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| 银轮股份(002126)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
随着宏观经济政策的调整、经济持续恢复，新能源汽车行业快速增长，国内商用车需求复苏，海外商用车非道路客户订单持续增加，商用车及非道路业务营业收入同比呈现较好增长；工业及民用业务拓展顺利，营业收入同比大幅增长。公司各经营体围绕“变革创新、降本增效、开源创收、数据讲话”全面深化变革，深入推进“承包经营，利润提成”管理考核机制，降本增效成效显著。
报告期内，公司实现营业收入526,213.37万元，同比增长36.09%；实现归属于上市公司股东净利润28,547.48万元，同比增长117.10%。新能源汽车订单持续释放，营业收入同比大幅增长，盈利能力持续提升。报告期内新能源业务实现销售收入127,550.14万元，同比增长66.66%。
（一）全面深化变革，降本增效显著
公司在2022年变革的基础上，进一步推进客户承包制、产品线责任制建设、卓越运营体系2.0建设等一些新的举措。报告期内，公司选取了三家经营体签约试点“卓越效益经营体建设”。根据公司的要求，所谓卓越效益经营体，是指经营体年度净利润提升幅度达到50%以上的高速增长。通过卓越效益经营体建设试点，进一步探索提升公司效益的有效举措。
（二）调整组织架构新设事业部，发展公司新的盈利增长点
2021年公司发展第三曲线业务，围绕特高压输变电、地热发电、储能、风力发电、制氢储氢、化工、中央空调、家用热泵空调、数据中心等领域提前布局和发展。为了更好集中资源发展第三曲线业务，公司正式成立了“数字与能源热管理事业部”，新事业部将专注于数据中心液冷、发电及输变电、储能及PCS液冷系统等第三曲线智能热管理产品的技术研发、生产制造与工程交付。目前公司已研发了“集装式数据中心液冷系统”。此外，在储能、充电桩、民用热空调、特高压输变电、绿色发电、船舶及轨道交通、食品化工、SOFC、制氢储氢、无线车充等领域也有了新的突破。
（三）做好业务规划，突破战略客户，持续获得新项目
公司围绕着经营体、产品线和客户三条主线，推进和完善业务规划。以产品组/线牵头，建设了一支高水平的客户经理、项目经理、技术经理团队，充分了解和掌握市场及客户需求，不断识别和补齐公司短板。在有代表性的几个领域，加快战略客户的突破。
报告期内，在新能源汽车热管理领域，陆续获得了北美客户芯片冷却系统及超充冷却模块、比亚迪前端模块和无刷风扇、宁德时代水冷板、沃尔沃前端模块、国内造车新势力前端模块及集成模块、理想汽车空调管路总成和无刷风扇等订单；在商用车与非道路热管理领域，陆续获得了卡特彼勒冷却模块、康明斯水空中冷器、中国重汽冷却模块等订单；在数字与能源热管理领域，获得了奥克斯、同飞、英维克等客户热泵及储能板换订单、阳光电源储能及光伏逆变器液冷机组、三变和江变等客户铝片式变压器换热器、日立能源等风电变压器换热器。根据客户需求及预测，生命周期内上述项目达产后将为公司新增年销售收入超36亿元，其中：新能源业务约28.1亿元，占比约78%，数字与能源热管理业务约5亿元，占比约14%。
（四）国内外新生产基地陆续投产，属地化制造能力大幅提升
在国际属地化板块，墨西哥工厂已完成团队组建和产线建设，2季度已投产，为北美客户配套的多个项目将陆续进入量产，目前处于进入产能爬坡阶段；波兰工厂正在加快产线建设，计划3季度投产，配套北美客户德国工厂以及捷豹路虎中批量车型，后期将陆续建成热泵板换、储能液冷机组、电池液冷板等产能，配套更多欧洲本地客户。在国内属地化板块，四川宜宾工厂已顺利投产。目前正积极筹建陕西西安工厂，主要生产新能源汽车空调箱和冷却模块产品，计划2023年10月开始运营投产。国内外工厂的陆续投产使得公司的国际国内布局进一步完善，属地化制造能力大幅提升。
（五）加快卓越质量建设，推动高质量发展
2023年初，公司发布了《关于2023年经营发展的指导性意见（发展纲要）》文件，明确要做好产品质量提升。报告期内，经营团队已经连续出台多项文件和举措，发布了质量提升的指导性意见、质量管理的通则及设置总经理质量奖等。通过这些文件和举措的落地，进一步地提升了公司的产品质量表现，减少了内外部质量损失，提高了客户满意度，提升了公司效益。
客户订单增加所致；
营业成本 4,180,610,970.42 3,111,625,325.58 34.35% 主要系营业收入增加所致；
