|
| 天舟文化(300148)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、据图书行业《北京开卷》发布的报告显示，2023年中国图书零售市场码洋规模同比增长率由2022年的负增长转为正向增长，同比上升了4.72%，码洋规模为912亿元。少儿与教辅教材类成产业增长的重要驱动力。
2、教辅图书竞争格局分散但稳定。长期以来，行业参与者对产业链的资源把控有较高的要求，因此产业链特性为教
辅行业构建了牢固的壁垒，“教辅新政”又进一步提高了行业门槛。由于我国的教育系统管理体制的设置，经过长达三十年来的充分竞争，各地、各细分学段、各学科仍各有较多的教辅产品参与者，较难形成“绝对龙头”，但当前各教辅产品参与者均拥有长期经营经验，也形成了各自的优势市场，行业形成了分散但相对稳定的格局。
3、数字化赋能文化教育产业。2023年5月，教育部印发《基础教育课程教学改革深化行动方案》中提出了“推进数
字化赋能教学质量提升”的要求。同月，教育部等十八部门联合印发《关于加强新时代中小学科学教育工作的意见》，要求探索利用人工智能、虚拟现实等技术手段改进和强化实验教学，弥补优质教育教学资源不足的状况。2024年3月5日，国务院总理李强在《政府工作报告》提出，深入推进数字经济创新发展，开展“人工智能＋”行动，打造具有国际竞争力的数字产业集群。教育部在2023年工作要点中也继续强调将大力实施国家教育数字化战略行动，推动塑造教育发展新赛道新动能新形态。
4、根据伽马数据《2023年中国游戏产业报告》显示，2023年中国游戏市场实际销售收入为3,029.64亿元，同比增长13.95%，用户规模6.68亿人。中国移动端游戏已占主导地位，2023年我国移动游戏市场实际销售收入2,268.60亿元，
同比增长17.51%。游戏行业坚持高质量、精品化发展，深耕细分化、内容营销、从全生命周期获取用户，更加注重用户体验，将成为中国游戏行业突破困境、长线健康发展的战略手段。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，面对全球经济持续下行和国内外大环境影响带来的严峻挑战，公司管理层积极应对，适时优化调整经营战
略布局，在稳定教育出版基本盘的前提下，公司管理层优化资产结构，发力成长业务，努力提升出版发行、网络游戏业务的竞争力和持续经营能力，在文化娱乐、教育等领域展开以科技创新为驱动的新业务培育和孵化，积极培育新的业绩增长点。报告期内，公司继续深耕教育出版板块，出版发行业务持续稳健运行，网络游戏业务主要开展降本增效、进一步打造超长线精品手游。同时，积极整合资源，延伸业务触角，挖掘新的利润增长点，围绕文化创意、教育服务、数字娱乐等领域开发新的业务，力求在新的业务领域实现突破和发展。报告期内，部分老游戏产品收入和利润同比下降，新游戏产品研发周期延长，上线不及预期。另一方面，公司优化游戏团队，确认相应离职补偿金费用1,183.64万元，此外，公司对初见科技股权回购款计提信用减值准备4,412.97万元，对公司业绩产生重大影响。2023年度，公司实现营业收入4.48亿元，同比下降26.07%；实现归属于上市公司股东的净利润-5,982.62万元，同比减亏81.83%。
1、优化战略布局，持续深耕教育出版领域
2023年，教育出版板块核心产品稳中有升。公司在稳定原有业务的基础上，加大产品开发和市场开拓力度，进一步
为客户提供更为全面的优质服务。同时，公司积极研发储备新产品，构建并完善产品体系提高市场竞争力。公司凭借数十年行业资源、内容质量、品牌和渠道优势，教育出版业务占据稳定的市场份额。此外，公司充分利用新技术赋能出版行业带来的发展机遇，坚持数智化转型升级，提升融合发展能力，打造全学段“产品+服务”的教育服务新模式。截至报告期末，公司运营游戏产品共20款，公司运营的游戏均为手机游戏，年度总用户数超过215万，年度总活跃用户数超过315万。报告期内，虽然部分老游戏产品生命成熟期流水自然下滑，但公司自研的《王者纷争》《风云天下OL》《忘仙》《塔王之王》等多款长周期精品游戏，依然保持较好的流水规模和盈利能力，其中，《王者纷争》已运营五年多，月均流水保持2,000万左右。
2、优化资产结构，聚集资源支持新业务布局
2020年起，公司持续调整优化资产和业务结构，报告期内，通过股权转让、注销等方式退出了北京神奇领域信息技
