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| 中石科技(300684)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品服务领域
1、消费电子行业
消费电子行业包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备（AR/VR/MR、智能手表、TWS等）、无人机、游戏机、智能家居设备（智能音箱、智能显示屏、智能TV、智能投影、电视棒、MeshWi-Fi等）等日常使用、更新换代较
快的电子产品。在生成式AI的发展浪潮下，AI终端开始蓬勃发展。消费电子知名品牌商纷纷推出“AI+”的消费电子产品，AI手机、AIPC等产品渗透率逐步提升，相较于传统消费电子产品，其算力更大、功耗更高，散热性能要求也随之提升。同时AIPIN、AI眼镜等新型可穿戴设备也开始涌现，终端产品形式日益丰富，为散热需求带来全新增量。AI终端的蓬勃发展有望带动消费电子行业进入新一轮成长周期，为公司带来新的发展机遇。公司将资源投向这些高成长、新兴行业，进一步扩展在整个消费电子产业链中的产品应用和解决方案。在消费电子行业，公司提供的主要产品包括：高导热石墨产品、导热界面材料、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料、胶黏剂材料、密封材料等。公司基本实现3C行业头部客户全覆盖，报告期内，公司高导热石墨组件产品应用于北美大客户的新一代平板电脑中，展望下半年，北美大客户新机型单机散热材料用量较上一代机型将有所提升。
2、数字基建行业
公司产品可服务于以下数字基建细分领域：5G通信及下一代先进通信、数据中心、超算中心、工业互联网、安防等，
所应用的具体终端设备为通信基站、服务器、光通信模块、路由器、SSD固态硬盘及安防设备等。近年来，公司从单纯通信业务扩展为数字基建业务，全面覆盖数字信息收集、传输、储存与处理等各个环节的终端电子设备相关需求。在数字基建行业，公司提供的主要产品包括：导热界面材料（导热垫片、导热硅脂、导热凝胶、导热相变材料等）、热管、均热板、热模组、EMI屏蔽材料（EMI吸波材料、EMI密封材料、FIP导电银胶等）和环境密封材料等。公司目前已向国内外多家上述硬件设备企业批量供货，报告期内，公司均热板产品获得海外头部光通信企业、国内某光通信企业的800G高速光模块产品认证并量产。
3、智能交通行业
公司在智能交通领域瞄准新能源汽车（三电系统、自动驾驶、智能座舱）、充电桩、飞行汽车等领域的电子设备可
靠性综合解决方案。所应用的具体场景包括电池包、电机系统、电控系统、高级辅助驾驶（ADAS）、智能座舱、充电设备等。在智能交通行业，公司提供的主要产品包括：导热界面材料、胶粘剂材料、EMI屏蔽材料、密封材料、热模组等。公司目前已获得多家整车厂、零部件企业的供应商代码，部分项目获得开发定点及批量供货。
4、清洁能源行业
在锂电池、光伏发电及储能等清洁能源行业，公司解决方案的主要应用场景有：光伏逆变器、风电变流器、储能系
统（ESS）、不间断电源（UPS）等。清洁能源领域，公司提供的主要产品包括：热模组、导热界面材料、胶黏剂材料、灌封材料、防水透气阀等。目前公司与行业头部企业在光伏、储能等多个领域展开深度合作，部分已形成批量销售。
（三）经营模式
销售模式以直销为主，以分销业务为辅。
。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
营业收入 644,220,301.90 643,572,951.27 0.10% 无重大变化。
营业成本 456,246,532.54 496,884,124.14 -8.18% 无重大变化。
销售费用 30,849,246.31 23,204,246.99 32.95% 主要系为拓展国际市场和新兴市场开发，销售团队相关费用增长所致。管理费用 50,402,575.40 45,758,491.47 10.15% 无重大变化。财务费用 -1,690,007.11 -1,625,559.20 -3.96% 无重大变化。所得税费用 10,452,197.36 7,319,410.07 42.80% 主要系报告期内利润总额同比增长所致。研发投入 37,600,091.92 39,541,675.53 -4.91% 无重大变化。经营活动产生的现金流量净额 41,867,057.32 117,908,002.30 -64.49% 主要系本年一季度收回上年销售到期货款同比减少较多所致。投资活动产生的现金流量净额 -23,386,744.98 -70,124,340.68 66.65% 主要系报告期内理财产品净购买金额同比下降所致。筹资活动产生的现金流量净额 -82,691,220.37 -284,530,672.54 70.94% 主要系报告期内分配股利规模同比减少及上年同期偿还到期信用借款所致。现金及现金等价物净增加额 -63,923,956.41 -236,249,452.59 72.94% 主要系以上原因综合所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用□不适用
的坏账准备。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
量，销售收入增长所致。
2、主要境外资产情况
适用□不适用
资产的具体
内容 形成原
