|
| 和展能源(000809)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
2025年1月21日，国家能源局发布2024年全国电力工业统计数据，截至2024年12月底，全国累计发电装机容量约33.5亿千瓦，同比增长14.6%。其中，太阳能发电装机容量约 8.9亿千瓦，同比增长45.2%；风电装机容量约 5.2亿千瓦，同比增长18.0%。相较2023年底风电累计装机4.4亿千瓦，2024年风电新增装机容量约79.34GW。对比我国风电历年新增装机，2024年新增风电装机创历史新高，相较2023年新增装机增加约3.44GW。
随着风电行业大踏步跨越式发展，全球风机大型化趋势的加速，风电进入大型化进程，对塔筒要求更加精细化，需求量也在逐步提升，钢混塔架具有结构刚度强、安全性能高、发电量提升、运输限制小、使用寿命长、高度不受限等技术特点，目前行业发展势头强劲，渗透率快速提升至 30.2%（2023年数据），据北京国际风能大会暨展览会上专业人士预测2024年预计达 60%。160米以上高塔需求激增，混塔因经济性、抗疲劳性优势成为主流选择。190米混塔刷新全球混塔高度纪录，风机塔筒业务将在市场需求、技术进步、政策支持等多重因素推动下迎来快速发展的机遇和广阔的发展前景。公司将致力于为客户提供有竞争力、安全可信赖的产品,同时提供行业相关服务运营等系统化解决方案。
2025年2月9日，国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号）（以下简称“136号文”），推动风电全面参与电力市场交易，建立差价结算机制，对风电行业产生深远影响。136号文标志着风电行业从政策驱动转向市场驱动，短期可能加剧价格竞争和收益波动，但长期将推动行业向高效、低碳、智能化方向升级。企业需加速技术创新、优化成本结构，并积极适应区域政策差异与全球化竞争。2025年风电行业将进入“技术驱动盈利”的新阶段，混塔作为高塔筒解决方案的核心载体，有望在政策支持与技术突破下实现市占率超 80%的跨越式发展。企业需重点关注海外市场拓展、混塔全场景适配能力及供应链韧性建设。
四、主营业务分析
一是混塔业务收入迅猛增长。2024年公司加大投入，采用自主建设和租赁改建模式建成了昌图、通辽、沈阳、张家口四个混塔环片生产基地，顺利完成了昌图 1000MW风电项目 100套混塔总成的生产交付工作，收入较2023年度增幅很大。2024年度，混塔业务共计实现收入35,575.22万元。
二是临时工程施工收入增加。2024年度，公司承接铁岭西站水源入网工程，实现收入670万元。
三是供水配件及相关劳务收入减少。2024年度，由于新区新建商品房完工量减少，水表及相关配件销售减少，收入相应降低。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
注：1.2023年销售产品为混凝土环片，2024年销售产品为钢混塔总成。相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2023年，公司确定了向新能源及相关配套业务转型发展的战略目标，并将混塔业务作为转型的重要方向，集中资源全力拓展和培育混塔业务。2024年，公司加大投入，采用自主建设和租赁改建的模式建成了昌图、通辽、沈阳、张家口四个混塔环片生产基地，顺利完成了昌图1000MW风电项目100套混塔总成的生产交付工作。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
①
64套钢
混塔筒 昌图润
荣新能
源有限
并重新
签订
（见注
50套混
塔总成
及预应
力施工 天津风
光无限
电力工
程有限
公司 20,900 20,100 20,100 800 是 17,787.61 17,787.61 报告期内，本合同应收账款回款10,050万元。50套混塔总成及预应力施工 天津风光无限电力工程有限公司 20,900 20,100 20,100 800 是 17,787.61 17,787.61 报告期内，本合同应收账款回款10,050万元。28台钢混塔架 张家口察北区蕴能新能源有款8套混塔总成 运达能源科技集团股份有限订，尚未生产，未产生应收账款。注：① 由于买方对机型进行优化调整，并对机位点进行重新选择，所需混塔数量及型号均相应发生变化，同时买方采用行业通用业务模式，由其EPC总承包方天津风光无限电力工程有限公司负责风电项目的总体设计、采购及工程施工等，即包括混塔在内的所有采购，经各方协商一致，公司全资子公司辽宁昌和风电设备有限公司与天津风光无限电力工程有限公司重新签订合同，该合同解除。具体内容详见公司于2024年7月15日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/new/index）披露的《关于重大合同重新签订暨关联交易的公告）。②公司已于2024年 12月完成生产基地建设和模具设计生产，基地位于张家口市怀来县，并已于2025年3月1日开始正式生产。
