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| 哈尔斯(002615)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、行业概况
2023年，在全球需求回落的背景下，全球货物贸易表现普遍较为低迷。但中国进出口贸易依旧表现强势，整体规模
稳中有增。根据海关总署数据显示，中国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。并且在全球出口份额稳定保持在较高水平，中国制造竞争优势依然稳固。根据WTO数据显示，2023年我国出口的国际市场份额保持在14%左右的较高水平。中国作为全球最大的不锈钢真空器皿生产国，2023年出口额依旧保持稳健，根据海关总署数据统计，2023年度累计出口保温杯约21.37亿美元。其中作为保温杯消费大国美国，由于短视频的社交属性加持，保温杯更具消费品属性，并形成一定的潮流趋势，保温杯需求增速明显。据统计，2023年1-11月亚马逊美国站保温杯及水杯销售额达到2.09亿美元，相较于去年同期的1.78亿美元增长17.5%。
2023年中国经济整体好转，国家统计局数据显示，2023年国内社会消费品零售总额47.1万亿元，同比增长7.2%，随着经济稳步恢复，国内市场具有较大发展潜力，保温杯壶产品消费品属性增强与渗透率提高，以及国货品牌逐步为消费者认可，加之供给端行业集中度提升能够为行业领先企业创造更多发展空间。
2、行业发展趋势及增长动因
海内外户外市场带来新生机
近三年来消费者愈发重视健康的生活方式，由此带动了全球的“户外热”，以美国为例，其户外产业协会（OIA）发
布了一项调查，结果显示，2022年美国参加户外活动的人数达到1.68亿，创历史新高，同比增长2.3%。在此背景下，全球户外运动用品市场迎来良好增长，2022年市场规模达到2,002亿美元，2020-2022年CAGR为11.9%。Statista预计到2025年，全球户外运动用品市场规模将达到2,363亿美元。保温杯壶凭借其良好的保温性能以及安全卫生、健康环保、便携耐用等特点，越来越受全球广大户外运动者的喜爱，随着户外运动场景的种类、人群愈加增多，人们对不同功能保温杯的需求显著增加。海内外内容营销促消费国外保温杯品牌通过丰富产品色彩、发力DTC渠道以及加强在Tik Tok等社交媒体影响力等举措，带领保温杯产品成功破圈，不仅带动保温杯价格提升，更是让保温杯成为了一件时尚单品，拥有了一定的溢价空间。国内保温杯市场中进口品牌占据高端市场，国产品牌成长空间大。我国保温杯行业发展初期，海外成熟品牌率先进入国内市场，凭借品牌优势在国内市场占据有利地位；伴随国内电商行业逐渐发展，国潮热度居高不下，消费者对国产品牌的好感度较高，国产杯壶品牌仍有极大潜力在市场榜单上占领高地，并借助线上渠道实现快速发展，其中内容营销平台具有场景化营销优势，便于消费者场景带入而产生实际销售。国内高端杯壶产品市场迎来高增速受益于消费者品牌意识觉醒以及杯壶产品在“好材质”“好颜值”方面的要求提高，高端杯壶产品逐步受到消费者的青睐。预计未来五年复合增长率达21.5%，高于整体杯壶市场11.6%的增长速度。
3、公司所处行业地位
公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，中国杯壶行业上市第一股，产品远销80多个国家和地区，在
技术研发、设备工艺、设计交付、产品质量、渠道建设等方面均具备优势，销售规模大、品牌口碑良好，在行业内处于龙头领先位置。
四、主营业务分析
1、概述
参见本节“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 （5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、合并范围减少
单元：元
公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日净利润
上海程亿鸣科技有限公司 转让2023年7月1日 461,408.41 -3,274,690.23
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
