|
| 比亚迪(002594)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
（一）行业分析及回顾
汽车及电池业务
二零二三年上半年，世界政治经济形势仍旧错综复杂。各国央行为对抗通胀压力，延续加息政策，对经济活动产生一定压制。在俄乌冲突、极端高温天气等不确定因素笼罩下，全球经济的复苏进程仍不明朗。尽管国际环境复杂
严峻，中国经济仍展现出强大的韧性，市场需求逐步恢复，宏观政策显效发力，国民经济恢复向好。虽然需求收缩、供给冲击和预期转弱的「三重压力」得到缓解，但市场积极性和经济增长的内生动力仍显不足。根据国家统计局公布的数据，二零二三年上半年国内生产总值实现同比增长5.5%。上半年，中国汽车市场经历了一季度促销政策切换和市场价格波动等因素的影响，需求受到压制。随着中央和地方促消费政策、汽车国六排放标准等政策逐一明确，叠加极具竞争力的新车型陆续推出，市场需求逐步恢复。根据中国汽车工业协会的数据，二零二三年上半年中国汽车产销量分别为 1,324.8万辆和 1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和 9.8%。其中，新能源汽车增长持续亮眼，再创历史新高，产销量分别为 378.8万辆和 374.7万辆，同比分别增长42.4%和 44.1%，市场渗透率稳步提升至 28.3%，较去年全年提升 2.7个百分点。期间，中国自主品牌紧抓汽车电动化、智能化、网联化转型机遇，在激烈的市场竞争下脱颖而出、不断壮大，品牌影响力快速提升，品牌高端化实现突破，助力中国自主品牌汽车的竞争力从「量变」向「质变」转化，迈入国际化发展新阶段。据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，二零二三年上半年，中国汽车出口 234.1万辆，同比增长76.9%，超越日本成为全球第一大汽车出口国。其中，新能源汽车出口 79.5万辆，同比增长1.2倍。新能源汽车业务在产业化、市场化的基础上，正逐步迈入规模化、全球化的高质量发展的新阶段。发展新能源汽车是新时代中国汽车产业高质量发展的战略选择，也是迈向绿色发展的必由之路，对实现碳达峰、碳中和目标亦具有重要作用。为进一步巩固和扩大新能源汽车产业发展优势，国家出台系列产业政策，不断完善基础设施建设、优化购置使用体验、夯实消费基础。二零二三年五月，国家发展改革委联合国家能源局印发《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》，优化新能源汽车购买使用环境，积极推动新能源汽车在下沉市场渗透。六月，财政部等三部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》，再度延长新能源汽车购置税减免政策期限至二零二七年十二月三十一日，减免力度分年度逐步退坡，稳定市场预期，促进新能源汽车消费潜力进一步释放。同月，国务院办公厅印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，更好满足人民群众购置和使用新能源汽车需要，助力推进交通运输绿色低碳转型与现代化基础设施体系建设。二次充电电池方面，传统消费类电子上半年市场消费疲软，产品需求不振，其上游电池需求亦受影响；储能领域方面，得益于储能政策体系不断完善、技术取得重大突破、全球市场需求旺盛、商业模式持续改善、储能标准制定进程加快，上半年储能产业延续高增长态势。光伏方面，在碳中和的浪潮引领下，全球光伏需求持续旺盛，中国光伏比亚迪股份有限公司2023年半年度报告全文手机部件及组装业务根据市场研究机构 IDC统计，二零二三年上半年，全球智能手机出货量为 5.34亿部，较上一年度同比下降了11.3%，连续八个季度下滑。