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| 帝尔激光(300776)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、行业所属分类
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准，公司所在行业为大类“C制造业”中的专用设备制造业，行业分类代码为 C35。根据国务院发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》以及《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，公司隶属于七大战略新兴产业中高端装备制造业重点发展方向之一的“智能制造装备行业”；公司主营业务产品为太阳能电池精密激光加工设备，其下游应用领域为光伏行业。
2、行业基本情况
（1）智能制造装备行业
“智能制造”（Intelligent Manufacturing）这一概念最先由美国提出，是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合，贯穿于设计、生产、管理、服务等制造活动的各个环节，具有自感知、自学习、自决策、自执行、自适应等功能的新型生产方式。智能制造装备作为智能制造产业的重要组成部分，能够显著提高生产效率和产品的制造精度，是制造业转型升级的重点发展方向。智能制造装备是具有感知、分析、推理、决策和控制功能的制造装备的统称，其范畴主要包含高档数控机床与基础制造装备、智能仪器仪表与控制系统、智能专用装备、自动化成套生产线、关键基础零部件及通用部件等内容。智能制造装备是先进的制造技术、信息技术和智能技术在装备产品上的集成和融合，贯穿于国民经济的多个行业，是促进行业技术升级，加快行业转型的重要保证。智能制造装备的兴起与发展更是体现了当今制造业向智能化、网络化、数字化转型升级的发展趋势。智能制造装备的水平已成为当今衡量一个国家制造业水平的重要标志，大力培育和发展智能制造装备产业对于提高生产效率和产品质量，同时降低能源资源消耗，实现制造过程的智能化、精密化和绿色化发展具有重要意义。加快发展智能制造装备，是培育我国经济增长新动能的必由之路，是抢占未来经济和科技发展制高点的战略选择，对于推动我国制造业供给侧结构性改革，打造我国制造业竞争新优势，实现制造强国具有重要战略意义。
（2）光伏行业
光伏行业作为目前我国最有竞争力的新兴可再生能源产业之一，经过近二十年的发展，光伏产业从技术到产业，都成为中国领先并引领全球发展的“长板”，正以不可估量的速度飞速发展，是推动我国能源变革的重要引擎，也是未来实现我国承诺减排目标“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的主力军。
目前我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。 国际上，随着各国可再生能源规划战略地位的提升和政策支持，全球光伏装机需求有望呈现持续增长趋势。国内在光伏平价上网以及双碳目标引领下，行业发展亦驶入快车道。
3、行业发展阶段
（1）智能制造装备行业
经过几十年的快速发展，我国制造业规模跃居世界第一位，建立起门类齐全、独立完整的制造体系，但与先进国家相比，大而不强的问题突出。随着我国经济发展进入新常态，经济增速换挡、结构调整阵痛、增长动能转换等相互交织，长期以来主要依靠资源要素投入、规模扩张的粗放型发展模式难以为继。
加快发展智能制造，对于推进我国制造业供给侧结构性改革，培育经济增长新动能，构建新型制造体系，促进制造业向中高端迈进具有重要意义。 2021年12月28日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会等八部门联合印发《“十四五”智能制造发展规划》。作为制造强国建设的主攻方向，智能制造发展水平关乎我国未来制造业的全球地位。
“十三五”以来，我国智能制造发展取得长足进步，智能制造装备国内市场满足率超过 50%；目标到2025年，规模以上制造业企业大部分实现数字化网络化，重点行业骨干企业初步应用智能化，智能制造装备市场满足率超过 70%；到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。
（2）光伏行业
在碳中和愿景下，中国光伏市场持续保持高增长态势。从中国光伏行业协会获悉，2024年全国新增光伏并网装机容量 277.57GW。累计光伏并网装机容量超过 885.68GW，新增和累计装机容量均为全球第一。
电池片方面，2024年，全国电池片产量约为 654GW，同比增长10.6%。
组件方面，2024年，全国晶硅组件产量达到 588GW，同比增长13.5%。