销售费用 109,846,930.29 134,414,142.73 -18.28% 主要系公司三包费用及市场推广费减少所致；管理费用 284,039,792.30 224,422,043.09 26.57% 主要系差旅费、办公费以及中介机构费用增加；财务费用 44,104,739.17 29,757,712.10 48.21% 主要系银行贷款利息支出及受汇率变动影响，本期汇兑收益较上期减少所致；所得税费用 40,289,992.49 18,128,155.53 122.25% 主要系公司利润增加所致；研发投入 239,829,181.73 177,773,439.54 34.91% 主要系公司不断加大研发投入所致经营活动产生的现金流量净额 165,187,430.05 125,659,651.53 31.46% 主要系销售收入增加，到期应收款增加所致；投资活动产生的现金流量净额 -614,415,396.72 -546,092,727.29 12.51%筹资活动产生的现金流量净额 720,423,600.70 595,571,292.52 20.96%现金及现金等价物净增加额 279,998,496.50 178,065,113.11 57.25% 主要系本期持有存款性理财货币资金增加所致；公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
四、非主营业务分析
适用 □不适用
收益，其他非流动金融资产持有期间收益、应收票据贴现等 不适用公允价值变动损益 8,226,111.98 2.26% 交易性金融资产、其他非流动金融资产持有的公允价值变动 不适用资产减值 -14,196,574.63 -3.90% 存货跌价损失、合同资产减值损失 不适用营业外收入 不适用营业外支出 5,202,864.72 1.43% 对外捐赠、处置固定资产净损失 不适用信用减值损失 -31,160,066.11 -8.56% 应收账款、应收票据减值损失等 不适用其他收益 20,341,688.65 5.59% 政府补助 不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险TDI 股权收购 总资产1,093,976,374.49元，净资产487,947,598司，集研发生产销售于一体 健全风险控制制度并有效执行 营业收入468,497,050.18元,净利润-54,743,691.42元 21.53% 否
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
期末账面价值 受限原因
货币资金 384,226,006.11 银行承兑汇票保证金、借款保证金、证券账户
应收票据 54,049,689.11 票据质押固定资产 209,182,198.26 借款抵押无形资产 64,838,501.59 借款抵押应收账款 34,395,955.38 借款质押交易性金融资产 30,000,000.00 票据质押应收款项融资 318,849,845.42 票据质押投资性房地产 26,813,452.01 借款抵押在建工程 26,676,134.11 借款抵押已背书未终止确认的应收票据 101,244,173.50已贴现未终止确认的应收票据 11,623,081.31未终止确认的已转让应收账款 36,312,490.54合计 1,298,211,527.34
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
告披露日期 公司持有的圣达生物、严牌股份股票，是在其上市前投资取得的股权；*ST众泰、力帆科技为公司客户，进行破产重整，公司以债转股形式取得股票。九州量子是子公司杭州君卓投资合伙企业（有限合伙）通过非公开发行股票形式取得股票。证券投资审批股东会公告披露日期（如有) 不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
9.01元，实际募集资金总额为人民币720,814,992.64元，扣除保荐和承销费人民币 12,974,669.87元（含税）后，余额人民币707,840,322.77元，再扣除会计师费、验资费、律师费用合计1,900,000.00元（含税）后，实际募集资金净额为人民币 705,940,322.77元。实际募集资金净额加上本次非公开发行股票发行费用可抵扣增值税进项税841,962.45元，募集资金净额（不含税）合计 706,782,285.22元。以上募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2017年6月14日出具了《浙江银轮机械股份有限公司验资报告》（信会师报字[2017]第 ZF10636号）。公司于2021年6月向社会公众公开发行可转换公司债券，共发行7,000,000张，募集资金总额人民币700,000,000元，扣除各项发行费用人民币11,347,558.65元（不含税），实际募集资金净额为人民币688,652,441.35元（不含税）。上述资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《浙江银轮机械股份有限公司公开发行可转换公司债券认购资金实收情况验资报告》（信会师报字（2021）第ZF10761号）。具体内容详见公司刊登在巨潮资讯网上的《2023年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至期末累
计投入金额
(2) 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
新能源汽车
热管理项目 否 15,656.
