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| 腾亚精工(301125)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（2017年修订），公司动力工具产品属于通用设备制造业（C34）下属的
风动和电动工具制造（C3465），建筑五金产品属于金属制品业（C33）下属的建筑、家具用金属配件制造（C3351）。报告期内，公司动力工具产品收入占主营业务收入比例大于 50%，因此，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（2017年修订），公司所属行业为通用设备制造业（C34）。
（一）动力工具行业发展状况
1、动力工具行业概况
动力工具是指除纯手动劳作外，利用其他动力及机制进行操作的工具类型。动力工具根据动力源的不同，可分为气动
工具类、电动工具类、引擎工具类等；根据用途不同，可分为紧固类、园艺类、钻孔类、切割类、磨削类、抛光类、注塞类等；根据应用领域不同，可分为建筑装修、工业制造、园林绿化、道路桥梁、汽保汽修等。目前，电动工具构成动力工具市场的较大分部。根据弗若斯特沙利文报告，全球动力工具市场规模将从2020年的 392亿美元增长至2025年的 513亿美元，年均复合增长率 5.5%，其中电动工具市场规模将从2020年的 291亿美元增长至2025年的 386亿美元，年均复合增长率 5.9%。动力工具类型 定义 产品类别气动工具 以压缩空气、燃气或其他气体为动力进行机械作业的工具 紧固类：气动射钉枪、燃气射钉枪、气动扳手、气动螺丝刀……电动工具 以直流电、交流电为动力进行机械作业的工具 紧固类：锂电射钉枪、电动扳手……钻孔类：电钻、电锤……切割类：角磨机、电锯……注塞类：电动胶枪……园艺类：链锯、打草机、修枝机……引擎工具 以燃油为动力进行机械作业的工具 园艺类：链锯、打草机、修枝机……
2、射钉紧固器材细分行业概况
公司的主要动力工具产品以燃气射钉枪及其配套的射钉、瓦斯气罐为核心，包括燃气射钉枪、气动射钉枪等气动工具
和锂电射钉枪、电锤、电钻等电动工具，应用领域覆盖建筑工程、装饰装修以及工业制造中的木材加工、金属加工、包装固定等。其中，燃气射钉枪、气动射钉枪、锂电射钉枪均用于射钉紧固类作业，统称为射钉紧固器材。射钉紧固器材是射钉紧固工具及其耗材的总称。其中射钉紧固工具是一种利用火药、燃气、电力或压缩空气等作为动力，把射钉打入钢铁、混凝土、砖砌体、岩石、木材等基体中，将需要固定的构件，如管道、钢铁构件、木制品、门窗、保温板、隔音层、吊环、装饰物等永久或临时固定上去的紧固工具；射钉紧固工具耗材是射钉紧固工具使用过程中消耗的耗材类产品，如射钉、火药弹、瓦斯气罐等。射钉紧固工具应用领域包括建筑、冶金、安装、矿山、造船、通讯、交通、水下作业等行业，其中建筑行业因规模最大，是射钉紧固工具的主要下游市场。射钉紧固工具的市场规模取决于下游建筑业规模以及射钉紧固技术在建筑紧固作业中的市场渗透率。近年来，随着全球建筑市场规模不断扩大以及射钉紧固技术逐步替代传统紧固工艺，全球射钉紧固工具整体市场规模稳步增长。根据 Orbis Research统计，2015年至2019年，全球射钉紧固工具市场（不含火药射钉枪）从 12.99亿美元增长至 14.25亿美元，年均复合增长率达 2.32%。其中，中国市场受益于下游建筑业蓬勃发展，增长速度高于全球增速，2015年至2019年，中国射钉紧固工具市场从 1.72亿美元增长至 1.97亿美元，年均复合增长率达 3.54%。未来，中国、印度等发展中国家市场建筑业继续保持快速增长态势，同时欧美发达国家劳动力成本上升、用工短缺将进一步刺激建筑业高效紧固工具需求增加，上述因素共同推动全球射钉紧固工具市场进一步增长。根据 Orbis Research统计，预计2020年至2025年，全球射钉紧固工具市场（不含火药射钉枪）将从 14.47亿美元增长至 16.26亿美元，年均复合增长率达 2.37%。其中，中国射钉紧固工具市场将从 2.03亿美元增长至 2.41亿美元，年均复合增长率达 3.50%，仍高于全球增速。
3、动力工具行业发展趋势
（1）电动工具锂电化带动电动工具整体市场快速发展
电动工具具有携带方便、操作简单、功能多样、安全可靠等特点，可较大程度减轻劳动强度、提高工作效率，实现手
工操作机械化，因而被广泛用于建筑装修、工业制造、园林绿化、道路桥梁等领域。电动工具按照电源不同可进一步分为交流电动工具和直流（锂电）电动工具。随着电机技术的改进、电池性能的提升，特别是可充电电池的大规模生产，电动工具逐步从有绳向无绳转变、从交流向直流转变。根据弗若斯特沙利文报告，预计直流锂电电动工具市场规模将从2020年的 103亿美元增长到2025年的 164亿美元，年均复合增长率 9.9%，高于同期交流电动工具增长率 2.1%，带动电动工具整体市场快速发展。
