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| 美登科技(838227)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
电商平台通过设立电商服务市场，引入软件服务商来满足电商商家快速增长和多元化的需求。公司在电商平台的服务市场获取客户收入时将按照一定的分成比例向服务市场支付技术服务费。报告期内，公司主要经营模式如下：
1、销售模式
（1）电商SaaS软件
公司主要通过各电商平台的服务市场（如阿里巴巴旗下商家服务市场（fuwu.taobao.com）、京东京麦服务市场（fw.jd.com）、抖店服务市场（fuwu.jinritemai.com）等）线上销售软件产品，电商商家根据自身的需求，向公司订购所需的电商 SaaS软件，按订购的服务类型和周期向电商服务市场支付费用，获得公司提供的电商 SaaS软件及服务。电商平台的服务市场代为收取电商商家支付的软件款项，扣抵技术服务费后与公司定期结算。以美折为例，在阿里巴巴商家服务市场，通过搜索美折或在“促销工具”、“热门服务”界面中找到美折，点击打开美折订购界面，电商商家根据需求选择服务版本及周期进行订购，一次性向服务市场支付对应版本及周期的价款即可使用美折产品，电商服务市场在电商商家订购的服务期限内与公司按月进行结算。目前，我打软件在淘宝/天猫、拼多多、抖音等电商平台服务市场的销售模式与美折软件基本一致。在京东等电商服务市场上购买我打软件，与上述操作类似。该等电商平台将用户付费扣抵平台分成后一次性后支付给公司，公司将上述款项确认为合同负债，在满足收入确认条件时分摊确认收入。
（2）短信服务
公司短信服务主要内嵌于公司电商 SaaS软件中，采用先充值后消费的收费模式，电商商家通过软件的内购链接预充值购买短信服务，获得相应数量的短信，公司在电商商家实际使用短信服务时进行结算。
（3）电商客服外包服务
公司通过抖店服务市场线上及线下多种方式销售电商客服外包服务，电商商家主要购买包月套餐，套餐内包含固定数量的客服会话，如果实际产生的客服会话数超过套餐包含的数量，则超量部分按实际使用数量计费。
2、采购模式
公司业务资源采购主要包括技术服务、API和服务器资源及短信通道、在线客服服务等。
（1）技术服务
电商服务市场由电商平台设计开发并进行技术维护，公司通过电商服务市场销售电商 SaaS软件需要按软件服务收入的一定比例支付技术服务费，在电商平台与公司结算软件服务收入时予以扣除。
（2）API、数据同步服务和服务器资源
公司为电商商家提供软件服务时，需要向电商平台采购 API、数据同步服务和服务器资源进行指令交互和数据储存，以实现公司软件产品的功能，该部分采购主要采用预充值模式，由电商平台根据实际使用情况进行扣款结算。少部分服务器采购可采用先使用后结算的模式。
（3）短信通道
公司提供短信服务时需要先向供应商采购短信资源，业务部门通过比较采购价格、通道稳定性以及平台合规性等因素，并根据采购需求决定采购对象及采购数量。业务部门形成采购计划之后提交公司财务部、管理层审批。公司内部审核通过后，主要根据采购数量向通信平台预充值，通信平台根据短信实际发送数量进行扣款结算。
（4）在线客服服务
公司提供的电商客服外包服务中的在线客服服务部分主要由供应商提供，公司会在服务次月根据上月供应商提供的在线客服会话数和供应商进行结算。
3、研发模式
公司秉承服务客户、需求亦来自于客户的理念，研发部门通过获取线上反馈、实地走访调研、行业分析研究等方式了解客户的产品需求，从而不断完善产品功能、提高产品竞争力。公司研发部门在调研后形成调研文档，设计产品方案，形成产品方案之后进行初步技术评审，评审通过后进一步设计产品需求文档（PRD），进行需求评审，同时还进行视觉设计和测试文档编写，随后进行视觉评审，以上环节全部通过后对产品进行不断开发及测试，产品通过验收后予以发布。公司在产品开发过程中采用较为灵活的灰度发布策略，即先投放给部分客户，根据客户反馈和意见对产品进行后续调整，待产品功能稳定后逐渐扩大灰度范围，直到全部上线正式发布。报告期后至报告披露日，公司商业模式没有发生重大变化。
二、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、 主要经济指标完成情况
