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| 广济药业(000952)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）宏观经济形势、行业走势
根据中国上市公司协会发布的《上市公司行业统计分类指引（2023年修订）》，公司所处行业为“C”制造业中的“C27医药制造业”。
近年，国家大力鼓励医药行业发展，不断出台医药产业政策与配套措施。2021年以来，随着“十四五”规划的发布，
我国医药行业的发展方向进一步明确，2024年作为实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是卫生健康事业改革创新、强基固本、全面提升的重要一年。国家出台了一系列医药行业政策，积极探索建立医保、医疗、医药统一高效的政策协同、信息联通、监管联动机制，各相关部门都在同向发力、形成合力，以实际行动推动医药行业高质量发展。《国务院2024年政府工作报告》中，将创新药、生物制造、生命科学纳入新质生产力范畴，凸显了医药行业的战略发展机遇，也体现了医药行业在国计民生、国家安全和经济发展中的重要地位。国务院办公厅印发的《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》，聚焦医保、医疗、医药协同发展与高效治理，引领整个行业朝着规范化、有序化、标准化、现代化方向大步迈进。国家医保局、国家卫生健康委员会发布《关于完善医药集中带量采购和执行工作机制的通知》，进一步加强集采全流程管理，促进医疗机构、医药企业遵循并支持集中带量采购机制，履行“带量”的核心要求，促进“采、供、用、报”有序衔接。国家卫健委会同教育部、工业和信息化部、公安部等14部门联合印发《2024年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点》，持续规范医药生产流通秩序，深化巩固集中整治工作成效，集中整治不正之风和腐败问题，切实维护医保基金安全。国家药监局进一步强化药品质量与安全监管，保障公众用药安全；优化审评审批流程，缩短新药和仿制药上市时间；加强药品使用环节的监控，提升药品使用的安全性和科学性；实施药品追溯系统，提高药品数据管理的效率和准确性。在此影响下，医药行业格局发生了深刻变化。一方面，企业格局重塑，集采降价使药企市场份额洗牌，已中选的企业努力续约保住市场，未中选的企业寻找机会弯道超车，国内仿制药对原研药替代加速，市场竞争更加激烈。另一方面，利润空间合理调整，促使企业通过技术创新与优化管理实现规模扩张，进一步提升产业集聚度与产业链供应链韧性，积极参与集采、有效控制成本、努力提升品质的龙头企业有望获得更多的市场机会。同时，随着全球经济的发展、人口总量的增长、人口老龄化程度的提高以及人们保健意识的增强，将会带来更多营养健康产品的需求。营养品包括人类营养品和动物营养品。人类营养品主要用于食品、饮料以及其他营养保健领域；动物营养品主要用于禽类、畜类、水产等养殖领域。营养品市场以维生素为代表，维生素是维持生命活动所必需的一类有机化合物，该物质由于无法在人体或动物体内直接合成或合成量不足，因此，必须通过外源性补充。维生素广泛应用于饲料、食品、日化、医药等领域，需求增速平稳，供给集中度高。我国作为全球最大的维生素生产国，约70%的产品用于出口，2024年全球经济在复杂地缘政治格局下艰难前行，地缘政治冲突持续升级，通胀压力、劳动力市场失衡等问题并存，国际贸易复苏动能不足，随着新进厂家增多，维生素产业产能过剩，面临严重供大于求局面，市场竞争加剧，市场价格下行震荡。
（二）公司所处的行业地位及行业特性
公司是全球主要的维生素B2产品供应商，2024年主要生产维生素B2和维生素B6系列产品以及医药制剂产品，维生素B2和维生素B6系列产品，其主要用途为医药原料、食品添加剂和膳食补充剂、饲料添加剂。2023年公司收购山东
百盛资产，增加异VC钠、乳酸及乳酸盐系列产品、葡萄糖酸系列产品、淀粉系列产品，目前在优化工艺技术，部分产品已试车生产。50 “ ”公司是一家历经 多年的国有高新技术企业，国家发展改革委认定的高新技术成果示范基地，被中国饲料工业协会评为“全国饲料添加剂科技创新优秀企业”“全国五十强饲料企业”；湖北省首批“云上标杆”企业，湖北省支柱产业细分领域隐形冠军，湖北省专精特新“小巨人”企业，湖北省2024年度先进级智能工厂、湖北省“两业融合”试点企业、省市场监督管理局“湖北精品”等荣誉称号。公司在武汉光谷设立了研究院，在大工业化生物发酵方面具有突出优势，公司加大科技创新力度，加快实现从生产制造型向创新引领型转型发展。
四、主营业务分析
1、概述
2024年是公司二次创业及高质量发展之年，公司深入开展新一轮国企改革深化提升行动，完整、准确、全面贯彻新
