|
| 智动力(300686)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为消费电子行业，行业代表分支领域包括智能手机、智能穿戴设备、智慧家居及视听娱乐设备等。近年来，随着5G通信、人工智能、虚拟现实、物联网、云计算、大数据等技术的不断发展和应用，消费电子各领域产品有望迎来新一轮升级。新兴技术的融合应用将推动消费电子产品的形态、功能、应用场景等方面的创新，如AR/VR设备的普及和商业化应用。消费者对消费电子产品的需求日益多元化、个性化，推动了产品细分市场的形成和发展。2024年，消费电子行业在全球范围内持续展现出其作为技术创新与市场需求交汇点的独特魅力。随着科技的飞速发展，消费电子产品的智能化、融合化趋势日益明显，也驱动着行业持续前行。
公司在消费电子领域持续开拓进取，其产品包括消费电子功能性器件及结构性器件，广泛应用于各知名消费电子品牌，奠定了公司在行业中的重要地位。公司始终坚持以市场需求为导向，深耕消费电子领域，同时积极向其他行业拓展努力为客户提供满意的产品和优质的服务。
报告期内公司所处行业情况如下：
1、智能手机2024年，全球智能手机市场经历了两年的连续下滑后，终于迎来了复苏。根据市场研究机构IDC的报告，2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，达到12.4亿部，2024年第四季度，全球智能手机出货量同比增长2.4%，达到3.317亿部。报告期内，根据中国信通院发布的数据显示，2024年国内手机市场活力满满，2024年国内手机出货量累积
达到3.14亿部，同比增长8.7%。其中，智能手机出货量为2.94亿部，同比增长6.5%；5G手机发展迅猛，出货量达2.72亿部，同比增长13.4%，占2024年国内手机出货量的86.4%，这显示5G手机正加速成为市场主流。资源来源：中国信息通信研究院—国内手机市场出货量及5G手机占比根据IDC的预测，得益于安卓市场的加速发展，尤其是中国市场在国家补贴和设备升级换代需求的推动下，智能手2025
机市场扭转了前几年的下滑趋势，整体潜在市场规模比之前的预测略有增加。预计 年全球智能手机出货量将达到12.6亿部，同比增长2.3%。2025年，智能手机行业正处于快速发展阶段，特别是AI手机已成为全球智能手机市场的核AI IDC心竞争赛道。中国作为全球最大的智能手机市场，政策与技术双重驱动下， 手机渗透率快速提升。根据 的预测，2024年AI手机的渗透率将达到19%，而到2025年，这一比例将进一步加速至29%，出货量预计达到约四亿台。AI手AI AI机的普及不仅限于高端市场，随着技术的成熟和成本的降低，中端和次旗舰机型也将配备更强大的端侧 能力， 手机有望成为推动智能手机市场增长的新动能，带动产业链各环节的迭代升级。
、智能穿戴智能可穿戴设备是指可以直接穿在身上或整合到用户衣服或配件中的便携式设备，通过内置传感器、无线通信、集FortuneBusinessInsights成芯片等技术实现信息交互、健康监测、生活娱乐等功能。据 统计，全球可穿戴产品市场规模预计从2024年的1,573亿美元增长至2032年的16,954.6亿美元，在2024-2032年的预测期间内年复合增长率为34.6%。
AI
而 眼镜作为基于传统眼镜上发展的迭代品，具有传统眼镜所具备的视力辅助效果，通过嵌入耳机、摄像头、WiFi蓝牙模块等相关硬件，同时具备音频、拍摄、无线通讯等功能，再基于嵌入的大模型基座和上层应用，依靠眼镜长IDC 2030 AI 3000时间佩戴的载体属性，能够极大地发挥大模型的优势。据 预测， 年全球 眼镜市场规模将突破 亿美元，预计2025年中国智能眼镜市场出货量为275万台，同比增长107%。到2030年，AI+AR技术有望发展到成熟阶段，智能眼镜将进入到高速发展期， 年全球 智能眼镜出货量有望增长至 万副， 年 达134%。Meta联合Ray-Ban推出AI眼镜产品Ray-BanMeta，能够语音唤醒MetaAI实现智能问答、通话及发送信息、听Ray-BanMeta 100音乐、实时翻译等一系列操作。受益于配置及功能的升级，消费者对 接受度提升，出货量已经超过 万副。除此之外，雷鸟创新、闪极等多家国产终端亦积极推出AI眼镜产品。AI眼镜有望借助端侧Agent，成为10亿台级
别的新型智能穿戴硬件产品。资源来源：华经产业研究院—2023-2030年全球AI智能眼镜销量预测情况其他智能可穿戴设备还包括AI耳机、智能手表等产品。其中，AI耳机作为智能音频设备的前沿代表，融合了传统耳机功能与前沿人工智能技术。它使耳机成为了用户与AI互动的高频入口，能够实现语音命令控制、环境音监听等先