报告期内，公司实现营业收入 147,501,738.90元，同比增加 29.23%；公司实现归母净利润41,782,014.11元，同比减少1.64%。截止报告期末，公司总资产为440,107,573.52元，归属于母公司所有者净资产为411,401,520.04元。
2、 研发情况
公司一贯坚持产品和技术驱动的发展理念。报告期内，公司研发费用金额为28,253,472.80元，主要是公司现有产品的功能拓展，以及公司结合市场发展需求进行新产品的研究开发投入。截至报告期末，公司拥有知识产权共计110项，其中软件著作权109项，发明专利1项。
1、电商SaaS软件行业持续发展
兴趣电商的“货找人”模式通过算法推荐和内容驱动消费，重构了传统电商的“人找货”逻辑，其核心在于主动挖掘用户潜在需求，而非被动等待用户搜索。这种模式对商家的运营能力提出了更高要求，从而催生了SaaS软件需求的快速增长。1）多平台运营复杂度提升，推动跨平台管理工具需求兴趣电商生态以抖音、快手、小红书等平台为主，商家需同时覆盖多个内容平台与传统电商平台（如淘宝、京东），而各平台的流量分配规则、内容形式（短视频、直播、图文）及用户行为差异显著。商家需要SaaS软件实现统一商品与订单管理、内容智能生成与分发、跨平台数据聚合等功能。2）数据驱动的精准推荐需求，倒逼SaaS工具智能化升级兴趣电商依赖算法实时分析用户行为（如浏览、点赞、评论），精准预测用户潜在需求。商家需借助SaaS工具实现用户画像构建、实时反馈与迭代（如智能选品系统可实时分析市场趋势，调整商品策略）等功能。
2、电商SaaS行业发展趋势
随着大数据与人工智能等技术的高速发展，AI与大数据的融合正重构电商SaaS行业生态。智能化运营工具通过自然语言处理、图像识别等技术，实现用户画像精准构建与智能推荐，可以显著提升营销转化效率。生成式AI进一步降低内容创作门槛，支持短视频脚本、多语言文案自动生成，帮助中小商家快速适配抖音、TikTok等多平台运营需求。在全链路管理中，大数据分析可以支撑供应链预测与物流优化。技术迭代正推动电商SaaS向“决策智能化、服务实时化”方向演进，成为行业增长的引擎。
3、公司市场地位
公司具体细分行业属于电商 SaaS行业，公司旗下产品多次被阿里巴巴商家服务市场评为“淘拍档”，在行业内具有良好的口碑和品牌效应，在电商SaaS行业中处于领先地位。根据市场公开信息，按客户数量（付费用户数量）统计，公司美折产品在阿里巴巴商家服务所属功能类目下处于领先地位，我打产品在拼多多、1688、快手、抖音服务市场所属功能类目下处于领先地位、光圈智播产品在抖音服务市场所属功能类目下处于领先地位。公司自成立以来，以阿里巴巴商家服务市场作为 SaaS业务开展的起始点，逐步向多类型电商平台渗透，形成了以阿里巴巴商家服务市场为主，多平台全面发展的产品线格局。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非流动负债 765,520.49 0.17% 466,776.45 0.11% 64.00%
其他流动负债 326,370.69 0.07% 178,691.44 0.04% 82.64%租赁负债 607,088.77 0.14% 953,256.75 0.22% -36.31%递延所得税负债 20,581.18 0.00% 28,300.64 0.01% -27.28%资产负债项目重大变动原因：
1、本期末其他应收款比上年期末增加122.15%，主要原因系公司本期净增加员工借款170.60万元。
2、本期末其他流动资产较上年期末减少 32.24%，主要原因系上年期末的待摊服务费大部分在本期摊
销完毕所致。
3、本期末递延所得税资产大幅增加，主要原因系公司因研发费用 100%加计扣除产生的可抵扣亏损大
幅增加所致。
4、本期末合同负债比上年期末增加 51.32%，主要原因系公司产品我打、光圈智播、客服外包业务预
收客户服务费增加所致。
5、本期末一年内到期的非流动负债大幅增加，主要原因系公司一年内到期的租赁负债大幅增加所致。
6、本期末其他流动负债比上年末增加 82.64%，主要原因系公司本期末合同负债金额较上年期末大幅
增加，导致待转销项税增加所致。
