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| 联诚精密(002921)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 公司所处行业属于金属制品行业。公司主要从事各种精密机械零部件的研发设计、生产和销售，主要是以铁、铝、
钢等金属为原材料，通过铸造、锻造及机加工等方式制造金属构件、金属零部件，产品广泛应用于商用压缩机、液压机械、商用车、工程机械、农业机械、乘用车、新能源、工业机器人、柴油机、光热发电、环保水处理、高铁等多种行业。
2024年，中国乘用车市场呈现“总量增长、结构分化”特征，根据乘联会数据，2024年中国乘用车市场累计零售销量为2,289.4万辆，同比增长5.5%。其中：新能源车零售量：1,089.9万辆，同比激增 40.7%，渗透率提升至 47.6%；燃油车零售量：1,199.5万辆，同比下降约 14%，降幅显著扩大。燃油车在自主品牌推动下局部回暖，但整体受新能源替代和竞争压力影响进入下行通道。商用车市场表现相对疲弱，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足。商用车2024年销量为 387.3万辆，同比下降3.9%。
2024年，全球经济呈现缓慢复苏态势，但国际地缘政治冲突频发，加剧全球经济碎片化，保护主义上升给国际贸易增添诸多不确定性。同时，主要经济体货币政策转向带来的巨大外溢效应，扰动各国经济运行。在此复杂的外部环境作用下，不同经济体表现分化。亚洲新兴市场发展成为全球经济的主引擎。其中，中国经济增速在世界主要经济体中名列前茅。根据国家统计局发布的数据，2024年全年国内生产总值顺利实现同比增长5.0%。国内经济平稳增长，以新质生产力为代表的新经济蓬勃发展，但国内有效需求不足，新旧动能转换存在阵痛，房地产和地方债务风险化解的压力，都给各行各业的发展带来一定挑战。公司在董事会的领导下，紧紧围绕公司年度工作计划，坚定不移地聚焦主业，积极应对复杂多变的内外部环境，持续优化内部管理和组织结构，开展“一提两降一优化”等降本增效工作，提高产品质量，降低成本，降低废品率，积累了向好、向上的发展势能。持续推进新产品和新客户的开发储备、管理升级等方面工作，企业核心竞争能力进一步增强，公司运营总体保持平稳健康发展。报告期内，公司实现营业收入 107,504.65万元，较去年同期下降2.62%，营业利润-3,809.06万元，较去年同期下降430.04%，实现归属于上市公司股东的净利润-3,795.74万元，较去年同期下降878.93%。其中：汽车零部件产品实现销售收入 40,353.94万元，较上年同期上升 10.06%，占总营业收入的 37.54%。新投资子公司日照联诚压铸有限公司、安徽联诚精密铸造有限公司、越南联诚等，因处于业务开拓阶段，销售额较低，各方面成本费用较高，造成较大亏损。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，全球经济呈现缓慢复苏态势，中国乘用车市场呈现“总量增长、结构分化”特征，新能源车渗透率大幅提升，
燃油车在自主品牌推动下局部回暖，但整体受新能源替代和竞争压力影响进入下行通道。由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现相对疲弱。国际地缘政治冲突频发，加剧全球经济碎片化，保护主义上升给国际贸易增添诸多不确定性。同时，主要经济体货币政策转向带来的巨大外溢效应，扰动各国经济运行。在此复杂的外部环境作用下，不同经济体表现分化。亚洲新兴市场发展成为全球经济的主引擎。其中，中国经济增速在世界主要经济体中名列前茅。根据国家统计局发布的数据，2024年全年国内生产总值顺利实现同比增长5.0%。国内经济平稳增长，以新质生产力为代表的新经济蓬勃发展，但国内有效需求不足，新旧动能转换存在阵痛，房地产和地方债务风险化解的压力，都给各行各业的发展带来一定挑战。报告期内，公司实现营业收入 107,504.65万元，同比下降2.62%；实现归属于上市公司股东的净利润-3,795.74万元，同比下降878.93%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,836.15万元，同比下降958.75%。研发投入2,760.33万元，同比下降12%，经营活动产生的现金流量净额 13,996.90万元，同比增加 33.87%。报告期内，通过持续公司、越南联诚等新投资子公司，现处于业务开拓阶段，销售额较低，各方面成本费用较高，造成较大亏损。公司运营总体保持平稳健康发展，经营活动产生的现金流量增加。报告期内，公司紧紧围绕公司年度工作计划，坚定不移地聚焦主业，积极应对复杂多变的内外部环境，加强内部管理，完善外部战略布局，持续推进新产品和新客户的开发储备、管理升级等方面工作，企业核心竞争能力得到进一步增强，公司运营总体保持平稳健康发展。公司重点工作如下：