因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险JONESTECH(Thailand)Co.,Ltd. 全资孙公司 总资产13,313.41万元 泰国 电子元器件研发、制造与销售 全资控股，内部控制程序的集团化统一 上半年净利润为-176.24万元 7.11% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用□不适用
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
一、2020年向特定投资者非公开发行股票募集资金情况1.经中国证券监督管理委员会《关于核准北京中石伟业科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2020]907号）核准，2020年6月公司于深圳证券交易所非公开发行人民币普通股(A股)29,066,107股，发行价为28.59元/股，募集资金总额为人民币830,999,999.13元，扣除承销费用、保荐费用以及其他相关发行费用合计人民币14,290,453.86元（不含税），实际募集资金净额为人民币816,709,545.27元。
2.该次募集资金到账时间为2020年6月18日，天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达公司账户情况进行了审验，并于2020年6月18日出具天职业字[2020]31162号验资报告。
3.公司累计已使用募集资金为51,752.06万元。
二、2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金情况1.经中国证券监督管理委员会《关于同意北京中石伟业科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2050号）同意注册，2023年9月公司向8名特定对象发行人民币普通股（A股）股票18,656,716股，发行价格为16.08元/股，募集资金总额为人民币299,999,993.28元，扣除承销费用、保荐费用以及其他相关发行费用合计人民币6,072,972.42元（不含税），实际募集资金净额为人民币293,927,020.86元。
2.该次募集资金到账时间为2023年9月15日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达公司账户情况进行了审验，并于2023年9月19日出具了苏公W[2023]B078号《验资报告》。
3.公司累计已使用募集资金为5,537.83万元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
1.5G高效散热模组
建设项目 否 61,670.95 61,670.95 61,670.95 4,198.6 31,753.13 51.49%2024年12月31日 不适用 否2.补充流动资金 否 20,000 20,000 20,000 19,998.93 99.99% 不适用 否3.中石（泰国）精密制造项目 否 29,392.7 29,392.7 29,392.7 2,748.21 5,537.83 18.84%2025年12月31日 不适用 否无划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 一、2020年向特定投资者非公开发行股票募集资金项目
（1）2022年12月27日,公司召开第四届董事会第五次会议以及第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目重新论证并延期
的议案》。募投项目是2020年公司根据发展规划，并结合当时市场需求、行业发展趋势等制定，有助于完善公司产品结构，满足客户多样化产品需求，巩固和提高公司的行业地位。但在募投项目实施过程中，消费电子受新冠肺炎疫情、地缘政治等因素影响，全球供应链体系受创，导致行业需求放缓，根据Counterpoint数据显示，2022年1-10月全球智能手机累计销量10.18亿部，同比下降11.4%，国内智能手机累计销量2.26亿部，同比下降13.7%，行业形势短期呈现低迷态势。公司本着审慎和对股东负责的原则，放缓了募投项目投资进度。
公司经过审慎研究决定对“5G高效散热模组建设项目”重新论证并进行延期，在募投项目实施主体、实施方式、实施地点、募集资金用途以及投资规模等其他事项均保持不变的情况下，拟将募投项目达到预定可使用状态日期从2022年12月31日调整至2023年12月31日。
（2）2023年12月26日，公司召开第四届董事会第十二次会议以及第四届监事会第十一次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目重新论证并延期的议案》。2023年，全球宏观经济承压，消费电子行业出现短期需求疲软，智能手机方面，根据CounterpointResearch的最新报告，预计2023年全球智能手机出货量将为12亿台，同比下降5%，为近十年最低水平，同时IDC下调了对全球个人电脑市场的预测，2023年出货量预计将比2022年下降13.8%，而2022年出货量同比下降16.6%，个人电脑市场连续两年出现两位数的同比跌幅；主要手机厂商暂未全面批量使用均热板，需求量不足；
通信领域5G行业下游应用尚不丰富、技术体系仍在完善之中，导致基站投资暂不及预期。综合以上原因，公司本着审慎和对股东负责的原则，放缓了募投项目投资进度。