中国智能手机行业持续承压，需求依旧疲弱。中国信息通信研究院发表的数据显示，二零二三年上半年，国内手机市场整体出货量累计1.30亿部，同比下降4.8%，其中5G手机出货量为1.02亿部，同比下降6.4%，占同期手机出货量的 78.9%。根据IDC数据，二零二三年上半年，全球PC出货量同比下降21.7%至1.19亿台，与二零一九年新冠前水平相若；全球平板计算机出货量为5,900万台，同比下降24.6%。
（二）业务回顾
比亚迪股份有限公司（「比亚迪」或「本公司」及其附属公司统称「本集团」）主要经营包括以新能源汽车为主的汽车业务，手机部件及组装业务，二次充电电池及光伏业务，并积极利用自身技术优势拓展城市轨道交通及其他
业务。于二零二三年上半年，本集团实现收入约人民币 260,124百万元，同比增长72.72%，其中汽车、汽车相关产品及其他产品业务的收入约人民币 208,824百万元，同比增长91.11%；手机部件、组装及其他产品业务的收入约人民币51,090百万元，同比增长24.40%；占本集团总收入的比例分别为80.28%和19.64%。汽车及电池业务本集团作为全球新能源汽车行业先行者和领导者，凭借精准的战略布局、领先的技术实力、深刻的市场洞察，在行业竞争日趋激烈的大背景下，实现业务的长足发展，稳步推进品牌力提升及出海战略布局。根据中汽协数据，二零二三年上半年本集团新能源汽车市占率进一步扩大至 33.5%，较二零二二年增长6.5个百分点，持续巩固中国新能源汽车行业龙头地位，同时蝉联全球销量第一宝座，品牌影响力继续扩大。在新能源乘用车领域，本集团依托核心技术的持续应用以及精准的市场策略，二零二三年上半年销量强势领跑，实现同比近一倍的大幅增长，持续创历史新高，稳居中国车企乘用车销量第一。技术创新是推动业务高质量发展的核心驱动力，本集团依托强大的研发基因，在持续推动现有技术应用的基础之上，进一步推出一系列全球领先的前瞻性、颠覆性技术。二零二三年上半年，本集团发布「易四方」及「云辇」技术，进一步增强本集团的综合竞争力，助力业务发展向更高层次迈进。「易四方」技术以四电机独立驱动为核心，从感知、控制、执行三个维度围绕新能源汽车的特性进行了全面重构，为消费者带来极致安全、极致性能和极致体验的跨时代产品。「云辇」技术作为全球首个新能源专属的智能车身控制系统，打破碎片化的开发模式，系统化考量新能源汽车的垂向控制问题，以高智能、护安全、稳驾乘、全覆盖的技术优势，为用户带来兼顾舒适性与操控性的极致驾乘体验。「云辇」系统的产品矩阵包括「云辇-C」、「云辇-A」及「云辇-P」等，将陆续搭载于本集团各品牌车型，从舒适、操控、安全、越野等维度大幅提升消费者的驾乘体验。依托于本集团核心技术的持续迭代与创新，本集团乘用车业务逐步形成由「比亚迪」品牌、「腾势」品牌、「仰望」品牌及「方程豹」品牌所构建的多品牌梯度布局，覆盖从家用到豪华、从大众到个性化，全面满足用户多方位全场景的用车需求。期内，本集团各品牌发展稳步推进，多品牌策略初见成效。二零二三年上半年，依托对消费者需求的精准洞察，本集团积极优化「比亚迪」品牌产品矩阵，推出多款迭代及全新车型，进一步推进「油电平价」，持续巩固竞争优势。「比亚迪」品牌作为本集团首个乘用车品牌，形成了以朝代命名的「王朝」系列和以「海洋生物」及「军舰」命名的「海洋」系列等两大系列产品。「王朝」系列将领先的科技与国潮文化完美融合，打造国潮、智能的新能源汽车，旗下拥有「汉」、「唐」、「宋」、「秦」和「元」五大家族式产品。「汉」作为中国自主品牌高端化的旗帜之一，自上市以来持续热销，热度不减。