术有限公司、上海元起网络科技有限公司、香港奇遇天下网络科技有限公司等以及其他成长性不高、流动性较差的非主业资产。同时，公司积极推进四九游债务重组、初见科技股权回购等事项，进一步优化资源配置、回笼投资资金支持新业务培育。报告期内，公司收购湖南天舟教育科技有限公司34%的少数股权，有效提升了盈利能力；与创始人、高管及核心团队共同投资新设长沙天舟文化科技有限公司及湖南天舟智能科技有限公司，围绕文化创意、教育出版、数字科技等领域开发新的业务；通过旗下基金管理公司天舟创投投资了长沙麓卓互动科技有限公司，积极布局面向海外市场的AI数字会，为业务发展培育新的增长点。
3、优化治理结构，“轻装上阵”谋发展
公司治理结构进一步优化，董事会选举创始人肖志鸿先生为董事长，聘任了新总裁，并完成了核心管理团队的调整
分工；继续加强组织竞争力，提升整体经营能力的同时实现降本减员增效，保障公司中长期发展，助力公司转型升级；“ ”塑造复合型人才队伍，建立适应公司快速发展的内部人才池。近年来，公司积极化解风险，出清历史遗留问题的同时提振组织信心，重整后的领导团队将引领公司发展经营迈入新阶段，持续推进公司高质量发展。
4、积极回购股份，彰显发展信心
基于对公司价值的高度认可和对公司未来发展前景的信心，为切实维护广大投资者利益、推动公司价值合理回归，
并进一步完善长效激励机制，有效地将股东利益、公司利益和核心团队利益结合在一起，公司近期已使用自有资金通过集中竞价交易方式回购公司部分股份，用于实施股权激励计划，激励核心团队。截至目前，公司共计回购1,664万股，占公司总股本1.99%，回购资金总额4,456.47万元。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
注：用户数量：指当期累计新增注册或创建角色的用户数；
活跃用户数：指当期登录过游戏的用户数；
付费用户数量：指当期充值过虚拟货币的用户数；
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减分行业图书出版发行报告期内，公司图书出版发行及其他的收入和成本同比减少，主要系人民今典青少年类图书业务同比减少所致；移动网络游戏的收入和成本下降幅度较大，主要系部分老游戏收入、成本同比下降，新游戏不及预期。
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□
是 否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□
（5）营业成本构成
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
1、长沙瑞云文化科技合伙企业（有限合伙）于2023年4月成立，注册资本410万元，公司之子公司湖南天舟教育科技有限公司持股98.7805%，自成立之日起纳入合并范围。
2、长沙天舟文化科技有限公司于2023年4月成立，注册资本1,000.00万元，公司持股30%，二级子公司长沙瑞云文化科技合伙企业（有限合伙）持股31%，自成立之日起纳入合并范围。
、湖南跃尚传媒有限公司于 年 月成立，注册资本 万元，公司持股 ，自成立之日起纳入合并范围。
4、湖南天舟智能科技有限公司于2023年8月成立，注册资本1000.00万元，公司持股25%，并与其他股东签有一致行动人协议，因此本公司实际表决权股份为60%，自成立之日起纳入合并范围。
5、湘潭市里仁高级中学有限公司于2023年11月成立，注册资本1000.00万元，公司之子公司湘潭华鑫教育科技有限公司持股100%，自成立之日起纳入合并范围。
6、2023年3月，公司转让APPNODETANGLECOMPANY LIMITED（HK）100%股权，自转让之日起，不再纳入合并范围。
7、2023年3月，公司之子公司湖南天舟梦享者国际教育发展有限公司转让北京梦享者国际旅行社有限公司100%股权，自转让之日起，不再纳入合并范围。
8、二级子公司天畅互娱（天津）科技有限公司于2023年4月25日办妥工商注销手续，自注销之日起该公司不再纳入合并范围。
9、三级子公司上海灵笛谷网络科技有限公司于2023年6月12日办妥工商注销手续，自注销之日起该公司不再纳入合并范围。