发展理念，构建新发展格局，围绕“内生式拓展+外延式并购”的发展战略，构建以维生素B族产品为核心的原料产品集
1、营业收入同比减少9,901.79万元，主要系报告期内，整体经济环境下行，市场需求量萎缩，公司制剂系列产品及其他产品销量下滑；以及济宁公司受市场影响，价格不及预期，销售收入下降；2、税金及附加同比增加189.68万元，主要系土地使用税同比增加所致；3、销售费用同比增加1,006.80万元，主要系拓展营销渠道，差旅费等同比增加所致；4、管理费用同比增加5,813.90万元，主要系报告期内年度平均从业人员人数增加以及停工损失增加所致；5、研发费用同比减少1,793.50万元，主要系报告期内研发项目投入减少所致；6、财务费用同比增加1,221.50万元，主要系报告期内融资规模增大，相关借款利息增加所致；7、其他收益同比增加811.31万元，主要系公司收到的计入当期损益的政府补助增加所致；8、投资收益同比减少1,789.73万元，主要系报告期内按持股比例计算的享有联营单位收益减少所致；9、信用减值损失同比减少282.81万元，主要系报告期内对应收款项计提坏账准备收回或转回所致；10、资产减值损失同比增加2,034.66万元，主要系报告期内计提固定资产减值准备所致；11、资产处置收益同比减少265.56万元，主要系本年度武穴分公司处置固定资产所致；12、经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要系本年度公司加强应收账款管理，销售商品、提供劳务收到的现
金增加所致；
13、投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系上年度公司购买山东百盛项目资产投入大所致；14、筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系报告期内取得金融机构融资及控股股东借款等同比减少所致；
15、净利润同比减少，一是报告期内，整体经济环境下行，市场供需失衡，市场需求量萎缩，公司制剂系列产品及
其他产品销量下滑；二是济宁公司受市场影响，价格不及预期，处于亏损状态，对公司净利润影响大；三是按持股比例计算的享有联营单位收益同比减少1,899.06万元、因带息负债规模增加利息费用同比增加1,282.53万元等因素影响。
2024年公司主要工作成效：
（一）深化改革、筑牢根基。公司新一届党委及经营班子上任以来，携手并进、务实笃行，开展一系列内部改革工作，激发公司高质量发展内生动力。一是筑牢核心产品优势。对于核心竞争优势的VB2系列产品，支持孟州公司释放
产能满负荷生产，以规模效应及各项管理细节提升，有效排布产量，进一步强化市场竞争优势。二是重塑医药制剂销售体系。公司以全资子公司济康公司为制剂销售主体重建制剂营销体系，引入50多名新型营销人才自建强化销售队伍。三是大力推进二次创业及高质量发展方案，实施湖北广济医药科技有限公司股权转让，回笼资金4000多万元；引入2.5亿元战略投资资金，支持广化制药医药原料基地建设，完成公开挂牌增资事项，进一步优化公司整体资源配置。
（二）刀刃向内、精准治亏。2024年公司被证监会立案稽查，公司董事会、经营层高度重视，积极配合监管机构调查，并“以案为鉴”在内部开展联合审计，及时疏堵点、堵漏洞，确保公司业务合规经营。一是对经销贸易业务责任
主体济康公司开展了“医疗反腐”专项审计、合规制度检查等工作，联合纪委对相关责任人进行了处置，及时修订完善内控风险制度，加大对经销业务应收预付账款清收力度及时“止血”。二是针对收购资产济宁公司持续亏损问题，公司董事会多措并举、压实责任，招引行业优秀技术团队进行技术升级改造，减少非必要生产人员，集中力量聚焦异维C纳、乳酸乙酯产品，尽快恢复“造血”能力。三是对连年亏损惠生公司以及孵化阶段的广济健康公司，采取“低成本运行”策略，集中维生素B6医药级优势产品生产，加强存货清销，回笼资金，压缩人员、降低管理费用。
（三）科创赋能、深耕蓄势。一是重塑科技创新管理体系。确立总工程师作为科技创新的第一责任人，加强公司国际注册平台以及技术人才培养基地建设，对科研管理制度流程展开系统性梳理与修订，构建起涵盖研发立项、项目进
度管控、绩效考核评估以及合同档案管理的全链条闭环管理机制，为公司的长远发展提供坚实的科技支撑。二是加强公司创新平台建设。旗下新增两家高新技术企业，广济药业、孟州公司与惠生公司均成功获批省级专精特新中小企业，专精特新企业总数达到3家；济宁公司成功申报“济宁市合成生物学重点实验室”及“济宁市企业技术中心”；生物技术研究院的合成生物学实验室已基本建设完成，引入1名合成生物学博士以及多名生物发酵硕士等高端人才，为公司在科技创新领域的持续突破奠定坚实基础。三是加快科技成果转化。在国际市场开拓方面，获得核黄素磷酸酯钠欧盟注册授权，成功打开欧盟市场。在产品注册与工艺变更方面，一举拿下西甲硅油原料药注册、核黄素磷酸钠原料药工艺变更、VB6化学原料药工艺变更、泮托拉唑钠肠溶片一致性评价、盐酸伐昔洛韦片一致性评价等批件。在知识产权方面，2024年共申请专利45件，其中发明专利26件、授权专利19件；公司累计拥有专利161件，取得了3件科技成果登记证书，公司创新活力有效提升。