期内，「汉」家族全面焕新，「汉 EV冠军版」、「汉 DM-i冠军版」和「汉DM-p战神版」正式上市，产品力全面提升，颠覆主流B级轿车市场。「唐」作为本集团中大型旗舰 SUV系列产品，「唐DM-i冠军版」的推出，进一步加强「唐」家族的产品竞争力。「宋」家族中，「宋PLUS」作为中国汽车品牌最快实现50万销量的新能源SUV，「宋PLUS冠军版」焕新推出；「宋 Pro冠军版」亦于期内上市，助力「宋」家族以强大的产品力持续引领新能源 SUV市场。「秦」家族中，「秦PLUS DM-i冠军版」作为本年度首个迭代车型，上市即引爆市场，助力「秦」家族成为中国首个累销百万的新能源 A比亚迪股份有限公司2023年半年度报告全文「海洋」系列采用海洋美学的设计理念，以更年轻的产品定位，进一步满足客户多元化消费需求。「海洋生物」系列中，纯电新物种「海豚」继续领跑，获得二零二三年上半年纯电轿车及 A0级汽车累销双料冠军。首搭「CTB电池车身一体化」技术的纯电动运动轿跑「海豹」亦于五月焕新上市，进一步丰富消费者的选择。新一代主流代步车「海鸥」于四月正式上市，基于「e平台 3.0」的技术赋能，在激烈的 A00级轿车市场脱颖而出，销量表现逐月走高。「军舰」系列中，「驱逐舰05冠军版」四月上市，持续满足用户多样化的用车需求，在 A+级轿车市场中实现销量口碑齐头并进。「腾势」品牌作为本集团专注于新能源豪华汽车市场的品牌，以领先的新能源与安全技术、智慧豪华产品品质以及用户生态服务体系，构建品牌核心竞争力。「腾势」品牌首款豪华MPV「腾势D9」集豪华、智能、动力、安全于一身，上市即热销，二零二三年上半年稳居30万以上豪华 MPV市场销量第一，牢牢占据中国豪华MPV新价值标杆的引领地位。随着品牌势能的稳健迸发，「腾势」品牌以深刻的市场洞察和超卓的技术创新，推出智能豪华猎跑 SUV「腾势 N7」。「腾势 N7」作为一款面向年轻用户群体的猎跑 SUV，搭载与法国潮奢音响品牌帝瓦雷合作的专属车载音响，并首搭「云辇-A」智能空气车身控制系统，从智能座舱、智能驾驶、智能底盘等三大方面，全面提升「腾势N7」的豪华格调。「腾势 N7」于四月上海车展亮相，其颠覆传统视角的设计、智能、操控、舒适等创新突破，得到消费者的积极认可。期内，伴随着「易四方」等核心技术的成熟与应用，本集团于年初正式发布全新高端品牌「仰望」，以颠覆性的技术和产品开拓百万级新能源市场，并重塑新能源时代高端品牌价值观。四月，百万级新能源硬派越野「仰望 U8」和百万级纯电动性能超跑「仰望 U9」亮相上海车展，引爆市场关注，成为最瞩目的焦点。「仰望 U8」同步开启预售，搭载「易四方」技术及「云辇-P」智能液压车身控制系统，实现对车身的全方位智能控制，真正做到了极致越野、舒适奢享的完美平衡，让驾乘体验更具想象力。此外，专业个性化品牌于六月正式定名为「方程豹」。「方程豹」品牌基于消费者日益增长的个性化需求，并凝聚本集团强大的新能源科技，通过具有专业标准、专注纯粹的技术平台，打造更极致、独特、自由的新物种产品，携手用户不断解锁汽车个性化生活的未来。在巩固和扩大国内市场发展优势的同时，本集团依托「科技领先、安全领先、品质领先、市场领先」的全面实力，加速海外市场拓展。本集团新能源乘用车已进入日本、德国、澳大利亚、巴西、阿联酋等 50多个国家和地区，跻身多个市场热销前列，深受全球消费者青睐。期内，本集团于三月携八款新能源汽车亮相第 44届曼谷国际车展，并发布标准续航版「海豚」。同月，本集团在墨西哥城举行品牌发布暨新车型上市发布会，推出「汉 EV」、「唐EV」、「元 PLUS」三款纯电动车型，开启墨西哥乘用车市场的新格局。六月，本集团在阿联酋推出通过本地化和高温测试的「元 PLUS」，以确保用户能够获得最佳的驾驶体验，开启中东乘用车市场全新篇章。