7、本期末租赁负债比上年末减少36.31%，主要系公司一年内到期的租赁负债大幅增加所致。
2、 营业情况分析
(1) 利润构成
1、本期营业收入比上年同期增长29.23%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期增加电商客服外包业务收入，此外本期电商SaaS软件收入也有所增长所致。
2、本期营业成本比上年同期增长44.73%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期增加电商客服外包业务，该业务毛利率低于公司SaaS软件业务所致。
3、本期销售费用比上年同期增长196.55%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期合并该公司数据所致。
4、本期管理费用比上年同期增长36.07%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，本期合并该公司数据，同时增加了收购该公司所产生的无形资产评估增值在本期摊销所致。
5、本期财务费用比上年同期增加 74.04%，主要原因系公司本期将闲置货币资金购买理财产品，存款利息减少所致。
6、本期信用减值损失比上年同期减少1,356.49%，主要原因系公司本期其他应收款增加所致。
7、本期其他收益比上年同期减少39.43%，主要原因系本期没有增值税加计抵减所致。
8、本期投资收益比上年同期增长45.42%，主要原因系公司本期将闲置货币资金更多购买理财产品，取得投资收益所致。
9、本期资产处置收益比上年同期减少107.53%，主要原因系上期公司将原租赁的办公房产提前退租取
得较多资产处置收益所致。
10、本期营业外收入比上年同期减少95.21%，主要原因系公司上期取得政府补助350万元所致。
11、本期营业外支出比上年同期减少45.63%，主要原因系公司上期因提前退租支付了违约金所致。
(2) 收入构成
1、 淘宝云币本期营业收入下滑 34.29%，主要原因系随着行业环境的变化，公司淘宝云币客户使用该服务变少所致。
2、 电商客服外包本期营业收入增加 1,193.24%，主要原因系公司收购成都西阿爱木，该公司业务为电商客服外包，本期全年合并该公司财务数据所致。
(3) 主要客户情况
(4) 主要供应商情况
3、 现金流量状况
1、本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 86.22%，主要原因系公司本期末较多理财产品
到期所致。
2、本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少166.14%，主要原因系公司上期募集资金三方监
管协议签署完毕，向不特定合格投资者公开发行股票的1亿元募集资金解除受限状态可以使用所致。
（四） 投资状况分析
1、 总体情况
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
4、 以公允价值计量的金融资产情况
5、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
6、 委托贷款情况
7、 主要控股参股公司分析
(2) 主要控股参股公司情况说明
主要参股公司业务分析
公司名称 与公司从事业务的关联性 持有目的
威海领新信息技术有限公司 为电商商家提供订单管理软件及服务，为公司主营业务的重要组成部分 为电商商家提供订单管理软件及服务子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
公司名称 报告期内取得
和处置子公司
方式 对公司整体生产经营和业绩的影响
杭州货殖科技有限公司 新设 本期对公司生产经营和业绩无重大影响杭州澜帆企业管理合伙企业（有限合伙） 新设 本期对公司生产经营和业绩无重大影响
(4) 公司控制的结构化主体情况
（五） 税收优惠情况
