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| 天阳科技(300872)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露
要求公司所在细分行业属于“软件和信息技术服务业”下的“金融软件和信息技术服务业”，该行业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性产业，软件技术的广泛应用能够加强高新技术在传统产业的应用，推动更多领域新技术、新产品、新模式、新业态从广度和深度层面蓬勃发展，促进国家产业结构转型和经济发展。软件和信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、先导性产业，对社会发展具有重要的支撑作用。目前我国数字经济与数字金融发展迈入新阶段，政策支持与技术突破双轮驱动下，银行业数字化转型进程显著加速，为金融科技服务商创造了广阔的市场空间与发展机遇，公司所处行业呈现以下核心特征： （一）政策环境持续优化，数字化转型成为金融业战略重心近年来，国家持续强化数字经济发展顶层设计，为金融业数字化转型提供了强有力的政策支撑。2024年，国务院印发《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026年）》，明确提出深化数据要素在金融等关键领域的融合应用，推动人工智能、隐私计算等技术与金融业务场景协同创新。同时，中国人民银行等八部门联合发布的《关于强化金融支持科技创新 助力现代化产业体系建设的通知》进一步强调，要加快金融业数字化、智能化转型，优化科技金融生态，提升金融服务实体经济质效。根据《金融科技发展规划（2022-2025年）》与《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》，加快数字化转型仍将是金融行业未来三年乃至更长时间的发展主旋律，金融行业数字化转型正在迈入了高质量发展的新时期。金融行业的数字化转型是对业务模式的重构。不同于以往的信息化建设，数字化的重点在于重塑银行体系，创新商业模式和底层技术架构，优化银行经营策略、产品服务方式和组织协同机制，借助数字化技术连接不同场景入口，创造直达客户体验的产品。这些政策共同构成金融业数字化转型的顶层设计，推动金融机构从基础设施升级到业务场景创新的全链条投入，为金融IT解决方案市场创造持续增长空间。
（二）技术革新驱动行业变革，AI+金融加速业技数融合
当前，人工智能技术正以前所未有的速度重塑金融行业格局。2024年以来，国产大模型在金融领域的应用取得突破
性进展，以 DeepSeek、通义千问等为代表的国内厂商通过算法架构优化和工程实践创新，在金融文本理解、风险预测、智能营销、智能投顾等专业场景的模型效果已接近国际领先水平，大模型有望在金融行业更多细分场景落地，增强赋能更多业务环节，从而实现降本增效，实现明显的业务价值。同时，随着多模态数据融合，从而推动智能体发展，加速金融领域智能体应用。一方面，随着多模态数据融合的技术迭代，智能体在命令解读、知识吸收和模拟人类推理能力方面，相较于传统AI大模型更加友好，智能体能够精准地理解和响应更复杂的金融场景，提供金融决策质效。另一方面，智能体基于概率模型、深度学习算法，通过强化学习选择最优决策策略，可以实现多种能力的统一调度和集成，进而精简业务流程、提升金融机构展业质效。
（三）数据要素价值释放，金融机构科技投入结构性增长
从数字中国战略，到数据要素市场布局，再到企业数字化转型实践和数据资源“入表”探索，数字经济和数据要素
驱动千行百业创造了新的业务模式、新的产业生态和新的认知洞察。数据作为新型生产要素，是我国在数字经济时代一项重要的制度创新。金融机构是典型的数据要素型行业。金融机构通过长期多轮信息化和数字化建设，从业务运营、客户服务、生态伙伴中积累了海量数据，数据技术储备充分，并较早开展了数据治理工作，形成了一批用于企业经营分析、营销获客、风险评估、运营提效等数据应用。强化内外部数据要素协同，积极开展数据要素基础能力建设，已然成为金融机构下一阶段核心竞争力构建的关键。金融机构需要以数据为关键生产要素，通过建设数据要素基础能力，来提升数据要素的管理与市场化配置能力，不断探索适应数字经济时代的数字化转型可行路径。数据要素正成为金融机构科技投入的核心方向，推动行业从"系统建设"向"数据运营"的战略转型。
（四）行业竞争格局重塑，专业化服务能力成为关键壁垒
当前金融科技服务市场正经历深刻变革，行业竞争格局加速重构。随着金融机构数字化转型进入深水区，具备全栈
技术能力、深度理解金融业务逻辑的解决方案提供商更具竞争优势。市场对产品标准化、交付效率及持续运维能力的要求显著提高，推动行业从单一解决方案输出向"技术+场景+运营"的综合服务模式转型。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司实现营业收入 176,621.16万元，同比下降8.76%，公司营业收入出现小幅下降，主要原因：一方面，