作为本集团首款全球化车型，「元 PLUS」（又名「BYD ATTO 3」凭借设计、技术、性能和用户体验等方面的卓越体现，在国际市场上获得销量和市场口碑双丰收，多次获得泰国、以色列、新西兰、新加坡纯电动车月销冠军，并夺得泰国二零二三年上半年纯电动汽车销量冠军。此外，本集团秉承合作共赢的理念，不断加强与国际伙伴在汽车电动化发展方面的合作，携手众多全球优质经销商，为当地消费者提供优质的新能源汽车产品及服务，推动全球汽车电动化转型。随着海外布局的持续深化，三月，本集团首个海外乘用车生产基地在泰国奠基，为当地新能源汽车市场发展注入新的活力。二零二三年上半年，尽管面对汽车行业竞争加剧、新能源汽车补贴取消的挑战，本集团凭借不断提升的品牌力、持续扩大的规模优势和强大的产业链成本控制能力，叠加上游原材料价格回落，本集团新能源乘用车业务继续保持良好的盈利能力。纯电动大巴领域，本集团深化市场布局、以领先技术推出优质产品，优化经营模式，携手众多合作伙伴持续提升城市公交服务质量，引领全球公交电动化改革。本集团持续开拓海外市场，助力出海大巴销量持续增长。城市轨道交通领域，本集团围绕解决城市微循环和最后一公里问题，稳步推进具有完全自主知识产权的中运量「云轨」和低运量「云巴」发展，为全球城市治理交通拥堵提供有效方案。「云巴」项目方面，五月，首条定位休闲比亚迪股份有限公司2023年半年度报告全文对外合作方面，本集团积极与全球不同专业领域领先的伙伴加强合作。二零二三年上半年，本集团与全球领先的人工智能计算制造商英伟达深化合作，双方强强联手，为广大消费者打造更加安全且智能的汽车；本集团亦与潍柴动力签署战略合作协议，利用双方优势在新能源领域建立更加全面、深度的战略合作关系，助力我国新能源商用车产业化发展迈向新阶段；此外，本集团与跨国银行集团桑坦德达成战略性合作，为墨西哥、巴西当地经销商或消费者提供汽车金融方案，积极推动当地绿色交通消费升级。二次充电电池方面，本集团持续深耕，技术规模国内领先，年内产品研发及产能提升进展顺利，助力电池业务稳步发展。在保障自身动力电池需求的同时，本集团亦持续积极拓展外部客户，加速市场化布局。本集团储能业务全面覆盖电网储能、工商业储能、家庭储能等领域，为全球客户提供全面的、先进的技术和产品解决方案，推动新型储能产业实现跨越式发展。光伏业务方面，在「双碳」目标的引领下，本集团加速新技术研发布局，进一步构建综合竞争优势，为行业的快速发展做好准备。手机部件及组装业务本集团是全球领先的平台型高端制造企业，专注于为客户提供产品设计与研发、零组件及整机制造、供应链管理、物流及售后等一站式服务。本集团业务广泛，涵盖消费电子、新型智能产品等多元化领域。依托于业界领先的研发和制造实力、高效规模化的生产经验、多元的产品组合以及丰厚的客户资源，本集团积极提升市场份额，持续优化业务结构，在严峻的市场环境下业务彰显强劲韧性，已迈入新一轮的高质高速成长周期。消费电子业务方面，本集团凭借顶尖的研发及坚实的产品设计制造实力，持续深挖大客户需求，强化与大客户的战略合作，故此在市场不景气下仍实现市场份额提升及收入增长，进一步夯实其行业龙头地位。本集团积极拓展海外大客户业务，持续提升了市场份额和出货量，强化在其供应链中的地位，新品类的结构件项目量产进展良好，业务保持增长动力。本集团亦持续为安卓客户提供服务，然而智能手机市场需求疲软，本集团安卓业务收入受到一定影响。新型智能产品业务方面，本集团凭借在海内外市场的完善业务网络及卓越的客户口碑，出货量及收入规模取得强劲增长。本集团亦持续与各行业顶尖客户保持紧密合作，无人机、智能家居、游戏硬件等业务板块延续稳健发展势头。
（三）前景及策略