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
一是混塔业务成本大幅增加。2024年公司加大投入，采用自主建设和租赁改建模式建成了昌图、通辽、沈阳、张家口四个混塔环片生产基地，顺利完成了昌图1000MW风电项目100套混塔总成的生产交付工作，成本较2023年度增幅较大。
二是临时工程施工成本增加。2024年度，公司承接铁岭西站水源入网工程，发生临时性工程成本。
三是供水配件及相关劳务成本减少。2024年度，由于新区新建商品房完工量减少，水表及相关配件销售减少，成本相应降低。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 □不适用
2024年12月27日，公司完成重大资产出售，原有主营业务土地一级开发、供水及污水处理业务将不再纳入上市公司合并范围（按照重大资产出售完成的截止时间，根据相关规定，上述业务2024年度利润表和现金流量表数据仍需纳入本年度财务报表），未来公司将全面聚焦新能源及混塔业务发展。
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响CHH230-10-HH160m钢混塔架研发及批量化应用 为满足市场对10MW-160米以上高塔架的需求，开展CHH230-10-HH160m风力发电机组钢混塔架的结构设计、内附件设计；优化塔架的外形尺寸、强度、刚度等参数，提高塔架的承载能力和抗风性能；建立钢混塔架的生产工艺流程；制定质量标准和检验方法，建立质量控制体系；以及批量化应用。 已完成混塔+钢塔体型设计、混塔结构计算报告、关键节点有限元分析报告，混塔施工图及认证；完成对混塔的生产工艺流程的验证；制定完成相关施工、质量及检验标准；进行了混塔段吊装及预应力施工。 通过批量化生产，降低产品价格，扩大钢混塔架在国内外风电市场的占有率。 通过产品优化和高性能产品的推广，增强企业在风电行业的技术领先地位和品牌影响力。基于多参量融合的环片结构特性协同性能提升与工程全生命周期效能优化 构建完整的环片性能研究体系，剖析无损检测数据与实体强度关联、环片内外温差与拉应力机制，探索风电塔筒反射隔热涂料涂装工艺及环片封闭压浆修补工艺，结合环片构件配筋与构造设计进行理论计算与有限元模拟，为环片设计、生产、使用及维护提供科学依据与技术支撑。 已完成市场调研筛选涂料，制定涂装工艺方案并完成小面积试验，已开展隔热性能测试，已经完成试验报告。已针对不同缺陷研究封闭材料与工艺，设计压浆灌注修补工艺，正在进行修补试验。已确定环片在不同临时工况下的受力状态和边界条件，进行理论计算，建立三维有限元模型模拟，正在对比分析结果优化设计。已完善有限元模型，设定不同温差工况进行模拟，正在研究不同因素下应力分布规律变化及预测薄弱环节。 汇总各项研究试验结果，优化环片设计方案（调整构件配筋、改进构造设计、优化材料选择等）、生产工艺方案（调整原材料配比、优化加工工艺参数、完善质量控制标准等），制定使用和维护技术指导方案，建立科学合理的性能评估体系。 推动公司在风电塔筒环片领域技术进步，提高环片性能与质量，降低生产成本，增强公司在风电行业市场竞争力，助力公司在风电行业可持续发展。适用 □不适用
2024年，公司为提高在新能源行业的核心竞争力和技术创新能力，引进了多名具有新能源行业研发经验的高端研发人才，提高了公司研发人员占比。新的研发人才的加入，能够带领公司在新能源行业的市场竞争中占据更有利的位置。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因适用 □不适用
2024年公司决定加大对风电塔筒领域的研发投入，以提升公司的技术创新能力和核心竞争力，从而推动公司在新能源行业的转型及发展。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
（1）2024年经营活动现金流入小计较上年同期增加，主要为混塔业务收回销售款所致； （2）2024年经营活动现金流出小计较上年同期增加，主要为混塔业务支付采购款、新能源业务开展处于前期阶段费用增加所致；
（3）2024年投资活动现金流入小计较上年同期增加 ，主要为处置部分财京股权、收回到期的委托理财产品所致；
（4）2024年投资活动现金流出小计较上年同期增加，主要为购买委托理财产品所致； （5）2024年筹资活动现金流入小计较上年同期增加，主要为原子公司财京投资收到少数股东增资、取得银行短期借款、财京取得其他借款所致；