面临市场竞争激烈，为增加自主产品和解决方案的业务能力，提高公司长期核心竞争力，公司坚持聚焦战略客户、不断调整业务结构和方向、持续优化延续类业务；另一方面，公司部分大客户大项目结算周期较长，综合因素导致项目按交付验收确认收入，使得公司报告期收入出现下降趋势，公司业务进入成熟稳定发展期。报告期内，归属于上市公司股东的净利润为7,750.38万元，较上年减少3,922.49万元，同比下降33.60%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润271.65万元，较上年减少6,122.58万元，同比下降95.75%。主要影响因素：
（1）因公司发行可转换债券，本期计提可转债利息费用5,097.73万元，较上期增加985.4万元；（2）公司实施股权激
励计划，计提相关股份支付费用，同比减少净利润 1,928.95万元；（3）全资子公司卡洛其根据实际经营情况及宏观经济环境变化，基于审慎性原则计提商誉减值准备2,859.71万元，对利润产生直接影响。
2024年公司为加强技术创新及保持技术领先优势，提升核心竞争力，研发投入32,720.87万元，研发投入率18.53%。公司保持并聚焦对数字金融、新零售金融、金融算力、金融大模型等业务领域的研发，有效增强公司的技术优势，增强公司市场竞争力。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
报告期内公司第一季度净利润较高，主要系本季度收到政府补贴款项所致；第二季度利润有所下降，三四季度利润
为负，主要系收入有所下降，计提坏账准备及计提商誉减值准备所致。公司一至四季度的营业收入受业务经营季节性特点的影响较小，周期性不明显。第四季度收入占全年收入比降低，主要是由于部分大客户大项目结算周期较长，部分按交付验收确认收入的项目，较合同约定验收时点略有延迟所致。
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露
要求公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
主营业务成本中直接人工的减少主要系营业收入降低，对应本期结转的人工成本减少；技术服务费增长主要系报告
期内公司根据项目需求，外采服务费增加所致；直接材料减少主要系报告期内集成业务减少所致。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求主营业务成本构成
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
股权激励计划情况，相应的计提股份支付费用冲回较上期减少；另一方面本报告期离职补偿等人员成本的增加，导致本期管理费用增加。2024年2023年 同比增减 重大变动说明财务费用 44,775,623.69 36,682,466.17 22.06% 主要系可转换债券计提利息所致。研发费用 176,937,987.46 207,018,937.89 -14.53% 无重大变化
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响数字金融应用研发项目 本项目通过在信创、数字货币、金融科技、绿色金融、隐私计算这五个研发方向，针对金融应用信创适配技术研发、数字货币应用场景研发、统一数字监管平台研发、绿色碳金融产品研发平台、同态加密金融隐私计算安全应用研发、分布式数字金融底座平台研发、农业数字信贷产品平台研发这七大专项课题进行研究，建立相应的产品体系，该项目的实施能有效提升公司科技创新能力、科技创新水平以及公司的技术实力，有助于公司在行业中占据有利地位。 进行中 公司通过建设数字金融应用研发项目，建立和完善软件和信息技术服务行业的标准、规范与体系，培养和造就一批具有国际竞争能力的专业队伍，不断促进国内相关行业技术创新，根据经济建设和市场需求，针对行业发展的重大技术问题进行攻关，持续完善技术升级以及产品创新，提升公司竞争力，形成具有技术优势、研发优势的高新技术企业。项目建成后将改善公司的研发环境，提高公司的技术研发质量和工作效率，进一步增强公司技术创新能力和市场竞争力。 本项目拟利用公司已有的研发成果、技术优势和经验，建设高效的数字金融应用研发体系，提升软硬件设施水平，加强知识产权建设，综合提升企业研发基础能力。