（四）合规经营、依法治企。2024年公司董事会积极吸取证监会立案教训，制定公司合规管理经营手册，加大对董监高培训力度，加强财务监督职能，切实发挥董事会各项职能，分条线加深依法治企、合规经营理念。一是加强业财
融合，提升财务监督水平，确保财务信息披露准确。二是在安全管理方面，严格落实安全生产责任制，与所属分子公司及相关部门共22个单位的主要负责人签订《2024年安全生产责任状》，形成了严密的安全生产责任网，进一步保障风险分级管控和隐患排查治理体系向常态化运行。三是在质量管理方面，优化组织机构，明确岗位职责，生产管理和质量管理部门负责人互不兼任，实行药品质量受权人制度，建有独立的检验机构，确保产品质量。四是在环保管理方面，认真贯彻落实各项法律法规，强化环保目标责任制，开展环保相关培训，提升全员环保意识，加强对分、子公司环保巡查管理，强化各分、子公司环境管理体系稳定运行。公司报告期内未受到监管处罚。
（五）党建引领、严肃作风。一是坚持党的全面领导。公司党委把握发展大局，参与公司重大决策的制定和实施，
发挥党组织作用和党员先锋模范作用，将党建工作与公司经营发展紧密结合，不断提升党组织服务生产经营的能力与水平。二是加强政治理论学习。始终坚持把党的政治思想建设摆在首位，时刻关注国际大事和政策变化，紧密结合企业自身发展，科学开展党委中心组学习和各基层党组织主题党日活动。三是坚持全面从严治党。公司将党风廉政建设和反腐倡廉纳入议事日程，研究制定了《党风廉政建设工作责任清单》《清廉国企建设工作要点》，将清廉广济建设融入公司经营管理全过程，筑牢企业高质量发展廉洁防线。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
医药制造业（不含济宁公司） 销售量 吨 3,176.64 3,017.45 5.28%生产量 吨 3,589.98 2,559.08 40.28%库存量 吨 1,489.02 1,075.68 38.43%医药制造业（济宁公司） 销售量 吨 28,584.98 20,289.39 40.89%生产量 吨 21,941.73 27,949.87 -21.50%库存量 吨 1,017.23 7,660.48 -86.72%制剂业务 销售量 万片 157,185.64 492,561.06 -68.09%生产量 万片 161,933.76 503,084.73 -67.81%库存量 万片 16,352.64 11,604.52 40.92%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用医药制造业（不含济宁公司）：生产量、库存量同比上升，主要系报告期内公司备货增加导致。医药制造业（济宁公司）：生产量、库存量同比下降，主要系报告期内，济宁公司受市场影响，价格不及预期，处于亏损状态，有序减少生产、降低库存。制剂业务：销售量、生产量同比下降，库存量同比上升，主要系报告期内，整体经济环境下行，市场需求量萎缩所致。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况适用□不适用
约。 1,261.6 43,184.19 3,412.4
（5）营业成本构成
行业分类
营业成本同比减少，主要系报告期内，整体经济环境下行，市场供需失衡，市场需求量萎缩，公司制剂系列产品及其他
产品销量下滑，对应成本减少所致。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
道，宣传促销展览费、差旅费等同比增加所致。管理费用 214,326,929.58 156,187,882.34 37.22% 主要系报告期内年度平均从业人员人数增加以及停工损失增加所致。财务费用 55,986,492.91 43,771,463.32 27.91% 主要系报告期内融资规模增大，相关借款利息增加所致。研发费用 56,816,615.67 74,751,639.39 -23.99% 主要系报告期内研发项目投入减少所致。