2024年光伏行业也面临了诸多挑战，包括原材料价格波动、市场需求不稳定以及国际贸易摩擦等问题。尽管如此，光伏行业依然展现出强大的韧性和发展潜力。
总体来看，随着全球“双碳”进程的推进，光伏行业未来发展空间广阔。
4、周期性特点
光伏行业除了要跟随经济大环境和经济周期以外，还会有技术更新迭代、产能释放带来的行业内独有的周期。光伏行业面临行业技术迭代较快、市场需求多变的周期性压力，就必须通过技术驱动、工艺改造、产品升级来实现企业乃至行业降本增效，从而进一步提升光伏产业相对于传统产业的优越性、竞争力及不可超越性。
5、公司所处行业地位
公司在微纳级激光精密加工领域深耕多年，是国内首次将激光技术导入光伏太阳能电池路线的国家高新技术企业，公司会继续深耕光伏，通过技术的开发和客户的共同研发来提升转换效率，解决行业痛点，同时也会拓展到半导体、面板显示和消费电子领域。公司精密激光加工设备有望应用于更多领域，有利于提升公司盈利能力、降低经营风险。
截至目前，公司已成功将激光加工技术应用到 PERC、TOPCon、IBC、HJT、钙钛矿等高效太阳能电池及组件技术，是行业内少数能够提供高效太阳能电池激光加工综合解决方案的企业。公司已获得众多国际知名光伏企业的广泛合作，并与之建立了紧密的业务联系。
6、公司所处行业政策
智能制造行业方面： 2024年10月24日，工业和信息化部、市场监管总局联合发布《关于开展2024年度智能制造系统解决方案“揭榜挂帅”申报工作的通知》（以下简称《通知》）。《通知》提出，面向原材料、高端装备、消费品、电子信息等重点行业数字化转型智能化升级需求，聚焦智能工厂建设堵点痛点，发掘培育一批掌握核心技术、深耕细分行业、具有工业基因的专业化供应商，强化智能制造装备、工业软件和系统“串珠成链”集成创新，深化国家、行业智能制造标准研制应用，推动形成先进适用、自主可控、可复制推广的智能制造系统解决方案产品和服务并应用验证。根据《通知》，高端装备行业包括：能源装备、基础零部件等。
光伏行业方面： 2024年4月9日，工业和信息化部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》（以下简称《方案》），《方案》提出，到2027年，工业领域设备投资规模较2023年增长25%以上，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过 90%、75%，工业大省大市和重点园区规上工业企业数字化改造全覆盖，重点行业能效基准水平以下产能基本退出、主要用能设备能效基本达到节能水平，本质安全水平明显提升，创新产品加快推广应用，先进产能比重持续提高。《方案》要求更新升级高端先进设备。光伏行业更新大热场单晶炉、高线速小轴距多线切割机、多合一镀膜设备、大尺寸多主栅组件串焊机等先进设备。 2024年9月25日，工业和信息化部办公厅印发《光伏产业标准体系建设指南(2024版)》。文件指出，到2026年，标准与产业科技创新的联动水平持续提升，新制定国家标准和行业标准 60项以上，实现光伏产业基础通用标准和重点标准的全覆盖。光伏产业标准体系框架包括基础通用、光伏设备、光伏材料、光伏电池和组件、光伏部件、光伏系统、光伏应用、智能光伏和绿色光伏等 9个部分。 2024年10月10日，国家能源局综合司公开征求《分布式光伏发电开发建设管理办法(征求意见稿)》意见。《征求意见稿》共七章，对分布式光伏行业管理、备案管理、建设管理、电网接入、运行管理等方面作出明确指示。 2024年10月14日，中国光伏行业协会在上海组织召开“防止行业内卷式恶性竞争座谈会”，共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。座谈会上，各位企业家及代表就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道”及行业健康可持续发展进行了充分沟通交流，并达成共识。 2024年10月30日，国家发展和改革委员会等六部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，其中提出，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，推动海上风电集群化开发；推动既有建筑屋顶加装光伏系统，推动有条件的新建厂房、新建公共建筑应装尽装光伏系统。 2025年3月14日，国家能源局综合司下发《关于进一步组织实施好“千家万户沐光行动”的通知》，文件提出并组织电网企业及有关方面根据实际需要加强配套电网改造升级及其他提升消纳能力的措施，保障农村地区分布式光伏健康可持续发展。电网企业要优化内部工作流程，建立绿色通道，提供“一站式”办理服务，加强农村电网投资建设和提升改造，提高电网对分布式光伏发电的接纳、配置和调控能力。
