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| 松原股份(300893)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
1、汽车行业发展概况
根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为汽车制造业（行业代码：C36）中的汽车零部件及配件制造业（C3670）。
公司为汽车零部件及配件制造业，是汽车行业的主要组成部分，处于整车制造生产企业的上游，其周期性、地域性、季节性主要受整车厂商的影响。2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年。汽车行业在党中央国务院领导下，在各级政府主管部门指导下，在全行业同仁的共同努力下，全行业企业凝心聚力、砥砺前行，创造出令人瞩目的业绩，多项指标创历史新高，推动汽车行业实现了质的有效提升和量的合理增长，成为拉动工业经济增长的重要动力。
根据中国汽车工业协会统计，2023年汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，产销量创历史新高，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长态势，为稳住汽车消费基本盘发挥重要作用;商用车市场企稳回升，产销回归400万辆;新能源汽车继续保持快速增长，产销突破900万辆，市场占有率超过30%，成为引领全球汽车产业转型的重要力量，汽车出口再创新高，全年出口接近500万辆，有效拉动行业整体快速增长。
2、汽车零部件制造业发展概况
近年，我国汽车产业尤其是零部件产业已经进入“深度国产替代”的新阶段，由此前整车装配、内外饰基础零件、核心零件合资模式过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化以及新能源汽车渗透率的快速提升带动了汽车零部件向电动化、智能化、轻量化方向拓展，但在核心零部件领域尤其是产业壁垒较高、具有整车动力性和安全性要求的零件上，仍然被外资厂商主导，不过这一局面正逐渐被打破，尤其在2023年汽车产业核心技术快速演进和供应链格局重塑的大背景下，凭借国内成本优势、技术创新服务等优势，更多的国内汽车零部件将逐步进入全球化供应商体系。
3、汽车被动安全系统发展概况
汽车被动安全系统行业壁垒高，全球市场份额较为集中，目前全球仅有3-4家汽车安全系统核心供应商，行业呈现外资寡头垄断的市场结构，导致自主品牌供应商市占率低，然而伴随着整车厂降本压力的增加、国内汽车零部件企业综合实力的提升，国内汽车被动安全系统自主品牌，迎来了市场红利的机遇。
公司作为国内汽车被动安全系统行业的排头兵，抢占“国产替代”市场前景广阔。在产能扩建和人员扩充方面相比国内行业自主品牌拥有更强的资金实力，尤其近年来公司不断加大研发投入和技术创新，依靠高性价比、产品配套性、服务效率灵活性等方面的优势，在新项目获取、市占率提升方面有较大的进展，公司在全球汽车被动安全系统行业的知名度及行业地位逐步提高。
4、公司发展与汽车行业发展的匹配性
2023年汽 市场运⾏稳中有升，依然展现出强⼤的发展韧性和内⽣动⼒。报告期内，公司实现营业收入12.80亿元，同比上年增长29.09%，主要系：1、我国汽车产销稳中有增，自主品牌乘用车市场占有率提升较快。公司在报告期内，以自主品牌客户为根基，并陆续拓展新能源、新势力等多个主流客户，完成国内主流整车厂的业务布局，随着自主品牌车企的增量和新老项目的逐步放量，实现营业额大幅增长，规模效应带来的盈利能力提升得以显现。2、报告期内，气囊总成、方向盘总成产品作为主营业务第二增长点，定点项目陆续量产，尤其是三四季度放量对当期业绩产生积极影响。
5、公司行业地位和业绩驱动
公司自成立以来始终深耕汽车被动安全系统领域，积累了丰富的汽车安全产品研发和生产经验，是国内自主品牌汽车被动安全系统领域的龙头企业。凭借多年积累的综合竞争优势，已在多家国内主流内资整车厂中确立了良好的品牌形象，并获得多项客户授予的供应商荣誉，同时公司系中国汽车工业协会车身附件分会理事长单位。
随着中国自主品牌整车厂的发展以及中国汽车产业零部件的自主化，公司通过多年不断地自主研发以及与整车厂长期合作，突破了外资品牌的长期技术垄断，实现了汽车安全系统产品的自主化生产。公司也已经从自主汽车品牌向合资、外资品牌拓展，并取得了一定成效，得益于客户结构的优化，以及高质量地为客户提供被动安全整体解决方案，未来公司将凭借产品成本优势、先发优势及整体配套优势，在全球汽车被动安全系统行业中崭露头角。
四、主营业务分析
1、概述
2023年在行业实现较高增长的背景下，公司紧密围绕年初既定的发展战略和经营目标，始终坚持以客户为中心，加大市场开拓力度，持续提升核心竞争力，扎实细致地开展各项工作。报告期内，公司聚焦主业，提升精益化生产水平，保持生产经营稳健发展，全年实现营业收入128,038.20万元，较去年同期增长29.09%，归属于上市公司股东的净利润19,778.37万元，比上年同期增长67.56%，体现了公司坚韧不拔的精神和不断进取的决心，为后续发展奠定了坚实的基础。