进特性。据FortuneBusinessInsights统计，到2032年，全球智能耳机市场规模预计将达到262亿美元，2023年至2032
年间的复合年增长率为17.5%。智能手表是集信息处理、健康监测、智能通知等功能于一体的可穿戴设备，其功能包含健康管理、运动监测等。未来，智能手表将深化健康监测功能、拓展应用场景，并与智能家居等设备深度融合。据FortuneBusinessInsights数据显示，2024年全球智能手表市场规模为335.8亿美元。预计该市场将从2025年的385.3亿2032 1,052 15.43%美元增长到 年的 亿美元，预测期内复合年增长率为 。
3、复合材料
复合材料以承力为核心，由增强体（如碳纤维、玻璃纤维）与基体如（如树脂、金属、陶瓷）构成。汽车制造、电子电气等行业是复合材料的核心应用领域。在动力电池和储能电池领域，通常被用于电池壳体的制作以及3C产品的结构件。在汽车转向系统和自润滑轴承中增加耐磨性。此外，随着人形机器人、低空经济等新兴领域不断涌现，复合材料的应用范围持续拓展。在人形机器人领域，复合材料凭借卓越的柔韧性、高强度以及出色的耐磨损性能，已初步用于机器人的关节、连接件及外壳等关键部位，有效提升了机器人的运动灵活性与抗冲击能力。在低空经济领域，其复合材料因其高强度、轻量化和优异的耐磨损特性，广泛应用于无人机及电动垂直起降航空器（eVTOL）的机身、机翼和起落架等关键结构部件，有力推动了这些新兴领域的发展。
复合材料市场在政策支持、技术突破及新兴应用驱动下呈现多元化增长态势，尤其在汽车轻量化、低空经济、智能穿戴、航空航天等领域需求显著提升。前瞻产业研究院结合行业整体发展情况以及宏观经济环境的发展趋势，初步预计
中国复合材料行业未来将以4%的增速增长，预计在2029年突破300亿美元。资料来源：前瞻产业研究院
四、主营业务分析
1、概述
参见本节“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减生产量 万片 5,686.44 6,893.79 -17.51%生产量 万片 24,016.31 26,118.32 -8.05%库存量 万片 896.32 1,122.85 -20.17%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用
1、结构性电子器件：库存量同比减少72.32%，主要系公司本期进一步加强库存管理，存货期末库存量有所下降。
2、其他：销售量同比增加1,075.93%，生产量同比增加1,034.97%，库存量同比增加78.50%，主要系新能源事业部产品销售增加。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
1、功能性电子器件的营业成本构成中，加工费同比增加743.93%，主要系本期部分产品委外加工，占营业成本比重
变化不大。
2、结构性电子器件的营业成本构成中，制造费用同比减少33.32%，主要系公司于2023年8月重新整合国内结构性电子器件事业部的产能资源，将子公司阿特斯工厂搬迁至东莞智动力厂区并优化配置，由此减少部分固定费用支出。
3、光学件的营业成本构成中，材料、人工及制造费用分别同比增加260.57%、47.23%、51.49%，主要系光学件产品
收入上升111.17%，成本同步上升102.66%；同时，光学件中穿戴件产品收入占比上升，穿戴件主打产品的成本构成中材料占比较高，因此整体材料占比提升较多。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
本年度本公司的子公司度润光电增资孙公司广东小鹿黑科技术有限公司（简称“广东小鹿”）。增资后，广东小鹿
注册资本由1000万元增加至2040.8182万元，度润光电持股比例为51%。孙公司广东小鹿与自然人杨林海共同出资新设六面体创意科技（深圳）有限公司，广东小鹿持股比例为51%，注册资本100万元。本年度本公司的子公司香港智动力通过非同一控制下的企业合并取得了衍晖实业有限公司100%股权，支付相应对价75万元港币。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
财务费用 1,432,787.56 9,246,331.03 -84.50% 主要系（1）利息支出减少；（2）汇率变动、汇兑收益增加