7、公司所属行业技术、应用
（1）激光技术助力智能制造
激光技术在国民经济发展中的应用范围非常广泛，涉及工业制造、通信、信息处理、医疗卫生、节能环保、航空航天等多个领域，是发展高端精密制造的关键支撑技术，助力国家产业转型升级。近两年，激光技术处于大面积推广应用阶段，国家政策多以鼓励和支持激光技术在制造业中的应用为主。从国家支持的“加快发展战略新兴产业”“中国智能制造”和“新基建”等国家战略性产业政策可以看出，未来激光技术的应用市场广阔，加上激光制造具有智能制造的先天“基因优势”，而激光产业形势也因为国家产业政策的大力支持，发展前景总体趋好。工业激光加工设备及自动化等配套设备的应用领域广泛，下游行业众多。
（2）行业技术
光伏行业的市场空间广阔，未来发展趋势向好。随着技术的不断进步和成本的持续下降，光伏在全球能源结构中的占比将逐步提升。从技术角度来看，光伏行业的技术创新不断涌现，如 BC技术、TOPCon技术等，这些新技术的应用将进一步提高光伏组件的转换效率和可靠性，降低成本，助力行业的持续发展。
报告期内，光伏厂商扩产方向主要体现在 N型电池片 TOPCon、IBC、HJT电池和钙钛矿等电池路线。随着 N型电池大规模产业化，已然成为未来扩产主力，以 TOPCon、IBC、HJT等为代表的 N型电池技术因其光致衰减更低、双面率更高、理论效率天花板更高，且在不断升级优化，迅速崛起。
公司针对不同的电池工艺均有开展研发，多项光伏电池激光新技术实现突破，在 TOPCon、IBC、HJT、钙钛矿等工艺上，均有全新激光技术覆盖。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司以未来发展战略为导向，在国家政策的引导下，公司努力不断地实现自我突破，以市场需求为导向，依托公司多年来在研发、供应链、销售、服务等方面的技术沉淀与经验积累，整合武汉、无锡、以色列亚夫内和新加坡研发中心资源，通过不断的技术与产品创新，提升产品质量和供应链快速响应能力，实行产品品牌战略。
报告期公司实现营业收入 201,435.15万元，比上年同期增长25.20%，归属于上市公司股东的净利润 52,761.13万元，比上年同期增长14.40%。
报告期内，公司总体经营情况如下：
1、持续聚焦主营业务，积极向消费电子、新型显示和集成电路等领域开拓 光伏产业作为全球能源科技和产业的重要发展方向，既是具有巨大发展潜力的朝阳产业，也是我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业。“十四五”规划提出2030年前“碳达峰”，2060年前“碳中和”的规划。随着行业技术进步、电池转换效率提高以及制造成本加速降低，光伏行业进入内生驱动的快速发展时期。公司一直致力于将原创激光技术应用到高效太阳能光伏行业，除光伏产业外，同时正在积极研发消费电子、新型显示和集成电路等领域的激光加工设备。
报告期内，公司核心产品继续保持强劲的竞争优势。公司应用于 TOPCon的激光诱导烧结（LIF）设备继续实现量产订单；应用于背接触电池（BC）的激光微蚀刻设备，公司技术领先，2024年 10月，公司就一次性取得光伏龙头企业 122,862.83万元（不含税）订单，详见2024年10月8日公司披露的《关于签订日常经营重大合同的公告》。公司应用于半导体芯片封装、显示芯片封装等领域的 TGV设备，已经完成面板级玻璃基板通孔设备的出货，实现了晶圆级和面板级 TGV封装激光技术的全面覆盖。
报告期内，公司订单持续验收带来收入增长。
总之，公司受益于光伏新技术迭代，实现了全新激光技术的导入，主营业务收入保持稳定增长，经营情况较好。公司形成了能够对客户需求专业、快速响应的解决方案知识库，以及自动化设备的设计能力，为公司向消费电子、新型显示和集成电路等其它领域精密激光加工设备延伸奠定了基础。
2、持续加大研发投入，增强技术创新能力
公司针对不同的电池工艺均有开展研发，多项光伏电池激光新技术实现突破，在 TOPCon、IBC、HJT、钙钛矿等工艺上，均有全新激光技术覆盖。除光伏产业外，同时正在积极研发消费电子、新型显示和集成电路等领域的激光加工设备。报告期内，公司开发的激光选择性减薄 TCP设备，降低 poly减薄工艺实现难度，增强 TOPCon电池量产稳定性，实现 TOPCon电池效率和组件功率的稳定提升，已实现小批量应用。组件方面，公司正在研发的全新激光焊接工艺，可以简化生产工艺，减少电池片的损伤，提高焊接质量，公司现已交付量产样机，持续拓展组件端激光设备应用市场。公司通过对 BC激光设备持续升级、产品迭代优化，进一步解决 BC电池生产工艺复杂、对图形精度要求高的难点。
