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| 丽臣实业(001218)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司主营业务为表面活性剂和洗涤用品的研发、生产及销售，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所
属行业为化学原料和化学制品制造业（代码 C26）。公司主要产品表面活性剂系精细化工行业的重要分支之一，是洗发水、沐浴露、洗手液、洗衣液、餐具洗涤剂、洗衣粉等个人护理和家居洗涤用品的核心原料，行业刚性需求特征较为明显，市场规模增长较为稳健。
（一）行业发展情况
1、表面活性剂行业
我国作为全球表面活性剂的主要生产和消费国，市场需求持续增长，在绿色化和可持续发展的推动下，表面活性剂
行业发展前景广阔。表面活性剂的生产原料主要是棕榈油、棕榈仁油和椰子油等天然油脂以及石油衍生物。近年来，全球油脂化学品市场波动较大，棕榈油、棕榈仁油等天然油脂的价格波动对表面活性剂生产成本产生重要影响。表面活性剂的下游应用市场广泛，主要用于日用洗涤剂、化妆品、个人护理用品、农药助剂、建筑材料等多个领域。随着技术进步和市场需求的变化，各应用领域对表面活性剂的需求也在不断演变，绿色化和可持续发展已成为表面活性剂行业的重要趋势。消费者对高品质、环保型产品的需求日益增加，推动了表面活性剂市场向高端化、绿色化方向发展。国内表面活性剂产品分为阴离子、非离子、阳离子和两性离子四大类，生产和市场结构以阴离子和非离子为主。公司主要生产阴离子表面活性剂，阴离子表面活性剂是家居护理和个人护理相关洗涤用品的核心原料，下游市场刚性需求特征明显。表面活性剂关乎公共及个人卫生清洁，属于人民基础生活用品的重要原料，受到相关产业政策的重视和支持。2021年 8月，中国洗涤用品工业协会表面活性剂专业委员会发布《表面活性剂行业“十四五”高质量发展指导意见》《中国洗涤用品工业“十四五”高质量发展指导意见》，明确大力发展本土资源下的天然油脂衍生表面活性剂，推动行业绿色化可持续发展。
2、洗涤用品行业
洗涤用品涉及家庭清洁、个人护理、公共设施清洁等领域，是人们日常生活的必需品。洗涤用品主要产品包括肥皂、
合成洗涤剂。其中，合成洗涤剂是现代社会使用的主要洗涤用品，系指由表面活性剂和各种助剂、辅助剂混合而成的具有洗涤功能的复配制品，按照用途又可分为织物洗涤剂、厨房洗涤剂、个人清洁护理系列、居室和盥洗室系列、工业与公共设施清洁剂等。近年来，全民对个人清洁卫生关注度提高，洗涤用品使用量不断增加。全球及中国的家居清洁产品市场呈现出积极的态势，政府政策的支持、消费者对绿色和智能化产品的需求增加以及对卫生和健康的高度关注，都是推动市场发展的关键因素。同时，市场参与者也在不断创新，以适应消费者的需求和应对挑战。国内日用化学品行业的发展，主要得益于中国巨大的刚性消费群体。
四、主营业务分析
1、概述
2024年度，公司围绕“对内精益管理，对外稳健扩张”的经营方针，表面活性剂产能及产销量较上年有所增加，表
面活性剂生产所需主要原材料价格上涨，带动公司产品价格上涨。公司实现营业收入 36.49亿元，较上年度上升 12.31%；受市场竞争加剧，原料价格大幅波动及股权激励分摊费用增加等因素影响，归属于上市公司股东的净利润较上年度有所减少。
（1）表面活性剂业务
报告期，公司实现表面活性剂产品营业收入 3,376,714,124.04元，较上年同期上升 12.68%，实现产品销售毛利率
10.83%，较上年同期下降1.06个百分点。
（2）洗涤用品业务
报告期，公司实现洗涤用品营业收入 215,548,987.75元，较上年同期上升 6.38%，实现产品销售毛利率 23.67%，较
上年同期上升 2.19个百分点。公司洗涤用品业务分为自有品牌销售（含宾洗、工业清洗）、OEM两种销售模式，公司2024年实现自有品牌营业收入 174,259,023.73元，较上年同期增长13.23%，实现自有品牌销售毛利率 24.38%，较上年上升 2.46个百分点；2024年实现 OEM营业收入 41,289,964.02元，较上年同期下降15.27%，实现 OEM销售毛利率 20.63%，较上年上升 0.55个百分点。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
5,826.29元/吨；下半年平均售价：
6,861.39元/吨 主要系报告期下半年主要原料价格上涨所致LAS 136,050.91吨 139,675.7吨 1,052,948,586.46 上半年平均售价： 主要系报告期市场竞7,885.27元/吨；下半年平均售价：
7,263.89元/吨 争加剧所致
K12 37,844.46吨 37,471.81吨 285,036,257.94 上半年平均售价：
7,047.92元/吨；
下半年平均售价：
8,169.59元/吨 主要系报告期下半年主要原料价格上涨所致境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上 ☑是 否境外业务名称 开展的具体情况 报告期内税收政策对境外业务的影响 公司的应对措施表面活性剂的销售 主要市场是在东南亚、美洲、中东、非洲等地区。 报告期内税收政策对公司海外业务不产生实质性影响。 持续关注海外市场情况和各项税收政策，积极开拓海外业务。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
