|
| 华业香料(300886)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求
一、行业基本情况
2024年，全球香精香料行业持续呈现稳步增长的态势。根据iiMediaResearch发布的《2024-2025年全球及中国香料香精行业运行大数据与投资价值分析报告》，2023年香精香料市场规模约为306亿美元，同比增长2.3%，预计2025年将增至321亿美元。从区域来看，北美、欧洲等成熟市场由于经济增长趋缓，香精香料需求增速仍维持在较低水平，年增长率约1-2%。而以中国、印度、巴西为代表的国家，凭借不断壮大的中产阶级群体以及消费升级趋势，成为推动全球市场增长的核心力量。在这些地区，消费者对个性化香氛、高端食品调味以及天然成分产品的青睐，促使香精香料市场规模快速扩张，部分新兴市场的年增长率甚至高达10-15%。
国内市场同样表现亮眼，据艾媒咨询（iiMediaResearch）数据，预计2024年中国香料香精行业市场规模增长至470亿元，较2023年的439亿元增长7.1%，延续近年来的上升趋势，并且朝着2026年突破500亿元的预期稳步迈进。随着居民收入水平提高，消费结构持续优化，日化、食品饮料、烟草等下游行业蓬勃发展，对香精香料的需求不仅在数量上稳步增加，在质量、品类丰富度以及创新应用方面的要求也日益严苛，为香精香料产业创造了广阔的发展空间。
二、行业政策环境
国家政策在2024年持续为香精香料行业的稳健发展保驾护航。《香料香精行业“十四五”发展规划》深入贯彻实施，引导企业加大在研发创新、技术改造以及绿色生产等方面的投入，推动行业整体技术水平提升与产品结构优化。《“十四五”国家食品安全规划》与《促进食品工业健康发展的指导意见》等政策法规，进一步强化了对食品、日化等下游行业的质量安全监管，促使香精香料企业不断完善质量管理体系，提升产品质量标准，以契合下游客户日益严格的质量把控要求。
2024年，国家在环保政策方面持续发力，出台多项更为严格的环境法规与标准。要求香精香料企业在生产全过程加强节能减排，严格控制废气、废水、废渣的排放，鼓励企业采用绿色环保生产工艺与设备，降低对环境的影响。这一系列环保政策推动行业加快向绿色、可持续方向转型。
三、行业的周期性特点
香精香料行业的周期性与宏观经济周期以及下游行业的发展紧密相连。食品饮料、日化、烟草、饲料等下游领域作为人们日常生活的刚性需求行业，受经济波动影响相对较小，展现出较强的抗周期特性。即便在宏观经济形势不稳定时期，消费者对这些基础消费品的需求仍保持相对稳定，从而为香精香料行业提供了稳定的市场支撑。在经济上行阶段，消费者可支配收入增加，对高端、个性化的香精香料产品需求会有所提升，行业增长速度可能加快；而在经济下行压力较大时，消费者可能会倾向于选择性价比更高的产品，促使行业内企业调整产品策略，优化成本结构，但整体市场需求不会出现大幅下滑。
四、行业发展状况及总体供求趋势
2024年，全球香精香料行业在技术创新、产品多元化以及市场拓展等方面均取得显著进展。技术层面，企业不断加大研发投入，开发出一系列新型合成技术以及天然香料提取技术，提升香精香料的品质、稳定性与功能性。产品多元化方面，随着消费者对个性化、差异化产品的追求，香精香料企业纷纷推出定制化产品与服务，涵盖独特风味的食品香精、个性化香调的香水香精以及具有特殊功效的功能性香精等。在市场拓展上，新兴市场国家成为行业增长的主要驱动力，同时各企业也积极开拓新的应用领域，如医疗保健、宠物食品、空气清新剂等，进一步扩大了市场边界。
供求趋势：供给端，行业内企业持续加大生产能力建设与技术升级投入。大型企业通过并购、新建工厂等方式扩大产能，提升市场份额；部分中小企业则聚焦细分领域，通过技术创新与特色产品，在市场中寻求发展机会。需求端，随着全球消费者生活品质提升以及消费观念转变，对香精香料的需求持续增长。下游行业的新产品、新应用不断涌现，如新型食品饮料、高端日化产品、电子烟等，也为香精香料行业带来了新的市场机遇。预计未来几年，全球香精香料市场需求将继续保持增长态势，但增速可能因宏观经济环境、市场竞争加剧以及原材料价格波动等因素而有所波动。
五、市场竞争格局
全球香精香料市场竞争格局呈现多元化且集中度较高的特点。奇华顿（Givaudan）、国际香料（IFF）、帝斯曼-芬美意（dsm-firmenich）、德之馨（symrise）等国际香精香料巨头凭借强大的研发实力、广泛的全球销售网络以及深厚的品牌积淀，在全球市场占据主导地位，四家企业合计市场份额超过50%。
国内香精香料市场竞争格局相对分散，企业数量众多但规模普遍较小。不过，近年来一批国内企业通过加大研发投入、提升产品质量、优化生产工艺以及拓展销售渠道等举措，逐渐在中低端市场站稳脚跟，并向高端市场发起冲击。部分企业凭借特色技术与产品，在细分领域取得了一定的市场份额。随着市场竞争加剧以及行业整合加速，国内香精香料市场集中度有望逐步提升，具备技术创新能力、产品质量优势以及品牌影响力的企业将在市场竞争中脱颖而出。
六、公司所处的行业地位
公司作为内酯系列香料领域的重要参与者，专注于丙位内酯系列香料和丁位内酯系列香料的研发、生产与销售，产品广泛应用于食品饮料、日化、烟草、饲料等多个行业领域。公司凭借长期积累的技术优势、稳目前，公司60%以上的产品出口国外，与包括奇华顿（Givaudan）、国际香料（IFF）、帝斯曼-芬美意MANE（dsm-firmenich）、德之馨（symrise）、曼氏（ ）和宝洁（P&G）等在内的国际知名公司建立了稳固的合作关系。通过与这些行业巨头的深度合作，公司得以深入了解国际市场的前沿需求与技术趋势，不断优化自身产品结构与生产工艺，提升在国际市场的竞争力。在国内市场，公司也积极拓展业务，逐步扩大市场份额，在香精香料行业的细分领域占据了重要地位。面对市场日益多元化的需求，公司仍将持续加大研发投入，加强技术创新与产品升级，进一步巩固和提升自身在行业内细分领域的领先地位。
|
|