（一）民族品牌，展望全球
公司成立以来始终深耕汽车被动安全系统领域，积累了丰富的汽车安全产品研发和生产经验，是目前国内汽车被动安全系统自主品牌中龙头企业。经过二十载，公司不断地自主研发以及与整车厂长期合作，突破了外资品牌的长期技术垄断，与主流内资汽车品牌整车厂建立了良好的、长期的合作关系，助力国产自主化。
汽车安全系统行业壁垒高，全球汽车安全系统市场份额较集中在外资品牌，行业呈现寡头垄断的市场结构。2023年公司不断加大研发投入和技术创新，依靠高性价比、产品配套性、服务效率灵活性等方面的优势，实现点向面的突破，使安全带总成、安全气囊、方向盘三个被动安全系统模块齐头并进，为客户提供被动安全系统全套解决方案。同时，2023年公司已接触个别外资品牌主机厂，并已取得实质性进展，公司将凭借此次机会，有望进入“Global供应商”的梯队中。
（二）精益生产，成效显著
公司提前进行战略规划，延伸布局上游产业链，对相关技术工艺流程进行优化，并缩短零部件供应链物流距离，打造一个高品质、高效率、低成本的供应链生态，以此提升公司的抗风险能力及增强公司的国际竞争力。
2023年度公司营业收入为128,038.20万元，同比增长29.09%。随着规模效应、大宗物料价格下降，以及公司总成产品保持较高的自制率，同时公司通过加强精细化管理，不断深化数字工厂建设，优化生产计划和作业模式，确保供应链稳定可控，总体生产效率得到大幅提高，毛利率保持稳中有升，经营质量明显提升，使公司在同行业的竞争中，有较明显的成本优势。
（三）人才引进，共同富裕
随着电动化、智能化、网联化、数字化加速推进汽车产业转型升级，新能源汽车市场也将从政策驱动向市场驱动转变，公司作为国内领先的汽车被动安全系统一级供应商，也需要继续坚持自主研发，加快技术创新和技术升级，以巩固发展公司的产品优势、客户优势、质量优势和生产优势。上述的行业发展带来了人才竞争的加剧，也使得公司的人才成本不断增加，但稳定的人才团队是公司未来可持续发展的关键因素之一，而人才的绩效表现是长期性的，需要有长期的激励政策配合。
报告期内，公司完成了2022年限制性股票激励计划首次授予限制性股票第一个归属期归属股票的登记工作，本次归属股票共计60.00万股，归属完成后公司总股本变更为22,560万股，具体详见公司同日披露的《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属结果暨股份上市的公告》（公告编号：2023-050）。
同时，公司为吸引和留住优秀人才，激发人才活力，共谋未来，再次实施新的股权激励计划。
2023年9月8日公司召开第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十一次会议，审议通过了《关于公司〈2023年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2023年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等议案。并于2023年10月23日确定限制性股票的首次授予日，以11.25元/股的授予价格向符合授予条件的35名激励对象授予67.8万股限制性股票。
（四）外延扩张，融资护航
公司作为汽车被动安全国内自主品牌中为数不多的上市公司，借助资本市场的力量，拟发行可转换公司债券募资总额不超过4.1亿元，扣除发行费用后将用于年产1,330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）、补充流动资金及偿还银行借款。年产1,330万套汽车安全系统及配套零部件项目（一期工程）项目达产后，将新增方向盘总成产能130万套及气囊总成产能400万套，进一步提高公司产品对整车厂生产配套的能力和快速响应能力，并占据更多汽车安全系统产品市场份额，保证公司供货能力。
目前，向不特定对象发行可转换公司债券申请已获得中国证券监督管理委员会同意注册批复，公司将根据相关法律法规及批复文件的要求，在批复文件有效期内择机启动发行，并及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
汽车安全带总成 销售量 万套 1,631.18 1,470.94 10.89%生产量 万套 1,670.34 1,492.91 11.88%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用气囊方向盘新项目逐步量产，产销规模扩大。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
□
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
成本合计中包括运输费用；分产品类成本中只包括生产制造成本，不包括运输费用。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