精细化工行业 销售量 吨 606,138.78 601,455.62 0.78%生产量 吨 610,722.03 602,271.98 1.40%库存量 吨 27,682.11 23,098.86 19.84%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目
进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响液体氨基酸表活工艺质量优化项目的研究 继续以无有机溶剂绿色工艺路径为基础，通过工艺创新与优化，进一步提升合成转化率，降低产品色泽和气味，提升批次间稳定性，使产品更具市场竞争力，满足高端客户需求，拓展更多应用领域。 完成 实现产品综合品质的进一步提升，降低副产物，并整体降低产品气味，满足更多高端客户需求，扩大应用领域。 高品质液体氨基酸表活产品可满足更多高端客户无香、低刺激性的特定配方需求。为树立公司产品品牌，提升市场占有率提供强有力的帮助。低凝固点脂肪醇醚硫酸盐的研究开发 通过对脂肪醇醚硫酸盐产品技术指标与凝固点的影响研究，确定低凝固点产品的关键技术指标要求，再进一步优化生产工艺，最终达到生产低凝固点脂肪醇醚硫酸盐的目的。 完成 生产出低凝固点脂肪醇醚硫酸盐，解决客户对产品质量不断提升的需求。 降低脂肪醇醚硫酸盐的凝固点，提高产品品质，扩大适用范围，提高产品的市场竞争力。固体氨基酸表活生产工艺研究 在液体氨基酸表面活性剂基础上，进一步探索和研究干燥工艺，使固体产品达到高活性物和低色泽的指标控制要求。优化和创新成型方式，提升物料颗粒度并改进产品形态，解决粉状固体产品容易扬尘的问题。 进行中 开发出色泽低、便于使用、应用性能优异的固体氨基酸表活新产品。 新型固体氨基酸表面活性剂的开发将丰富公司产品种类，拓宽产品的应用和销售领域。农化领域用脂肪醇醚硫酸盐的研究开发 开发出一种脂肪醇醚硫酸盐，满足农化领域的耐盐性、活性、色泽稳定性及农化领域制剂配方产品稳定性要求的产品。 进行中 通过调配醇醚原料，再经磺化反应后，使生产出来的脂肪醇醚硫酸盐具有优异的耐盐性、制剂色泽稳定性。 农化领域专用脂肪醇醚硫酸盐产品，拓宽了该产品的应用领域，开辟了新市场。乳化剂领域用K12的研究开发 开发一种适用于聚合物树脂乳液聚合使用的乳化剂 K12，拓展了 K12新的应用领域。 进行中 通过测试不同碳链及产品技术指标差异对乳化效果的影响，从而筛选出最优性价比的乳化剂领域用 K12产品。 乳化剂领域用 K12主要在树脂、胶乳等领域广泛应用。为公司未来发展提供了极具竞争力的新产品。磺化温度对有机物料磺化反应影响的研究 开展不同原料最适宜的磺化温度的研究，精确控制物料比例和速率，探索磺化反应器最佳温度和流量，实现提高原料反应程度，减少未反应物的目的。 进行中 通过对磺化过程温度的精准控制，实现产品质量的提高。 提高产品品质，提供一种高端客户使用的磺化产品。烷基糖苷生产工艺研究 开发一类新型高效复合酸催化体系，并对工艺温度、真空度及投料比等关键参数进行优化探究，实现反应速率与产品质量的同步提升。 进行中 通过系统优化关键工艺参数，以提高反应速度、减少副产物的含量，做出优质产品。 为公司未来发展提供了极具竞争力的绿色工艺新产品。新型磺化产品的研究 新型磺化产品在纺织、农化、化工聚合等行业的应用研究在不断突破，而国内对于很多新型磺化产品并未实现量产，主要依赖进 进行中 开发新型磺化/硫酸化产品，开拓磺化产品应用领域。 开发可替代进口的功能性新型磺化产品，提高产品附加值，开拓工业领域用口。为了推进新型磺化产品国产化，助力各行业新发展，公司定制了一套小型磺化装置用于研究新型磺化产品的应用及产业化。 磺化产品市场。刮膜干燥布料装置的开发 提供一种用于立式刮膜干燥器的浆料布料器，该浆料布料器能有效解决浆料进入干燥器后会出现向上越过活动刮刀或通过相邻活动刮刀之间间隙的浆料不经刮膜干燥器壁，未充分干燥就直接落入刮膜干燥器底部的问题。 进行中 料浆在刮膜器中均匀布料，延长设备连续运作时间，提高生产效率，同时减少产品变黄风险，提高产品质量。 提高了产品质量，提升客户满意度，产品市场竞争力提高。AOS磺化新型工艺的研究 通过生产工艺创新，改进 AOS老化水解工艺，提高 AOS产品质量及稳定性。 进行中 通过创新老化、水解工艺，产品透明度及低温稳定性得到提升。 无硫酸盐配方中，越来越多个人洗护用品选用AOS配方。高品质的AOS满足了客户需要，产品竞争力加强。
5、现金流
（1）公司经营活动产生的现金流量净额上升 16,580.94万元，主要系报告期销售商品收到的现金增加所致； （2）公司投资活动产生的现金流量净额上升 47,850.56万元，主要系报告期收回投资收到现金增加、购建固定资产的支
出减少所致；
（3）公司筹资活动产生的现金流量净额下降9,536.08万元，主要系报告期回购股份、分配股利支付的现金增加以及
2023年公司收到股权激励认购资金所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
购买理财产品取得收益所致。 否
公允价值变动损益 251,402.74 0.21% 主要系报告期计提结构性存款利息所致。 否资产减值 -13,297,634.75 -11.12% 主要系报告期内计提存货减值所致。 否营业外收入 508,612.29 0.43% 主要系报告期内收到考核赔偿款及客户赞助款所致。 否营业外支出 3,692,044.06 3.09% 主要系报告期处置固定资产损失和支付税收滞纳金所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
