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| 欣锐科技(300745)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
(一）公司行业分类
根据中国证监会《上市公司行业统计分类与代码》，公司所属行业为C36汽车制造业—C367汽车零部件及配件制造。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为C36汽车制造业—C3670汽车零部件及配件制造。
（二）行业发展状况及发展趋势
公司所处的汽车零部件及配件制造行业与新能源汽车行业密切相关。新能源汽车行业属于国家重点鼓励发展的行业，是我国七大战略性新兴产业之一，是我国汽车产业弯道超车的关键所在。据中国汽车工业协会统计分析，在政策和市场的双重作用下，新能源汽车持续快速增长。2024年，我国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车销量达到新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3%。其中，插混汽车销量占新能源汽车比例为40%，较去年提高10.4%。插混汽车的增长迅
速，成为带动新能源汽车增长的新动能。数据来源：中国汽车工业协会
目前我国新能源汽车正处于加速渗透阶段，2020年以来新能源汽车渗透率呈现加速上升的趋势。根据中国汽车工业协会数据，2020年中国汽车销量总销量为2,531.1万辆，新能源汽车总销量为136.7万辆，渗透率仅为5.4%。2021年渗透率提升至13.4%、2022年渗透率再提升至25.64%、2023年渗透率达31.55%，2024年渗透率增长至40.93%。根据中国汽车工业协会数据，预计2025年我国汽车总销量3290万辆，同比增长4.7%。其中新能源汽车销量1600万辆，同比增长24.4%。类比早年的智能手机行业，当渗透率超过10%之后，说明产品成熟度与消费者接受度已达到新的高度，后续有望步入加速替代传统产品阶段。随着各地政府各项对于产业优惠政策的落地，新能源汽车产业上下游企业正处于产能快速扩张期，产业发展前景十分广阔。
（三）公司行业地位
了丰富的行业经验和优质客户资源，并确立了车载电源领域的优势地位。报告期内，公司继续推行“品牌向上”的战略，持续积累优质客户资源，主要客户包括比亚迪、吉利汽车、北汽新能源、江淮汽车、小鹏汽车、长城汽车、上汽通用、理想汽车和小米汽车等国内知名整车厂商，还逐步批量配套本田、现代、奔驰、沃尔沃等国际整车厂商。公司稳步推进开拓市场的规划，立足国内客户，进一步拓展合资品牌，逐步进入国外市场。2024年，公司在海外市场项目取得新的突破，获得德国制造商的OBC和DC/DC项目的委托开发。同时，公司参与多家整车厂商的氢燃料电池专用产品项目，并取得良好稳定的合作关系。在氢能与燃料电池乘用车领域，公司为上汽大通、广汽埃安、长城、长安、红旗等提供服务；在商用车领域，公司参与捷氢客车/重卡项目、潍柴重卡项目、亿华通客车/重卡项目、未势长征重卡项目、华丰重卡项目、巴拉德客车项目等，为后续氢燃料电池产品配套储备了良好的客户资源。
（四）主要法律法规及行业政策
用。
《关于加快经济社会发展
全面绿色转型的意见》2024年 国家相关部门 推动新能源汽车产业绿色转型，支持新能源汽车技术研发与市场推广。《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》2024年 国家相关部门 支持新能源汽车充电基础设施建设，推动充电网络布局优化与技术创新。《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》2024年 国家相关部门 鼓励新能源汽车消费，支持新能源汽车以旧换新政策，推动市场需求增长。《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》2023年6月21日 财政部等三部门 对2024年1月1日至2025年12月31日期间购置的新能源汽车免征车辆购置税，每辆新能源乘用车免税额不超过3万元；2026年1月1日至2027年12月31日期间购置的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆减税额不超过1.5万元。《关于进一步提升电动汽车充电基础设施服务保障能力的实施意见》2024年 国务院、发改委 针对充电桩行业存在的突出问题，提出充电网络布局优化、安全监管、技术研发、标准建设等方面的规划，推动充电基础设施高质量发展。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司实现营业收入223,675.59万元，同比增长57.81%；实现归属于母公司所有者的净利润为-12,221.11万