研发费用 80,338,974.33 96,067,433.94 -16.37% 主要系工资薪金、物料消耗及折旧摊销减少
4、研发投入
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响多种型号的特殊密封盖组件的工艺研发 基于现有产品的核心技术，开发应用于新能源汽车领域，满足客户需求 持续进行，部分产品已投产 开发新产品 增加新的营收增长点，满足客户的要求，实现业务持续性增长复合膜结合玻纤一体成型技术的工艺研发 依据市场动态及客户与消费者需求，展开复合膜玻纤材质手机后盖的制造工艺研究，涵盖纹理转印、印刷LOGO、热压成型、二次固化等关键工序 持续进行，部分产品工艺已申请专利 增强产品竞争优势，提升企业市场份额 产品获得更广泛终端企业的认可，推动公司实现营业收入和利润增长目标3D玻纤喷涂拓印产品的工艺研发 针对现有玻纤工艺成本高、良率低的缺点，研发新工艺直接作用在PET上，卷料生产，大大提升产品良率 持续进行，部分产品工艺已申请专利 增强产品竞争优势，提升企业市场份额 拓展更广泛的客户群体和产品系列一体色产品叠层工艺的研发 研发新的一体色叠层工艺，解决现有技术存在视窗与台阶现象，提升产品得可视效果，增加美感 持续进行，部分产品工艺已申请专利 迎合市场需求和消费者期望 拓展客户基础，构建多层次客户结构，扩充产品系列，提供全方位产品选择具备自动清洗及风干功能板件装置的研发 研发具备多种功能的板件清洗风干装置，节约空间，提升清洁效率 持续改进，部分装置已申请专利 实现板件设备装置的自动清洗及风干，可调节等功能，满足生产需要 减少生产不良率，节约空间和提升清洁风干效率Picasus新材料工艺的仿陶瓷效果技术研发 该项目致力于克服传统陶瓷材料加工难度大、成本高且易碎的缺点。通过创新工艺，我们将Picasus膜与PC材料高效结合，成功开发出具有仿陶瓷质感的新型复合材料 项目持续进行中，部分产品已投产 生产成本较传统陶瓷材料降低30%以上 满足客户要求，推动公司业务的持续性增长3D冰裂油墨工艺视觉效果技术研发 紧跟市场动态和消费者需求，我们通过高压喷涂、打底光油、喷涂冰裂油墨、喷涂盖底等一系列精细工艺步骤，实现了油墨在复合板表面的均匀附着和独特的精细冰裂效果 项目持续进行中，部分产品已投产 成功研制出新产品，增加新的营收点 提高产品的市场竞争力，助力公司扩大市场份额准分子细腻肤感效果创新工艺研发 为满足消费者对手机盖板外观的高要求，我们研发了一种结合PET基材、准分子技术及其他先进工艺的手机盖板创新工艺。该工艺实现了细腻肤感效果 项目持续进行中，部分产品已投产 迎合市场需求和消费者期望 增强公司的产品竞争优势，提升企业市场份额3D玻纤复合层手机盖板创新结构与工艺研发 开发一种以玻纤复合层为基底、结合多层功能结构（底漆层、纹理层、镀膜层）的3D手机盖板，解决现有方案材料性能与视觉效果难以兼顾的问题。 项目持续进行中，部分产品工艺已申请专利 提高生产效率，缩短生产周期，降低劳动力成本 产品获得更广泛终端企业的青睐，推动公司实现营业收入与利润增长目标人员）一并统计归入研发人员数量。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、2024年度经营活动产生的现金流量净额14,379.12万元，较2023年度上升408.07%，主要系（1）销售商品、提供劳务收到的现金增加；（2）购买商品、接受劳务支付的现金减少；2、2024年度投资活动产生的现金流量净额22,926.23万元，较2023年度上升345.99%，主要系本报告期到期赎回结构性存款与购买结构性存款的净额增加所致；
的现金减少，用以偿还债务支付的现金增加；
4、2024年现金及现金等价物净增加额20,588.48万元，较2023年度上升268.25%，主要系（1）经营活动产生的现2
金流量净额增加；（）投资活动产生的现金流量净额增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用报告期内公司经营活动产生的现金净流量为143,791,180.79元，净利润为-153,868,163.09元，经营活动产生的现金净297,659,343.88流量与本年度净利润差异为 元，主要原因是经营活动产生的现金流量只受经营活动的影响，净利润除了受经营活动的影响，还受投资活动、筹资活动的影响；经营活动产生的现金流量根据收付实现制计算，净利润主要根据31,008,579.78权责发生制原则计算。导致前述差异的主要因素包括：资产减值准备（含信用减值损失）增加影响 元；使用权资产折旧、固定资产折旧及无形资产、长期待摊费用摊销影响126,591,137.23元；经营性应收项目的减少101,232,275.69 54,405,808.48元；经营性应付项目的增加 元。