本项目的实施，有利于公司进一步保持和增强技术优势，从而有效提升公司在银行业IT解决方案领域的核心竞争力。智能信贷助手 本项目旨在依托大模型技术，打造覆盖信贷全流程的智能化解决方案，解决传统信贷业务中非结构化数据处理低效、风险评估维度单一、客户交互体验不足、撰写报告时效性过低等核心痛点。通过大模型强大的自然语言理解、生成及推理能力，实现信贷业务从 “经验驱动” 向 “数据 +知识双驱动” 的转型。 已完成 以 “技术创新驱动业务价值” 为核心，通过大模型技术突破传统信贷的效率、风控、体验瓶颈，实现“降本、增效、提质、合规” 的多重目标，最终构建 “更智能、更普惠、更安全” 的新一代信贷服务体系。 1、培养的 100+“大模型 + 金融” 复合型人才，成为公司应对技术变革的核心资产。未来可组建 “金融大模型研究院”，聚焦大模型在 ESG 投资、碳账户评估等新领域的应用，孵化第二增长曲线。2、自主研发的金融专用大模型、多模态解析引擎等核心技术，形成独特的技术护城河。助力公司在智能信贷领领先优势。主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响产融智脑 构建专业产业链展示，通过通用构架构建全产业图谱；通过研报专业化构建工业机器人产业链环节及相关公司图谱 进行中 产融智脑依托“大数据+大模型+机器学习”技术深度融合，以多源异构数据智能解析与动态知识融合为基座，构建更专业、灵活的产业链关系图谱。通过大模型驱动的非结构化数据建链、隐性关联挖掘及智能Agent协同建模，突破传统产业链图谱的静态局限，实现产业链上下游关系的动态校准与自适应扩展（如工业机器人领域的技术-企业-资本三维映射），精准识别潜在关联企业与风险节点。同时，结合端到端自动化报告生成与智能分析能力，将图谱深度应用于金融拓客、竞争力评估及融资策略设计场景，以分钟级产业洞察推动金融资源与实体经济的精准适配，为产融协同打造兼具专业化解析能力与业务敏捷性的决策基础设施。 产融智脑是公司面向金融领域推出的首批大模型应用创新。缺陷管理工具系统 随着软件开发项目的复杂度不断增加，有效的缺陷管理变得尤为重要。缺陷管理工具系统旨在帮助开发团队高效地记录、跟踪和管理软件开发过程中的各种缺陷，从而提高软件质量和开发效率。 已完成 缺陷管理系统的主要目标是通过系统化、自动化的方式，提高软件开发过程中缺陷管理的效率和质量。 系统化的缺陷管理提升了企业的技术水平和管理能力，增强了市场竞争力，有助于企业在竞争中脱颖而出。普惠拓客平台 打造一个以外部数据为核心驱动力的企业客户拓展与经营数字化平台，聚焦“分析+运营”双引擎，深度融合产融大模型、大数据分析及智能算法技术，为企业（尤其是金融、实体行业客户）提供从潜在客户挖掘到意向客户深度经营的闭环营销解决 已完成 精准潜客识别与转化：通过外部数据补录、链式分析及地图数据应用，结合大模型行为预测与商户价值建模，筛选高潜力客户并生成动态线索池，提升潜客线索质量与转化效率；精细化存客运营闭环：基于内外部数据融合的企业评价体系，建立 破解传统客户拓展低效难题，重塑存量客户价值运营体系，加速金融数字化转型进程主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响方案，助力区域分支行及企业客户实现精准营销与高效转化。 从客户分层、营销过程管理到业绩追踪的闭环机制，强化客户全生命周期管理，提升存量客户交叉销售率并降低流失风险；
智能建模与产业决策
支撑：依托潜客收支
模型、流失预警模型及AI产业图谱，实现产业链动态可视化分析、区域产业格局研判及商机溯源，辅助分支行制定差异化营销策略；大模型深度赋能业务场景：集成AI总结、产业概况分析及溯源功能，提升客户需求解读、商机洞察与策略迭代效率，打造“数据归集-智能分析-精准触达-效果反馈”的自动化营销链路，最终实现客户拓展效能提升与经营成本优化。会推推+权益商城 构建裂变获客体系，基于推广裂变权益，通过搭建合伙人端引导合伙人在规则范围内不断裂变分享行内产品，实现产品的业务指标增长，构建新的业务增长引擎。 已完成 构建一个集“权益商城”与“获客引流平台”于一体的数字化生态体系，通过搭建全渠道覆盖的线上商城系统（PC/移动端及管理端），实现会员全生命周期管理、统一积分流转及多元化交易场景支持，同时打通商户、合伙人及外部渠道协作链路，全面提升用户粘性、业务效率与市场拓展能力。形成以会员为中心、积分贯穿生态、多渠道协同赋能的商业闭环，推动用户规模增长、交易转化提升及品牌价值升级，为业务持续扩张提供可扩展的技术与数据支撑。 通过构建裂变式获客与权益生态体系，为银行及合作方创造了显著的经济价值。以“合伙人裂变+分润激励”模式替代传统高成本获客方式，大幅降低用户获取成本，同时通过社交裂变实现用户规模指数级增长，直接推动产品销售核心业务指标的提升。企业智能知识助手系统 针对金融企业建立企业级知识库，盘活各类资产，知识智能问 已完成 企业知识助手项目的主要目标是通过智能化、自动化的方式， 企业智能知识助手能直观对公司带来经济效益，直接的经济效主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响答和辅助测试交付物的生成，如：快速的知识检索、知识排序。它不仅能够理解自然语言查询，还能够提供精准的知识匹配和内容生成服务。 提高企业内部知识管理、查询效率以及客户服务质量。 