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| 中颖电子(300327)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要
求
(一) 行业发展状况
集成电路产业是现代信息科技技术发展的重要载体，是国家大力支持的战略性、先导性产业。芯片设计强调以创新为核心，以高科技创新实现下游应用领域的高效能及高质量，响应了国家策略方向大力发展的新质生产力。据海关总署公布的2023年进出口主要商品数据，2023年中国进口集成电路 3,494亿美元，高于原油的3,375亿美元，显示进口替代的市场空间和机遇仍然巨大。
根据中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军教授于2023年11月公开的报告指出，截至其报告时国内涉及的集成电路设计企业数量为3,451家，预计2023年国内芯片设计产业的销售额为5,773亿元（约合825亿美元），同比增长8%。预计2023年将有625家企业销售额超过1亿元人民币。整体的芯片设计企业数量多而规模偏小。根据2023年上半年已经上市的108家设计企业的半年报数据，上市企业的销售收入总和为1,359亿元人民币，占全行业的比重为23.5%，盈利企业66家，亏损企业42家。当前中国集成电路设计业正在向高端迈进，但主流还处在中低端，高端芯片的研发只属于少数有实力的企业，国内芯片设计企业的发展质量仍需改善。
根据美国半导体行业协会(SIA)公布的数据，2023年全球半导体销售额总计5,268亿美元，与2022年5,741亿美元的总额相比下降了8.2%。但2023年下半年销售额有所回升。第四季度的1,460亿美元销售额比2022年第四季度的总销售额高出11.6%，比2023年第三季度的总销售额高出8.4%。
SIA也预测随着去年下半年半导体市场回暖，2024年这一数据有望实现两位数反弹。据世界半导体贸易统计组织(WSTS)于2023年11月的预测，2023年全球半导体市场预计将有9.4%的萎缩，而随后将出现强劲复苏，预估2024年将增长13.1%。
2023年是全球电子及半导体产业相当低谷的一年；市场终端忙着消化行业周期盛极反转前超屯的库存，多数芯片设计公司的经营绩效也被积压库存的高成本压抑着。2024年行业普遍预期市场需求良性恢复，芯片设计公司的成本结构逐步改善，高库存情况得到缓解。从历史逻辑看，半导体行业周期一般为3-5年，这轮的行业周期顶峰是2022年上旬，从2022年下旬起开始下行，2024年将见底回升符合历史逻辑判断。
（二）公司的行业地位
公司自2002年起专注开发自有品牌的产品，是国内较早从事芯片设计的公司之一，在部分细分领域取得了头部的市场地位。公司目前的主要产品线为工规级MCU、锂电池管理芯片及AMOLED显示驱动芯片。经过多年发展经营，公司的工规级MCU已经在家电领域被国产品牌客户广泛采用，市占率处于国产芯片的领先群。公司坚持高质量发展、深耕技术，工规级MCU产品已经站上国际竞争平台，现正积极开拓海外家电品牌市场，已经取得部分订单，应用面上也在工业及机器人等领域有所延伸。锂电池管理芯片涉及终端应用的安全性，产品的质量及可靠性要求极高，公司的锂电池管理芯片已经被国内一线安卓手机品牌大厂广泛采用，与其他国产芯片厂家相比，处于赛道的领先地位，主要的竞争对手为国际大厂TI；在电动自行车领域，公司的锂电池管理芯片也处于国产芯片市场的领先地位。公司的AMOLED显示驱动芯片目前主要经营二级市场，品牌市场目前主要为韩系及台系厂商所占据，公司已经开发出并规划推出多款新品针对品牌市场规格的AMOLED显示驱动芯片，将积极推动品牌客户验证及新品的量产导入。
（三）主要产品集成电路产品所属细分领域市场、技术发展情况
公司主要产品区分为工业控制芯片和消费电子芯片。工业控制芯片主要用于智能家电、锂电池管理、变频电机控制及智能电表。消费电子芯片主要用于AMOLED屏幕显示驱动、键盘及鼠标控制和无线血压计及血糖仪。报告期内, 工业控制芯片的销售占比为78%,消费电子芯片占比为22%。
（1）工控MCU
公司的工规级MCU是国内家电品牌大厂进口替代的主要选择，客户对于国产替代存在需求，但是对于产品质量、可靠度要求的高标准与进口并无二致。在白色智能家电MCU领域，相较于欧、日厂家，公司产品的性价比及在地化服务有相对优势，挑战在于客户基于已有系统规格提出的替换要求，对芯片的兼容性的要求极高。从市占率上来说，瑞萨在白色家电MCU市场一家独大，中颖，英飞凌处于较强的局面，其余的国内外竞争者市占率较低。公司所占市场份额仍低于海外厂家，有较充足的市场空间可供公司进一步实现增长。生活电器市场受到全球经济下滑的影响，整个行业相比去年出货量有所下降，有较多的国产芯片公司也进入了这个市场，由于半导体行业也处于下行周期中，生活电器MCU削价竞争情况较为普遍。公司在生活电器MCU市场的市占率高，所以销售额也受到了相应的影响。整个家电行业加速向智能化、节能、高端化发展，未来在智能家电市场可望产生更多的迭代消费需求。公司积极布局32位MCU,并推出WiFi/BLE Combo MCU新品，符合行业发展趋势。家电主控MCU生产制程升级换代的频次不大，主流制程在8英寸晶圆，0.11um制程，发展向12英寸晶圆，55nm/40nm制程。
(2)锂电池管理性片
公司的锂电池管理芯片主要用在手机、笔电、穿戴、电动自行车、扫地机及电动工具等诸多应用，目前该领域美、日厂商仍处于相对垄断地位。随着公司经历多年的技术积累及发展，性能完全满足应用端要求。锂电池管理芯片的核心技术主要表现在系统结构定义能力，算力，容量算法精确度，协议的兼容性等方面，IC设计制程由早期的0.25um/0.11um工艺逐步向90nm/55nm精进。对于高串数的锂电池保护产品，核心技术主要集中在SOC设计，高压制程的应用成熟度，技术参数的高精度/一致性，方案需满足多种国际安全标准等方面，IC设计制程由早期的0.35um/0.25um工艺逐步向0.15um /0.11um/90nm精进，制程耐压由20V提高到80/120V甚至更高。