1.根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）和《高新技术企业认定管理工作指引》（国科发火〔2016〕195号）有关规定，根据2023年1月17日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布的《关于对浙江省认定机构2022年认定的高新技术企业进行备案的公告》，企业已进入2022年浙江省认定机构2022年认定的高新技术企业备案公示名单，本公司通过高新技术企业资格认定，自2023年度起三年内企业所得税减按15%的税率计缴。2.根据2023年12月28日全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布的《对山东省认定机构2023年认定报备的第三批高新技术企业进行备案的公告》，子公司威海领新公司通过高新技术企业资格认定，自2024年度起三年内企业所得税减按15%的税率计缴。3.根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财税〔2023〕12号）,自2023年1月1日至2027年12月31日，对小型微利企业减半征收城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税（不含证券交易印花税）和教育费附加、地方教育附加。对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至2027年12月31日。子公司杭州一登公司、杭州逸登公司、杭州海登公司、货殖科技公司、威海来金公司、威威兔公司本期企业所得税税率为20%。4.根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第7号），企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2023年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2023年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。公司、子公司威海领新公司本期未形成无形资产计入当期损益，研发费用按照实际发生额的100%在税前加计扣除。
（六） 研发情况
2、 研发人员情况：
教育程度 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 10 10
本科 62 66
专科及以下 11 12
研发人员总计 83 88
研发人员占员工总量的比例（%） 45.86% 43.14%
4、 研发项目情况：
研发项
目名称 项目目的 所处阶段
/
项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响电商分销选品中心 本项目计划搭建起广泛的供应商与分销商之间的桥梁，为分销商供应高品质的货源，同时提供自动化的分销链路操作，助力其高效开展业务；为供应商拓展分销渠道，优化库存管理模式，有效降低运营成本，实现供应链上下游的互利共赢。 1.0版本开发完成 完成供销平台的开发，链接供应商和分销商，为分销商供应高品质的货源，同时提供自动化的分销链路操作，助力其高效开展业务；为供应商拓展分销渠道，优化库存管理模式，有效降低运营成本，实现供应链上下游的互利共赢 。 拓宽公司产品领域，实现新的收入增长点淘宝一站式营销工作台 通过技术手段解决这些痛点，为商家提供更加智能化、自动化的管理工具。该工作台将整合多项核心功能，帮助商家实现商品属性的快速编辑、价格的灵活调整以及主图的智能替换，从而大幅提升运营效率，优化管理流程，助力商家在激烈的市场竞争中抢占先机。 1.0版本开发完成 1、提升商品管理效率：通过支持单独/批量修改商品属性，扩充可修改的属性类型，帮助商家快速定位商品并进行基础属性编辑，减少人工操作时间，提升管理效率。
2、灵活调价功能：支持按
照公式进行原价调价，帮助商家根据市场动态灵活调整价格策略，提升竞争力。
3、自动化主图替换：支持