（1）精准营销，全方位服务客户
积极做好重点客户及产品的资源配置和开发工作，为客户提供“一站式”采购整合方案。依靠精准营销、快速交付以
及多年的技术沉淀，持续提升市场份额，不断加大新工艺新技术应用，持续优化产品结构，加大高精度、高难度市场开发。通过精准生产、精益控制、精确交付，更好的保证公司产品满足客户需求。
（2）产品多行业布局，实现长期稳健发展
拥有包括模具制造、铸造、精密加工和表面处理及最终性能检测等完整的零部件制造体系，探索出跨行业、多客户、
多品种、定制式商业模式，产品广泛应用于商用空调、液压机械、商用车、工程/农业机械、乘用车、新能源、工业机器人、光热发电、环保设备及高铁等行业和领域。产品多行业全产业链战略布局，有效规避了部分行业下滑对公司业绩的影响。在服务好老客户的基础上，公司不断开发新的优质客户，并进行新工艺、新产品的持续滚动开发。新客户的不断开拓，新产品的持续开发储备，为未来发展打下了良好基础。
（3）推进智能制造和数字化建设，助力公司高质量发展
积极贯彻国家智能制造产业升级发展战略，大力推进生产自动化、智能制造及数字化工厂建设，具有公司特色的柔
性数字化智能制造单元再获突破，可覆盖十几种不同的产品，解决了多品种小批量产品自动化生产的难题。通过引入 5G网络技术，实施 MES项目建设，实现生产现场数据的实时传输与分析，进一步优化生产调度与质量控制。持续加大产能提升以及自动化改造等技改投入，引进日本原装高精度加工中心，大幅提高产品加工精度，进一步拓展了公司承接高附加值业务的能力，为公司进入更高精度、更高附加值的产品市场打开了大门。持续优化内部管理和组织结构，开展“一提两降一优化”等降本增效工作，提高了产品质量，降低了成本，降低了废品率，提升了运营效能。
（4）完善战略布局，提升核心竞争力
通过收购江苏苏美达德隆汽车部件股份有限公司（现江苏联诚德隆汽车部件股份有限公司），进一步巩固公司在长
三角的战略布局。江苏联诚德隆汽车部件股份有限公司致力于汽车零部件的生产、加工、研发及销售，主要生产工艺为钢、铝件锻造、精加工，拥有稳定优秀的研发团队，取得了铰链、轮毂等项目研发制造的 52项专利技术，并将科技成果应用到产品生产工艺中，有效提高了产品的市场占有率和行业口碑。主要产品为汽车门铰链、汽车轮毂（轴承）、汽车离合器壳体、液压件等。积极布局海外市场，通过在美国、越南设立生产基地，进一步完善公司海外布局，助力公司更好地开发欧美市场，为客户提供全方位服务。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
铁制品 销售量 吨 37,096.41 37,681.15 -1.55%生产量 吨 36,028.50 37,137.81 -2.99%库存量 吨 9,447.82 10,515.72 -10.16%铝制品 销售量 吨 2,873.65 3,515.95 -18.27%生产量 吨 2,866.33 3,357.84 -14.64%库存量 吨 1,235.41 1,242.73 -0.59%钢制品 销售量 吨 2,199.77 877.23 150.76%生产量 吨 2,075.63 462.91 348.39%库存量 吨 1,408.11 1,532.25 -8.10%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用钢制品销售量、生产量本期增加，主要系2024年6月30日取得对德隆股份（主要产品为锻钢类产品）的控制权，纳入并表范围所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
1、行业分类产品营业成本构成同比增减变动说明：
（1）零件产品：
外购成品：总额同比下降45.46%，主要系采购外购成品销售较多的原控制子公司江苏联诚于2023年3月31日完成
股权转让，不再纳入合并报表范围所致。
（2）整机产品：
