黑和锦纶帘子布的价格在2024年呈现下行趋势。
（三）汽车行业发展趋稳，新能源汽车产销量再创新高
下游方面，中国汽车市场的增长得益于新能源汽车和出口的迅速发展、国家政策的支持和市场需求的增加。我国汽
车市场开年受到政策切换与价格波动影响，但在中央和地方促销政策、轻型车国六排放标准实施公告发布、多地促销活动、新车大量上市等因素共同拉动下，汽车市场需求逐步恢复。2024年汽车行业整体稳中向好，汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。其中乘用车产销持续增长，新能源汽车继续快速增长，年产销首次突破1000万辆，销量占比超过40%，迎来高质量发展新阶段；汽车出口再上新台阶，全年出口585.9万辆，同比增长19.3%。新能源汽车的增长和汽车出口突破对新能源轮胎和轮胎出口带来了较好的发展机遇。
（四）海外市场需求增长,中国轮胎企业加速全球布局
随着中国轮胎行业产品竞争力的持续提升和进一步扩大全球市场、应对贸易壁垒的迫切需求，中国轮胎企业海外布
局持续加速，在东南亚、欧洲、美洲、非洲等地陆续布局生产基地，实现当地化生产，完善全球化战略布局，形成了较为广泛的全球生产网络，更好地满足了全球用户对轮胎产品的需求。基于海外企业降本和消费降级需求的推动，中国轮胎出口性价比优势凸显，给中国轮胎带来新的出口机会。据海关总署数据统计，2024年新充气橡胶轮胎的出口量达到了6.81亿条，增幅高达10.5%。报告期内，国内轮胎行业政策未发生重大变化。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司坚持以高质量党建引领高质量发展，以生态化、高新化、当地化、数智化的“新四化”战略为导向，
聚焦经营改善和创新突破两条主线，持续“做强做优做大”，“双星轮胎”品牌价值由2017年的 310.36亿元提升到1027.39亿元，成为中国首个价值超千亿的轮胎品牌，持续领跑中国轮胎品牌。
（1）党建引领，推动高质量发展
强化党建引领，抓好主责主业，深入开展习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育，推动党的创新理论成果指
导公司经营发展，创建“双星先锋”党建品牌，培树制造、科研、营销、管理先锋队伍，把党建融入日常经营中。
（2）科研创新突破，加快新质生产力发展
公司坚持“开发用户资源而不仅是开发产品”的理念，践行“高端+高附加值+高差异化”的产品战略。报告期内，
双星MAXIMUM和“全防爆”安全轮胎荣获德国“iF设计大奖”；“全防爆”安全轮胎荣获了中国技术市场协会金桥奖二等奖，并被山东省工信厅评为“山东制造·齐鲁精品”；双星“稀土金”轮胎荣获山东省橡胶行业科学技术二等奖。研发能力上，公司基础研究和技术创新能力显著增强，全年新增授权专利83件，累计授权专利704件。
（3）产品结构调整，打造优势长板产品
聚焦优势长板产品市场，实现产品竞争力提升。公司凭借持续的科研投入和自主创新能力的提升，在低滚阻轮胎、
防爆轮胎、新能源轮胎方面形成了自己的技术优势。TBR产品方面，重点推广导向轮和公制胎，报告期内销量同比增长24%，在TBR的细分领域逐渐建立起双星的市场地位；PCR产品方面，重点推广“全防爆”安全轮胎和新能源静音绵轮胎，报告期内销量同比增长58%，以差异化的产品，持续创造用户、创造市场、创造价值。
（4）渠道结构优化，开拓高端市场
海外市场继续实施“2080”战略，以全球化视野建设高质量市场网络，以差异化产品抢占高端市场，树立品牌形象。
报告期内，公司TBR产品在韩国市场、PCR产品在俄罗斯市场等取得突破，进入中国品牌前列。新零售市场与国内领先
消费互联网企业深度融合合作，充分发挥公司新能源轮胎等产品优势，继续保持国产品牌份额领先。配套市场抢占高价值市场，聚焦战略车厂突破。TBR产品抓住出口车型机会，在青岛一汽、东风商用车、东风新汽等多款出口车型上取得突破；PCR产品聚焦奇瑞、吉利等国内头部车厂核心车型配套，以卓越品质与前沿技术，开拓高端市场。
（5）当地化战略落地，拓展高收益国家
柬埔寨项目作为公司“当地化”战略的重要布局，报告期内，已实现TBR投产、PCR部分投产，产品已在美国、巴西等国家上市，市场反馈良好，用户满意度高。随着柬埔寨轮胎工厂的投产达产，将有助于公司突破国际贸易壁垒，建
设海外高质量市场网络。
（6）实施重大资产重组，解决同业竞争