定时/实时替换商品主图，帮助商家根据促销活动或季节变化快速更新商品展示，提升转化率。 加强美折用户黏性，保持原有业务的发展直播评论场控管理工具 通过技术创新推动直播行业的转型升级，重点围绕直播流程优化、操作步骤简化以及关键动作自动化等方面，打造高效、智能的直播解决方案。通过减少人工干预、降低操作复杂度，显著降低直播过程中的人力成本，同时提升直播效率与内容质量，帮助从业者在激烈的市场竞争中实现降本增 3.0版本开发完成 完成光圈智播3.0的开发，完成扫码上品、外接键盘控制器、多功能联动、自动禁言、欢迎/感谢、预警叫醒等功能开发，让直播间中控人员配置达到由2~3人减为1人，由1人减为0人或1人多管的效果。 加强光圈智播用户黏性，保持原有业务的发展效，赢得更大的发展空间。基于生成式AI的数智框架 旨在通过深度学习与计算机视觉技术的研发与创新，以数学讲题为技术验证载体，突破图像特征提取、相似度计算、光学字符识别（OCR）及图像预处理等核心技术难点。重点研究基于深度网络的特征向量提取与相似性评估方法、预训练模型与注意力机制的融合优化、以及复杂场景下的文本检测与识别技术，从而提升图像识别与处理的精度与效率。 1.0版本开发完成 完成相似度计算、模型架构、基于光学字符识别技术（OCR）实现图像文字信息提取、图像预处理等技术的突破。 拓宽公司产品领域，实现新的收入增长点AI客服 本项目旨在通过人工智能技术开发高效、智能的客户服务系统，以提升客户响应效率、降低人工成本，并实现7×24小时全天候服务。通过自然语言处理（NLP）、机器学习及多模态交互技术，打造可覆盖多渠道、支持个性化推荐的智能客服解决方案，优化用户体验并增强企业服务竞争力。 1.0版本开发完成 通过集成自然语言处理（NLP）、知识图谱及多模态交互技术，实现智能问答；
支持全渠道无缝接入，提供个性化推荐及情绪化应答策略；同步整合企业CRM/ERP系统实现数据实时同步，并优化知识库自迭代能力，确保服务稳定性。 增强水手客服用户粘性及品牌忠诚度，助力市场份额拓展。我打分销代发管理系统的研究与开发 面向电商分销代发业务场景需求，为下游分销商、上游源头厂家等提供系统化供应链服务支撑。满足供应链上下游之间对订单分发、物流信息、对账结算等多维信息的一体化处理需求。本项目主要包含分销订单分发、厂家打单发货物流信息自动回流、在线对账结算等核心功能模块。 1.0版本开发完成 完成了我打分销代发管理系统1.0的开发，完成分销商、厂家代发关系绑定、分销商订单分发、厂家订单打单发货、厂家发货信息自动回流商家后台、支持在线货款支付结算，同时支持分销商、厂家自发货订单的打单发货。项目的顺利上线，满足了代发业务场景的用户需求。 拓宽公司产品领域，实现新的收入增长点我打铺货代发管理系统的研究与开发 我打铺货代发管理系统的开发，为电商商家提供货源平台选品、商品铺货、订单回流货源平台采购等场景服务，使商家在选品铺货、订单管理、售后管理的工作效率得到显著提高。 1.0版本开发完成 完成了我打铺货代发管理系统1.0的开发，通过多应用多模块化协作，支持货源平台商品铺货到商家自营店铺，订单回流货品平台采购，支持订单的售后全流程处理等，满足商家铺货、采购下单、售后处理的经营链路需求。 拓宽公司产品领域，实现新的收入增长点我打_抖 我打_抖店订单管理微应用系 1.0版本 完成了我打_抖店订单管理 加强我打用户店订单管理微应用系统的研发 统的核心是帮助抖店商家降本增效，以B端运营场景为中心，打造与官方应用同一交互体验的打单工具，协助商家解决在订单履约过程中的各种问题，主要包括：模板设置、打印发货、自由打印、商品管理、备货单、对账单等功能。 开发完成 微应用系统1.0的开发，产品基于抖店 UI 交互规范进行前端优化，商家使用场景与抖店商家后台集成。进一步提升商家使用体验。 粘性，保持原有业务发展。电商多平台订单管理系统全新版的研发 电商多平台订单管理系统全新版的研发，是基于电商商家多平台化经营趋势，在新业务新场景带来的新需求驱动下，进行的软件功能增强优化迭代。
主要包括直播自动打单、档口拿货场景、售后聚合管理、多店铺订单聚合处理等。本项目的研发将进一步提升我打软件的市场竞争力，增加用户粘性。 研发中 通过一系列场景功能模块的开发，提升我打软件在直播场景、档口拿货、多店铺经营、售后管理等场景下的服务能力，提升产品竞争力。 加强我打用户粘性，保持原有业务发展。ERP电商全渠道经营SaaS管理系统的研发 面向多平台多店铺经营商家，通过多平台多店铺订单聚合处理，库存管理、商品管理、售后管理、采购管理、报表统计等功能模块，为商家提供一体化店铺经营管理工具。支持商家店铺商品管理、订单处理、售后、仓储、经营决策等全链路业务支撑。