直接材料：总额同比下降30.18%，主要系材料占比较高的产品销售占比下降所致； 物流及包装费：总额同比上升 36.59%，主要系本报告期合同履约成本及报关港杂费较高的客户收入增加所致。
2、产品分类中营业成本构成同比增减变动说明：
（1）新能源（光热发电）零件总额同比下降82.07%，主要系该类产品销售收入下降所致。
（2）电力金具零件总额同比下降100%，主要系公司原控制子公司江苏联诚于2023年3月31日完成股权转让，不
再纳入合并报表范围所致。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、2024年 4月，公司新设子公司 LIANCHENG(VN)CO.,LTD，注册地为越南同奈省龙城县隆安社禄安平山工业区，持股比例 100%。
2、2024年 6月，公司收购江苏联诚德隆汽车部件股份有限公司 64.4131%股权，自2024年6月30日纳入合并报表
范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
行星架类零件铸造新工艺的研发 通过优化铸造工艺，可以减少铸件表面和内部缺陷，减少生产过程中的缺陷，降低废品率和焊修工作量，从而降低整体生产成本。 报告期内已完成 通过由原来是两三个侧冒口，出品率低改成了加一个芯子，一个顶冒口，大大提高出品率。 既可以提升产品本身的性能和质量，也可以提高出品率和降低成本以及适应新材料和行业需求，从而提高市场份额和盈利能力。涡旋类零件新浇注系统的研发 通过优化浇注系统的结构，减少金属液在浇注过程中的紊流和对铸型的冲刷，避免熔渣和其他夹杂物进入型腔，从而提高铸件的质量。 预计2025年完成 新系统设计了多个下横浇道和内浇口，使得一次浇注可以生产多个涡旋盘铸件，提高了生产效率，同时设置补缩浇道和补缩腔，确保铸件在冷却过程中能够顺序凝固，避免产生缩孔和缩松等缺陷。 通过对浇注系统进行改进，提高铸件质量和生产效率，满足特殊结构铸件的生产需求。使得企业可以适应市场变化，从而在激烈的市场竞争中占据有利地位行走马达壳体新工艺的研发 提高产品出品率，使用保温冒口补缩，提高加工效率和 报告期内已完成 在保证产品成品率不降低的前提下，将高度和长度 新工艺有助于节约原料、缩短生产周期、降低成本，提加工精度，减少工件热变形。 各加工面都控制在 3MM以内 高企业的竞争力，新工艺的研发和应用，有助于推动整个制造业向更高水平发展，促进产业结构优化升级。模具加热管拆卸装置研发 本项目为达到模具不惯穿加热管快速拆卸，在不破坏加热管的情况下，能快速将塞紧的加热管顺利取出。 预计2025年完成 研究一种能将加热管拽出的装置，可减少加热管的浪费，也可以节省钻模具的时间及模具工拆装模具的劳动量。 本项目研发成功可减少加热管的使用、减少钻床及钻头的使用，可有效降低生产成本和人工成本，同时提高生产效率。铝铰链打磨机夹具的研发 解决铰链打磨时本体出现意外移动的现象，避免铰链本体出现形变的现象，同时通过粘板和活性炭球对粉尘进行吸附净化，避免粉尘散发到空气中对空气造成污染和人员损伤。 报告期内已完成 申请一个实用新型专利，铝铰链打磨机夹具投入实用，提高铰链打磨生产效率，避免出现位移和形变，减少空气污染。 提高生产效率，节约人力成本，减少空气污染，为公司降本增效带来极大改善。轮毂翻转装置的研发 提高对轮毂本体夹持的稳定性，对轮毂本体进行翻面，避免使用人工操作，降低工人的劳动强度，同时通过指针和刻度盘可以对轮毂本体翻转的角度进行直观的展示，使翻转装置的实用性更强。 预计2025年完成 申请一个实用新型专利，轮毂翻转装置投入实用，对轮毂的夹持更稳定，提高生产效率。 方便加工，提高了生产效率，为公司降本增效带来极大改善。液压泵斜盘夹持装置的研发 解决对不同品类斜盘检测时需要频繁更换装夹装置，且表面容易产生夹伤，影响产品检测结果和使用功能的问题 预计2025年完成 申请一个实用新型专利，液压泵斜盘夹持装置投入实用，能够对不同厚度的液压泵斜盘进行夹持，且在夹持时避免压力过大导致其表面损伤，影响检测结果和使用功能，同时能够提高检测效率。 方便不同排量的液压件检测，提高检测效率，减少产品表面损失，避免影响产品使用功能，为公司降本增效带来极大改善。公司研发人员数量较上年同期占比增加 46.63%，主要系本报告期企业合并范围增加德隆股份所致。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额同比上升 33.87%，主要系本报告期降本增效及优化往来账期管理所致。
