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| 欣天科技(300615)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
(一)公司所处细分行业
根据国民经济行业分类标准（GB/T 4754-2017），公司所从事的行业归属于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），具体为通信系统设备制造（C3921）。
（二）公司所属行业发展概况
射频金属元器件和射频器件行业集中度较低，主要呈现分散竞争格局，生产企业数量众多，但规模普遍较小，而且受限
于技术、资金等因素，较少有企业专门侧重于移动通信单个行业进行射频金属元器件和射频器件的研发和生产，而以面向众多领域进行金属结构件的产品制造为主，技术水平参差不齐，行业技术创新不足。射频金属元器件和射频器件行业主要伴随着移动通信产业技术的进步而发展，产品占移动通信基站投资的比重随着移动通信技术的升级将不断上升，因此受下游移动通信基站设备行业投资具有周期性特点的影响，可望呈现周期性向上的发展趋势。
（三）行业发展驱动因素
1、终端用户消费进入大数据时代，推动移动通信运营商投资，是射频器件及元器件市场发展的原动力 移动用户数量持续增加、智能终端迅速普及带来数据业务爆炸式增长，数据流量需求增长是未来移动通信产业发展的主
线。根据国家工业与信息化部发布的《2024年通信业统计公报》显示:2024年，移动互联网接入流量达 3376亿 GB，比上年增长11.6%。截至2024年底，移动互联网用户（注3）达15.7亿户，全年净增4575万户。全年移动互联网月户均流量（DOU）达18.18GB/户·月，比上年增长7.4%；12月当月DOU达19.7GB/户，较上年底提高0.71GB/户。依据爱立信移动市场报告显示：2024年第三季度，5G签约数新增了1.63亿，总数达到21亿。预计到2024年底，5G签约数将达到近23亿，占移动签约总数的25%以上。
2、移动通信基站建设直接带动通信主设备商对射频器件及射频金属元器件市场需求增长 从移动通信设备的分类体系看，射频金属元器件射频器件属于移动通信网络覆盖设备范畴，移动通信基站的扩容和升级
将直接拉动移动通信基站设备商对射频器件及射频金属元器件的需求，是推动射频金属元器件市场发展的最核心和直接的驱动因素。
2024年，全球移动基础设施投资放缓。依据Dell'Oro Group的初步调查结果显示，2024年第一季度至第三季度期间，全球RAN市场同比收缩了10%至20%。根据国家工业与信息化部发布的《2024年通信业统计公报》显示：截至2024年底，全国移动电话基站总数达1265万个，比上年末净增 102.6万个。其中，4G 基站为 711.2万个，比上年末净增 81.8万个；5G 基站为 425.1万个，比上年末净增87.4万个。5G基站占移动电话基站总数达33.6%，占比较上年末提升4.5个百分点。依据TD产业联盟统计，截至2024年三季度末，全球5G基站部署总量达到620万个，同比增长28.9%，季度新增27万个。从地区分布看，东亚地区（中日韩）5G 基站建设规模最大，累计建成 5G 基站 456万个，其中，中国 5G 基站累计建成408.9万个，韩国5G基站超31万个，日本5G基站约16万个。南亚地区（印度）5G基站约45万个，北美地区5G基站约34万个，欧洲地区5G基站约50万个，其他地区约35万个。预计到2025年全球将建有5G基站650万个。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，全球经济充满了挑战与不确定性，公司业绩受以下几方面不利影响：（1）欧美地区5G网络部署进度在报告期
内较上年同期明显放缓，这一区域性投资收缩直接拖累了公司通信类业务的表现，成为制约当期业绩的重要因素；（2）印度通信基础设施的扩建需求，公司在2023年经营业绩实现大幅提升，然而随着印度首期工程于2023年全面竣工，后续建设项目尚未如期展开，致使公司2024年营收规模较上年同期出现明显回落；（3）新兴业务板块的成长动能仍有待释放，尽管新能源设备和医疗器材产品线在报告期内保持增长态势，但受制于市场拓展初期的客观规律，相关业务尚未形成规模化效益，对整体业绩的贡献度较为有限。营业收入较上年同期减少 55.02%，公司实现归属于上市母公司股东的净利润-1,833.27万元，较上年同期减少 130.38%。
（1）报告期内，综合毛利率较上年同期减少 7.35%。主要是：上游原材料成本持续走高，成本控制压力较大，营业成本有所