为解决锦湖轮胎与公司之间的同业竞争，报告期内，启动公司与锦湖轮胎的重大资产重组，拟发行股份及支付现金
购买资产并募集配套资金，最终实现持有锦湖轮胎45%的股份并控股锦湖轮胎。2024年10月18日本次重大资产重组经公司2024年第二次临时股东大会高票通过，2024年11月9日项目获深圳证券交易所受理。报告期内，公司为合理布局全球产能，提升国际竞争力，出让了境内以生产轿车胎为主的广饶吉星轮胎有限公司，由此造成了销量短期内有所下降；此外由于公司常规TBR产能比重过高，且主要在境内，报告期内因常规TBR的原材料价格上涨、内销市场不振，以及海运费上涨，影响了公司的效益；加之公司柬埔寨工厂虽TBR投产、PCR部分投产，实于上市公司股东的净利润亏损。
2025年，公司将继续坚持以党建为引领，坚定践行“新四化”战略，围绕高质量发展的目标，聚焦经营改善和创新突破两条主线，加速调整国内 TBR的产品结构和渠道结构的同时，加速柬埔寨工厂的达产，拓展全球高收益市场，提升公司业绩。目前，公司及相关各方正积极按照重大资产重组流程，加速推进各项工作。对锦湖轮胎的重组完成后，双方在各方面实现优势互补，发挥协同效应，进一步提升公司的市场竞争力和持续经营能力。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
产品名称 产量 销量 收入实现情况 报告期内的售价走势 变动原因轮胎 1,488.43万条 1,514.11万条 4,274,816,145.20 售价走势上涨 产品结构优化境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 □是 否
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
轮胎 销售量 万条 1,514.11 1,613.32 -6.15%生产量 万条 1,488.43 1,590.05 -6.39%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本报告期内因新设/减少子公司而导致公司合并报表范围发生变动。详见本报告第三节第九项主要控股参股公司分析。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
整，包括东营工厂关停所产生的相关支出、柬埔寨工厂筹建投入的各项成本，以及重组项目中涉及的中介服务费用等原因所致财务费用 148,999,189.43 173,401,750.03 -14.07%研发费用 191,891,048.76 204,238,769.18 -6.05%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
高端混动SUV专用防爆胎产品研发 使用普通充气轮胎，轮胎爆胎的可能性在客观上是无法消除的，一旦爆胎，如驾驶员操作不当，其后果将不堪设想。在车主对安全的呼吁下，汽车防爆胎及爆胎应急技术急待发展，有效降低此类交通事故的发生，保障驾乘人员的安全。 完成 1.滚阻、噪音、制动等性能均达到车厂要求；2.舒适性，操稳性较普通轮胎更适配SUV车型；3.0气压耐久性能达到法规标准。 目前，国内外新能源混动A级轿车专属防爆轮胎还有很大的市场，若该项目投产后，首先会成为A级轿车新能源配套成功的企业，其技术和品牌价值有很好的知名度，形成一个企业的特色招牌。舒适型新能源SUV产品研发 “双碳”政策下，新能源SUV汽车正在承载越来越多的功能，多元化的发展正在给企业带来更多技术层面的挑战，综合现阶段的发展情况，应尽快进入新能源SUV汽车配套市场。 完成 新能源SUV车型更加注重舒适性、平稳性、低噪音、低滚阻等性能。舒适性，操稳性较普通轮胎更适配新能源车型，滚阻、噪音、制动等性能均达到新能源车厂要求。 抢占新能源SUV车型配套份额，提升企业盈利能力和知名度；带动替换市场轮胎销售。新能源出行车用四季花纹产品研发 适用于新能源出行车轮胎的四季花纹研发项目，通过配套新型花纹，使轮胎的滚阻、噪音、操控、制动等特性得到提升，并且满足季节变化因素对轮胎所提出的条件，同时保证防滑性、舒适性及其他性能满足要求，花纹整体性能优于现有的四季花纹。 完成 通过对花纹形式的调整，依据新能源汽车在驾驶时所独有的特性，提高轮胎的静音性，同时兼具操控性、舒适性及燃油经济性。 补充公司产品品种，为顾客提供适应性更强的轮胎产品；同时提前储备性能更佳的产品，提前布局满足车厂配套更宽广需求。