2、投资活动现金流入同比下降69.64%，主要系上年同期证券投资循环购买较多所致。
3、投资活动现金流出同比下降61.09%，主要系上年同期证券投资循环卖出较多所致。
4、投资活动产生的现金流量净额同比上升 56.08%，主要系本报告期对外投资减少所致。
5、筹资活动现金流入同比上升 37.17%，主要系本报告期到期借款较多循环融资所致。
6、筹资活动现金流出同比上升 65.26%，主要系本报告期偿还到期借款较多及股份回购所致。
7、筹资活动产生的现金流量净额同比下降142.46%，主要系本报告期股份回购及融资需求同比减少所致。
8、现金及现金等价物净增加额同比上升 74.31%，主要系本报告期上述活动产生的现金流量净额变化所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量比本年度净利润多 17,871.92万元，分析如下： （1）存货、经营性应收应付等余额增减变动影响当期经营活动现金流量，而不影响当期净利润；该等事项导致当期经营活动现金流量相对当期净利润减少 19.88万元。
（2）非付现费用导致经营活动现金流量相对当期净利润增加共计 13,948.42万元，主要系资产减值损失、固定资产折旧、
无形资产摊销、长期待摊费用摊销影响所致。
（3）非经营活动损益导致经营活动现金流量相对当期净利润增加共计 3,943.38万元，主要系固定资产处置损益、固定资
产报废损益、公允价值变动损益、财务费用、投资损益影响所致。
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
增加德隆股份所致
增加德隆股份所致
赁及企业合并范围增
加德隆股份所致
赁及企业合并范围增
加德隆股份所致
境外资产占比较高
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原
因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险联诚控股有限公司 出资设立 11,153.12万元 香港 零部件贸易、研发、投资 公司统一管控 -664.89万元 10.34% 否LIANCHENG(USA),INC立 11,872.26万元 美国 机械零部件的研发、制造和销售 公司统一管控 87.53万元 11.00% 否LIANCHENG(VN)CO.,LTD 出资设立 1,848.31万元 越南 汽车零部件研发、制造、产品销售、国际贸易，水泵总成装配、精密加工、铝合金重力铸造和压铸 公司统一管控 -262.90万元 1.71% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
应收款项融资其他变动的内容主要是本报告期应收款项融资减少。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
案》，同意在实施主体、募集资金投资用途及投资规模均不发生变更的情况下，将“精密液压零部件智能制造项目”募投项目实施期限延期至2026年6月30日。公司监事会、独立董事及保荐机构发表了同意意见。2025年2月22日 具体详见公司于2025年2月22日披露的《关于非公开发行股票募投项目延期的公告》（公告编号：
2025-
007）
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期已
使用募
集资金
总额 已累计使
用募集资
金总额
（2） 报告期末
募集资金
使用比例
（3）=
（2）/
（1） 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变更
用途的募
集资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使用
募集资金
总额 尚未使用募集资金
用途及去向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2020 公开发行可转
2022 非公开发行 A
形式进行现金管
理；（2）2,500万元暂时补充流动资金；
（3）剩余部分全部
存放在募集资金专
户。 0
募集资金总体使用情况说明
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