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响非布司他片工艺研究 丰富产品结构 取得生产上市批件 产品获批上市 提升口服固体制剂药品市场竞争力。盐酸伐昔洛韦片一致性评价 取得一致性评价批件 取得一致性评价批件 产品取得一致性评价批件 巩固盐酸伐昔洛韦片产品市场。口服固体制剂产品工艺、质量及疗效升级一致性评价批件 提升口服固体制剂药品市场竞争力。维生素B6原料药工艺研究 提升产品品质 取得生产上市批件 产品获批上市 提升维生素B6原料药市场竞争力。替硝唑片增加原料药供应商研究 增加原料药供应商 完成国家局备案 产品获批上市 提升口服固体制剂药品市场竞争力。甲钴胺片0.5mg工艺研究 丰富产品结构 注册申报资料通过国家局形式审查并受理 产品获批上市 提升口服固体制剂药品市场竞争力。维生素B6注射液处方 丰富产品结构 注册申报资料通过国 产品获批上市 实现原料药+制剂双轮工艺研究 家局形式审查并受理 驱动。盐酸莫西沙星注射液工艺研究 丰富产品结构 注册申报资料通过国家局形式审查并受理 产品获批上市 提升制剂药品市场竞争力。阿维巴坦钠原料药及制剂工艺研究 开发超级抗菌药物替代进口 中试 产品获批上市 提升制剂药品市场竞争力。人乳寡糖生产工艺开发及注册项目 丰富产品结构 中试 产品获批上市 开拓新业务领域，成为公司新的经济增长点。达格列净片工艺研究 丰富产品结构 中试 产品获批上市 提升口服固体制剂药品市场竞争力。高流动性维生素B2工艺研究 提高产品加工性能 产业化应用 开发高流动性产品，满足高端客户需求。 提高产品加工性能，巩固核黄素龙头地位。GJ-2菌株发酵生产非转基因核黄素 开发非转基因核黄素产品线，获批欧盟上市 取得欧盟1831注册批件，产品获批欧盟上市。 产品获批欧盟上市 成为首家在欧盟注册非转基因VB2企业，提升国际市场竞争力。核黄素磷酸钠原料药工艺优化及质量研究 提升核黄素磷酸钠原料药品质 取得生产上市批件，及欧盟1831注册批件，产品获批国内和欧盟上市。 产品获批上市 提升产品市场竞争力。司两家子公司精简人员，导致研发人员减少。二是持续引进高层次人才，研发人员学历情况呈现不断提升的趋势。公司研发人员年龄结构基本合理，未来将持续引进高质量的优秀年轻人才，使研发队伍不断发展壮大，助力公司高质量发展。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
经营活动现金流入同比增加，主要系本年度公司加强应收账款管理，销售商品、提供劳务收到的现金增加所致；经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要系本年度公司加强应收账款管理，销售商品、提供劳务收到的现金增
加所致；投资活动现金流入同比增加，主要系武穴分公司处置固定资产所收回的现金净额增加所致；投资活动现金流出同比减少，主要系上年度公司购买山东百盛项目资产投入大所致；投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系上年度公司购买山东百盛项目资产投入大所致；筹资活动现金流入同比减少，主要系报告期内取得金融机构融资及控股股东借款等同比减少所致；筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系报告期内取得金融机构融资及控股股东借款等同比减少所致；现金及现金等价物净增加额同比减少，主要系筹资活动现金流入同比减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用主要系本年度公司加强应收账款管理，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。
五、非主营业务分析
适用□不适用
益变动。 否
产减值准备。 否营业外收入 1,646,025.36 -0.51% 主要系收到诉讼事项的执行款。 否营业外支出 4,043,968.40 -1.26% 主要系非流动资产毁损报废损失。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
1、广济药业（孟州）有限公司：报告期内，受维生素市场行情低迷，行业竞争加剧，饲料级VB2及维生素B12市场销售价格处于市场周期的低价格水平，年产1000吨（1%）维生素B12项目产能未完全释放，处于亏损状态。
2、广济药业（济宁）有限公司：报告期内，受市场影响，价格不及预期，产能未完全释放，技术工艺在提升，处于
亏损状态。
3、湖北惠生药业有限公司：报告期内，组织集中生产，降低能源消耗，通过新工艺技术改进应用，提高成品收率，
营业成本较上年同期下降，实现减亏。
4、湖北广济药业济康医药有限公司：经销业务量减少，毛利减少，在其他期间费用等较上年同期变化不大的情况下，
处于亏损状态。
5、湖北长投安华酒店有限公司：正在装修拆除和改造，预计在2025年底实现正常运营。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
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