提升商家多平台多店铺经营能力和效率。 研发中 完成ERP电商全渠道经营SaaS管理系统的开发，通过电商多平台多店铺全链路经营能力的搭建，为商家提供一站式经营管理工具。 拓宽公司产品领域，实现新的收入增长点我打_1688订单管理轻应用系统的研发 基于1688平台轻应用开发规范，进一步简化商家订购及使用三方工具链路复杂度，提升商家使用体验。项目基于轻应用用户交互规范，结合我打在订单管理领域经验积累，在轻应用端场景下，为商家提供全新的订单处理工具使用新体验，提升商家满意度。 研发中 完成我打_1688订单管理轻应用系统的开发，包含订单处理、打单发货、快递单/发货单模板管理、自由打印、快递对账、备货拿货等功能模块，为1688商家提供全新的使用体验，降低使用门槛。 加强我打用户粘性，保持原有业务发展。秦皇pro管理系统的研发 为了提升我打用户体验，增强研发工作中对平台API的调试能力及问题排查效率，支持线上环境的动态配置能力。项目主要包括日志、运单号等查询类工具箱、API测试工具箱、 研发中 完成秦皇pro管理系统的开发，完成一系列工具箱能力的搭建。在用户服务效率、研发效率、系统稳定性等方面提升服务能力，提升用户满意度。 加强我打用户粘性，保持原有业务发展。系统参数设置等模块。项目的开发将缩短用户服务响应时间，提升研发效率，增强系统稳定性。我打_抖店即时零售订单管理系统的研发 面向抖店即时零售业务，基于即时零售小时达、次日达等不同的场景需求，为商家提供订单履约支持工具。主要包括小时达门店管理，小时达三方运力管理，小时达订单运力呼叫，次日达订单打单发货等业务场景。本项目的开发将提升抖店即时零售商家服务履约能力，提升履约效率。 1.0版本开发完成 完成我打_抖店即时零售订单管理系统1.0的开发，为抖店即时零售商家提供订单处理工具，满足即时零售业务在订单履约时效，同城运力方面的差异化需求，提升商家履约效率。 加强我打用户粘性，保持原有业务发展。用户数据分析系统的研究与开发 基于我打产品的持续迭代改进和数据运营需求，通过我打用户数据分析系统的研发，构建我打用户生命周期管理，在用户画像、流量来源、续付费转化、用户趋势预判、功能模块数据埋点等多维度多场景下，为产品迭代、用户运营等提供数据支撑。提升产品迭代效率和用户运营效果，增强我打软件对市场变化的快速响应能力。 研发中 完成我打用户数据分析系统的开发，满足我打产品迭代和用户运营等方面的深度数据需求，为后续的产品迭代和运营提供数据驱动能力，进而提升我打产品研发效率和市场竞争力。 加强我打用户粘性，保持原有业务发展。
5、 与其他单位合作研发的项目情况:
（七） 审计情况
1. 非标准审计意见说明:
2. 关键审计事项说明：
(一) 收入确认
1. 事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(十七)及五(二)1。
美登科技主要提供SaaS服务。2024年度，美登科技营业收入为14,750.17万元，其中SaaS服务的营业收入为11,629.69万元，占78.84%。由于营业收入是美登科技关键业绩指标之一，可能存在美登科技管理层（以下简称管理层）通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，且收入确认涉及复杂的信息系统判断。因此，我们将收入确认确定为关键审计事项。2. 审计应对针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
(3) 对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
(4) 以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、结算账单、款项的支付记录
等；抽取复核各平台对软件使用收入的分摊过程；
(5) 对重大应收账款期末余额及本期发生额执行函证程序，对未回函部分执行替代测试程序；
(6) 利用信息系统审计专家的工作，分析收入用户的真实性；
(7) 对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否在恰当期间确认；
(8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 商誉减值