基于新能源轿车轮胎超静音技术研发 新能源汽车对其适配的轮胎提出了更高的要求，如静音舒适、高负载、高抓地力、低滚阻、轻量化等，针对新能源汽车对静音舒适性能的要求，我司对新能源汽车专用轮胎进行超静音技术的全面分析研究。 完成 1.轮廓使用FEA系统仿真优化，确定最优轮廓曲线，使其贴近目标接地形状，使其兼具良好的舒适性及抓地性；2.花纹采用双侧差异化节距排列设计，结合模拟仿真系统对节距排列进行优化，大大降低花纹噪音；3.模具使用S型花纹块分型设计可保证花纹沟完整性，并有效分散传统直型花纹块分割带来的泵浦噪音噪音，提升产品舒适性； 1.抢占电动车市场份额；2.提升公司产品形象，打造高附加值产品；3.多角度提升产品性能，提升用户产品使用满意度。4.轮胎内部加贴静音绵，吸收轮胎内部空腔共鸣音，提升车型行驶舒适性。工程机械车辆专用轮胎的研发 随着工程机械车辆技术水平不断提高，车辆对轮胎技术性能要求也不断提高，为紧随车辆技术步伐，发展工程机械轮胎事业，开发工程机械车辆专用轮胎，满足广大用户需求，为公司获取更大的工程机械领域市场份额。 完成 1、满足GB/T 2980-2018《工程机械轮胎规格、尺寸、气压与负荷》;2、满足GB/T 1190-2018《工程机械轮胎技术要求》；3、满足产品室内耐久性能≥80h；4、胶料压缩生热≤40 HBU（151℃×30min）。 符合公司战略发展需要，满足配套车辆技术要求，为公司获得更大经济利益。高性能轻卡胎研发 随着轮胎和行业发展，轮胎的使用呈现多样化和差异化，用户对轮胎的使用需求越来越多，当前市场客户对无内胎产品的需求逐年增加，该无内胎规格新花纹的开发，利于我公司开拓轻卡市场。 完成 1、性能指标：轮胎的外缘尺寸、轮胎橡胶的物理性能、轮胎的耐久等均符合GB9744-2007、GB/T2977-2008及ETRTO标准要求。2、产品使用性能满足市场需求。 1、该产品已由我公司进行设计并申请国家专利保护，知识产权归青岛双星轮胎工业有限公司。2、提升公司产品市场竞争力，增加利润增长点。超宽行驶面80系列公制轮胎的研发 针对美洲及欧洲市场，开发超宽行驶面80系列公制轮胎。轮胎行驶面与断面宽的比值≥0.87，轮胎驱动性能优异，满足高端市场定制需求。 完成 轮胎行驶面与断面宽的比值≥0.87，轮胎综合性能优异；通过轮廓及材料排布优化，轮胎在加宽行驶面的同时耐载、耐磨性能优异，并兼具可翻新经济性。 抢占海外高端市场份额，填补公司产品空白，性能得到客户及市场认可，且促使客户需求由品质型向高端改变；提高公司品牌形象。低断面低噪音宽基轮胎的研发 宽基载重子午线轮胎（简称宽基胎）替代目前双胎并用，可以减轻汽车质量，节能减排、降低成本以及更加安全可靠。开发低断面低噪音宽基轮胎满足欧洲及国内低断面宽基轮胎市场。 完成 利用有限元分析等手段，从改善轮胎受力及轮胎变形的角度出发，对轮胎轮廓设计、花纹设计、结构设计、配方设计 、制造工艺等方面进行改进和创新，轮胎性能全面提升。 符合欧洲及国内轮胎市场发展趋势。打造高附加值产品，提升公司低断面宽基轮胎市场品牌形象，提升产品市场份额。高导电全钢子午线轮胎的研发 通过对产品的结构和配方设计进行优化，提升骨架材料的安全系数，优化材料分布和轮廓设计使各部位应力均匀过渡，开发高导电全钢子午线轮胎产品，满足产品的承载性能的同时，提升产品导静电性能，满足客户的需求。 完成 根据性能要求，结合轮胎各部件在轮胎功能中的作用，从轮胎材料、结构设计、配方设计、制造工艺等方面进行改进和创新。采用FEA仿真技术对产品的结构和轮廓进行优化，匹配导静电专用配方，优化材料分布和设计使各部位应力均匀过渡，提升产品的承载、安全能力。 拓展公司产品新的市场领域，提升国内轮胎产品档次，从而提高国内轮胎参与国际市场竞争的能力，提升公司品牌形象。驱动型宽行驶面公制轮胎的研发 为跟随全球环保大趋势，降低碳排放，减少碳足迹，提高用户体验，开发一款具有地滚动阻力、 完成 以我公司现有产品开发技术为依托，采用创新高性能轮廓设 在低碳减排呼声越来越高的当下，推出具有低滚动阻力的驱动型宽行驶面轮胎有助强驱动、宽行驶面的公制轮胎。 计、花纹设计、结构设计、配方设计等，提升轮胎的耐久性能和使用寿命，降低滚动阻力。 于公司提高市场份额，树立有社会责任感的企业形象。
5、现金流
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
督，委托 521,710.