报告期内公司新设全资子合肥市松原汽车科技有限公司，纳入合并财务报表范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响小型激光切割机 工程组用于前期样品制作，切割高效率、高品质、低成本、缩短交期、减少库存 方案评审完成，设备预计2024.5投入使用 提升气囊研发专业度，提升公司形象。 提升项目开发效率，增效降本。同时通过提升响应速度，提升客户满意度，支持更多业务获取。S客户副驾驶乘员气囊（自适应） 为满足S客户PAB技术要求2024年6月份设计冻结2025月6份试验验证完成 丰富产品库，提高技术能力 为后续高端车企气囊业务做铺垫。第一个后排侧气囊投放市场 应对CNCAP2024更高的约束系统要求，提升二排乘员侧碰保护性能，越来越多车型增配后排侧气囊。 气囊进入理想汽车体系。整体约束系统满足要求。 气囊进入理想汽车体系，为后续理想汽车气囊业务做铺垫。第一个后排侧气囊投入量产，为其他车型项目提供参考。 扩大高端客户群体，提升公司形象。气囊进入理想汽车体系，为后续理想汽车气囊业务做铺垫。远端气囊研发 应对CNCAP2024更高的约束系统要求，远端气囊市场需求大（基本属于标配），为了满足更多的客户需求，提升公司销售业绩，因此开发远端气囊 专利申请已提交，1个发明专利，2个实用新型专利。预计2025/4开发完成。 提供更全面的产品，提升公司形象。获取国内外客户业务，提升公司销售业绩。 全面替代外资远端气囊，成为国内外主流远端气囊供应商。满足CNCAP2024气帘投放市场 应对CNCAP2024以及中保研更高的约束系统要求，正碰工况中也需要对于二排提供成员保护。 合众EP32CAB在开发过程中提升了约束系统要求到CNCAP2024,项目已经开发完成，并在2024.3月量产，整体约束系统满足要求。 提供更高的产品性能提升公司形象。满足项目量产要求。 提供更高的产品性能，提升公司形象，支持更多业务获取。
第一个CNCAP2024约
束系统要求气帘，为其他项目开发提供参考依据。满足6S保压气帘投放市场 应对CNCAP2024以及中保研更高的约束系统要求，6秒保压的产品要求已经变成标配，为了满足市场需求，提升公司销售业绩，需要开发6秒保压气帘 E658CAB项目满足6秒保压要求，并在2023.10月量产，整体约束系统满足要求。 提供更高的产品性能提升公司形象。满足项目量产要求。 提供更高的产品性能，提升公司形象，支持更多业务获取。
第一个项目满足6秒
保压要求，为其他项目开发提供参考依据。大行程预紧式端片装置总成 应对CNCAP2022版评价标准升级，进一步提升乘员保护性能， 已完成产品的结构设计、开模和试验验证，现阶段对试验报 取得欧洲客户技术认可，进入合资市场 参与欧洲客户项目的报价，优化客户结构；提升安全带业务特别是对于乘员腰部的约束性能，满足为了对于乘员保护的需求 告进行审批预计2024年6月完成 规模备注：上述人数为报告期内领薪的总人数。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例2023年2022年2021年
5、现金流
1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额变动系销售营业额增加所致；2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动系公司银行理财赎回减少所致；3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动系银行借款增加及购买定期存单减少所致；4、报告期内，现金及现金等价物净增加额变动主要系公司投资活动流出所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 不适用
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
目并具有相关资金使用计划。 0
经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江松原汽车安全系统股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2014号）同意注册，公司向社会公开发行人民币普通股2,500万股，发行价格13.47元/股。本次募集资金总额33,675.00万元，扣除公司需承担的5,546.57万元发行费用后，募集资金净额为28,128.43万元。天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于2020年9月21日对发行人募集资金的资金到位情况进行了审验，并出具“天健验[2020]388号”《验资报告》。截至报告期末，公司募集资金理财及利息累计收益335.58万元，项目投资累计投入28,229.92万元，实际使用募集资金金额超出募集资金净额部分系公司募集资金存放产生的利息投入，募集资金专户余额为人民币234.09万元。