五、非主营业务情况
适用□不适用
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性投资收益 1,725,605.52 -1.21% 主要系结构性理财利息收入 否公允价值变动损益 29,166.67 -0.02% 系购买的结构性理财公允价值变动 否资产减值 31,008,579.78 -21.66% 主要系计提的存货跌价准备及固定资产减值准备 否营业外收入 1,674,634.88 -1.17% 主要系无需支付款项核销 否营业外支出 7,182,161.52 -5.02% 主要系非流动资产报废损失 否其他收益 6,003,837.89 -4.19% 主要系与日常相关的政府补助 否资产处置收益 -7,700,090.18 5.38% 主要系非流动资产处置损失 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
理制度管理范围；2、由公司安排中方管理人员常驻越南负责管理。 报告期内实现净利润-17,492,274.76元 39.12% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
、截至 年 月 日，受限货币资金系银行承兑汇票保证金及利息和被司法冻结的资金，合计元，详见本报告“第十节财务报告七、合并财务报表注释31、所有权或使用权受到限制的资产”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
注：3-7-1报告期投资额为增资越南智动力。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期内
变更用途
的募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变更
用途的募
集资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用
募集资金
用途及去
向 闲置两年
以上募集
资金金额
2020 向特定对
象发行股
票2021年
01月22
用账户
公司2020年非公开发行人民币普通股（A股）股票6,132.744万股，发行价格为17.59元/股，本次发行的募集资金总额为1,078,749,669.60元，扣除与本次发行相关的费用（不含税）19,763,393.51元，募集资金净额为人民币1,058,986,276.09元。募集资金已于2020年12月29日划至公司指定账户。截至2024年12月31日，募集资金项目报告期累计投入762,769,707.52元，临时补流120,000,000.00元，募集资金产生利息收入及汇率变动影响30,588,510.99元，募集资金账户余额206,805,079.56元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报告
期末累计
实现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
消费电
子结构
件越南
生产基
地建设
项目2021年
01月22
日 消费电
子结构
件越南
生产基
地建设
适用”的原因） 公司募投项目实际投入过程中受市场环境变化以及公司实际经营情况等诸多因素的影响，项目的整体进度放缓，预计无法在计划的时间内完成建设。为保证公司的募集资金项目管理、组织实施和效益实现，公司于2024年12月27日召开了第四届董事会第二十四次会议、第四届监事会第十七次会议，审议通过了《关于公司部分募投项目延期的议案》，同意根据公司目前募投项目的实施进度，在募投项目实施主体、募集资金用途及投资项目规模不发生变更的情况下，公司决定将消费电子结构件越南生产基地建设项目、散热组件越南生产基地建设项目及智动力消费电子结构件生产基地改建项目达到预定可使用状态的日期进行调整。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。如上所述，公司在募投项目实施过程中受到诸多因素影响，整体投入进度放缓。公司将实时跟进募投项目的进展情况，关注市场、产业及技术等发展趋势，定期分析、研究和调整，必要时对项目进行相应的调整及优化。