|
| 光云科技(688365)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 四、 经营情况的讨论与分析
公司是服务于电商商家的SaaS企业，核心业务是基于电商业务场景为电商商家提供SaaS服务，在此基础上提供配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品。
（一)报告期内公司所处行业情况
近年来，电商行业整体呈增速放缓的态势，市场从以增量为主转向增量与存量并重的阶段，市场不断探索新兴发展模式。传统电商平台在用户规模、GMV等方面整体面临见顶放缓的压力，但新兴电商平台整体处于快速发展阶段。基于对电商市场竞争日益激烈的应对，各类电商平台的商家对店铺管理、营销推广、运营服务、客户关系管理等各方面，提出了专业化和个性化的需求，以提升店铺运营管理效率。公司自成立以来，始终围绕着电商商家的需求，提供相应的电商SaaS产品及增值服务，帮助商家实现精细化运营管理，降低运营成本、提升经营效率。
我国电商渗透率不断提升，带动电商SaaS的蓬勃发展。除了私域电商、直播电商、跨境电商等近年来电商领域出现的新形式与新业态外，电商行业对下沉市场的挖掘为电商行业带来了新的广阔发展空间。电商行业的参与者开始注重“低价优势与服务优势”的比拼，以迎接行业全新的机遇与挑战。上述电商市场发展的新业态和新形式拓展了行业的发展边际，也同样为电商SaaS创造了新增量。
人工智能技术在2023年迎来迅猛发展，AI在多个领域打破原有产业结构，同时也为行业发展形成新兴成长曲线提供了可能性。电商行业已经成为AI应用端重要方向之一，在2023年“双十一”期间，阿里巴巴推出“淘宝问问”、“官方客服机器人”等AI工具助力商家降本增效正是AI+电商的典型范例。无论从 “人、货、场 ”角度，还是电商运营环节的角度来看，AI都可以对电商进行全方位赋能，实现提质增效。AI技术在电商领域的应用，将引领行业新一轮变革，加速消费升级。
SaaS的发展依托于市场对云服务的接纳和信任，以及企业数字化转型的驱动。从整体环境看，目前中国 SaaS市场已从快速扩张向稳步发展推进。目前，SaaS的应用涉及众多领域，如直播行业、电商行业、营销行业、财税行业、人力资源行业、零售行业等。2023年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出数字中国建设的整体框架，标志着数字经济被放到更重要的位置。《数字中国建设整体布局规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。《数字中国建设整体布局规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就。
数字中国建设体系化布局更加科学完备，经济、政治、文化、社会、生态文明建设各领域数字化发展更加协调充分，有力支撑全面建设社会主义现代化国家。数据显示，2014-2024年中国数字经济总体规模不断扩大，2021年中国数字经济总体规模为 47.6万亿元，预计2024年将接近 70万亿元。近年来，随着国内企业商业模式不断变化，SaaS企业的业务体系呈现多元化，推动着SaaS行业的市场规模不断扩大。根据艾瑞咨询出具的《2023年中国 SaaS厂商生态发展白皮书》，中国SaaS行业市场规模预计在2024年将达 1,201亿元。数字经济的蓬勃发展既是企业数字化转型的结果，也是驱动更多企业进行数字化转型的原因。中国中小企业数量庞大，整体数字化仍有大幅提升空间，企业数字化服务需求广阔。未来，SaaS的应用场景将不断拓宽，帮助企业实现降本增效。
报告期内，公司实现营业收入 23,476.34万元，同比增加 133.55万元，增幅 0.57%；归属于上市公司股东的净利润为-3,446.33万元，同比减亏 1,012.24万元，减亏比例 22.70 %；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3,529.39万元，同比减亏 1,379.24万元，减亏比例为 28.10%。
报告期内，公司持续优化业务及人员结构，强化精细化管理，经营活动产生的现金流净额1,127.15万元，上年同期经营活动产生的现金流净额-1,255.35万元，经营性现金流净额增加2,382.51万元。