应收账款管理、回款增加所致。
上涨所致。
所致。
所致。
致。
长期借款 0.00% 0.00% 0.00%
构性存款所致。存单减少所致。算货款增加所致。回购义务所致。回购义务所致。费大于本期支出所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
1、广
东丽
臣奥
威实
业有
限公
司 15万吨
绿色
表面
活性
剂项
目 自建 是 化学
原料
和化
学制
品制
造业
（代
码
C26）
中的
专项
化学
用品
制造
业
（代
码 1,253,
445.75 201,38
3,945.
38 募集
资金 77.21
% 54,388
,900.0
0 78,416
,901.9
22024年受
市场
竞争
加剧
及原
料价
格大
幅波
动的
影
响，项目实现净利润3,770.2023年02月14日 巨潮资讯网《关于募投项目结束试生产转入正式生产的公告》（公告编号：C2662） 52万元，达到预计收益%。 2023-
2、上
海奥
威日
化有
限公
司 8万吨
新型
绿色
表面
活性
剂材
料建
设项
目 自建 是 化学
原料
和化
学制
品制
造业
（代
码
C26）
中的
专项
化学
用品
制造
业
（代
码
C2662
） 25,772
,786.0
7 88,105
,214.3
0 募集
资金 86.66
% 22,085
,700.0
0 66,862
,752.0
92024年受
市场
竞争
加剧
及原
料价
格大
幅波
动的
影
响，项目实现净利955.12万元，达到预计收益%。
3、年
产 25万吨
新型
绿色
表面
活性
剂生
产基
地及
总部
建设
项目
（一
期） 自建 是 化学
原料
和化
学制
品制
造业
（代
码
C26）
中的
专项
化学
用品
制造
业
（代
码
C2662
） 9,139,
987.45 195,73
2,040.
96 募集
资金 93.21
% 11,685
,975.0
段。2024年05月08日 巨潮资讯网《关于年产 25万吨新型绿色表面活性剂生产基地及总部建设一期项目进入试生产阶段的公告》（公告编号：
2024-
018）
4、年
产 25万吨
新型
绿色
表面
活性
剂生
产基
地及
总部
建设
项目
（二
期） 自建 是 化学
原料
和化
学制
品制
造业
（代
码
C26）
中的
专项
化学
用品
制造
业
（代
码
C2662
） 28,000
,880.5
7 136,28
1,576.
44 募集
资金 78.45
% 部分
实
施，尚未投产，已终止。2024年12月12日 巨潮资讯网《关于募投项目结项、终止并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》（公告编号：
2024-
061）
合计 -- -- -- 64,167,099.84 621,502,777.08 -- -- 88,160,575.00 144,754,617.59 -- -- --
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用具体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内套期保值业务的会计政策、会计核算具体原则与上一报告期相比未发生重大变化。报告期实际损益情况的说明 因未触达目标汇率，公司报告期购买的外汇期权取得了保证金存款利息及期权收益，实际收益金额为 68,924.25元。套期保值效果的说明 有效地规避了外汇市场的风险，提高了外汇资金使用效率。衍生品投资资金来源 公司自有流动资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、风险分析公司进行期货和衍生品交易始终以降低价格、汇率、利率等波动风险为目标，将风险控制放在首位，同时获取一定投资收益，合理降低财务费用，但由于期货和衍生品交易的特性，业务开展过程中依然会存在一定的风险，主要如下：
1、市场风险
受国内外经济政策和形势、汇率和利率以及证券市场波动等多种因素影响，交易标的市场价格产生较大波动时，公司的资金安全及收益存在一定的不确定性。公司将根据经济形势以及金融市场的变化适时适量介入。
2、流动性风险
投资产品的赎回、出售及投资收益的实现受到相应产品价格因素影响，需遵守相应交易结算规则及协议约定，相比于货币资金存在着一定的流动性风险。
3、信用风险
开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险。公司将审慎选择交易对手和金融衍生产品，与具有合法资质的金融机构开展金融衍生品交易业务，最大程度降低信用风险。
4、操作风险
金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行交易操作或未能充分理解投资产品信息，将带来操作风险。
5、法律风险
因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
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