展望二零二三年下半年，通胀、地缘政治等多重不确定风险持续，主要经济体增长动能不足，全球经济衰退的压力不断升温。中国经济亦受到复杂严峻的外部环境影响，但中国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面
没有改变。七月，中央政治局会议强调，着力扩大内需、提振信心，推动经济运行持续好转。同月，国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》，进一步稳定和扩大汽车消费，加强新能源汽车配套设施建设，营造有利于汽车消费的政策和市场环境。预期二零二三年下半年，中国新能源汽车产业将延续良好的增长势头，渗透率亦有望继续突破。汽车及电池业务本集团将坚定发展战略，强化核心技术的自主可控，持续提升产品竞争力；深度触达市场，以消费者需求为导向，持续推进多品牌矩阵建设；加速推进出海进程，以新能源汽车领域的全面实力，为全球消费者提供卓越的新能源汽车体验。八月，本集团第500万辆新能源汽车下线，成为全球首家达成这一里程碑的车企，为全球汽车工业变革注入中国汽车力量。在新能源乘用车领域，本集团将继续深化新能源汽车核心技术研发，强化行业领先实力。七月，本集团发布的高阶智能驾驶辅助系统，以自研硬件、软件以及算法构建全栈自研整车系统级解决方案，为安全而生，实现全场景的陪伴、辅助、救助，开启智能化的新篇章。八月，本集团发布「DMO」超级混动越野平台，通过全新混动非承载式架构和越野专用混动架构的极致融合，充分发挥本集团在高性能底盘、智能电四驱及越野专用动力总成等方面的领先优势，成就整车安全之上超强动力、强悍越野与极致能耗之间的最佳平衡。本集团持续推进多品牌策略，不断完善产品矩阵，开启全新产品周期，满足消费者差异化的需求。「比亚迪」本报告期 上年同期 同比增减 变动原因营业收入 260,124,143,000.00 150,607,252,000.00 72.72% 主要是本期新能源汽车业务增加所致营业成本 212,451,556,000.00 130,265,478,000.00 63.09% 主要是本期新能源汽车业务增加所致销售费用 10,838,054,000.00 4,722,663,000.00 129.49% 主要是本期售后服务费及职工薪酬增加所致管理费用 6,818,637,000.00 3,670,510,000.00 85.77% 主要是本期职工薪酬增加所致财务费用 -1,102,954,000.00 -898,445,000.00 22.76% 主要是本期汇率波动导致的汇兑收益增加所致所得税费用 1,960,201,000.00 708,345,000.00 176.73% 主要是本期利润增加所致研发投入 14,245,727,000.00 6,469,573,000.00 120.20% 主要是本期职工薪酬和物料消耗增加所致经营活动产生的现金流量净额 81,971,177,000.00 43,185,167,000.00 89.81% 主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加所致投资活动产生的现金流量净额 -58,536,271,000.00 -42,807,565,000.00 36.74% 主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致筹资活动产生的现金流量净额 4,050,212,000.00 -9,002,326,000.00 144.99% 主要是本期取得借款净额增加所致现金及现金等价物净增加额 28,045,903,000.00 -8,482,974,000.00 430.61%公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成
|
|