10、三级子公司香港奇遇天下网络科技有限公司于2023年5月12日办妥工商注销手续，自注销之日起该公司不再纳入合并范围。
、公司之子公司北京神奇领域信息技术有限公司于 年 月 日办妥工商注销手续，自注销之日起该公司不再纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
本报告期公司研发人员构成发生重大变化主要系研发团队调整，减少研发人员。
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用不适用
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期下降35.12%，主要系报告期经营活动现金流入的同比减少额大于经营活动现金流出的同比减少额所致。
（2）投资活动现金流入本报告期较上年同期增长60.95%，主要系本报告期收回理财产品等同比增加所致；投资活动现金流出本报告期较上年同期同比增长47.46%，主要系本报告期购买理财产品等同比增加所致；投资活动产生的现金
流量净额本报告期较上年同期增长210.08%，主要系本报告期投资活动现金流入同比增加额大于投资活动现金流出的同比增加额所致。
（3）筹资活动现金流出本报告期较上年同期下降36.45%，主要系本报告期支付股权激励的限制性股票回购款同比减少所致；筹资活动产生的现金流量净额本报告期较上年同期增长38.86%，主要系本报告期筹资活动现金流出同比下降
所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用不适用
五、非主营业务情况
适用□不适用
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
投资收益 1,915,198.03 -4.22% 主要系本报告期确认联营、合营投资收益及理财收益等。 其中按照权益法核算的投资收益具有可持续性公允价值变动损益资产减值 -5,308,501.72 11.70% 主要系本报告期计提长期股权投资减值521.04万元。 否营业外收入 1,030,164.47 -2.27% 否营业外支出 572,672.86 -1.26% 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2023年末 2023年初 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例货币资金 597,345,415.69 40.53% 475,572,386.62 29.77% 10.76%收款所致合同资产存货 10,800,494.97 0.73% 10,764,675.25 0.67% 0.06%投资性房地产 6,417,306.20 0.44% 6,845,210.60 0.43% 0.01%长期股权投资 135,862,495.52 9.22% 147,614,674.87 9.24% -0.02%固定资产 245,305,188.70 16.64% 247,762,205.54 15.51% 1.13%在建工程所致短期借款同负债转入其他非流动负债所致长期借款 73,850,000.00 5.01% 78,850,000.00 4.94% 0.07%所致交易性金融资产 143,100,000.00 8.96% -8.96% 主要系报告期赎回结构性存款所致分成款所致值损失增加所致金增加所致税减少所致一年内到期的期的长期借款所致其他非流动负同负债转入所致境外资产占比较高□适用不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用□不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
1、子公司人民今典科教传媒有限公司报告期净利润773.85万元，较上年同期下降54.89%，主要系青少年类图书收入减少所致。
2、湖南天舟教育科技有限公司报告期净利润1,893.26万元，较上年同期增长15.97%，主要系青少年类图书业务增加所致。
3、湘潭华鑫教育科技有限公司报告期合并净利润-641.37万元，较上年同期减少648.03万元，主要系受招生政策的
影响导致收入同比减少所致。
4、广州游爱网络技术有限公司报告期净利润-1,819.14万元，较上年同期亏损减少83.13%，主要系计提的商誉减值
