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| 洲明科技(300232)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求
（一）行业发展现状及趋势
1. LED显示屏市场稳步增长，Mini/Micro增速领先，拓宽市场应用空间 随着全球经济的持续发展，LED市场规模不断扩张，LED微小间距产品在 LED显示屏市场的份额快速攀升。根据 Trend Force研究机构数据显示，全球 LED显示屏市场规模从2021年的 60.93亿美元增长至2023年的 81.76亿美元，预计2026年将达到 129.55亿美元，2021年-2026年 CAGR预计达到 13.78%。全球 LED小间距显示屏市场从2021年的 37.78亿美元将增长至2023年的 51.12亿美元，预计2026年将达到 109.21亿美元，2021年-2026年 CAGR预计达到 23.65%。全球 LED微间距显示屏市场从2021年的 2.51亿美元将增长至2023年的 4.14亿美元，预计2026年将达到 13.54亿美元，2021年-2026年 CAGR预计达到 40.08%。结合 Trend Force研究机构市场规模增速情况，LED微小间距产品占据主流市场且微缩化进程快速发展，随着 LED工艺的成熟和成本的下降，未来，在 LED显示屏领域，同样分辨率的产品显示面板面积将会越来越小，这将推动其应用场景从中大型政企客户拓展至小型政企客户，进而逐步融入消费级市场，逐步拓宽市场空间。
图：2021-2026 全球 LED显示屏市场规模预测 数据来源：Trend Force
2. Mini/Micro LED技术百花齐放，加速行业蓬勃发展
LED显示产品像素及间距微缩化进程不断加速，随着 Mini/Micro LED的商业化，各种 LED技术不断创新与多元化发展，推动 LED显示屏行业迈向新的高度。随着市场需求的持续增长和技术的日益成熟，在封装技术、驱动和控制等都呈现百花齐放的态势。1）在封装技术领域：从传统的 DIP封装发展到 SMD、IMD，再到目前 COB、MIP、COG封装等各种新型封装技术，LED显示屏的应用场景持续拓宽，封装技术持续创新，为用户带来更真实细腻的视觉盛宴。2）在驱动和控制领域：近年来，PM(Passive Matrix)驱动方式得到快速发展。该驱动方式单纯地以阴极、阳极构成矩阵状，以扫描方式点亮阵列中的像素。每个像素都是在短脉冲模式下操作，为瞬间高亮度发光。该技术能实现高度集成化、超低功耗、超高刷新率，且性价比也在逐步提升。同时，行业内逐步推出 AM(Active Matrix)产品，AM驱动方式是采用独立的薄膜电晶体去控制每个像素，每个像素皆可以连续且独立的驱动发光，具有驱动电压低、发光元件寿命长的特点。
3）虚拟像素：虚拟像素技术通过算法，采用更少量的 LED芯片，实现更多分辨率的显示效果。虚拟像素减少了 LED芯片的用量，LED芯片转移数量的减少同时提高了直通率，有利于降低成本。在 LED领域各种技术多元化发展的态势下，技术布局领先的公司或将享受前沿技术布局带来技术迭代的红利，引领 LED行业多元化技术路径发展。在当下时点，MIP技术即将成为引领市场、体现技术实力的重要封装技术。MIP技术采取“化整为零”的思想，通过分开封装后再形成整块面板，解决了大面积控制良率难度较高的问题。MIP技术具有可混光、高均匀性、无 Mura效应等优势，并且由于进行晶圆级封装后直接进行测试分选，减少了点测分选难度。
MIP技术在制造工艺和流程方面与 LED显示屏现有的流程相匹配，因此具备更高的兼容性。特别是针对大尺寸 Micro LED直显，MIP技术具有独特的优势。成本、良好显示效果和高兼容性等优势，随着芯片尺寸与像素间距逐步缩小，MIP封装模式的优势将更加明显。3. 新应用场景衍生新需求，不断构筑 LED显示新增长曲线LED显示作为数字化时代信息的传播媒介，随着产品微缩化及技术的不断精进创新，在人工智能的加持下，其应用场景不断增加。如 XR虚拟拍摄、沉浸式体验场馆以及 Cave空间、会议一体机、数字人一体机、LED电影屏等，新兴应用场景需求不断构筑 LED显示新增长曲线。1）XR虚拟拍摄：在元宇宙应用中， XR虚拟拍摄率先成为成熟的经典应用之一。XR虚拟拍摄在海外及国内的快速发展，扩大了 LED显示屏的市场规模，助力 LED产品快速进军影视娱乐行业。2）沉浸式体验场馆以及 Cave空间：通过 LED显示屏的高清、高亮、高对比度的特性，为文化展览、旅游景区、主题乐园等场所增添了新的亮点，为用户营造身临其境的视听感受，使得沉浸式体验更加丰富引人入胜，推动 LED显示技术在娱乐、文化创意产业中的广泛应用和发展。3）LED会议一体机：自2020年以来在线办公、远程会议、远程医疗、远程教育等需求持续增长，带动了会议类相关产品的增长，而 LED一体机自推出以来凭借大尺寸、无缝拼接、显示效果优于投影、液晶拼接等明显优势，市场需求火热，成为一大增量市场。4）数字人一体机：随着人工智能的发展，LED产品结合智能化的交互和个性化需求，通过人机交互、语音识别等技术，实现智能控制和个性化定制，提升 LED产品的功能和用户体验。5）LED电影屏：凭借着在显示亮度、对比度、色域、超高清等技术指标上的优势，以及可实现更具有立体感、更真实、细节更饱满、临场感更强的影像表现，配合“十四五”政策支持，LED电影屏正在进军高端影院。
（二）产业政策分析