元，同比减亏4,730.97万元。报告期末，公司总资产434,217.51万元，较期初增加13.8%，归属于母公司所有者权益230,195.59万元，较期初减少6.17%。面对错综复杂的市场环境，公司实现了显著的营收增长，市场份额稳步扩大，同时在海外获得了头部厂商的认可，项目进入到技术开发阶段，行业影响力持续增强。公司采取了积极的策略，强化了精细化管理。通过实施一系列有效的措施，亏损幅度缩窄。目前主要头部厂商的市场竞争策略主要围绕差异化市场定位与品牌升级、产业链垂直整合、核心零部件的技术进步以及成本控制、全球化布局等因素来构建。在这一市场环境下导致产品要求不断提升但产品销售价格普遍下降，毛利率随之减少，虽销售数量大幅增加，但营业收入的增长有限，公司仍需持续投入创新技术研发和产品迭代进步，满足全球化的客户需求。面对这些挑战，公司将继续优化产品结构，提高生产效率，以期在未来实现更好的业绩表现。为了应对市场变化和客户日益增长的多样化需求，同时保持公司的竞争力和市场领先地位，公司不断加大研发投入，积极推进多个关键领域的研发项目，致力于持续提升产品的技术含量和质量标准，公司对研发费用的投入持续保持在高水平，与上一年度相比，研发费用同比增加了6,394.48万元。具体而言，公司加大了在车载电源产品、氢能与燃料电池技术、大功率充电设备的电源模块以及智能充电产品等关键领域的研发投入。与此同时，为了支持这些研发活动，公司研发团队进一步扩充，积极引进了众多高端研发人才，以增强研发实力。报告期内，为了提升运营效率和市场竞争力，公司引入了一系列先进的管理系统和工具，对内部流程进行了全面优化，管理费用较上年增加1,923.67万元。此外，公司还加大了对市场营销和客户服务团队的投入，以增强品牌影响力和客户满意度，导致销售费用较上年增加1,151.06万元。这些举措虽然短期内增加了公司的经营成本，但为公司未来的可持续发展奠定了坚实基础。新能源汽车行业客户付款周期长，导致公司应收账款规模大，部分客户回款不及预期，应收账款回笼慢。公司对存货等资产的可变现净值、可收回金额进行分析评估，基于谨慎性原则，计提适当的资产减值准备，2024年度将计提信用减值准备、资产减值准备等共计7,197.34万元。未来公司将加强客户信用管理，优化回款流程，缩短销售回款周期，减少信用减值损失的发生。同时，公司也将继续加强存货管理，提高存货周转率，降低存货跌价风险。通过这些措施的实施，我们期望能够逐步改善公司的财务状况，为未来的发展奠定坚实的基础。在当前新能源汽车行业快速发展的背景下，欣锐科技始终坚持“品牌向上”的战略，致力于成为全球技术领先的大功率电力电子能量变换系统解决方案供应商。为了实现这一目标，我们在客户布局采取的是多维度策略：一方面，我们注重与现有优质客户深化合作，加强战略客户的黏性。通过持续为他们提供高品质、高性能的车载电源产品及解决方案，深度参与其车型的研发与配套，不断提升服务质量和响应速度，进一步巩固与客户的长期稳定合作关系，实现互利共赢，共同成长。另一方面，我们也在积极拓展市场，强调分散布局，与更多的价值客户建立合作。新能源汽车市场发展迅速、潜力巨大，我们希望围绕国产自主品牌、合资品牌和国际品牌等多个维度实现客户全覆盖，构建健康可持续发展的客户群体，从而增强公司在市场波动和行业竞争中的抗风险能力，为公司的可持续发展奠定更坚实的基础。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
车载DC/DC变换器 销售量 台 16,403 37,172 -55.87%生产量 台 18,437 40,755 -54.76%库存量 台 7,169 7,388 -2.96%车载充电机 销售量 台 4,327 4,521 -4.29%生产量 台 3,958 4,353 -9.07%库存量 台 13,056 12,631 3.36%车载电源集成产品 销售量 台 1,017,850 467,754 117.60%生产量 台 1,102,509 479,409 129.97%库存量 台 224,998 35,098 541.06%燃料电池相关产品 销售量 台 3,280 6,547 -49.90%生产量 台 3,819 5,758 -33.67%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用报告期内，新能源汽车继续保持快速增长，公司车载电源集成产品在销售量方面顺应行业发展呈现增长，在生产量方面受公司设备增加及产线自动化升级影响均同比增加；车载DC/DC变换器、燃料电池相关产品受客户需求调整，销量产量出现下滑。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
