|
| 腾远钴业(301219)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司主要从事钴、铜、镍、锂产品的研发、生产与销售，为全球领先的钴、铜生产企业之一。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C32 有色金属冶炼和压延加工业”大类中的“C3219 其他常用有色金属冶炼”和“C3211 铜冶炼”的两个小类。
2023年，全球新能源汽车市场继续维持增长。研究机构EVTank联合伊维经济研究院共同发布了《中国新能源汽车行业发展白皮书（2024年）》。EVTank 数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到1,465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到 949.5万辆，占全球销量的 64.8%。美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为 294.8万辆和 146.8万辆，同比增速分别为 18.3%和 48.0%，EVTank分析认为欧洲新能源汽车市场增速不及预期与德国等国家的2023年补贴退坡有较大的关系。展望未来，EVTank预计2024年全球新能源汽车销量将达到1,830万辆，其中中国新能源汽车销量将达到1,180万辆，2030年全球新能源汽车销量将达到4,700万辆。
根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2023年我国动力电池和其他电池合计产量778.1GWh，累计同比增长42.5%。我国动力电池累计装车量387.7GWh, 累计同比增长31.6%。其中三元电池累计装车量126.2GWh，占总装车量32.6%，累计同比增长14.3%。
新能源汽车是全球汽车产业转型升级的主要方向，也是我国实现二氧化碳减排目标和产业高质量发展的战略选择。2023年，国家促消费政策继续发力，多地出台购车补贴政策，购置税优惠政策延续；电动化、智能化、网联化技术持续进步，新能源汽车产品体验进一步提升；市场供给能力增强，车企对多元化消费需求响应能力提高。据工业和信息化部预计，今年新能源汽车产销仍将保持较快增长态势，在政策和市场的双轮驱动下，将进一步激发市场主体和消费活力，新能源电池产业展现蓬勃生机，成为产业发展的排头兵。
2023年，受国内外大环境及全球经济疲软影响，全球3C类电子消费需求回落。根据IDC发布的2023年全球智能手机市场调研报告，市场调研机构 IDC 披露了2023年全球手机市场报告，全球智能手机出货量为 11.7亿部，同比下降3.2%，为十年来最低的全年出货量。2023年全年中国智能手机市场出货量约2.71亿台，同比下降5.0%。据IDC预测，随着市场竞争加剧，消费者需求有效释放，2024年全球智能手机市场的出货量或将稳步攀升。
根据My Steel数据，2023年全球钴消费量在19.9万吨，预计2024年全球钴消费量将达到21万吨左右。
公司所从事的动力电池及 3C 类电池正极材料产业具有广阔的市场前景。随着公司刚果（金）海外战略的进一步深入推进、腾远本部二期 20,000 金属吨钴盐产品项目的达产，镍盐及锂盐的产品推向市场，公司产业的进一步向下游延伸，公司的行业地位和产业链优势将更加突出。
随着新能源车报废浪潮的进一步临近，废旧锂离子电池回收迎来快速增长期，电池废料回收成为锂电材料产业链的焦点。公司也将进一步加快、以更多形式与产业链各个环节优秀企业，建立战略合作，完善二次资源的回收利用体系，有机融入产业生态链。公司持续优化、不断创新，突破或掌握了多样性钴资源回收利用、废旧锂电池回收技术等；目前 15,000 吨电池废料综合回收车间等厂房已建设完成并投产。
2023年，公司已完成并初具规模的开展了二次资源回收体系的布局及相关产品的销售工作。让公司在布局一次资源的同时，扩大了二次资源原料的供应渠道。
据世界金属统计局（WBMS）公布的最新数据报告显示，2023年全年，全球精炼铜产量为2,762.61万吨，消费量为2,769.19万吨，供应短缺6.58万吨。
长远来看，因全球铜矿品位进一步下降，叠加资源限制等原因，使得铜矿稀缺性逐渐凸显，再生铜供应难形成闭环，全球加速向绿色经济转型，将带动铜需求上升。摩根士丹利预测到2027年，数据中心对铜的需求可能占到全球铜需求的3.3%。未来铜价有望偏强运行。
在我国碳中和的背景下，全球用电侧和发电侧的新能源化都有利于铜需求的增长，叠加新能源汽车、储能、光伏风电及配套设施的未来持续性增长，预计铜消费将持续增长。
四、主营业务分析
1、概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
钴 销售量 金属吨 15,563.41 9,259.28 68.08%生产量 金属吨 15,595.42 9,702.19 60.74%生产量 吨 49,646.08 27,896.9 77.96%适用 □不适用报告期，由于公司投入生产线的增加使钴、铜产量与销量均大幅提高；铜库存量较上年增长510.27%，主要是由于产量增加导致期末结存也增加，且由于本年产销率为99.18%，较上年103.34%略有下降，导致期末库存有所增加。同时2023年公司新增加镍、锂产品线。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
公司于2023年5月5日与 Affluent Resources Holdings Limited共同设立控股子公司腾远资源津巴布韦有限公司，注
册资本为100.00万美元，公司持有51%的股权，注册地为津巴布韦。少数股东 Affluent Resources Holdings Limited于