增长；公司整体营业收入下滑显著，单位产品分摊的固定成本上升，导致毛利率下降。（2）报告期内，公司期间费用基本与上年同期持平，主要表现在：①销售费用较上年同期有所增长，比上年同期增加102.63万元，主要是客户开拓和出货成本增加；②管理费用较上年同期有所增长，比上年同期增加225.45万元，主要是折旧摊销费用的增加；③研发费用，较上年减少 462.41万元，主要是研发投入人工薪酬和股权激励费用减少；④报告期内受汇率波动影响，汇兑损益较上年同期大幅增加。（3）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 100.68%，主要是：公司销售收入大幅减少，销售商品、提供劳务收到的现金也随之减少。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
当地汇率或贸易政策的重大变化情况及对公司生产经营的影响；
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
计算机、通 信和其他电子设备制造业 销售量 件 77,848,181 170,285,954 -54.28%生产量 件 76,628,619 127,354,763 -39.83%库存量 件 12,476,390 13,695,952 -8.90%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用本报告期内，销售量较上年同期下降54.28%，生产量较上年同期下降39.83%，主要原因是业绩下滑明显、订单大量减少，同时各公司加强库存监管要求，压缩库存，以客户交期为导向组织生产，提升库存周转率 ，因此本报告期期末库存量较上年同期下降8.90%。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内，公司新成立两家子公司：
1.2024年11月12日设立广东欣天新精密制造有限公司，持股100%。
2.2024年12月27日与东莞云之珠咨询中心（有限合伙）共同设立东莞艾斯通信科技有限公司，本公司持股60%，东
莞云之珠咨询中心（有限合伙）持股40%。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响铰链开发 开发承重要求更高、使用寿命更长，外观更美观的铰链产品。 已结案 铰链承重达到100KG以上，使用寿命达到10万次以上并且使用稳定性更好，外观表面具备更细腻的金属质感，表面能够满足盐雾CASS8级而不腐蚀性能。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种加工薄壁产品非标刀具开发 提升薄壁结构件加工的良率及效率。 已结案 加工的一次良率达到95%以上，效率节约30%以上。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种铆压治具开发 开发可通用性的铆压治具。提升铆压产品良率。 已结案 通用性铆压治具满足公司60%以上的铆压产品。制程良率达到95%以上。 提升了公司铆压产品的制程良率，规范了制程工艺的统一性。提升了公司此类产品在市场上的竞争力。X6小桌板开发 汽车小桌板项目的开发本质上是通过功能创新优化车内体验，同时探索汽车从“驾驶工具”向“生活空间”转型中的商机机会。 未结案 本项目通过功能创新、安全可靠、成本可控的产品设计，满足用户需求并创造商业价值，同时推动汽车从“驾驶工具”向“智能生活空间”转型。其成功需以用户场景为起点，平衡技术可行性、市场需求与合规要求，最终实现产品落地与品牌增值的双重目标。 参与新能源汽车桌板项目的开发与制造，为以后制造汽车桌板的成品积累经验，对公司业务的拓展产生积极的推动效应。储能一体式插孔端子开发 满足储能设备对于高效，安全电气连接的需求，优化储能连接器结构，提升整体空间利用率。 已结案 开发出具有高导电性，良好机械稳定性和防护性能的储能一体式插孔端子，并通过相关功能测试。 增强公司在储能设备配件领域的技术优势，为公司业务拓展起到积极的推动作用。电动车插孔端子开发 顺应电动车行业发展趋势，为电动车电气系统提供可靠，适配的连接部件。 未结案 成功开发出符合电动车安全标准，适应震动和高低温环境的电动车用插孔端子，已通过相关功能测试，并已获得客户承认。 助力公司切入电动车用连接器零配件市场，为公司开辟业务增长渠道。基于高精密元器件整平加工及检测装置开发 我司医疗客户对核心基础零件的制造标准极为严格，但目前的加工设备在使用过程中缺乏快速固定板材以进行平行度检测的功能，导致检测数据存在较大偏差。此外，加工流程复杂，不利于快速应用。鉴于这些技术上的不足，公司开发了一种新型的整平加工及检测装置，旨在解决医疗产品频繁更换型号和返工所引起的成本增加问题。 已结案 1、现有装置可达到快速对板材进行夹持和对板材的平行度进行检测；
2、现有装置可达到能够适用于多
类型工件的压铆铆接，调节起来简单便捷；
3、现有装置可达到提高产品的质