无。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
报告期内，公司注销全资子公司杭州欣锐科技有限公司，注销控股子公司深圳欣锐李尔电控技术有限公司；新设欣本新
能源（深圳）有限公司。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响新一代高效率48VDC/DC开发 在产品性能及结构优化上实现高质量技术优化。 研发阶段/试产阶段 减小体积，降低生产组装难度，减少生产工序，符合自动化生产要求；解决功率器件散热的问题，并满足EMC要求 有利于公司扩大产能，降低产品制造缺陷，提高产品的市场竞争力PMS（机器人用供电系统） 配合机器人需求开发，进入机器人电源领域 研发阶段/试产阶段 优化机器人供电系统，简化供电系统设计，改善供电系统散热，更好适配供电系统布局 进入新领域，提高公司在新业态竞争力G8代6.6KWD+C二合一板集成项目 开发可扩展的模块化OBC平台，支持不同功率等级、不同功能配置的灵活组合 研发阶段/试产阶段 减小体积，降低成本；采用模块化设计，便于安装和维护。 有利于公司扩大产能，降低产品制造缺陷，提高产品的市场竞争力大功率氢燃料电池车DCDC、PDU等部件，形成一体化产品，简化整车架构 有利于公司在氢燃料电池汽车市场满足不同客户需求，形成完整的产品系列G8代高功率密度3.3KWD+C二合一大集成项目开发 实现动力电池电源的输出及分配、对支路用电器的保护及切断等功能 研发阶段/试产阶段 结构紧凑，集成度高，尺寸更小，重量更轻，成本也更低。 有利于公司扩大产能，降低产品制造缺陷，提高产品的市场竞争力双向22KW+5KW板集成（G8代）项目 提高OBC产品充电功率和效率，面向海外高端客户 研发阶段/试产阶段 提高产品输出功率和性能，适合全自动化生产工艺，提高生产效率，降低制造成本，更优的产品性价比 有利于公司扩大产品竞争性，降低产品制造缺陷，提高产品的海外市场竞争力双向22KW+3KW板集成（G8代）项目 提高OBC产品充电功率和效率，面向国内高端客户 研发阶段/试产阶段 提高产品输出功率和性能，适合全自动化生产工艺，提高生产效率，降低制造成本，更优的产品性价比 有利于公司扩大产品竞争性，降低产品制造缺陷，提高产品的市场竞争力
5、现金流
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
（1）使用权受限的货币资金系其他货币资金-保证金，金额为125,637,901.60元，以及使用受限制的银行存款491,800.84元；
（2）使用权受限的应收票据系质押给银行用于开具银行承兑汇票，金额为103,212,108.16元；（3）使用权受限的固定资产系借款抵押，金额为40,544,087.52元。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
适用□不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021 向特
定对
象发
行股
票2021年10
月22
日 25,48
9.99 24,84
1.35 1,905
1、2021年向特定对象发行股票
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳欣锐科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2811号）批准，公司向特定对象发行股票8,714,526股，发行价格为人民币29.25元/股，募集资金总额为人民币254,899,885.50元，扣除发行费用人民币6,486,362.81元（不含增值税），募集资金净额为人民币248,413,522.69元，其中增加股本人民币8,714,526.00元，增加资本公积人民币239,698,996.69元。上述募集资金已于2021年9月24日到位，已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验并出具了《验资报告》(天职业字[2021]40478号)。公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，对上述募集资金进行专户管理。
截至2024年12月31日，2021年向特定对象发行股票募投项目中“新能源汽车车载电源智能生产建设项目”和“补充流动资金”的募集资金已经按照计划基本使用完毕，公司已将项目节余募集资金合计永久性补充流动资金，用于公司的日常经营所需，同时注销相关募集资金专项账户。
2、2022年向特定对象发行股票