近年来，在信息化、智能化以及双碳目标的指导下，中国 LED显示及照明市场蓬勃发展，各级政府积极推进一系列产业政策，旨在优化产业发展环境、促进技术研发和创新，明确显示设计标准和技术要求，规范 LED显示行业发展，有效地推动了显示行业健康、有序、快速发展，突破光学显示器件等基础硬件的研发创新，为 Micro LED、虚拟现实等新兴细分市场带来全新机遇，为行业带来更广阔的发展前景。
发布
时间 发布部门 政策名称 重点内容解读
2022年 10月 工业和信息化部工业文化发展中心 《工业元宇宙创新发展三年行动计划》 借助新时代各类新技术群跨界融合，实现工业领域中“人、虚拟空间与现实空间”虚实映射、交互、融合、以虚促实、以虚强实的工业全要素链、全产业链、全价值链(三链)智慧、协同、开放、服务、互联的复杂数字工业经济系统，面向工业制造、数字文旅、教育、医疗、能源、建筑、媒体、农林、交通运输、城市管理、公共服务、商务办公、安全生产、仓储配送、数字艺术消费等重点行业，推动工业元宇宙技术、产品的集成创新和试点示范，打造 100个工业元宇宙标杆应用，培育一批应用解决方案供应商。
2022年 10月 工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总司 《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》 将重点推动 MicroLED等微显示技术升级。近眼显示技术将重点推动 Fast-LCD、硅基 OLED、MicroLED等微显示技术升级，发展高性能自由曲面、BirdBath光学模组、阵列与衍射光波导等器件，开展辐揍调节冲突缓解、光场显示等前瞻领域研发，加快近眼显示向高分辨率、大视场角、轻薄小型化方向发展。
2022年 11月 国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、住房城乡建设部、市场监管总局 《重点用能产品设备能效先进水平节能水平和准入水平(2022)》 参考相关重点用能产品设备现行能效强制性国家标准综合考虑我国相关产业技术水平和发展阶段，对标国内外同类产品设备先进能效水平，将有关产品设备能效水平划分为先进水平、节能水平、准入水平三档。通知中罗列了 20款能效三档水平重点用能产品设备名单，其中 LED筒灯、非定向自镇流 LED灯、道路和隧道照明用 LED灯具三类产品名列其中。
2023年 8月 工业和信息化部、财政部 《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》 将视听产业、新型显示产业作为电子信息制造业的关键增长点进行发展，大力发展 MiniLED、Micro-LED等技术；
面向碳达峰碳中和，推动光伏产业智能转型升级，支持智能光伏关键技术突破、产品创新应用、公共服务平台建设。
推动 LED产业升级发展，促进健康照明产品等扩大应用。
2023年 8月 工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国务院国资委、国家广播电视总局办公厅 《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》 1.加强关键技术集成创新。强化人工智能、区块链、云计算、虚拟现实等新一代信息技术在元宇宙中的集成突破，推动智能生成算法、分布式身份认证、数据资产流通等元宇宙关键技术在国家重大科技项目中的布局。发展关键基础软件，开发面向元宇宙的操作系统和中间件，突破建模软件、绘制引擎、物理仿真引擎、沉浸式视音频编解码引擎，构建一站式元宇宙开发平台。突破高端电子元器件，加快图形计算芯片、高端传感器、声学元器件、光学显示器件等基础硬件的研发创新。
2023年 12月 工业和信息化部、教育部、商务部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家知识产权局、中央广播电视总台 《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》 到2030年，我国视听电子产业整体实力进入全球前列。到2027年，我国视听电子产业全球竞争力显著增强，关键技术创新持续突破，产业基础不断筑牢，产业生态持续完善，基本形成创新能力优、产业韧性强、开放程度高、品牌影响大的发展格局。培育若干千亿级细分新市场，形成一批视听系统典型案例，培育一批专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军，打造一批国际知名品牌，建设一批具有区域影响力、引领生态发展的公共服务平台和产业集聚区。
（三）公司主要竞争对手
公司全称 公司简称 股票代码 主营业务
利亚德光电股份有限公司 利亚德 300296.SZ LED显示技术开发及 LED显示产品的生产及服务。公司主要产品有智能显示、夜游经济、文旅新业态、VR体验。美国达科公司 达科 DAKT.O 美国达科公司(Daktronics,Inc.)创建于 1968年，于1994年在美国纳斯达克市场上市，主要以商业 (Commercial)、直播事件 (LiveEvents)、学校和娱乐(High School Park andRecreation)、交通 (Transportation)、国际(International)五大市场为主。深圳市艾比森光电股份有限公司 艾比森 300389.SZ LED应用产品的研发、生产、销售和服务。
主要产品是广告显示设备产品线、舞台显示设备产品线、商业显示设备产品线、数据可视化设备产品线、会议屏产品线、专业视听解决方案、会务业务。*以上信息来自公开资料显示
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