（3）AMOLED显示驱动芯片
随着显示屏生产技术精进，国产AMOLED屏的生产进入发展期，在主流的中小尺寸手机，穿戴…等应用，已大幅取代韩国独大的地位。随着国内多座6代线屏厂落地量产，产品的应用范围也扩展到了Pad，笔电，车载…等中尺寸的应用。受益于国家政策对AMOLED产业的支持, AMOLED面板产能的扩大以及更多元的产品应用方向, 对公司 AMOLED显屏驱动芯片的研发及生产经营产生正向积极的作用。报告期内，公司产品线也从手机屏显示驱动芯片二级市场，扩展到国内、外知名品牌穿戴显示驱动芯片，为后续手机显示屏品牌产品的市场推广，奠下更好的合作基础。公司AMOLED显示驱动芯片的核心技术在于针对AMOLED屏处理的各种视效算法，如Demura、IR Drop、影像压缩算法…等。与同行业竞争公司比较，公司以研发团队本土化、供应链内制化及关键技术自有化为核心策略，并有就近服务客户，快速反应的优势。公司的劣势则在于与韩系，台系同类的竞争公司相比，在品牌的耕耘合作属于后进厂商，在知名度及合作深度，尚待透过不断推出新产品及加深品牌合作提升。AMOLED驱动芯片产品所用的半导体制程集中在55nm/40nm/28nm的成熟制程。
四、主营业务分析
1、概述
请参见“三、管理层讨论与分析”的相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
集成电路设计产品 销售量 颗 811,617,750 713,399,240 13.77%生产量 颗 1,480,452,596 1,214,621,792 21.89%库存量 颗 1,359,199,257 690,364,411 96.88%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2023年集成电路设计产品的库存量同比增加96.88%，主要是公司投片量远大于销售量。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
报告期内晶圆采购成本还是维持在较高的价格水平。
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要
求
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响M0内核高性能32位微控制芯片 无线鼠标低功耗产品，实现RGB键盘方案。 研发 键鼠ASSP低功耗产品，面积优化，适应游戏键鼠的多种应用。 产品规格升级，提高市场的竞争力。智能家电主控芯片 优化主控芯片的成本 流片中 优化智能家电主控芯片的成本 提高产品竞争力，提升芯片出产率，提高产品的竞争门槛。电机控制及工控芯片 性能提升，资源升级，成本优化，55nm制程 流片中 兼顾变频空调，变频器等工业领域应用，性能提升，成本优化 变频空调应用升级换代产品，兼顾工业领域应用，性能提升，可以应用到更多领域。智能家电控制芯片 优化旧产品同时丰富产品线。 流片中 优化产品同时兼顾其他产品线。 提升产品竞争力，同时提升进口替代的竞争力手机主机端PD协议芯片 PD应用类芯片 流片中 为手机提供PD充电功能，满足通用的 进入手机端一级市场，进入PD应用，对未来PD产PD充电规范。 品拓展市场和客户有长远影响手机锂电池保护IC 单串穿戴用保护IC（适用于钢壳电池） 验证中 为穿戴电池使用钢壳电芯提供保护IC 在手机锂电池电量计领域的产品线更加齐全，进一步提升产品线的竞争力。20串锂电池高精度采集前端芯片 针对出行工具，开发高精度采集前端芯片，提高电流电压采集精度，实现高精度容量统计。 验证中 性能达到业界领先水平，满足客户实时通讯需求，提升客户容量统计精度。 体现公司产品性能领先优势，满足物联网类出行工具的性能要求。提高公司在电动自行车及电动摩托车领域的市占率。完整车规工艺的车身应用芯片 带触摸按键的车规级芯片，拓展应用范围 流片中 车规级设计，符合AECQ100 Grade1标准，满足车身控制应用需求 带触摸按键的车规MCU，完善车规设计/生产流程标准手机电池管理芯片AFE 终端定制芯片。 流片中 为快充手机提供整套电池管理芯片。 成为国际一流的手机电池管理领航者手机电池管理芯片MCU 终端定制芯片。 流片中 为快充手机提供整套电池管理芯片。 成为国际一流的手机电池管理领航者AMOLED显示驱动芯片 支持最大分辨率1284*2778，支持120Hz刷新率的AMOLED柔性面板驱动芯片，满足全面屏尺寸的柔性智能手机应用。 市场推广 符合客户所需的规格及技术指标。取得客户认可并进入市场量产。 进入品牌市场应用，提升公司竞争力，树立品牌形象，提升进口替代竞争力。AMOLED显示驱动芯片 支持最大分辨率1080*2400的AMOLED面板驱动芯片，满足全面屏尺寸的智能手机应用。 市场推广 符合客户所需的规格及技术指标。取得客户认可并进入市场量产。 提升产品竞争力，同时提升进口替代的竞争力。AMOLED显示驱动芯片 支持最大分辨率1284*2778的AMOLED面板驱动芯片，满足全面屏尺寸的智能手机应用。 市场推广 符合客户所需的规格及技术指标。取得客户认可并进入市场量产。 扩大品牌市场应用，进入国民手机应用市场，提升公司竞争力，树立品牌形象，提升进口替代竞争力。AMOLED显示驱动芯片 支持最大分辨率360*360的AMOLED面板驱动芯片，满足通用型智能穿戴产品应用。 市场推广 符合客户所需的规格及技术指标。取得客户认可并进入市场量产。 扩大品牌市场应用，进入穿戴品牌市场，提升公司竞争力，加速TFT转OLED的市场应用趋势。
1、拥有的国内外授权专利情况
公司不定期对于取得的各项专利会进行检视，如果内部评估该专利的价值已经不高的，公司可能不会再续费，有效专利数量，也会因此变动。由于公司不定期取得的专利授权较多，一般情况下，公司不再单独公告，仅于定期报告中更新相关内容。
2、报告期内研发投入金额和主要研发投向
注：研发投入的统计中， OLED显示驱动包含PMOLED和AMOLED显示驱动芯片研发。
3、员工学历构成、研发人员占比、员工服务公司年限比例
