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| 南山控股(002314)经营总结 | | 截止日期 | 2025-06-30 | | 信息来源 | 2025年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
算面积增加。
营业成本 4,525,642,620.36 2,091,749,231.29 116.36% 主要系本期房地产业务项目结算面积增加。销售费用 80,662,360.03 114,030,356.93 -29.26%管理费用 267,802,990.42 232,410,184.31 15.23%财务费用 433,465,796.46 361,014,671.07 20.07%所得税费用 213,184,939.93 37,676,220.03 465.83% 主要系本期房地产业务项目结转计提所得税增加。研发投入 33,223,102.32 21,546,717.95 54.19% 主要系制造业业务本年研发投入增加。经营活动产生的现金流量净额 1,161,333,751.81 -1,321,394,389.77 187.89% 主要系本期房地产业务销售回款增加且购地支出减少。投资活动产生的现金流量净额 -616,723,282.94 -1,043,380,565.28 40.89% 主要系本期资本性支出及支付房地产合作项目往来款减少。筹资活动产生的现金流量净额 -1,764,684,385.40 -186,354,176.49 -846.95% 主要系本期新增借款减少且归还借款增加。现金及现金等价物净增加额 -1,218,257,680.90 -2,550,453,235.57 52.23%其他收益 14,325,268.73 22,419,695.20 -36.10% 主要系本期收到政府补助减少。投资收益（损失以“－”号填列） 36,966,122.49 204,181,438.15 -81.90% 主要系本期对联合营公司确认投资收益减少。信用减值损失（损失以“-”号填列） 6,308,474.93 2,289,792.61 175.50% 主要系收回以前年度计提坏账准备的应收账款增加。资产处置收益（损失以“-”号填列） -303,933.69 18,046.53 -1,784.17% 主要系本期处置固定资产损失增加。营业外支出 3,938,293.84 1,609,113.97 144.75% 主要系本期支付滞纳金及违约金增加。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
四、非主营业务分析
适用 □不适用
益。 是
公允价值变动损益 -62,496.22 -0.02% 远期结汇的衍生金融工具公允价值变动。 否资产减值 0.00 0.00%营业外收入 3,609,286.86 1.12% 主要系收到违约金、保险赔偿等。 否金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性营业外支出 3,938,293.84 1.23% 主要系支付滞纳金、违约金等。 否
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的长期借
款增加。
租赁负债 172,969,743.00 0.26% 188,520,201.56 0.27% -0.01%
汇票增加。款增加。期的非流动资产。票据增加。交易性金融负汇。增加。本报告期末 上年末 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例票据增加。
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
详见第八节财务报告附注七、24、所有权或使用权受到限制的资产相关章节。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 未发生重大变动。公司根据财政部《企业会计准则第 22 号一一金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号一一套期会计》、《企业会计准则第 37 号一一金融工具列报》和《企业会计准则第 39 号一一公允价值计量》 相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。报告期实际损益情况的说明 公司报告期内远期结汇实际影响损益金额为-230.67万元，其中：公允价值变动损益-6.27万元，汇兑损益-224.4万元。套期保值效果的说明 公司通过开展外汇套期保值业务，有效地规避了汇率大幅波动对公司结算的影响。衍生品投资资金 自有资金来源报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 一、开展外汇套期保值业务的风险分析公司开展的外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但套期保值业务操作仍存在一定的风险：1. 汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行汇率报价可能偏离公司实际收付时的汇率，造成汇兑损失。2. 内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。3. 回款预测风险：公司根据客户订单进行销售回款预测，实际执行过程中，客户可能调整自身订单，造成公司回款预测不准，导致外汇套期保值业务交割风险。4. 客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造成外汇套期保值业务延期交割导致公司损失。
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