2023年10月13日退出，控股子公司腾远资源津巴布韦有限公司转变为全资子公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
P204及P507有机相再生工艺研究项目 解决有机相老化、三相等杂质多的问题。 产业化 实现有机相物理吸附除杂，可对老旧的有机相实现再生；大大的减少有机相的损耗，同时提高产品品质。 项目成功后，可以降低单位产品有机相的损耗，降低生产成本。动力电池用镍钴锰三元材料前驱体制备工艺研究 为公司三元材料前驱体产品产业化做技术储备。 产业化 本项目研制成功后，有利于推进国内锂电池前驱体材料产业的优化升级，促进锂电池新能源材料的发展，增加销售收入，增加经济效益，增强企业核心竞争力。 项目成功后，作为公司推出的一款新产品，将增加公司产品多样性，延伸公司产业链，提高综合竞争力及抗风险能力。电池废料预处理分离铜、铝工艺研究项目 为公司发展废旧锂电池回收做技术储备。 产业化 ①铝去除率达到95%以上；②铜片回收率达到98%以上。本项目研制成功后，将有效避免目前传统的电池废料直接酸浸处理工艺除铝的困难，克服铜片回收率低，回收成本高的缺点。 项目成功后，解决了除铝的困难，铜片回收率低的问题，将降低公司在废旧锂电池回收的生产成本。电池废料优先提锂工艺研究项目 为公司发展废旧锂电池回收做技术储备。 产业化 锂回收率大于95%。本项目研发成功后，可提高锂回收率20%左右，缩短锂回收流程。 项目成功后，将缩短锂回收流程，减少废水处理量，提升公司在锂电池废料回收领域的优势，提升综合竞争力。树脂回收钴萃余液中镍的工艺研究 开发低浓度镍离子的回收工艺，提高镍收率。 产业化 镍回收率大于96%。本项目研发成功后，可以在更友好的生产环境下，提高镍回收率20%以上。 项目成功后，将溶液中的镍通过树脂，制备成镍产品，提高镍回收率，作为公司推出的一款新产品，将增加公司产品多样性，提高综合竞争力及抗风险能力。钙皂化替代氨皂萃取锰制备高纯的硫酸锰溶液研究 研究钙皂化替代氨皂萃取锰制备硫酸锰可行性，降低硫酸锰生产成本。 产业化 采用价格低廉的石灰替代价格较高的氨水皂化，显著降低高纯硫酸锰溶液制备成本。 项目成功后，将降低高纯硫酸锰的生产成本，公司生产的硫酸锰将具有长期的成本竞争优势，将提升公司硫酸锰的市场占有率。三元前驱体制备过程中产生的含氨废水回收处理新工艺研究 为公司发展三元材料前驱体产业的废水处理做技术储备。 产业化 传统的三元前驱体生产废水，采用直接蒸发回收价值较低的氨、盐混合物的方式处理。本项目研发成功后，可以将三元前驱体制备废水中的氨通过转换回收，实现氨、盐分离，从而提高氨、盐副产品的附加值。 项目成功后，将解决公司布局三元前驱体材料生产中产生的废水处理问题，降低整个三元前驱体生产体系的生产成本，使公司生产的三元前驱体具有长期成本优势，将有助于提高三元前驱体的市占率。此，公司增加了技术开发和实验人员，为公司提供研发支持。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额同比变动说明：2023年原料价格下降，公司购买商品、接受劳务支付的现金减少，同时
支付各项税费的减少，使公司经营活动产生的现金流量净额实现较大幅度的增长。
2、投资活动产生的现金流量净额同比变动说明：主要是子公司腾驰新能源前驱体项目的建设投入增加，以及刚果腾远厂房
及配套项目-四期建设投入增加，导致投资活动现金流出的现金较上年增长较多。
3、筹资活动产生的现金流量净额同比变动说明： 主要是2022年公司发行股票取得募集资金，2023年无股权筹资；2023年
公司回购库存股致使筹资活动产生的现金流量净额的减少。
4、现金及现金等价物净增加额变动说明：主要是2022年公司发行股票取得募集资金，2023年无股权筹资，以及公司募投
项目与刚果四期建设项目的投入增加，使2023年末现金及现金等价物净增加额较大幅度的减少。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用2023年度公司经营活动产生的现金流量净额大于净利润，主要受资产减值损失、固定资产折旧、存货的减少、经营性应收项目的增加以及经营性应付项目的增加的影响。2023年度，受市场行情的影响，当年计提的资产减值损失为 1.39亿元，此因素会减少净利润但不会减少经营活动产生的现金流量净额。2023年公司生产经营规模扩大，对应的固定资产折旧规模也较上年增加，2023年固定资产折旧为 1.72亿元，此因素会减少净利润不会减少经营活动产生的现金流量净额。2023年的钴市场价格下降，导致期末结余存货余额下降，此因素导致经营性现金流增加而不对净利润产生影响；公司整体生产规模及销量的增加导致经营性应收项目及经营性应付项目的增加，由于经营性应收项目增加规模超过了经营性应付项目增加的规模，因此经营性应收应付项目变动会导致经营性现金流净额相对净利润减少；存货减少导致经营性现金流量净额增加规模超过经营性应收应付变动导致的经营性现金流量净额减少的规模，即存货减少、经营性应收项目的增加以及经营性应付项目的增加会导致经营性现金流净额相比净利润增加 0.61亿元。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
增加；2、刚果（金）厂房及配套项目-四期建设增加料一般采用贸易融资方式，2023年四季度采购原料规模下降导致期末借款金额减少的非流动资其他流动资模不断扩大的影响，期末应付货款、工程设备款项增加应付职工薪加，计提工资、年终奖金相应增加递延所得税司盈利规模的减少递延所得税的减少其他非流动境外资产占比较高适用 □不适用资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险腾远钴铜资源有限公司 境外投资 26.75亿 刚果（金） 独立经营 海外投资保险、海外财产综合保险 良好 31.40% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用□不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
