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| 金力泰(300225)经营总结 | | 截止日期 | 2022-12-31 | | 信息来源 | 2022年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 详见本节“四、主营业务分析”之“1、概述”
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）主要产品工艺流程
1、主要产品工艺流程
（1）阴极电泳涂料
阴极电泳涂料是由一种阳离子型的水分散乳液（国际通行代号：F-2）和一种水溶性的色浆（国际通行代号：F-1）按
一定比例混合使用的双组份涂料产品。其中乳液（F-2）是一种环氧聚氨酯树脂，环氧树脂在扩链、增韧、拼合聚氨酯交联剂、胺化、中和、最后乳化形成水分散液；色浆（F-1）是一种季铵盐型颜料浆，由分散树脂混合各类颜填料经分散、研磨而成。乳液（F-2）的主要工艺步骤包括：树脂合成（扩链/胺化、交联剂合成/拼合）、乳化、熟化、过滤和包装。色浆（F-1）的主要工艺步骤包括：分散树脂合成（扩链/接枝/季胺化）、混合颜填料、分散、研磨、过滤和包装。综上，阴极电泳涂料（F-2/F-1）的生产工艺如下图简示： 2、汽车面漆汽车面漆的主要工艺步骤包括：物料混合（各类树脂+各类颜填料+各类分散助剂）、研磨、调漆、调色、过滤和包装。
其中研磨和调色是汽车面漆生产的关键步骤，它决定了面漆是否能符合顾客的要求。
面漆的工艺过程如下图所示：
（三）主要产品的上下游产业链
汽车涂料行业的主要原材料包括树脂、溶剂、助剂、颜填料等，化工行业为其主要上游行业。公司所处行业的下游行
业包括汽车整车制造行业以及汽车整车制造之外的行业，包括农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件、轻工零部件等行业。
（四）公司经营模式
1、采购模式
报告期内，公司采购按销售计划及生产计划，结合现有库存及采购周期、最低采购模数，制定采购计划。采购员根据
采购计划，进行材料比价，并在合格供应商名录下进行选择，并按照公司规定进行评价审核，评审通过后下达采购订单及后期跟单，对采购周期长的材料，向供应商提供三个月滚动计划，由供应商备库来保证材料的准时交付。对于大宗原材料例如环氧树脂、双酚A等，当其价格处于低位时，公司采取战略锁定的模式，将原料采购价维持在相对低位。同时和供应商商定，采取共同锁定原料上游的模式，以此控制采购成本。针对合格供应商的管理，主要是公司每半年对现有合格供应商进行评审，按评审结果进行整改及淘汰等；对于新供应商的开发，需要按材料在公司使用的重要性进行分别管理，分别进行小样检测、小试实验、中试实验后组织技术及质量二方审核，签订技术协议、质保协议后纳入《合格供应商名录》。
2、销售模式
报告期内，公司主要采取直接销售为主和代理销售为辅相结合的模式进行产品销售。对于汽车主机厂客户，由于客户
产品需求量大，对涂料产品的质量要求较高，并需要公司及时对产品涂装过程进行跟踪，以保证公司产品的合理使用效果，因此公司对这些大客户主要采取直接销售模式进行销售。代理商销售是公司对直销模式的一种良好补充，公司通过代理销售可以最大程度地利用代理商的销售渠道，采集到更多的信息，有利于扩大销售量。
3、盈利模式
报告期内，为了更好地适应主机厂对于涂装成本控制及质量提升的要求，公司从传统的制造业盈利模式，即向客户提
供电泳涂料、汽车面漆、工业面漆等涂料产品，逐步向“涂装全套解决方案服务商”进行转变，积极推进与拓展涂装一体化业务。
（五）业绩驱动因素
详见“第三节 管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析 1、概述”。
（六）行业发展情况
详见“第三节 管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析 1、概述”、“十一、公司未来发展的展望”。
原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因
2021年，受到原油价格波动、宏观经济变化以及原材料供需、产能情况的波动，全球化工原料价格持续上涨并保持在高
位运行。汽车涂料上游主要原材料例如环氧树脂、双酚 A 、醋酸丁酯等价格均于2021年第三季度创下历史新高，其他原材料相比2020年也有不同程度的涨幅。