43 15,656.4
3 15,703.5 100.30%2021年12月31日 1,881.53 否 否乘用车EGR新能源汽车热管理系统项目：该项目于2021年底结项，本年度陆续投入生产，项目规划的产能尚未完全进度、预计因） 释放。乘用车EGR项目：该项目于2022年6月结项，本年度陆续投入生产，项目规划的产能尚未完全释放。乘用车水空中冷器项目：该项目于2021年6月结项，本年度陆续投入生产，项目规划的产能尚未完全释放。DPF国产化建设项目：该项目于2022年6月结项，受商用车及非道路行业需求周期性下滑影响，原计划的客户需求不及预期，现已投资建设的产线已基本能满足订单需求，提前结项。研发中心项目：系对上海银轮综合生产楼部分建筑做适应性改造，作为研发 中心研发、试验、测试、培训用管理用房，其本身不单独产生效益。 2021年非公开募集资金：无项目可行性发生重大变化的情况说明2017年非公开募集资金：DPF国产化建设项目节余原因主要受商用车及非道路行业需求周期性下滑影响，原计划的客户需求不及预期，现已投资建设的产线已基本能满足订单需求，为了更合理、高效的使用募集资金，拟终止该项目，同时将节余募集资金永久性补充流动资金。2022年7月8日召开第八届董事会第二十五次会议审议通过了《关于终止DPF国产化建设项目并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司终止DPF国产化建设项目并将节余募集资金3645.75万元，永久性补充流动资金。 2021年非公开募集资金：无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生2017年非公开募集资金：不适用 2021年非公开募集资金：公司2021年7月23日召开第八届董事会第十二次会议及第八届监事会第十次会议，审议通过了《关于公开发行可转债募投项目（新能源乘用车热泵空调系统项目）增加实施地点和实施主体的议案》，同意新能源乘用车热泵空调系统项目增加实施地点浙江省天台县和实施主体浙江银轮新能源热管理系统有限公司（以下简称“银轮新能源”）,上海银轮投入募集资金32,870万元，变更为上海银轮投入募集资金26,774万元，银轮新能源投入募集资金6,096万元。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2017年非公开募集资金: 2017年8月23日，公司第六届董事会第二十六次会议，第六届监事会第二十一次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司拟用募集资金4,616.78万元置换预先投入募投项目的自筹资金。 2021年非公开募集资金：公司2021年6月25日第八届董事会第十一次会议、第八届监事会第九次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金人民2,257.52万元用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2017年非公开募集资金：以前年度发生1）“新能源汽车热管理项目”节余金额为442.80万元，节余原因主要是合理安排募集资金使用，并通过购买适当理财产品，实现资金使用效率最大化，节余资金主要为理财收益。2）公司在“乘用车水空中冷器项目”项目的实施过程中，本着科学、高效、节约的原则，加强项目的预算和流程管理，优化项目设计方案，合理降低了成本和费用，最大限度地发挥募集资金的使用效率。该项目已于2021年6月30日建设完毕，项目节余金额为1,213.61万元。3）“研发中心项目”通过创新实验测试方法如加速实验等，同时运用模拟仿真方法，虚拟实验，大幅减少实验数量，降低实验设备成本等。在设备购买上，也考虑了国产替代，进一步节约了设备成本，致使该项目投资需求明显减少，该项目已于2021年12月31日结项，项目节余金额为8,217.00万元。4）"乘用车EGR项目"合理安排募集资金使用，并通过购买适当理财产品，实现资金增值，节余资金均为理财、利息收入。该项目已于2022年6月30日结项，项目节余金额为1131.35万元。5）“DPF国产化建设项目”受商用车及非道路行业需求周期性下滑影响，原计划的客户需求不及预期，现已投资建设的产线已基本能满足订单需求，为了更合理、高效的使用募集资金，于2022年6月30日终止该项目，项目节余金额为3955.02万元。 2021年非公开募集资金：不适用尚未使用的募集资金用途及去向2017年非公开募集资金：除用于购买理财产品进行现金管理的6300.00万元，其余暂未使用募集资金均存放于募集资金专户。 2021年非公开募集资金：除用于购买理财产品进行现金管理的29,750.00万元，存放于现金管理专用结算账户10,057.56万元，其余暂未使用募集资金均存放于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
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