公司于2023年2月8日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过《关于补充确认调整募投项目募集资金投资金额及部分募投项目延期的议案》，按“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”实际投入募集资金金额调整各募投项目拟投入金额，并将“测试中心扩建项目”预计达到预定可使用状态时间调整至2023年12月。其中，补充确认后使用募集资金金额分别为“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”19,118.92万元，“年产150万套安全气囊生产项目”7,251.53万元，“测试中心扩建项目”2,044.35万元。
公司于2023年4月28日2023年第二次临时股东大会审议通过，将“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”超额投入的部分即2.015.79万元，全部以自有资金进行置换并支付利息，对应利息计入利息收入净额，相关资金将用于“测试中心扩建项目”建设。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(3)＝
(2)/(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否达到
预计效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产1,325万条汽车安全带总成生产项目 是 28,128.43 19,118.92 0 19,118.92 100.00%2022年12月31日 7,685.64 9,039.38 否 否年产150万套安全气囊生产项目 是 7,251.53 0 7,251.53 100.00%2022年12月31日 1,781.54 1,799.79 否 否测试中心扩建项目 是 2,044.35 1,830.91 1,859.47 90.96%2024年08月31日 不适用 否承诺投资项目小计 -- 28,128.43 28,414.8 1,830.91 28,229.92 -- -- 9,467.18 10,839.17 -- --超募资金投向无合计 -- 28,128.43 28,414.8 1,830.91 28,229.92 -- -- 9,467.18 10,839.17 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） “年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”已于2022年12月末达到预定可使用状态，目前仍处于产能爬坡阶段(项目建成后爬坡期为四年，建成后第四年达到满产)，项目产线尚未达到满产状态，故未达到满产时的承诺效益。根据“测试中心扩建项目”目前的实际进展情况，该项目采购的设备交付安装时间超出原定计划时间，无法按原定计划在2023年12月达到预定可使用状态。公司于2023年12月28日召开第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第十五次会议，审议通过《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，对“测试中心扩建项目”达到预定可使用状态的时间进行调整，将该项目达到预定可使用状态时间从2023年12月调整至2024年8月。侧22亩地块，以及牟山镇新东吴村运河沿路1号现有厂区。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用经公司2023年12月19日召开的第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十四次会议，公司审议通过了《关于使用外汇方式支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》，本期公司通过外汇方式支付募集资金投资项目所需资金476,000欧元，截至2023年12月31日，公司已从募集资金账户中等额置换出上述款项。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用经公司2023年5月18日第三届董事会第八次会议审议通过，公司使用不超过1,800万元（含1,800万元）的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自第三届董事会第八次会议审议通过之日起不超过12个月。截至2023年12月20日，公司已将用于暂时补充流动资金的募集资金归还至募集资金专户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至本报告日，募集资金均已确定项目并具有相关资金使用计划，剩余募集资金均存放于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司于2023年4月12日召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第四次会议，审议通过《关于以自有资金置换募投项目部分已投入的募集资金暨相关公告更正的议案》。2023年4月28日公司召开2023年第二次临时股东大会审议通过上述议案，并于当日公司完成以自有资金置换募集资金工作，置换金额共计2,062.28万元（其中2022年12月31日前已投入的募集资金2,015.79万元，前述募集资金截至2023年4月28日利息46.49万元。）上述资金已全部存储于募集资金专户内。