报告期内，公司持续加大研发创新投入，研发人员增加到 553人，占公司总人数的 36.26%；研发费用 28,261.67万元，比上年同期增长12.73%，占营业收入比重 14.03%。截至2024年12月31日，公司共拥有 363项境内外专利。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
光伏 销售量 台 1,045.5 645 62.09%生产量 台 864 1,763 -50.99%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用光伏设备销售量增加，主要系订单持续验收增加所致；生产量减少主要系报告期内光伏厂商 TOPCon扩产放缓，TOPCon订单数量减少所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
无。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本期注销公司：帝尔激光科技（义乌）有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响TBC背接触电池激光智能装备开发 针对 TBC电池生产工艺复杂、生产成本高及对图形精度要求高的挑战，通过标准化激光智能产品开发，简化工艺流程、提高制造效率进一步提升产品的稳定性和一致性，同时降低电池生产成本，推动了 BC背接触电池产业化的扩大，也为光伏行业带来了更具竞争力的电池产品。 已实现批量量产产业化，并持续升级产品迭代优化中。 通过激光智能装备的平台标准化开发，实现工艺高精度和高稳定需求的量产标准化产品，助推客户实现产品稳定量产，降低生产成本，提高客户产品市场竞争力。 持续优化 TBC电池产品，保持公司技术在行业内领先性优势；
继续扩大 BC电池的
市场规模，巩固公司在光伏激光装备行业地位；大幅增加对本系列激光应用产品的市场需求，助力实现该技术与市场的双重持续突破。HBC背接触电池激光智能装备开发 旨在应对 HBC电池生产工艺复杂、高低温工艺结合、生产成本高及对图形精度要求高的挑战，开发 HBC电池激光智能加工设备，利用高精度、低损伤的加工技术，突破电池效率极限，促进高性能 HBC电池技术的规模化应用，推动光伏行业向更高效率和更低成本的方向快速演进。 研发中 针对 HBC背接触电池，简化工艺流程，降低生产成本，助力客户实现产品差异化，提高客户产品市场竞争力。 加速扩大 BC电池的市场规模，显著增加对相关激光应用产品的市场需求，助力公司在技术与市场上实现双重突破，推动业务快速增长并巩固市场地位。背接触电池激光诱导烧结技术研发 开发背接触电池激光诱导烧结技术，优化金属与硅间的接触质量，显著提高背接触电池的光电转换效率，降低材料成本，推动 BC背接触电池的产业化，为光伏行业带来更具竞争力的电池产品。 研发阶段。 提高背接触电池光电转换效率，降低金属化材料成本，提高客户产品竞争力。 巩固激光诱导烧结技术在光伏领域的技术领先性，加速扩大BC电池的市场规模，并持续保持该领域的市场竞争力。TOPCon电池polyfinger技术研发 针对 TOPCon电池的厚 poly层导致寄生吸收，以及传统工艺在实现薄 poly层存在的不稳定问题，开发激光选择性减薄 TCP专用设备，利用激光进行图形化处理，结合湿法腐蚀，形成选择性的 polyfinger结构，平衡隧穿钝化效果和 poly层寄生吸收问题，提升 TOPCon电池光电转换效率和组件双面率。 小批量应用，持续迭代优化中。 降低 poly减薄工艺实现难度，增强TOPCon电池量产稳定性，实现 TOPCon电池效率和组件功率的稳定提升，增强客户产品市场竞争力。 开发 TOPCon电池领域的新型激光应用技术，增加市场对该类产品的大规模需求，通过持续提供具有高价值和可产业化的产品，推动行业技术的迭代升级；巩固公司在光伏激光装备行业的领先地位，有助于保持公司在这一领域的市场持续竞争力，促进公司的长期增长与发展。同时，也为客户提供了更高效、更具成本效益的解决方案，共同推动光伏行业的进步。大尺寸钙钛矿电池激光划线装备开发 随着晶硅电池效率逐渐接近其理论极限，钙钛矿电池以其更高的理论效率展现出巨大潜力。前瞻性布局大尺寸钙钛矿电池制程中的激光应用技术及核心装备的关键技术研发，旨在把握未来电池发展方向，有助于公司在新兴技术领域占据领先地位，进一步巩固公司在光伏装备行业的竞争地位。 小批量设备出货，技术升级迭代中。 精确控制划线精度和最小化死区面积，从而提升大尺寸钙钛矿电池的转换效率，增强客户产品的市场竞争力，助力客户在行业中脱颖而出。 布局下一代太阳能电池所采用的先进激光技术，并与钙钛矿行业的头部企业建立联合研发关系，通过积极参与前沿技术的研发合作，保持技术上的竞争优势，为未来的市场扩展奠定坚实基础，巩固公司在光伏装备行业的领先地位。