1. 事项描述
相关信息披露详见财务报表附注三(十四)及五(一)10。
截至2024年12月31日，美登科技商誉账面原值为7,294.71万元，账面价值为7,294.71万元。
管理层将商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试，相关资产组或者资产组组合的可收回金额按照预计未来现金流量现值确定。由于商誉金额重大，且商誉减值测试涉及重大管理层判断，我们将商誉减值确定为关键审计事项。2. 审计应对针对商誉减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与商誉减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就预计未来现金流量现值所作估计，复核其结果或者管理层对其作出的
后续重新估计；
(3) 评价管理层在减值测试中使用的方法的适当性和一贯性；
(4) 评价管理层在减值测试中使用的重大假设的适当性，复核相关假设是否与总体经济环境、行
业状况、经营情况、历史经验、运营计划、经审批预算、会议纪要、其他会计估计中所使用的假设、业务活动的其他领域中所使用的相关假设等一致；
(5) 评价管理层在减值测试中使用的数据的适当性、相关性和可靠性，并复核减值测试中有关信
息的一致性；
(6) 测试管理层对预计未来现金流量现值的计算是否准确；
(7) 检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况： 报告期内，审计委员会对外部审计开展了以下监督及评估工作：一是与天健会计师事务所（特殊普通合伙）年审注册会计师保持着密切交流，就公司2024年年报审计范围、审计计划和审计方法及审计过程中发现的重大事项进行充分的讨论与沟通，及时协商解决有关问题，并对天健会计师事务所（特殊普通合伙）的独立性和专业胜任能力进行了监督和评价；二是对外部审计更好发挥风险防范作用、促进管理提升提出工作要求。审计委员会认为，财务报告和内部控制审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）能够本着独立、客观、公正的原则，遵守注册会计师职业道德和执业准则，谨慎勤勉地为公司提供审计服务，所出具的审计报告客观、公允地反映了公司2024年度的财务状况和经营成果。
（八） 合并报表范围的变化情况
公司本期财务报表的合并范围新增杭州货殖科技有限公司、杭州澜帆企业管理合伙企业（有限合伙）。
（九） 企业社会责任
1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
2. 其他社会责任履行情况报告期内，公司遵纪守法，合法合规经营，在追求经济效益并保护股东利益的同时，充分地尊重和维护供应商、客户及员工的合法权益。公司为员工购买社会保险和商业保险、建立和完善员工培训体系、提供晋升空间和舒适工作坏境，促进员工长远发展。公司以持续发展为导向，注重倾听客户的意见建议，积极维护客户的合法权益。3. 环境保护相关的情况
（十） 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
三、 未来展望
(一) 行业发展趋势
AI与大数据的深度融合正在重塑电商SaaS行业的技术底座，推动其向智能化、实时化方向加速演进。在智能化运营工具层面，自然语言处理（NLP）技术通过分析用户评论、搜索关键词及社交互动内容，构建多维动态用户画像，精准识别消费偏好与潜在需求。图像识别技术则广泛应用于商品自动分类、视觉搜索及内容审核，例如自动匹配商品主图与用户兴趣标签，提升推荐转化率。生成式 AI进一步拓展技术边界，成为内容生产的核心驱动力。基于 Transformer架构的大模型可自动生成适配不同平台的营销内容，如短视频分镜脚本、社交媒体图文及多语言商品描述，将内容创作效率提升数倍。同时，AI驱动的跨语言翻译工具支持实时语义转换与本地化适配，助力商家无缝对接全球化市场，降低跨境运营的沟通壁垒。云端与边缘计算的协同创新则为实时性需求提供技术保障。云端集中处理海量数据训练与复杂计算任务，边缘端则依托分布式节点实现毫秒级响应，例如在直播电商场景中，瞬时流量峰值可达日常的数十倍，边缘计算通过本地化数据处理确保订单秒级触达、支付零延迟。未来，AI与大数据的深度融合将持续推动电商SaaS工具从“功能辅助”向“智能决策”升级，成为企业降本增效的核心引擎，并进一步向个性化、自适应方向迭代。