量和一致性的目标。 紧固件行业大力开展“机器换人”，由劳动和材料密集型的低端产品为主，向技术含量和附加值较高的高端紧固件方向转变。本项目是我司转型升级，提高创新与技术水平、智能化的必然结果，是顺应市场需求而研发的一款高效加工检测装置。一种滤波器腔体飞边旋切模具研发项目 为解决传统纯机加工毛胚细小筋条和薄壁容易变形的问题，提升加工效率及良品率，同时简化复杂的加工工序。 已结案 本项目为工艺类项目，所应用的场景为替代现有传统机加工工艺制造，产品效率低，成本高，不良率高的要求；通过本项目可以使材料利用率提高70%，生产效率提高50%，良率提高20%，非常具有市场竞争力。 实现了小腔体的量产出货，且成本优势比较明显，赢得客户的信任和同类产品的新订单。一种低通类产品CNC工装研发项目 为了便于同步操作十个低通产品的防偏挤装夹，并进行锁固或解锁，我们能够防止因两个夹紧压块的偏移错位而导致对低通产品薄壁部分的偏挤变形，从而提高装夹的稳定性。 已结案 此工装对低通产品的薄壁偏挤变形的现象，提高装夹稳定性，且在产品较多时，无需逐个进行拆卸装夹工作，可以每十个一组进行加工工作，提高单个产品的工时，以此提高生产效率。 1.本项目对低通类产品进行了有效的改善，极大地提高了该类产品的生产良率；2.本项目产品得到客户的认可，口碑良好。一种圆柱形产品气 本项目通过一系列结构的 已结 此工装提高适用范围和加工效 提高生产效率，提升公动工装研发项目 设置，能够配合V形槽的自定位原理同时对多个不同外径的产品进行快速夹紧固定。 案 率，且不需要人员重新设计工装，对于长期使用来说，加工成本降低，另外能够在加工后快速解除固定，方便人员取出产品，提高单个产品的工时，以此提高生产效率。 司产品竞争力。一种盖板类产品自动点胶技术研发项目 为解决胶水固化时间、点胶路径的复杂性、有效避免气泡和断胶等质量问题。 已结案 此项目使盖板类点胶产品的生产，成本降低、生产速度提高，加上视觉检测系统，来确保胶线的一致性和密封性，显著提高了产品的良率，进一步增强了生产效率。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种CNC精密加工工艺研发项目 为改善CNC精密产品前后孔同心度，减少人工成本，避免多次换刀造成半成品的报废。 已结案 该工艺实现了快速装夹与高速加工，显著提升了工作效率、孔内表面光洁度以及前后孔的同心度，同时减少了人工成本，并避免了因频繁换刀而导致的半成品报废问题。 建立并巩固公司与客户的关系，同时展示公司的技术开发实力，对推动公司业务的扩展具有积极作用。一种不锈钢精密连续模具研发项目 目的是优化不锈钢复杂多引脚的冲压工艺，以解决引脚易偏移和尺寸不精确的问题，从而提高生产效率。 已结案 本项目改善不锈钢复杂多引脚的冲压过程，工程模累计公差大，产品应力释放难，导致引脚尺寸变形，生产不稳定，产量低，不良率高等问题。 建立并巩固公司与客户的关系，同时展示公司的技术开发实力，对推动公司业务的扩展具有积极作用。一种5G互调双工器的研发 解决了传统互调双工器只检测接收频段低于发射频段的交调信号，对交调信号高于发射频段的信号不检测的缺陷，从而降低测试的误判风险，提升产品的质量。 已结案 已完成正样的制作与测试，并形成公司滤波器产品相关宣传资料，以及实用新型专利1份，以便于新客户应用的推广。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种5G互调合路器的研发 克服了传统互调双工器仅能检测接收频段低于发射频段的交调信号的局限，实现了对高于发射频段的交调信号的检测，有效降低了测试误判的风险，并提高了产品的质量。 已结案 已完成正样的制作与测试，并形成公司滤波器产品相关宣传资料，以及实用新型专利1份，以便于新客户应用的推广。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种连接头内芯高度快速检验工装的研发 为了解决现有检测方法速度缓慢且容易产生误判的问题，从而导致返修成本大幅增加。 已结案 提升内芯高度检测的效率、管控装配一致性的作用，减少人工成本，减少返修成本。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种MIM滤波器腔体的研发 解决现有工艺精度不够问题，以及壁厚受限问题。 已结案 腔体主体的壁厚最低控制到0.4MM，从而实现最大程度的轻量化。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种连接器接头锁付工装的研发 解决现有人工使用扭力扳手锁付效率低的问题。 已结案 开发一种连接器接头锁付工装，起到提升连接器安装的效率、装配一致性的作用。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种用于滤波器性能测试的装置的研发 解决现有金属腔体滤波器在测试过程中因测试装置缺点而产生的效率低下、测试成本高、测试稳定性 已结案 为便于员工作业、提高生产效率、降低成本，提高测试稳定性。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。较差的情况。一种应用于PCB刷锡的真空负压吸附平台的研发 提高精度，避免了对产品造成的损伤。从而提升生产效率，使得生产过程更加稳定和可靠。 已结案 1、项目通过CNC一体加工技术使得设备框架一体成型，设备结构更加稳固，更加贴合成品的性能要求；