钙钛矿/晶硅叠层太阳电池激光应用技术的研发 在钙钛矿/晶硅叠层太阳电池领域，开发激光应用技术方案与相关设备，在叠层钙钛矿制造过程中引入先进的激光工艺替代传统步骤，实现简化工艺流程、提高制程加工效率、降低生产成本的目的。通过投入前沿光伏技术的研发，致力于探索和定义未来太阳电池的发展方向，巩固公司在激光应用技术和高效 研发阶段或技术开发阶段。 通过开展钙钛矿/晶硅叠层太阳电池的核心工艺研究，开发激光应用技术及设备，实现钙钛矿/晶硅叠层太阳电池电池激光工艺设备供应能力。 致力于探索和定义未来太阳电池的发展方向，布局公司在前沿光伏技术领域的激光应用，巩固公司在激光应用和高效太阳电池解决方案领域的领导地位。太阳电池解决方案领域的领导地位。激光转印技术研发 旨在解决太阳能电池传统丝网印刷栅线的高宽比限制、印刷不均及碎片问题，通过研发激光转印技术，进行精密图形控制和浆料利用率优化，实现低于 15微米线宽的精细栅线，大幅减少浆料使用并提高电池光电转换效率；结合非接触制造，有效降低了电池碎片和隐裂风险，提升良率。作为光伏行业提效降本的关键技术，本项目技术不仅突破了生产瓶颈，降低了成本，还加速了光伏行业的快速发展和变革。 量产样机验证阶段。 提高电池转换效率，增益达到 0.15%以上；同时降低浆料消耗超过 10%，从而大幅减少电池生产成本；显著提升客户产品的经济效益和市场竞争力。 开发应用于 HJT和TOPCon电池的激光转印技术，大幅提升公司在这两类高效电池技术中的大规模应用需求；公司除提供激光设备外，有望提供电池生产中必备的金属化主要设备；开拓了巨大的市场潜力，推动业务持续增长，巩固公司在光伏装备行业的领先地位。光伏组件整线工艺的研发 基于现有的激光焊接设备，针对 BC电池从多主栅(MBB)向无主栅(0BB)技术发展的趋势，开发并优化适配于 BC 0BB电池的激光焊接工艺及设备。本项目旨在解决传统红外焊接机在生产过程中常见的可靠性差和良品率低的问题，为客户提供更为精准、高效的制造解决方案。 已交付量产样机。 提高焊接质量，提升电池组件效率，优化组件良率，适用 BC0BB电池，满足行业对高效、可靠电池制造技术的需求。 通过开发 BC 0BB组件激光焊接应用技术，增加大规模应用的需求，拓展组件端激光设备应用市场。多分片电池丝网印刷整线工艺和设备的研发 面对当前薄片化、多分片电池的发展趋势，以及传统丝网印刷工艺在产能和良品率方面的挑战，本项目创新地开发了一套专为多分片电池设计的丝网印刷整线工艺和设备解决方案，大幅提升生产线的整体生产效率与产品良率，尤其适用于需要精密加工的 BC电池。该项目不仅能够满足市场对于高效、高品质多分片电池日益增长的需求，还将加速推进多分片电池技术的产业化进程，为行业带来显著的经济效益和技术革新。 产业化应用并持续迭代优化中。 通过开发整线工艺和设备，旨在提升多分片电池金属化过程中的产能、设备稼动率及产品良率。该项目将直接增强客户产品的市场竞争力，确保其在激烈的行业竞争中占据优势地位。 持续进行整线设备迭代，抢占多分片和BC电池扩张市场，增强公司产品线多样化发展，带来显著经济效益。TGV激光微孔设备开 在新型显示和集成电 客户端小批量验证阶 优化玻璃加工工艺， 进入新型显示面板和发 路领域，自主开发TGV激光微孔设备，采用超快激光微纳加工技术，实现不同玻璃基材加工兼容性，提升基板的电气性能和热性能，克服传统材料基板在这两方面的不足，助力公司开拓显示面板和泛半导体设备市场。 段。 实现±5微米的高精度加工，同时提升加工效率；通过自主研发的核心部件保证，在确保卓越加工质量的同时，有效降低成本。 泛半导体设备领域，获得显著市场份额；
增强公司的市场竞争
力，为公司的持续发展和战略布局开辟新的增长点。Micro LED激光巨量转移设备 利用自主研发的运动平台和高精度对位系统，实现 Micro LED较大面积快速精准转移，达到行业先进标准；强化公司技术实力，助力公司开拓显示面板设备市场，促进业务增长与市场扩展。 量产样机验证阶段，已向显示面板行业的龙头企业交付样机，样机设备持续稳定运行。 实现高效（飞行式）、高精度（±1微米）和高良率（大于99.99%）的较大面积直接转移；致力于在保证卓越加工质量的同时，大幅提升生产效率和产品一致性。 进入新型显示面板设备领域，获得市场份额，为公司的持续增长和市场扩展提供新的动力。
5、现金流
经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 94,053.64万元，主要系报告期内销售商品、提供劳务收到的现金减
少所致。投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 90,123.99万元，主要系报告期内新增现金管理产品减少所致。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 6,828.91万元，主要系报告期内股份回购所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