（6）2024年筹资活动现金流出小计较上年同期增加，主要为偿还到期公司债及银行借款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
后，原子公司财京投资不再纳入合并范围所致投资性房地产 20,699,111.19 0.45% -0.45% 重大资产重组之后，原子公司财京投资不再纳入合并范围所致长期股权投资 1,333,111,335.46 44.93% 44.93% 重大资产重组之后，剩余对财京投资持有的股权按权益法核算所致固定资产 62,632,565.66 2.11% 97,924,541.20 2.12% -0.01%在建工程 10,588,745.28 0.23% -0.23%使用权资产 15,505,298.54 0.52% 9,894,398.30 0.21% 0.31%短期借款 10,015,277.78 0.34% 40,019,700.00 0.87% -0.53%合同负债 7,339,449.54 0.25% 8,250.83 0.00% 0.25%长期借款 281,200,000.00 6.10% -6.10% 重大资产重组之后，原子公司财京投资不再纳入合并范围所致租赁负债 6,311,754.53 0.21% 5,363,826.18 0.12% 0.09%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交
易
对
方 被出售股权 出售
日 交易价
格（万
元） 本期初起
至出售日
该股权为
上市公司
贡献的净
利润（万
元） 出售对公司的影响 股权出
售为上
市公司
贡献的
净利润
占净利
润总额
的比例 股权出售定价原则 是
否
为
关
联
交
易 与交易对方的关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否按计划
如期实施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引铁岭源盛资产管理有限公司 源盛资产向财京投资增资 80,000万元，认购对应本次增资后共计25.7565%的股权。公司作为财京投资的控股股东，放弃对财京投资本次增资的优先认缴出资权。2024年08月26日 80,000 0 本次财京投资增资扩股暨公司放弃优先认缴出资权，未对合并报表范围产生影响，所获增资款项用于偿还对公司的往来欠款，改善了公司现金流，优化了债务结构；
同时，有利于公司整合资源，推进新能源业务开展，加快公司转型步伐，提升公司盈利能力及核心竞争力，符合公司转型发展需要，符合全体股东和公司的利益。 0.00% 根据审计评估结果，各方协商确定以财京投资合并净资产账面价值作为本次增资作价基础，每 1元注册资本的增资价格为5.7650元。 否 非关联方 是 已于2024年9月25日按计划实施完成2024年08月27日 公告名称：《关于控股子公司增资扩股暨公司放弃优先认缴出资权的公告》；披露网站：
巨潮资讯
网
铁
岭
源
盛
资
产
管
理
有
限
公
司 源盛资产以
38,000.00万元
认购财京投资新
增注册资本
6,591.46万元，同时以42,000.00万元受让上市公司持有财京投资的7,285.29万元股权，合计取得财京投资 22.95%股权。2024年12月19日 80,000 -5,850.11 本次重大资产出售有助于公司剥离经营状况不佳的业务，减轻公司的负担与压力，优化公司资产质量。本次重大资产出售完成后，财京投资不再纳入上市公司合并报表范围，公司通过本次资产出售回笼部分资金，聚焦于新能源及混塔业务发展，将对公司未来盈利能力产生积极影响。 3.72% 参考评估与审计结果，经交易双方协商确定，本次交易标的公司财京投资100.00%股权的交易价格为 230,601.56万元。本次交易总价为 80,000.00万元，增资价格和股权转让价格均为5.77元/注册资本。 是2024年10月，源盛资产的控股股东变更为铁岭瀚禾投资发展有限公司，由于公司董事张潇潇、监事关笑在铁岭瀚禾投资发展有限公司任职董事，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的相关规定，源盛资产与公司存在关联关系，本次重组构成关联交易。 是 已于2024年12月27日按计划实施完成2024年11月09日 公告名称：《重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》；
披露网
站：巨潮
资讯网
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
和业绩无影响。