2、采用人机交互等一系列的高精
度操控，使人力资源得到了合理地释放，提高了作业员的产能，和产品质量。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种用于新型滤波器调试的装置的研发 解决现有调试螺杆操作不便、效率低下的问题。 未结案 通过特制的装置，便于调试员作业，提高调试效率从而达到降本增效的目的。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。一种应用于焊接的氮气流量控制的保护装置的研发 通过氮气分析仪进行参数设定，将参数写入PLC内，以实现对设备内氮气流量的高精度控制。 已结案 实现对控制设备内氮气流量的高精度管理，确保氮气流量控制系统的流量精度不低于±1%。同时，该系统的响应时间须小于0.5秒。 提高生产效率，提升公司产品竞争力。
5、现金流
1、本报告期，经营活动产生的现金流量净额为-94.12万元，较上年同期下降100.68%，主要原因是：在经营活动现金流
入方面，公司本报告期营业收入下降，销售回款与本报告期购买商品、接受劳务支付的现金，二者收支净额较上年同期大幅下降所致。
2、本报告期，投资活动产生的现金流量净额较比上年同期减少 4,562.15万元，主要原因是：（1）本期理财产品收支净
额为净流入 1,667.16万元，而上年理财产品收支净额为净流入 4,249.45万元，本期理财产品所产生的现金流量净额远小于上年同期数；（2）本期对南京晶萃光学追加 2,100万投资，比上年同期对外投资增加 1,275万元。（3）孙公司欣天盛公司投资新建厂房支出 1,295.62万元。
3、本报告期，筹资活动产生的现金流量净额较比上年同期增加 8,383.78万元。筹资活动现金流入比上年同期增加
3,148.56万元，主要原因是本期向金融机构融资比上年同期增加 3,256.17万元；筹资活动现金流出比上期减少 5,235.22万元，主要原因是上年度公司收购孙公司欣天盛公司的少数股权，协议约定支付对价为 9,500万元，其中在上年度支付收购款 8,550万元，在本报告期内支付收购款 950万元。因此本报告期比上年度支付收购款减少了 7,600万元。综合筹资活动现金流入与流出情况，筹资活动产生的现金流量净额较比上年同期增加 8,383.78万元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用本期金额1．将净利润调节为经营活动现金流量净利润 -18,332,684.62加：资产减值准备 -2,942,154.33固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 14,073,507.92使用权资产折旧 9,054,124.98无形资产摊销 639,662.06长期待摊费用摊销 4,081,592.30处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -340.00固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 32,060.85公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,448,922.35财务费用（收益以“－”号填列） 2,829,167.99投资损失（收益以“－”号填列） -4,196,751.19递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -394,737.40递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -440,212.17存货的减少（增加以“－”号填列） 7,275,428.05经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -17,101,546.80经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -2,022,866.61其他 7,953,447.03经营活动产生的现金流量净额 -941,224.29
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