经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳欣锐科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕439号）批准，公司向特定对象发行股票37,420,103股，发行价格为人民币36.33元/股，募集资金总额为人民币1,359,472,341.99元，扣除发行费用人民币20,645,830.33元（不含增值税），募集资金净额为人民币1,338,826,511.66元，其中增加股本人民币37,420,103元，增加资本公积人民币1,301,406,408.66元。上述募集资金已于2023年6月29日到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验并出具了《验资报告》（信会师报字[2023]第ZI10559号）。公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签署了募集资金监管协议，对上述募集资金进行专户管理。
截至2024年12月31日，2022年向特定对象发行股票募集资金使用项目累计投入54,928.49万元，合计尚未使用募集资金81,812.94万元（含扣除手续费后的相关利息收入）。（2）募集资金承诺项目情况适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年向特定对象发行股票2021年10月22日 1、新能源汽车车载电源产业化该项目主要为生产基地建设，目前还尚未正式进行生产制造，未实现效益。
2、补充与主营业务相关的营运资金项目
该项目用于补充流动资金，未承诺效益，效益无法单独核算。
3、新能源车载电源自动化产线升级改造项目
按照计划共实施6条自动化产线升级改造，截至报告期末共改造完成4条，尚未形成规模效益，改造完成的自动化产线投入生产时间短，短期内产生的收益有限。
4、新能源车载电源智能化生产建设项目（二期)
目前该项目已完成主体厂房建设，尚未实施生产制造管理，尚未产生效益。公司已就项目进展的情况进行了公告。
5、总部基地及研发中心建设项目
该项目分为深圳总部基地及研发中心建设项目和上海研发中心建设项目。该项目旨在提高公司研发实力，增强公司核心竞争力，非生产销售项目，不产生直接效益。
6、补充流动资金
该项目用于补充流动资金，未承诺效益，效益无法单独核算。
项目可行性
发生重大变
化的情况说
明 不适用
超募资金的
金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2024年12月31日，公司已完成先期投入募集资金投资项目的自筹资金4,495.60万元及已支付发行费用的自筹资金人民币151.00万元的置换，共计人民币4,646.60万元。详见《2024年度募集资金目”项目结项，并将节余募集资金永久补充流动资金。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2024年12月31日，尚未使用的募集资金及利息在专户存储，按照募集资金投资计划使用，合理安排使用进度。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司严格按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等监管要求和公司《募集资金管理制度》的规定进行募集资金管理，并及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况，不
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
报告期内，公司注销全资子公司杭州欣锐科技有限公司，注销控股子公司深圳欣锐李尔电控技术有限公司；新设欣本新
能源（深圳）有限公司，大洋欣锐驱动技术（上海）有限公司。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月08日 深圳证券交易所“互动易平台”http://irm.cninfo.co
m.cn“云访
谈”栏目 网络平台线上
交流 个人 参与公司2023年业绩说明会全体投资者 详见《欣锐科技：2024年5月8日投资者关系活动记录表》 巨潮资讯网（www.cninfo“公司公告”之“调研”
2024年12月12日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir交流 个人 社会公众投资者 详见《欣锐科技：2024年12月12日投资者关系活动记录表》 巨潮资讯网（www.cninfo“公司公告”之“调研”
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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