(二) 公司发展战略
公司将始终深耕电商SaaS领域，依托行业经验与技术沉淀，为商家提供覆盖营销、订单、客服等全链路的数字化解决方案，助力商家提升经营效率与竞争力。面对直播电商、AI技术应用等新业态的快速发展，公司将通过 “产品创新+生态整合”双轮驱动，加速布局新兴场景，巩固行业领先地位。1.营销管理：深化直播工具研发，拓展多平台生态在直播电商领域，公司核心产品“光圈智播”持续优化功能，并计划向主流直播平台延伸，进一步扩大市场覆盖。同时，结合AI技术强化直播间智能场控能力，实现实时数据监控与自动化互动。此外，通过“多宝分销”构建一站式供应链解决方案，引入智能选品算法，赋能分销商精准匹配货源，并深度参与平台选品生态建设。2.订单管理：全链路自动化升级，强化降本增效以订单管理产品为核心，公司持续推进多场景化服务能力，通过智能化升级打单、发货、售后处理等环节，覆盖多平台多店铺订单处理需求，提升商家服务能力。未来计划向供应链上下游拓展延伸，整合厂家货源、订单分发、分销商管理等模块，构建供应链全链路服务体系。3.客服服务：AI+专业化团队，打造智能化客服闭环公司整合多渠道接入、智能工单系统与数据看板能力，构建一体化客服解决方案。通过引入前沿AI技术实现智能话术生成，结合专业客服团队形成“人机协同”的高效优质接待模式。4.技术赋能：AI驱动产品创新，构建增长引擎公司将加大研发投入，探索AI在商品运营、营销策略等场景的落地应用，推动SaaS产品向智能化、个性化演进，并同步探索潜在增量市场。
(三) 经营计划或目标
2025年，公司将继续深耕电商 SaaS 软件服务领域，通过将业务在电商交易链路上的不断深入和延伸，逐步扩大公司的业务规模。未来，公司将发挥中自主创新优势、行业经验优势、客户资源和品牌等优势，通过以下措施积极推动业务发展：
1、丰富产品功能，增加品牌价值，提升客户体验。历经多年发展，在电商 SaaS 软件领域公司推出了美折软件、我打软件具有相当市场竞争力的产品，在电商商家中率先形成了一定的客户基础及行业认可度。同时，随着我国电商 SaaS 软件行业的快速发展，行业内竞争对手充分发挥其自身优势，推出形式多样的产品。目前，虽然公司作为行业中的先发企业逐渐形成一定的市场壁垒，但随着市场竞争日趋激烈，公司必须在未来持续丰富产品功能、增加品牌价值、提升客户体验，以便在后续的市场竞争中，公司仍然能保持一定的优势地位。
2、继续拓展业务领域，增加新的利润增长点。公司的业务拓展会紧密围绕电商业态多元化趋势展开，聚焦直播电商等新兴领域的核心需求，通过强化产品多平台适配能力、用户运营等核心功能模块，提升工具的场景覆盖深度。在此过程中，需在创新投入与成本控制之间建立动态平衡，通过精细化资源调配与流程优化提升运营效率，为公司带来新的增长点。
3、引进培养技术人才，继续加大研发投入。技术研发是支撑业务扩张的核心驱动力。随着云计算、AI和大数据技术的深度融合，SaaS产品正加速向智能化与低成本化方向迭代，通过模块化开发降低用户操作门槛，利用自动化工具提升数据处理效率，并借助机器学习优化业务决策链路，从而构建灵活、高效的技术底座，为多元化场景需求提供底层支撑，驱动产品竞争力和市场渗透率的持续提升。
因此，公司将继续加大研发投入。
4、公司将紧密贴合经营管理实际，从多维度入手，推动高质量发展。在治理与内控方面，持续完善治理结构，强化内控管理体系，有效降低经营风险。在财务管理领域，加强财务管控力度，深度挖掘各业务环节潜力，实现降本增效。同时，公司将大力加强预算管理，以科学方式合理配置资源，并持续优化管理与组织流程，全面提升管理效能，确保公司运营高效、稳健。
(四) 不确定性因素
对公司未来发展或经营计划有重大影响的不确定因素主要来自市场竞争，主要包括公司新业务开展进度不及预期、行业竞争加剧导致客户流失、人力成本大幅上升等，公司将密切关注市场变化，及时调整以应对变化。
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