万元，定期存款120,000万元外，其余暂未使用募集资金均存放于公司募集资金专项账户。 0合计 -- 547,809.09 520,378.08 83,282募集资金总体使用情况说明
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于同意赣州腾远钴业新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]4042 号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）3,148.69万股，每股发行价格为人民币173.98元，募集资金总额为人民币5,478,090,862.00元，扣除不含税发行费用（含先期已支付的发行费用）后，实际募集资金净额为人民币5,203,780,785.88元（不含税），募集资金到账时间为2022年3月14日。致同会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年3月14日出具了《验资报告》（致同验字[2022]第351C000126号），对以上募集资金到账情况进行了审验确认。
（二）报告期募集资金累计使用、累计使用及期末余额情况
报告期内，公司使用募集资金83,282.13万元，截至2023年12月31日，公司已累计使用募集资金286,322.91万元，其中：2022年直接投入项目金额 63,040.78万元，补充流动资金 140,000.00万元，2023年直接投入项目金额83,282.13万元。截至2023年12月31日，加上累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额10,786.83万元，公司募集资金余额为 244,841.99万元，其中：购买大额存单 60,000.00万元，定期存款 120,000.00万元，募集资金专户余额为64,841.99万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产 2
万吨
钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目扩能及完善相关配套建设项目 是 169,800 169,800 35,892补充流动资金 否 50,000 50,000 0 50,000 100.00% 不适用 否承诺投资项目小计 -- 219,800 219,800 35,8923.35 -- -- -- --超募资金投向年产2万吨钴、1万吨镍金属量系列产品异地智能化技术改造升级及原辅材料配套生产项目扩能及完善相关配套建设项目 否 210,578.08 210,578.08 47,389补充流动资金 -- 90,000 90,000 0 90,000 100.00% -- -- -- -- --（如有）超募资金投向小计 -- 300,578.08 300,578.08 47,3899.56 -- -- -- --合计 -- 520,378.08 520,378.08 83,2822.91 -- -- -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益辅材料配套生产项目扩能及完善相关配套建设项目支出47,389.56万元。截止2023年12月31日，公司累计使用超募资金137,389.56万元。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2022年8月24日，公司第三届董事会第二次会议及第三届监事会第二次会议分别审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金及使用超募资金置换前期已预先支付发行费用的自筹资金，合计金额为33,273.99万元。上述置换事项及置换金额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具致同专字（2022）第351A014257号鉴证报告。用闲置 不适用募集资金暂时补充流动资金金均存放于公司募集资金专项账户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
贸易；技术、劳务、项目及工程建材的进出口；对外劳务工程承包等 100.00万港币 567,620,759.61 307,132,434.03 3,624,680,592.96 -174,820,4公司报告期内无其他需要说明的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时
间 接待地点 接待
方式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索引
2023年04月27日 江西省赣州市赣县区稀金大道9号腾远钴业本部工厂 电话沟通 机构 安信证券股份有限公司、财通证券股份有限公司、东兴证券股份有限公司、富安达基金管理有限公司、富国基金管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、国盛证券有限责任公司等 公司经营状况、战略布局、竞争优势等事项 具体详见公司于2023年4月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《赣州腾远钴业新材料股份有限公司投资者关系活动登记表 20230428》（编号：2023-01）
2023年05月16日 东方财富路演https://roadshow.eastmoney.com/luyan/4282117 网络平台线上十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|