销售费用 232,308,446.24 178,177,654.15 30.38% 主要系境内外电商平台投入，品牌营销建设费用增加所致管理费用 170,723,416.50 168,813,105.67 1.13%财务费用 344,703.09 -19,835,343.12 -101.74% 主要系汇兑损失增加所致；研发费用 95,480,814.73 101,945,011.04 -6.34%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响智能杯壶产品技术研发与应用 研发智能化产品，丰富智能系列产品种类 持续实施中 以研发成果转化支持产品开发及功能迭代 丰富公司技术储备，拓宽智能产品类别车载杯产品技术研发与应用 研发车载场景下杯壶产品，丰富产品种类 持续实施中 以研发成果转化支持产品开发及功能迭代 丰富公司技术储备，拓宽产品类别，提高经济效益钛材料系列产品技术研发与应用 研发高品质钛制保温杯壶产品，丰富产品种类 持续实施中 批量生产 丰富公司技术储备，提升钛杯品质，提高市场价值水健康关键技术研究与应用 水健康新技术研究与杯壶应用 技术方案验证中 加强产品在健康管理功能方面的技术水平 扩展公司健康功能应用，提升产品竞争力杯壶智能物联交互协议关键技术研究 新技术研究与应用 技术方案验证中 实现科技成果转化应用于公司高新技术产品生产 公司智能化系列产品功能扩展，提升产品竞争力杯壶产品传感应用关键技术研究 传感器技术研究与杯壶产品应用 进行中 以研发成果转化支持产品开发及功能迭代 公司智能化系列产品功能扩展，提升产品竞争力杯壶热仿真关键算法及应用研究 仿真技术探索与应用，提升设计效率与质量 技术方案制定与算法验证阶段 建立杯壶产品热仿真系统 有效缩短研发周期，提高产品设计和模具设计质量，提升公司效益杯壶产品创新结构技术研究与应用 通过结构原理，提升产品品质和用户体验 进行中 加强产品工业设计技术研发成果储备 丰富公司产品线，提升产品品质和用户体验杯壶产品模具关键技术研究 通过模具技术提升生产效率和合格率 进行中 实现科技成果转化用于批量生产 有效提高生产率，降低成本强涨成形与模具关键技术研究 通过强涨成形工艺提高产品品质，提升生产效率 进行中 实现科技成果转化应用于公司高新技术产品生产 提升产品品质，降低成本，提升效率环保脱漆脱塑关键技术研究 研发更环保低碳的表面涂层去除技术 小批量应用验证中 实现低碳环保技术应用 彰显产品绿色工艺技术能力，提升公司低碳环保的社会价值基于AI（人工智能）的产品创意及CMF应用技术研究 AI技术在产品及设计中应用 进行中 探索AI技术在产品创意、研发设计、产品宣发等过程中应用 提升产品研发效率，提升公司效益保温容器复合焊接关 提升焊接品质，提高 进行中 实现科技成果转化用于 丰富公司技术储备，提键技术研究 焊接效率 批量生产 升公司核心技术及创新能力可降解可回收环保材料应用技术研究 材料技术研究与成果转化应用 产品样机验证阶段 产品引入可降解回收的环保材料，向消费者推广公司产品绿色环保的市场价值 丰富产品类别，提高市场价值和社会效益无铅环保真空关键技术及装备研究 研发更环保的表面产品与焊接技术 产品应用阶段 实现环保技术应用于批量生产 彰显产品绿色设计能力，提升公司低碳环保的社会价值机器视觉及装备自动化交互技术研究 提高杯壶产品的效率与生产智造数字化水平 进行中 实现科技成果转化用于批量生产 提高杯壶产品的生产效率和产品质量
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额下降30.06%：主要系本报告期销售商品、提供劳务收到的现金的减少所致； 2、投资活动现金流出同比增加45.46%：主要系本报告期增加泰国生产基地，加大生产线投入所致； 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加94.61%：主要系本报告期银行借款增加所致； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
本期金融负债其他变动金额1,145.11元为香港汇率折算差异。
3、截至报告期末的资产权利受限情况
使用受限的其他货币资金余额中票据保证金8,912,459.60元，远期商品合约保证金304,356.50元。
七、投资状况分析
1、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无报告期实际损益情况的说明 本报告期内公司进行衍生品投资形成损益列报于公允价值变动损益总额为173.11万元套期保值效果的说明 无衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 详见公司于2023年4月25日披露的《关于2023年度开展金融衍生品交易业务的公告》（公告编号：2023-024）已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 本公司对衍生品公允价值的核算主要是针对报告期本公司与银行签订的远期结售汇交易未到期合同。根据期末的未到期远期结售汇合同报价与远期外汇价格的差异确认交易性金融资产或交易性金融负债。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年04月25日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 经第五届董事会第二十六次会议审议，独立董事认为：公司及子公司的国际贸易收入占比较大，美元、欧元是公司及子公司的主要结算币种。