（二)报告期内公司各项业务发展情况
1、SaaS产品的发展情况
报告期内，SaaS产品总体收入较去年同期基本保持稳定，系公司收入的主要来源。在电商流量红利不断压缩的情况下，电商行业面临一定的增长压力，使得公司所处行业竞争愈发激烈。传统电商平台的主要指标增速放缓，使得公司中小商家 SaaS产品收入出现一定程度下滑。与此同时，近年来公司聚焦大商家战略，在持续的研发投入及销售布局下，大商家SaaS业务仍然保持着稳定快速增长态势。具体发展情况如下：
（1）中小商家SaaS产品
报告期内，公司中小商家SaaS产品继续围绕中小微电商商家，持续推进核心产品升级迭代，为电商商家客服、运营、仓储等各部门提供更专业化和精细化的产品服务。公司通过对用户需求的挖掘，持续提升产品功能满足用户新需求。
电商SaaS行业的上游是以淘宝、天猫、京东、拼多多、抖音为代表的电商平台，其积累了行业的大量资源，对电商SaaS企业有较大的影响力。近年来，拼多多、抖音、快手等电商平台主要指标增长迅速，行业竞争格局愈发激烈。为满足商家多平台发展的需求，电商SaaS企业需要开发符合平台规则、具备各平台特色的产品和服务。公司紧跟市场变动的趋势，加大在新兴电商平台的投入，根据多种电商平台的相应规则推出满足其运营要求的电商SaaS产品，努力提升多平台运营效率，满足新兴电商商家的运营服务需求。目前，公司已经在阿里、京东、拼多多等平台推出多款SaaS产品，并逐步涉及本地生活、社交电商等多个电商市场，已完成近 30个电商平台的战略布局。2024年1-6月，由于受到整体经济形势以及电商平台促进中小商家降本增效的影响，公司中小商家SaaS业务收入较同期下降10.84%。
报告期内，公司持续加大抖音、拼多多等社交电商平台投入，中小商家SaaS产品在抖音平台收入较去年同期增长78.41%。从主要产品来看，快递助手作为公司多平台的SaaS产品典范，报告期内其收入持续保持增长，其抖音付费用户数较2023年年末持续增长11.65%；超级店长作为公司传统中小商家SaaS产品，在拼多多平台的付费用户数也保持稳定。报告期内，公司多平台收入仍保持着稳定增长趋势,较上年期末，除大商家SaaS产品外，电商SaaS多平台总收入占比由 42.68%提升至 49.14%。
（2）大商家SaaS产品
随着市场竞争的深入，成熟型商家和品牌型商家等大商家客户在电商行业的资源竞争优势将愈发明显，聚焦成熟型及品牌型商家需求、争夺该类客户资源是市场发展的必然趋势。公司借助为广大电商商家服务过程中积累的产品研发、迭代、运营和服务经验，基于对成熟型商家需求的理解，梳理成熟型商家的业务流程，完善符合成熟型商家需求的产品和服务布局以应对行业潜在竞争，培育并推出了快麦 ERP、深绘美工机器人、快麦小智客服机器人、快麦工单、跟单宝等产品，拓宽了快麦电商等原有产品的用户定位，服务沉淀了一批头部成熟型电商客户。2024年上半年，公司大商家业务整体营收较去年同期保持稳定快速增长，公司核心大商家产品（主要包括快麦ERP、深绘美工机器人、快麦小智客服机器人、巨沃WMS、跟单宝、快递助手ERP等产品）收入相较去年同期增长15.57%。
报告期内，大商家SaaS业务的发展对公司减亏产生积极影响。大商家电商SaaS系列产品实施部署趋于成熟，人效提升，也在一定程度上推动公司部分财务数据向好。
1）快麦ERP
快麦ERP作为公司针对大商家的快麦系列主要产品，自其推出以来收入增长显著。2023年末，快麦 ERP有效付费用户数仍然保持着 15%以上的增长。公司已完成直销团队体系建设，在全国近30个城市完成了直销团队的布局。快麦ERP作为公司在研发投入与营销推广上的重点产品，通过园区拜访、重点客户持续跟踪、电话销售及传统电商SaaS产品客户转化等形式，公司持续累积快麦ERP的付费用户数，从而进一步提升快麦ERP的销售规模。随着快麦ERP产品功能的完善、销售和服务体系的优化，快麦ERP收入较去年同期稳步增长25.77%。
2）跟单宝
跟单宝产品致力于为品牌运营提供会员营销解决方案。2022年起，跟单宝旗舰版为几百家国内外 KA/SKA品牌提供会员活动策略中台能力，围绕品牌全生命周期会员数据，提供会员活动策略、会员活动执行实施、会员权益发放、数据报表、数据回流等会员营销闭环方案。帮助品牌提升会员复购率、会员ARUP值，实现品牌力全面升级。同时，为品牌沉淀了全渠道会员营销策略数据，人群效果数据等数据资产，为品牌在生态内提供更优的运营策略。2023年全年，跟单宝为品牌商家完成新会员入会超过 1,000万，新客首购人数超过 400万，老客复购人数超过 1,000万。