注：年资仅统计在公司服务的年资。
5、现金流
筹资活动产生的现金流量流入增加，主要系子公司芯颖科技股权融资。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异，主要系公司备货增加所致。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项目2023年12月31日账面价值(元) 受限原因
货币资金 133,369,375.00 未到期定存本金及利息合计 133,369,375.00
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
1、公司合肥第二总部，目前正在建设中，本报告期在建工程投资金额5,820万元，在建工程累计已投资金额1.95亿元(母公司对合肥中颖的投资额本期增加6,700万，累计投资金额3.17亿)； 2、本报告期对聚源振芯基金完成出资金额1,500万元；
3、本报告期完成对芯颖科技有限公司的投资金额3,246万元。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
销售。 8,811.60 119,235,293.12 44,765,717.24 310,404,8产产品；集成电路及相关电子模块产品的批发；提供相关技术服务。 7,000,000.00 329,724,697.52 290,978,284.78 230,590,988.23 36,594,786.70 35,842,30芯颖科技有限公司 子公司 集成电路的设计、开发、转让自研成果及集成电路、电子产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），并提供相关技术咨询服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按国家有关规定办理申请）。 160,000,000.00 307,404,889.96 239,373,149.44 203,495,0术服务；电子系统模块的研发、销售、售后服务及技术服务。 63,400,000.00 505,458,973.10 443,715,980.63 262,519,402.57 85,438,710.66 85,564,44上海颖于芯贸易有限公司 子公司 进出口代理 1,000,000.00 67,217,687.63 2,317,74473.81 1,312,782具体见“第十节 财务报告 附注九 在其他主体中的权益”。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月14日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年2月14日投资者关系活动记录表》
2023年04月03日 网上业绩说明会 其他 其他 投资者 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年4月3日投资者关系活动记录表》
2023年04月04日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年4月4日投资者关系活动记录表》
2023年04月11日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年4月11日投资者关系活动记录表》
2023年04月21日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年4月21日投资者关系活动记录表》
2023年04月27日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年4月27日投资者关系活动记录表》
2023年05月09日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年5月9日投资者关系活动记录表》
2023年05月10日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年5月10日投资者关系活动记录表》
2023年05月18日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《2023年5月18日投资者关系活动记录表》
2023年06月27日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20230627》
2023年09月07日 公司会议室 其他 其他 投资者 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子业绩说明会活动信息20230907》
2023年09月13日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20230913》
2023年09月13日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20230913》
2023年11月07日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20231107》
2023年11月16日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20231116》
2023年11月24日 公司会议室 实地调研 机构 电子行业分析师 公司的经营情况等 http://www.cninfo.com.cn/中颖电子/调研/《300327中颖电子调研活动信息20231124》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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