晶萃光学追加2100万投资后，根据相关会计准则规定，对其核算科目由原来的其他权益工具投资科目转为长期股权投资科目。固定资产 95,589,367.30 14.59% 98,529,209.27 14.12% 0.47%在建工程 7,037,726.08 1.07% 1,400,164.30 0.20% 0.87%使用权资产 29,403,121.21 4.49% 39,965,535.87 5.73% -1.24%款。合同负债 343,573.07 0.05% 12,605.87 0.00% 0.05%租赁负债 26,323,472.23 4.02% 39,111,627.81 5.60% -1.58%交易性金融资产 122,951,347.38 18.77% 135,614,903.87 19.43% -0.66%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
技术。 150,000,000.00 373,734,379.98 340,211,523.85 95,870,521.43 -3,733,141.21 -2,928,385.50
欣天贸易（香港）有限公司 子公司 精密机械产品销售、进出口业务。 52,100,930.71 52,914,602.01 45,100,313.05 2,516,505.26 -2,466,015.49 -2,466,015.49欣天贸易（美国）有限公司 子公司 射频元器件、光电子元器件、精密零部件、光电一体化产品贸易，销售和服务。 13,112,250.00 5,577,528.30 5,416,860.66 1,855,122.70 27,642.58 27,642.58苏州欣天新投资管理有限公司 子公司 投资管理；投资咨询；
股权投资；资产管理； 10,000,000.00 102,805,458.53 8,805,458.53 418.32 418.32
苏州欣天盛科技有限公司 子公司 研发、生产、销售：通讯设备及配件；自营和代理各类商品及技术的进出口业务 300,000,000.00 230,614,534.66 125,470,895.65 81,893,665.70 3,156,087.86 3,008,143.81欣天欧洲(匈牙利)有限责任公司 子公司 通信零部件、组件、电子消费零部件的生产、销售等。 60,613.06 24,767,260.62 -11,555,053.67 1,573,457.66 -12,618,770.71 -12,623,335.25欣天工业越南有限公司 子公司 通信零部件、组件、消费电子及医疗电子设备零部件的研发，生产及销售，进出口 3,558,621.82 14,464,977.20 241,096.72 0 -2,914,223.52 -2,941,879.91业务。广东欣天新精密制造有限公司 子公司 电子元器件与机电组件设备制造、销售，汽车零部件研发，货物进出口业务 10,000,000.00 495,182.40 480,366.23 0 -19,633.77 -19,633.77
1、控股公司
因业务发展需要，深圳市欣天科技股份有限公司（以下简称“公司”）与东莞云之珠咨询中心（有限合伙）签订了《合
资合同》。公司以自有资金与东莞云之珠咨询中心（有限合伙）合资设立东莞艾斯通信科技有限公司。东莞艾斯通信科技有限公司注册资本为人民币 5,000万元，其中公司出资3,000万元，持有其 60%股份，东莞云之珠咨询中心（有限合伙）出资2,000万元，持有其40%股份。2024年12月27日，艾斯通信完成了工商注册登记手续， 并取得了东莞市市场监督管理局核发的营业执照。
2、参股公司
2024年 5 月，晶萃光学根据经营发展需要拟进行扩股增资。经公司2024年第一次总 经理办公会审议通过，公司拟
使用自有资金向晶萃光学增资 2,100万元（其中人民币80.4920万元认购晶萃光学新增注册资本 80.4920万元，人民币2,019.5080万元计入晶萃光学资本公积）。本次增资完成后，公司持有晶萃光学的持股比例将由 8%增至23.20%。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年03月26日 价值在线（https://www.ironline.com.cn/） 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者 公司2023年度业绩情况 巨潮资讯网投资者关系活动记录表（编号：2024-001）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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