2024年度经营性现金净流量-16,383.67万元，同公司净利润相比减少 69,144.81万元，主要原因为：存货较期初减少 18,113.53万元，经营性应收款较期初增加 43,094.86万元，经营性应付款较期初减少 58,976.56万元，计提资产减值影响 10,693.27万元，各类摊销、折旧影响 7,368.11万元，公允价值变动损益影响 2,599.96万元。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
内销售增长，导致应收账款增加。内销售增长，导致未收回的质保金增加。存货 1,722,996,131.少所致。长期股权投资 6,031,351.85 0.09% 0.00% 0.09% 主要系报告期内新增股权投资所致。固定资产 333,003,462.81 5.03% 348,190,950.25 5.07% -0.04%期工程建设增加所致。使用权资产 5,807,645.89 0.09% 8,664,628.69 0.13% -0.04%合同负债 1,761,351,370.止确认的票据减少所致票据增加所致。交易性金融资股权资产公允价值变动增加所致。期兑付所致。加所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
动，以自有资金从事投资活动 新设 78,000,000% 自有资金 普通合伙人武汉光谷产业投资基金管理有限公司、有限合伙人武汉光谷产业投资有限公司及其他有限合伙人 7年 创业投资基金 在中国证券投资基金业协会完成了私募投资基金备案登记手续，并取得了《私募投资基金备案证明》 0.00 -306,148.15 否2024年06月04日、2024年6月25日、2024年7月30日 巨潮资讯网www
o.co
m.cn
（公
告编
号：
2024-
、2024-、2024-）合计 -- -- 78,000,000306,148.15 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021 向不
特定
对象
发行
可转
换公
司债
券2021年08月27日 84,000 83,259.24 10,243.49 40,12
5.8 进行
现金
管理 0
合计 -- -- 84,00
0 83,25
9.24 10,24
3.49 40,12
转换公司债券，每张面值为人民币100.00元，发行价格为每张人民币100.00元，募集资金总额为人民币 840,000,000.00元，扣除与发行相关费用人民币 7,407,576.47元(不含税)，实际可使用募集资金人民币 832,592,423.53元。以上募集资金到位情况业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字[2021]第 ZE10564号《验资报告》。截至2024年12月31日，公司累计使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金金额人民币 401,203,445.11元，尚未使用的募集资金余额合计人民币 493,457,995.48元（包括收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
高效
太阳
能电
池激
光印
刷技
术应
用研
发项
目2021年08月27日 承诺
投资
二期
项目2021年08月27日 承诺投资
1、“高效太阳能电池激光印刷技术应用研发项目”：近年来光伏行业竞争激烈，行业面临技术迭代较
快、市场需求多变的周期性压力，根据下游市场及客户需求的变化，公司对产品进行适应性技术迭代更新。
2、“新型显示行业激光技术及设备应用研发项目”：受外部形势、全产业链布局、显示产业的更新与转
型等影响，项目在实际投入过程中受到客户验证需求变化、市场拓展不理想等多重因素影响，导致该项目建设进度不及预期。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展 不适用途及去向 募集资金存放于公司募集资金专户及购买现金管理产品等。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2)/
(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
2021年
向不特
定对象
发行可
转换公
司债券 向不特
定对象
发行可
转换公
司债券 帝尔激
光研发
生产基
地二期 新型显
示行业
激光技
术及设
备应用
研发项
目 22,509.