2022年下半年，公司主要原材料价格相较上年同期出现较大程度的下跌，主要系因上游原材料新增产能的释放以及相关下游需求放缓所致。能源采购价格占生产总成本 30%以上□适用 不适用主要能源类型发生重大变化的原因不适用一种脱溶剂系统及其操作工艺 ZL 2014 1 0201365.0注 2：面漆产品涉及的专利技术如下专利类型 专利名称 专利号方法 ZL 201911282004.2一种长重涂间隔时间的水性加色UV涂料及其制备方法和应用 ZL 202110920272.3一种耐高温重涂单组分压缩工艺水性面漆涂料及其制备方法 ZL 202111445422.6一种汽车漆用水性含羟基聚酯分散体及其制备方法 ZL 202010738571.0一种改进型涂料涂刷机构 ZL 2020.2.2994702.X一种涂料反应装置 ZL 2020.2.2994680.7一种涂料生产装置 ZL 2020.2.2994669.0一种色浆搅拌台 ZL 2021.2.1210400.7螺旋旋转筛 ZL 2021.2.1210429.5一种带有防雷防静电装置的石油储罐 ZL 2021.2.1616019.0一种新型半自动灌装设备 ZL 202122274093.5一种高粘度涂料用喷涂装置 ZL 202122741825.7一种用于涂料生产的涂料分散装置 ZL 202122756275.6一种立式水性涂料研磨装置 ZL 202122741835.0一种水性涂料用原料均匀混合装置 ZL 202122754428.3一种桶装产品用气动装卸分料移动车 ZL 202222123275.7注 1：产能按 300工作日/年，四班两倒，24小时运行模式，80%设备利用率计算； 注 2：受外部经营环境变化影响，产能利用率下降；公司已于2022年 5月取得 3万吨水性涂料扩产环评批复。截止本报告披露日，该项目暂未投入使用。报告期内上市公司出现非正常停产情形□适用 不适用
四、主营业务分析
（1）涂料行业发展目标
据中国涂料行业“十四五”发展规划，涂料行业将与国家整体发展战略保持一致，实现可持续增长，积极推进产业
升级，优化涂料产业结构，环境友好型涂料产品占比逐步增加。“十四五”期间将加强对工业涂装 VOCs排放特征及防治对策的研究，逐步替代含铅涂料的政策，加强环境保护综合名录涂料相关内容的修订，完善涂料行业危险废物管理政策研究，继续健全并完善涂料行业绿色制造体系。同时，重点推动涂料行业上下游行业绿色供应链建立，继续配合工信部完成绿色设计产品标准体系的完善，并推进绿色园区建设，促进企业搬迁入园。中国汽车涂料的发展和中国汽车工业的发展相契合，是中国改革开放和全球化进程的成功范例。涂料行业在过去几十年间经历了高速发展，国内企业制造和研发技术水平进步显著，为数不多的具有自主研发能力的本土涂料企业逐渐崭露头角，外资独大的行业竞争格局正在发生变化。中国涂料工业协会制定的“十四五涂料行业规划发展战略”中，提到：1）全行业经济总量保持稳步增长；主营业务收入预计年均增长4%左右；产量预计年均 4%增长；重点企业平均增长10%；2）到2025年，涂料行业总产值预计增长到3700亿元左右；总产量预计增长到 3000万吨左右；环境友好的涂料品种占涂料总产量的 70%。面对多级挑战、国内外复杂多变的局势环境因素影响及控制现状，中国涂料工业协会预测“十四五”我国涂料行业发展将在后半程有较大的消费反弹，行业将力保发展稳定，总体主营业务收入与产量力争达到目标水平。
（2）涂料下游行业发展概况
根据中国汽车工业协会的数据，2022年，适逢党的二十大胜利召开，开启全面建设社会主义现代化国家新征程。面
对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车行业在党中央国务院领导下，在各级政府主管部门指导下，在全行业同仁的共同努力下，克服了诸多不利因素冲击，走出年中波动震荡，持续保持了恢复增长态势全年汽车产销稳中有增，主要经济指标持续向好，展现出强大的发展韧性，为稳定工业经济增长起到重要作用。从全年发展来看，2022年汽车产销分别完成 2702.1万辆和 2686.4万辆，同比增长3.4%和 2.1%延续了去年的增长态势。其中乘用车在稳增长、促消费等政策拉动下，实现较快增长，为全年小幅增长贡献重要力量，商用车处于叠加因素的运行低位。