（3）募集资金变更项目情况
适用□不适用
(1) 本报告期
实际投入
金额 截至期末实
际累计投入
金额(2) 截至期末
投资进度
(3)=(2)/(
1) 项目达到预定可使
用状态日期 本报告期实
现的效益 是否达到预
计效益 变更后的项目
可行性是否发
生重大变化
年产1,325万条汽车
安全带总成生产项目 年产1,325万条汽车安全带总成生产项目 19,118.92 19,118.92 100.00%2022年12月31日 7,685.64 不适用 否年产150万套安全气囊生产项目 年产1,325万条汽车安全带总成生产项目 7,251.53 7,251.53 100.00%2022年12月31日 1,781.54 不适用 否测试中心扩建项目 年产1,325万条汽车安全带总成生产项目 2,044.35 1,830.91 1,859.47 90.96%2024年08月31日 不适用 否合计 -- 28,414.8 1,830.91 28,229.92 -- -- 9,467.18 -- --变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项目) 经公司2021年10月27日第二届董事会第十六次会议审议通过，为了更好地落实公司发展战略，强化汽车被动安全系统产品系列的核心竞争力，公司根据目前经营发展的实际情况，将在首次公开发行股票募集资金投资项目“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”基础上，新增“年产150万套安全气囊生产项目”、“测试中心扩建项目”。公司已于2021年11月16日召开2021年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。
经公司2023年2月8日召开第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议审议通过，由于“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”出现超出原计划使用募集资金投入，按“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”实际投入募集资金金额调整各募投项目拟投入金额。“年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”实际使用募集资金19,118.92万元，较原计划使用募集资金16,561.01万元超出2,557.91万元；“年产150万套安全气囊生产项目”实际使用募集资金7,251.53万元，较原计划使用募集资金6,871.78万元超出379.75万元。公司已于2023年2月24日召开2023年第一次临时股东大会审议通过了上述议案。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) “年产1,325万条汽车安全带总成生产项目”和“年产150万套安全气囊生产项目”已于2022年12月末达到预定可使用状态，目前仍处于产能爬坡阶段(项目建成后爬坡期为四年，建成后第四年达到满产)，项目产线尚未达到满产状态，故未达到满产时的承诺效益。
根据“测试中心扩建项目”目前的实际进展情况，该项目采购的设备交付安装时间超出原定计划时间，无法按原定计划在2023年12月达到预定可使用状态。公司拟对“测试中心扩建项目”达到预定可使用状态的时间进行调整，将该项目达到预定可使用状态时间从2023年12月调整至2024年8月。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方
式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索
引
2023年11月
02日 浙江省余姚市
牟山镇运河沿
路1号 实地调
研 机构 聚鸣投资郭宣宏；银华基金范文韬；华夏基金董文翰；
万家基金郑中天；工银瑞幸郭照阳；睿远郑斌、苏勃瑞；嘉实基金梁铭超、吴振坤、鲍扬；平安基金樊建岐；源乐晟洪李斐轩 公司基本面情况介绍并回答投资者提问；未提供资料 详见公司于2023年11月6日在巨潮资讯网上披露的《2023年11月2日投资者关系活动记录表》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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