铁岭财京汽车租赁有限公司 注销 吸收合并至铁岭财京公用事业有限公司，对公司整体生产经营和业绩无影响。铁岭财京投资有限公司 出售2024年12月27日，上市公司实施完成重大资产出售，该公司将不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司通过本次资产出售回笼部分资金，聚焦于新能源及混塔业务发展，将对上市公司未来盈利能力产生积极影响。铁岭财京公用事业有限公司 出售2024年12月27日，上市公司实施完成重大资产出售，该公司将不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司通过本次资产出售回笼部分资金，聚焦于新能源及混塔业务发展，将对上市公司未来盈利能力产生积极影响。铁岭财京传媒有限公司 出售2024年12月27日，上市公司实施完成重大资产出售，该公司将不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司通过本次资产出售回笼部分资金，聚焦于新能源及混塔业务发展，将对上市公司未来盈利能力产生积极影响。铁岭财京物业管理有限责任公司 出售2024年12月27日，上市公司实施完成重大资产出售，该公司将不再纳入上市公司合并报表范围，上市公司通过本次资产出售回笼部分资金，聚焦于新能源及混塔业务发展，将对上市公司未来盈利能力产生积极影响。北京和瑞新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。山东和展新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。河南九展新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。范县皓展新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。范县昌源新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。天津广展能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。鄂尔多斯市东胜区和展风电有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。河南和展鸿大能源科技有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。郑州绿启新能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。商丘辉和新能源科技有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。通辽和展风电设备有限公司 投资设立 拟开展混塔业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。阿拉善和展能源有限公司 投资设立 正在开展新能源业务，报告期内尚未形成收入和利润，对公司整体生产经营和业绩无影响。主要控股参股公司情况说明
1、辽宁昌和风电设备有限公司为公司全资子公司，主要从事风机混塔制造业务。本报告期，昌和风电完成1000MW风电项目100套混塔总成的生产交付，实现收入3.56亿元，较上年度大幅提高。
2、铁岭财京投资有限公司原为公司控股子公司，主要从事土地一级开发业务。本报告期，公司实施重大资产出售，将财京投资22.95%的股权进行转让。2024年12月27日，本次重大资产出售实施完成，财京投资不再纳入上市公司合并范围。按照重大资产出售完成的截止时间，根据相关规定，财京投资2024年度利润表和现金流量表数据仍需纳入本年度财务报表。2024年度，财京投资未实现土地出让，亏损额度较大，这也是导致上市公司亏损的主要原因。
3、北京和展能源有限公司主要从事新能源投资、开发，由于新能源开发业务周期较长，尚处于前期阶段，费用投入较高，且尚未实现收入，本年度亏损3,161万元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年04月29日 非现场接待 网络平台线上交流 机构 信达证券研究员武浩、王瑄林保银基金研究员朱嘉伟 公司债务情况、业务转型进展情况、两名新董事上任和新业务团队组建对公司未来发展的影响、在新能源业务领域拓展情况、在混塔业务方面的具体规划、未来在新能源业务方面的整体战略规划 公告名称：
000809*ST新
城投资者关系
管理信息；公告时间：
2024-04-30；
披露网址：
http://www.c
ninfo.com.cn
/new/index
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|