新能源汽车持续爆发式增长，全年销量超 680万辆，市场占有率提升至 25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段，汽车出口线续保持较高水平，屡创月度历史新高，自 8月份以来月均出口量超过 30万辆，全年出口突破 300万辆有效拉动行业整体增长，中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升，其中乘用车市场份额接近 50%，为近年新高。根据中国汽车工业协会的数据显示，乘用车市场方面，在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续八年超过 2000万辆。2022年，我国乘用车产销分别完成 2383.6万辆和 2356.3万辆，同比分别增长11.2%和 5%，增幅高于行业均超过 7个百分点。近年来，中国品牌车企紧抓新能源、智能网联转型机遇，推动汽车电动化、智能化升级和产品结构优化，得到广大消费者青睐。同时，企业国际化的发展更不断提升品牌影响力。今年以来，中国品牌乘用车市场占有率一路攀升。2022年中国品牌乘用车销量 1176.6万辆，同比增长22.8%。市场份额达到 49.9%，上升 5.4个百分点。伴随居民收入水平的逐步提高，我国汽车市场整体呈现消费升级趋势，但增速有所放缓。高端品牌在前两年保持较快增长，但由于宏观经济环境相关因素的持续，消费需求受到一定影响，尤其高端品牌消费者多为增换购人群，整体节奏有所放缓。2022年，高端品牌乘用车销量完成 388.6万辆，同比增长11.1%高于乘用车增速 1.6个百分点，占乘用车销售总量的 16.5%，占比高于上年 0.7个百分点。商用车受前期环保和超载治理政策下的需求透支，叠加客观环境影响下生产生活受限，包括油价处于高位等因素影响，商用车整体需求放缓。2022年，商用车产销分别完成 318.5万辆和 330万辆，同比分别下降31.9%和 31.2%。尽管
2022年商用车市场低位徘徊，但海外市场表现亮眼，商用车累计出口 58.2万辆，同比增长44.9%。其中新能源商用车出口 2.7万辆，同比增长1.3倍，中国商用车品牌海外影响力正不断提升。从各月产销情况来看，1月开局良好，但在 3月之后，由于客观环境因素影响导致各地复工复产和基建投资启动延缓，销量出现大幅下滑，6~9月，由于低价倾销库存车助力，轻卡市场掀起一波“购车潮”，助力商用车整体销量有所提升，但 9月后，受不利客观环境反复导致商用车再度遭遇连降。我国新能源汽车近两年来高速发展，连续 8年位居全球第一。在政策和市场的双重作用下，2022年，新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长96.9%和 93.4%,市场占有率达到 25.6%，高于上年 12.1个百分点，今年受国内宏观经济环境因素影响较大的 4月份同比增速仍超四成，随后也快速恢复至高位。
2022年，汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为 2314.8万辆，同比增长2.3%，占汽车销售总量的 86.2%，高于上年 0.2个百分点。在汽车销量排名前十位企业中，与上年相比，比亚迪在新能源市场的持续走强，销量增速最为明显。广汽、奇瑞呈两位数快速增长，长安、吉利呈个位数增长其他企业则呈不同程度下降。
2022年，由于海外供给不足和中国车企出口竞争力的大幅增强，出口突破 300万辆，达到 311.1万辆，同比增长54.4%，有效拉动行业整体增长。分车型看，乘用车出口 252.9万辆，同比增长56.7%;商用车出口 58.2万辆，同比增长44.9%。新能源汽车出口 67.9万辆，同比增长1.2倍。自2021年，中国汽车出口全年总量首次突破 200万辆，打破之前在百万辆左右徘徊的局面，实现了跨越式突破。
（3）行业的周期性特点
汽车涂料的下游行业中，商用车、工程机械、农业机械作为生产建设的重要工具，与宏观经济的关联度较高，有着
较为明显的周期性特征；乘用车作为高端消费品，与消费者消费特点、收入变动情况相关，也存在一定的周期性特征；而摩托车/电动车作为一般消费品、轻工零部件作为用量极大的工业必需品，其周期性特征不明显。因此，汽车涂料行业存在一定的周期性。报告期内，公司重点工作
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