同时公司还将持续优化业务结构，不断开拓市场资源，增强公司持续盈利能力。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年1月29日，公司第三届董事会第十八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金9,512.20万元等额置换预先投入募投项目的自筹资金。上述募集资金置换经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具信会师报字[2021]ZI10003号《深圳市智动力精密技术股份有限公司募集资金置换专项审核报告》鉴证。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2024年06月04日召开了第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。同意公司使用不超过25,000万元的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自第四届董事会第十八次会议审议通过之日起不超过12个月，到期将归还至募集资金专户。[1] 截止2024年12月31日，闲置募集资金暂时补充流动资金金额为12,000万元。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截止2024年12月31日，公司募集资金余额为20,680.51万元（含募集资金利息收入及汇率变动影响3,058.85万元）。尚未使用的募集资金中，存放于募集资金专户的余额为12,980.51万元，用于现金管理的余额为7,700.00万元。募集资金使用及披 本公司已披露的相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情况，募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。露中存在的问题或
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
产及销售。 1,000万元人民币 223,010,687.61 -46,876,800.93 255,908,009.66 -34,893,219.48 -34,354,812.83
1、公司于2018年2月与阿特斯签订股权投资协议，对阿特斯增资人民币2,250.00万元，取得其15%的股权。2018年12月28日，公司召开2018年第四次临时股东大会，
审议通过《关于收购广东阿特斯科技有限公司部分股权的议案》。公司以自有资金12,600万元人民币收购三明市沙县斯度诚企业管理服务合伙企业（普通合伙）与周桂克先生（原阿特斯实际控制人）等股东合计持有的阿特斯36%的股权，本次收购完成后，阿特斯成为公司51%的控股子公司。2019年1月，阿特斯已按照收购协议约定完成了工商变更登记、《广东阿特斯科技有限公司章程》修订及变更备案董事会、监事会成员等相关手续，并取得东莞市工商行政管理局换发的《营业执照》，公司自2019年1月起将阿特斯及其全资子公司度润光电纳入合并范围。
2、公司于2020年09月02日召开2020年第二次临时股东大会，审议通过了《关于批准公司与周桂克签订〈深圳市智动力精密技术股份有限公司与周桂克之附条件生效的
股权收购协议〉的议案》等相关议案，同意公司向特定对象发行股票募集资金并以支付3.43亿元现金的方式收购周桂克持有的阿特斯49%股权。2021年1月，阿特斯已按照收
购协议约定完成了工商变更登记、《广东阿特斯科技有限公司章程》修订及变更备案董事会、监事会成员等相关手续，并取得东莞市市场监督管理局换发的《营业执照》。
十、公司控制的结构化主体情况
适用□不适用
截至报告期末，公司纳入合并报表范围的结构化主体共计1只。公司作为结构化主体的投资方，在结构化主体中承担和分享了该结构化主体绝大部分的风险和可变回报。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年03月06日 公司南山办事处 实地调研 机构 东方财富：
刘琦
长城证券：
彭思宇 对公司当前主营业务
以及未来新业务拓展
方向做简要介绍 详见公司2024年3月6日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|