64 9,796.2
8 9,796.2
8 43.52%2025年12月31日 0 不适用 否
合计 -- -- -- 22,509.64 9,796.28 9,796.28 -- -- 0 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 公司于2023年12月21日召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十四次会议，并于2024年1月8日召开2024年第一次债券持有人会议、2024年第一次临时股东大会，分别审议通过了《关于变更部分可转债募集资金用途的议案》。为提高募集资金使用效率，在募集资金投资项目实施主体、投资内容不变的情况下，公司调减可转债募集资金投资项目“新型显示行业激光技术及设备应用研发项目”的部分募集资金投资额，用于实施新项目“帝尔激光研发生产基地二期”项目。具体内容详见公司分别于2023年12月22日、2024年1月8日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更部分可转债募集资金用途的公告》《2024年第一次临时股东大会决议公告》和《2024年第一次债券持有人会议决议公告》（公告编号：2023-059、2024-002、2024-003）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年04月26日 公司会议室 电话沟通 机构 易方达基金管理有限公司、华泰证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、中信证券股份有限 具体详情请参阅相关公告索引 详见公司2024年4月26日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《帝尔激光投公司、国金证券股份有限公司等 108家机构及其相关人员 资者关系活动记录表》（编号：2024-001）2024年05月08日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w相关公告索引 详见公司2024年5月8日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《帝尔激光投资者关系活动记录表》（编号：2024-002）2024年10月09日 公司会议室 电话沟通 机构 中信证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司等 111家机构及其相关人员 具体详情参阅相关公告索引 详见公司2024年10月9日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《帝尔激光投资者关系活动记录表》（编号：2024-003）2024年10月30日-2024年10月31日 公司会议室 电话沟通 机构 中信建投证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司等 135家机构及相关人员 具体详情参阅相关公告索引 详见公司2024年10月31日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《帝尔激光投资者关系活动记录表》（编号：2024-004）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是 □否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，公
司制定了《武汉帝尔激光科技股份有限公司市值管理制度》，该制度于2025年1月23日经公司第四届董事会第三次会议审议通过。十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否公司为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及中华人民共和国国务院常务会议提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，基于对公司未来发展前景的信心和价值认可，持续提升公司经营管理水平，不断提高公司核心竞争力、盈利能力和全面风险管理能力，实现长足发展，回馈广大投资者，公司制定“质量回报双提升”行动方案。具体内容详见公司于2024年2月26日在巨潮资讯网披露的《关于质量回报双提升行动方案的公告》（公告编号：2024-014）。具体举措如下：一是聚焦主业，于变革中寻找新生增长点：依托光伏行业技术积累，深耕光伏行业的同时积极向消费电子、新型显示和集成电路等领域开拓。二是持续加强产品研发投入，巩固核心竞争优势：重视技术和产品的研发投入，包括人才的培养引进及资源的优先保障，努力实现在光伏产业的精密激光加工设备主业方面的技术及业务突破，报告期内，公司研发投入 28,261.67万元，比去年同期增长12.73%。三是强化信息披露，畅通投资者沟通：持续加强投资者关系管理，积极与投资者进行沟通交流，坚持以投资者需求为导向的信息披露理念。通过公司业绩说明、投资者交流活动、互动易、投资者热线电话、邮箱等方式与投资者保持积极沟通。四是规范运作，提升治理水平：公司不断夯实公司治理基础，健全内部控制制度，持续提升规范运作水平。五是积极回报投资者，持续稳定现金分红：公司重视股东回报，在追求自身发展的同时，合理运用股份回购、利润分配等方式，与投资者共享发展成果。公司
2023年度利润分配方案为向全体股东每 10股派发现金人民币3.5元（含税），实际派发现金分红总额 95,207,019.60元（含税）。截至报告期末，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份 1,062,460股，成交总金额为人民币 50,034,572.20元（不含交易费用）。未来，公司将一如既往坚持以投资者为本的理念，积极落实“质量回报双提升”行动方案，促进公司长远健康可持续发展，为稳市场、稳信心积极贡献力量。
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