根据市场以及客户需求等方面的变化，为保障公司及股东利益，确保募投项目实施的有效性，结合募投项目建设情况及资金使用情况，拟将募投项目达到预定可使用状态的时间延期至2024年12月31日。
（3）截至目前，公司5G高效散热模组建设项目部分产能建设完成并投入生产运营，形成量产交付。受宏观环境影响，居民消费意愿和消费能力下降，消费电子行业需求放缓；通信领域5G产业及商业应用场景尚不丰富、规模化应用进程缓慢，5G基站投资不及预期且投资高峰已过，2023年开始5G投资逐步下降；国内云厂商资本开支放缓，数据中心投资不及预期；海外主要手机品牌客户均热板需求不确定，同时各电子终端设备散热方案差异化等因素影响，导致公司5G高效散热模组项目建设放缓，产能未全部建设完成。
随着生成式AI浪潮的来临，带动AI手机、AIPC、光模块、AI服务器等终端设备散热需求增加，同时AI终端产品形式日益丰富，为公司散热模组产品带来新的应用场景。结合公司战略布局，公司将持续关注AI所带动的散热需求方向，结合市场及客户需求情况，逐步进行热模组产能建设。
二、2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金项目募投项目正在建设中。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2020年9月15日，公司第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十四次会议，分别审议通过了《关于增加募集资金投资项目实施地点的议案》，增加公司2020年非公开发行股票募集资金投资项目“5G高效散热模组建设项目”的另一实施地点，新增实施地点位于江苏省无锡市宜兴经济技术开发区杏里路10号宜兴光电产业园5幢三层。该事项未改变募集资金的用途和实施方式，不属于募集资金投资项目的重大变化。公司保荐机构国泰君安证券股份有限公司发表了核查意见，对公司本次增加募集资金投资项目实施地点事项无异议。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先 适用
1、公司募集资金到位前，募投项目先期投入1,116.03万元、预先支付发行费用127.67万元。
2、2020年8月26日，公司第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十三次会议，分别审议并通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及部分发行费用的议案》，使用募集资金置换先期投入的项目资金1,116.03万元、预先支付的发行费用127.67万元。上述置换议案已经保荐机构确认，并经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的[2020]34259号专项鉴证报告确认。公司保荐机构国泰君安证券股份有限公司发表了核查意见，同意公司本次以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。
二、2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金先期投入及置换情况
1、公司募集资金到位前，募投项目先期投入项目资金929.26万元、预先支付发行费用53.65万元。
2、2023年10月27日，公司第四届董事会第十一次会议和第四届监事会第十次会议，分别审议并通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及支付部分发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换先期投入的项目资金929.26万元、预先支付的发行费用53.65万元。上述置换议案已经保荐机构确认，并经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的苏公W[2023]E1447号专项鉴证报告确认。公司保荐机构国泰君安证券股份有限公司发表了核查意见，同意公司本次以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 一、2020年向特定投资者非公开发行股票募集资金项目报告期内，公司对闲置募集资金进行现金管理，截止2024年6月30日，公司使用闲置募集资金投资相关产品余额340,000,000.00元。
二、2023年以简易程序向特定对象发行股票募集资金项目报告期内，公司对闲置募集资金进行现金管理，截止2024年6月30日，公司使用闲置募集资金投资相关产品余额200,000,000.00元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
适用□不适用
报告期内委托理财概况
注：02此行所列金额包含受让大额可转让存单前手收益。
单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况□适用 不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用□不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十二、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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