随着业务规模的扩大，汇率、利率的波动产生的汇兑损益和财务费用，将对公司及子公司的经营业绩造成一定影响。为减少部分汇兑损失和财务费用，降低汇率和利率波动对公司及子公司业绩的影响，符合公司生产经营的实际需要，有利于公司的长远发展，且公司已建立了《金融衍生品交易业务管理制度》，能够有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险，不存在损害公司和中小股东利益的情况。同意公司开展金额不超过1.5亿美元的金融衍生品交易业务，并将该事项提交2022年年度股东大会审议。经第五届董事会第二十次会议审议，独立董事认为：公司开展与生产经营相关的原材料的期货套期保值业务旨在运用期货套期保值功能，降低原材料市场价格波动对公司生产经营成本及主营产品价格的影响，保持毛利率稳定，符合公司利益。公司已制定了《商品期货套期保值业务管理制度》，建立健全了套期保值业务的组织机构、工作机制、业务流程及风险控制措施，形成了较为完整的风险管理体系。同意公司开展与生产经营相关的商品期货套期保值业务。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
适用 □不适用
交易对方 被出售资
产 出售日 交易价格
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引浙江永康经济开发区管理委员会、浙江省永康市五金科技工业园开发有限公司 哈尔斯路
2、6号
地上建筑
补偿款2023年
12月29
日 4,285.13 本次土地收储事项不会影响公司的正常生产经营，且有利于公司盘活存量资产、优化资产结构，提高公司运营管理效率 12.08% 评估价 否 不适用 是 是 是2023年12月30日 详见公司披露于巨潮资讯网《关于部分土地收储事项的公告》（公告编号：2023-104）浙江永康经济开发区管理委员会、浙江省永康市五金科技工业园开发有限公司 哈尔斯路2-6号土地使用权补偿款2023年12月29日 1,099.89 本次土地收储事项不会影响公司的正常生产经营，且有利于公司盘活存量资产、优化资产结构，提高公司运营管理效率 2.49% 评估价 否 不适用 是 是 是2023年12月30日 详见公司披露于巨潮资讯网《关于部分土地收储事项的公告》（公告编号：2023-104）
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年12月21日 深圳市、杭州市 实地调研 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-010）
2023年10月19日 杭州市 实地调研 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-009）
2023年09月15日 杭州市 实地调研 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-008）
2023年08月22日 永康市 实地调研 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-007）
2023年08月21日 同花顺路演平台 网络平台线上交流 其他 通过“同花顺路演平台”参与本次说明会的投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-006）
2023年07月03日 上海市 其他 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-005）
2023年06月13日 杭州市 实地调研 机构 机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-004）
2023年05月25日 永康市 实地调研 机构 券商分析师、机构投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-003）
2023年05月17日 同花顺路演平台 网络平台线上交流 其他 通过“同花顺路演平台”参与本次说明会的投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-002）
2023年05月12日 全景路演网站 网络平台线上交流 其他 线上参与浙江辖区上市公司2023年投资者网上集体接待日的投资者 公司基本情况、业务情况、行业发展情况等。 详见刊载在巨潮资讯网的投资者关系活动记录表（编号2023-001）
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