2023年双十一期间消息触达量达到 1亿 2千万，相当于全国每 10人就收到过一次跟单宝发出的消息；订单处理量达到 3亿 6千万，对比 618期间 2亿 8千万，增长28.57%；处理订单总金额超过 66.70亿，对比 618期间 14亿，增长376.43%；合计发放超过 260万赠品权益。随着跟单宝旗舰版的销售和服务体系建设，跟单宝收入较去年同期增长63.28%。
3）快麦小智客服机器人
快麦小智业务致力于为品牌客服提供全平台数字化中台解决方案。2023年起，快麦小智为国内约 2,000家公司提供客服智能服务，并且在下半年开拓了KA/SKA解决方案专线，围绕客服的工作流和消费者的咨询转化生命周期，提供智能算法识别、多轮场景交互式对话、智能跟单、点金智慧运营、商品中台管理、智能工单、商品智能推荐、大模型知识辅助、企业主题报表等客服数字化闭环方案。帮助品牌客服提升客服人效、降低企业人力成本、增强客服接待转化能力、增强客服运营渠道和转化能力、增强客服的内容输出能力，实现品牌服务力的提升，部门的增收提升，减少部门品牌售后资损，以及缩短客服上手周期，优化培训结构。同时，快麦小智为品牌沉淀了结构化企业核心产品知识、商品品类的主题分析数据、核心客户资产数据等，为品牌在内部管理上提供更加优质的知识流通渠道，在商品运营和接待策略上提供更加优质的策略和数据支撑。快麦小智在2023年的两次电商大促，“618”和“双 11”活动中，累计转化买家 300万人，促成转化金额近 800亿元，累计节约人力 6万人。2024年1-6月，快麦小智业务收入较同期增长93.53%。
（3）企服SaaS产品
企业数字化转型升级是大势所趋，随着移动互联技术快速发展，中小企业对销售、行政、财务、人事等日常性事务的移动化、协同化管理需求日益迫切。“钉钉”等企业服务平台的崛起，为软件公司给中小企业提供集约化、低成本管理方案提供了可能。公司2016年底在钉钉平台上陆续布局“有成”系列产品，包括有成财务、有成CRM、有成报销、番茄表单、有成会议、有成会务等产品，成为该平台产品类目布局较多的企业之一。公司基于电商SaaS领域的经验和资源，通过入驻“钉钉”平台获取了一定量的中小企业客户，并通过研发、销售、售后“一体化”的产品管理体系，为企业协同管理事务提供了优质工具。随着在线协同办公软件的发展，“有成”系列产品也逐渐服务于“企微”、“飞书”等平台的企业客户，同步促进了企业办公SaaS服务的快速增长。2024年上半年，公司企服SaaS产品的营业收入保持稳定。
总体来看，目前公司SaaS产品已形成了远近结合、梯次接续的产品和技术储备格局，持续稳固中小商家SaaS产品市场竞争地位的同时，公司根据电商发展的重要趋势开发了快麦ERP、深绘美工机器人、快麦小智客服机器人、有成钉钉企服SaaS等产品和技术，为公司进一步扩大行业领先优势奠定坚实基础。
2、配套硬件业务
为更好地服务客户，公司针对电商商家在运营过程中出现的电子面单打印需求提供配套硬件等增值产品。该硬件设备与公司旗下快递助手、超级店长、旺店交易、快麦ERP等SaaS产品配套使用能大幅提高商家打单发货效率，运营该业务能够提升公司的综合服务能力，稳固公司的竞争优势。
3、运营服务和CRM业务
针对部分在流量推广方面有更大投入和更高转化率需求的优质商家，公司的运营服务基于超级快车软件提供定制化运营方案，帮助商家通过淘宝直通车和钻石展位获得更好的营销效果，具体包括超级快车人机、推广宝等产品。
CRM短信系公司为提升综合服务能力而向电商商家提供的一种增值产品，CRM短信内嵌于超级店长等软件中，具备短信营销、自动化短信通知、不同人群营销效果分析和会员积分互动等功能，帮助商家实现精细化会员管理。
随着电商平台流量推广方式日趋多样，直播、短视频等场景的兴起使得商家获客渠道增加，同时潜在网购用户数量趋稳，电商平台流量成本日益提升，直通车业务和短信推广的边际效益呈现逐年下滑的态势，商家直通车代投放、CRM短信营销的需求相应逐渐减少。由于上述业务的收入和毛利占比相对较低，故相关业务情况波动对公司经营的实际影响较为有限。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
|
|