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
2021年2月26日，公司子公司东风轮胎向中国银行十堰分行申请贷款以自有国有建设用地使用权/房屋（构筑物）所有权进行抵押。上述资产截至2020年12月31日账面价值合计30,832.86万元，其中无形资产（土地）账面价值7,632.78万元、固定资产（房屋构筑物）账面价值23,200.08万元。相关内容公司已于2021年3月2日在巨潮资讯网站公开披露，公告编号及名称为《2021-007：关于子公司申请贷款以自有资产提供抵押担保的公告》。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》等相关规定进行核算。与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 远期外汇合约影响公允价值变动损益-6.28万元套期保值效果的说明 无衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、 风险分析1.市场风险：在汇率行情走势与预期发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出，从而造成潜在损失。在外汇衍生品的存续期内，以公允价值进行计量，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。交易合约公允价值的变动与其对应的风险资产的价值变动形成一定的对冲，但仍有亏损的可能性。2.流动性风险：不合理的外汇衍生品的购买安排可能引发公司资金的流动性风险。外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，适时选择合适的外汇衍生品，适当选择净额交割外汇衍生品，可保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 3.履约风险：不合适的交易对方选择可能引发公司购买外汇衍生品的履约风险。公司开展外汇衍生品的交易对方均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低。4.法律风险：因相关法律法规发生变化或交易对手违反合同约定条款可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失、或正常执行仍给公司带来损失。风险控制措施1.公司开展的外汇衍生品交易品种均为与基础业务密切相关的简单外汇衍生品，且该类外汇衍生品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司审慎、安全的风险管理原则，不做投机性交易。2.公司已制定《衍生品交易管理制度》，对外汇衍生品交易的基本原则、审批权限、执行程序、职责分工、日常管理、风险管理、信息披露与会计政策等作出明确规定，制定规范的业务操作流程和授权管理体系，配备专职人员，明确岗位责任，严格在授权范围内从事上述业务；同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质，并建立异常情况及时报告制度，最大限度的控制交易风险。3.公司将审慎审查与符合资格的金融机构签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险。4.公司定期对上述外汇衍生品交易业务的规范性、内控机制的有效性、信息披露的真实性等方面进行监督检查。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》等相关规定及其指南，对开展远期结售汇业务进行相应的核算和处理。最终会计处理以公司年度审计机构审计确认的会计报表为准。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引路博橡胶科技有限公司 广饶吉星轮胎有限股权2024年09月25日 20,500 5,136大影响 0.05% 挂牌交易 否 无 是 是2024年07月19日 公告编号：
2024-
044：
《关
于公
开挂
牌转
让广
饶吉
星轮
胎有
限公
股权
的公
告》
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
青岛星奥轮胎有限公司于报告期内注销。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月15日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir交流 其他 全体投资者 通过网络在线交流形式与投资者就公司治理、发展战略、经营状况等投资者关注的问题进行沟通。 巨潮资讯网（www.cninfo《青岛双星股份有限公司投资者关系活动记录表》
2024年11月28日 中国证券报中证网（https://ww
w.cs.com.cn
） 网络平台线上
交流 其他 全体投资者 通过网络在线交流形式与投资者就公司治理、发展战略、经营状况等投资者关注的问题进行沟通。 巨潮资讯网（www.cninfo《青岛双星股份有限公司投资者关系活动记录表》
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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