同比减少所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司发展战略规划
公司未来五年发展目标为打造中国一流的内容与科技创新型文化企业，以“优质内容服务社会发展、科技创新赋能
产业进步”作为企业的宗旨与使命。公司在稳步提升传统出版、教育产业盈利能力、内容开发能力、品牌影响力的基础上，紧紧抓住AI技术应用落地、全社会数字化转型的契机，以孵化培育内生动力为主、投资并购扩张为辅，通过3-5年的努力，在“AI+出版、教育、文娱”等领域实现较大突破，使公司在业务规模、行业地位、品牌影响力等方面得到大幅度提升。
（二）2024年经营工作计划
近几年公司的出版业务稳中有升，资金充裕，对培育新产业提供了较强的支撑；国家大力推动经济数字化转型，人
工智能技术也出现了突破性进步，为公司升级转型提供了战略性机会。2024年，公司将紧密围绕发展战略，优化资产结构，集中优势资源支持主业发展，不断提高公司的盈利能力，加大人才培养和激励力度，助力中长期战略目标的实现，为全体股东带来长期回报。公司主要工作计划如下：
1、夯实教育出版基本盘
年，教育出版板块在稳步发展现有业务的基础上，将进一步夯实市场，强化内容，加大开拓省外市场，积极研发储备新产品、新项目。设立天舟研发中心，推进出版、教育等产业项目的数字化、智能化改造升级，以新技术赋能传
统业务，重点开发家庭教育知识付费业务、直播电商和网络销售平台等新业务模式。
2、聚焦精品游戏研运一体化战略
游戏业务坚持研运一体化，持续提升自研实力，老游戏产品保持超长线运营与用户价值深度挖掘，深入探索人工智
能技术在游戏研发、发行和运营中的更多应用场景，进一步提升游戏研发效率、优化玩家体验，为玩家带来更多优质的精品游戏，未来重点布局游戏出海、AI虚拟社交游戏。
3、培育数字化、智能化应用项目在多个领域落地
紧跟人工智能、虚拟现实等前沿技术在文化创意、教育领域的应用趋势，推进新技术与文化教育产业的深度融合应
用，开发教育数字化和智能化的新产品、新业态，重点投资布局人工智能赋能行业数字人、虚拟社交和文旅推广等赛道。公司控股子公司天舟智能拟开展数字人、AI和VR在公共安全教育和职业教育等领域的业务，拟推出“天舟数字人”、“VR/AR虚拟科学实验室”、“职业智能化评测与规划”和“职业教育VR/AR实训室和平台”等智能化的工具和产品。
4、优化人才发展机制
2024年，公司将持续推动人才建设，引进核心技术管理人才，搭建业务适配的人才梯队，健全人才培育机制，优化
薪酬和激励体系，公司重视企业文化发展，积极加强团队建设，通过党团工会活动等增进员工的企业认同感和凝聚力。
5、实施股权激励计划
形成可持续性的长效激励与约束机制，打造事业合伙人平台，以员工持股计划、合伙企业、上市公司股权激励等模
式，建立管理、技术、业务等多层次核心人才持股平台。公司下半年将加快推进股票期权与限制性股票激励计划的实施，将充分调动团队积极性，更好地吸引和稳定核心人才，为公司可持续发展提供动能。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年05月12日 公司 网络平台线上交流 其他 投资者2022年度业绩说明会 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《投资者关系活动记录表》（编号：2023-001）
2023年06月16日 公司 电话沟通 机构 广发证券、财通基金、嘉实基金、鹏华基金、汇添富基金、宝盈基金、博时基金、中银基金、富安达基金、交银施罗德基金、中金基金、中粮信托、海通证券、渤 公司情况及AI游戏布局 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《投资者关系活动记录表》（编号：2023-002）海证券、光大证券、西南证券、西部证券等多家机构
2023年11月02日 公司 网络平台线上交流 其他 投资者 投资者网上集体接待日 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）《投资者关系活动记录表》（编号：2023-003）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是否
|
|