益主要是企业智能知识助手可以在金融企业客户中进行推广应用所产生的可观的项目收入，间接的是企业智能知识助手通过AI模型的作用，更加方便的为客户带来问题上的解答，配置过程及使用过程简单方便，只需要提出问题，助手就能为客户带来满意的答案，为公司进一步为金融企业客户提供数据安全方面的治理与改进服务提供了很好的支撑。智能网点预警管控平台 打破传统T+1数据延迟，基于Kafka流式架构实现毫秒级数据处理，推动风险监控、事件营销等场景的实时决策响应；提升精准运营能力，借助动态客群分圈、相似人群扩散及多维度事件触发引擎，实现营销转化率提升30%以上； 已完成 预期可以通过人工智能技术，实现对异常事件的智能分析和预警，同时支持自动报警和手动报警。 通过调研市场需求,我公司研发出了可定制化需求的民用监控系统,并取得了一定的成绩，在市场中具有一定的竞争力。造数管理平台 造数管理平台致力于为各行业，重点是金融行业的软件业务测试和软件数据测试提供准确、便捷、高效的测试环境数据生成能力，支持软件测试场景的自定义构建，为测试方案设计和测试案例执行提供环境基础。 已完成 1）基于字段级数据规范配置信息，对目标表进行符合数据规范的随机数据的生成；
2）基于表间数据关联
关系，基于表数据生成的流程步骤进行造数的流程化执行；3）预置市面上主流数据库类型造数脚本，支持数据库类型的快速扩展和适配。 造数管理平台产品对公司带来直接和间接的经济效益。直接的经济效益主要为造数管理平台产品可以在公司主要的金融企业客户进行推广应用所产生的项目收入；间接的经济效益则是指通过造数管理平台产品可以有效助力公司的金融企业客户提升测试实施的效率，进而提升测试项目的运营效率，降低项目实施成本，为公司进一步为金融企业客户提供数据测试方面的服务提供了很好的支撑。接口自动化智能设计系统 在增加少量额外封装工作量的情况下，降低技术人员工作量，增加功能测试人员能 已完成 测试用例自动生成技术：根据接口文档（如har包/Swagger规范）自动生成测试 自动化工具的使用有助于降低企业在人力、时间和资源上的投入，实现成本的有主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响承担的自动化测试实施工作量，到一定程度后可达成“量变引起质变”的效应，引导业务/功能测试人员众多的中小型商业银行实施自动化，从而获得大量客户，降低总实施成本，利用更多人力提高实施速度，同时也适应公司自身的人力资源结构。 用例。测试结果智能分析技术：通过数据分析和可视化工具，自动分析测试结果，生成详细的测试报告。测试环境自动化管理技术：使用Docker和Kubernetes等容器化技术，实现测试环境的快速搭建和自动化管理，支持多环境的快速切换，确保测试环境的一致性和稳定性，测试环境的搭建和管理时间缩短50%以上，环境一致性得到保障。持续集成与持续交付技术：集成Jenkins或GitLab CI/CD，实现测试流程的持续集成和持续交付，支持自动化构建、测试和部署流程，确保每次代码提交都能自动触发测试，测试流程的自动化程度显著提高，开发和测试效率大幅提升。 效控制，为企业创造更大的经济效益。智能测试需求分析及案例设计系统 针对金融类需求，通过模型推理智能化完成金融业务的测试大纲分析和测试案例设计，包括：需求切片及归类、测试大纲生成、测试案例设计，大大提升了测试效率和测试质量。 已完成 大模型工具系统的主要目标是通过大模型和向量库能力，实现用户上传需求文档，智能切片，资产召回，生成相应的测试大纲和测试案例 智能测试需求分析及案例设计系统能直观对公司带来经济效益，直接的经济效益主要是智能测试需求分析及案例设计系统可以在金融企业客户中进行推广应用所产生的可观的项目收入，间接的是智能测试需求分析及案例设计系统通过解析文档，对文档进行分类检索，且不限于文档的各种格式去进行识别和解析使得产品作用领域不限于指定文件，为公司进一步为金融企业客户提供数据安全方面的治理与改进服务提供了很好的支撑。卡洛其业务管理系统 解决下列关键技术问题：工作流引擎；规则管理 已完成 能够帮助企业全面管理业务流程和数据，提高工作效率和管理 业务管理过程自动化，是未来企业业务管理的主流需求，市主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响水平。系统可以全面管理业务处理流程，包括业务的收取、审批、审核、处理、跟踪和归档等环节，提高业务处理效率。 场需求旺盛，卡洛其业务管理系统也将成为公司业务新的增长点。授权审批管理平台 项目开发的现实意义和作用在于，它能够为各类用户提供便捷、高效的授权审批管理服务。它对不同用户的审批授权权限进行精细化的控制和配置，从而确保银行运营的安全性和合规性。 已完成 总体目标：全面提升授权管理效率与灵活性一、实现授权维度的灵活配置1.针对不同业务场景，提供多种授权维度，满足各类用户需求。2.通过对授权维度的灵活配置，提高系统资源的利用率，降低管理成本。
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