（2）欧洲客户 ODM需求推动射钉紧固器材出口升级
欧洲发达国家是全球中高端射钉紧固器材重要的市场，也是国内工具耗材的主要出口地区。欧洲市场行业内企业主要
为 ITW、HILTI等国际知名射钉紧固工具厂商、专业动力工具生产商以及五金品牌供应商。其中 ITW、HILTI等厂商是全球射钉紧固工具领先企业，拥有包括燃气射钉枪在内的全品类射钉紧固工具研发、生产能力；专业动力工具生产商主要从事部分动力工具类型的研发、生产、销售，在当地拥有良好的品牌形象和销售渠道，但因研发和生产能力所限，未涉及射钉紧固工具类型；五金品牌供应商本身基本不从事生产，主要凭借品牌和渠道优势，整合各种资源，为下游客户提供包含工具和耗材在内的多样化五金产品。为满足终端用户多样化的产品需求，欧洲动力工具生产商以及五金品牌供应商采取 ODM模式全球采购射钉紧固工具。ODM模式要求生产企业能够针对当地终端用户需求特性，为客户提供其不具备的设计开发及生产服务。由于射钉紧固工具属于专业级动力工具，技术含量高，使用寿命长，生产所需的零配件繁多，欧洲客户对于 ODM供应商的选择较为慎重，国内企业限于进入燃气射钉枪市场时间较晚，技术储备不足且市场口碑尚未树立，前期主要出口技术成熟的火药射钉枪以及各类工具耗材。经过近十年的培育，部分国内企业技术日趋成熟。未来，欧洲客户持续的 ODM需求将促使国内射钉紧固器材行业向燃气射钉枪等高附加值产品出口升级，国内领先企业如能针对海外市场产品需求特性进一步改良，则可开辟新的市场空间。
（3）燃气射钉枪通过技术升级进一步扩大应用范围
燃气射钉枪自诞生以来，因其安全性高、使用成本低、效率高的优势，在部分应用场景中有效替代了火药射钉枪。随
着燃气射钉枪技术进步和配套的特殊用途射钉种类的日益丰富，燃气射钉枪应用领域已从单一的门窗安装扩展到外墙保温层、吊顶龙骨、水电线槽、家电、地下室立柱护角、广告牌等各种安装工作，不仅能够对火药射钉枪等直接紧固工具形成有效替代，同时也能够对打孔预埋、点焊、浇筑等间接紧固工具和方式形成有效替代。同时，燃气射钉枪依靠出色的便携性，将在工作量较小或者较为零散的射钉紧固场景部分替代气动射钉枪。
（4）新一代电动射钉枪将成为未来市场重要增长点
电动射钉枪自 90年代发展至今，市场规模已超越气动射钉枪，成为最主要的射钉紧固工具。然而，电动射钉枪长期受
限于电池技术和结构设计问题，动能无法实现突破，一般不超过 50J，市场以小型电动射钉枪为主，仅适用于轻量工作，应用范围受限。近年来，国际领先企业已开始着手研制新一代具有较高动能的电动射钉枪。由于高动能电动射钉枪技术含量较高，国际上仅 HILTI、DEWALT、HIKOKI等少数行业领先企业掌握了相关技术并量产。高动能电动射钉枪主要技术路线包括弹簧储能、飞轮储能和压缩空气储能等。未来，新一代高动能电动射钉枪将凭借先天的性能优势，成为市场重要增长点。
1、建筑五金制品行业概况
建筑五金是建筑物或构筑物中装用的金属和非金属制品、配件的总称。作为现代建筑的关键部件，建筑五金发展至今
市场容量巨大，衍生出的产品种类极其细小繁多，具有应用面广、功能和结构复杂多变、单品价值较低等特点。作为重要的家装建材，建筑五金产品的市场规模取决于用户入住房屋前的新房家装需求以及用户入住房屋后的后续装修需求。其中，用户入住房屋前的新房家装需求受每年新增住房数量影响。由于日本城镇化率和老龄化程度都已经达到较高水平，近年来日本新增住房数量有所下滑，但仍保有较大的规模。根据日本国土交通省2020年发布的《建筑开工统计调查报告》，2015年至2019年，日本新开工住宅数量从 90.93万户减少至 90.51万户，年均复合增长率-0.12%。相较于新房装修，日本建筑五金市场主要增长来源于用户入住房屋后的后续装修，包括旧房维修、翻新改造、局部装修等。根据高盛2016年发布的研究报告统计，日本住宅翻新改造装修支出已占家装市场的 67%。存量房屋后续装修需求更具有持续性，且随着居民生活品质的提高以及绿色建筑、智能建筑的流行，存量房屋后续装修需求有望进一步扩大，保证了上游建筑五金市场的持续增长。近年来，面对劳动力成本昂贵和生产技术的进步，日本建筑五金客户为降低采购成本，逐步改变供应商体系，减少本土采购的比例，扩大对发展中国家合格供应商的采购规模。根据日本财务省统计，2016年至2019年，日本建筑相关金属亿日元，年均复合增长率 5.26%，高于日本建筑市场整体增速。在建筑五金制造业全球分工转移过程中，中国建筑五金制品产业获得巨大发展，已成为世界最重要的建筑五金制品生产国和出口国。根据中国五金制品协会统计，2016年至2019年，我国建筑五金出口总额从 268.82亿美元增加至 356.13亿美元，年均复合增长率 9.83%，其中，2019年对日本出口额达 18.68亿美元，规模仅次于对美出口。我国对日本建筑五金出口中，主要为阀门、钉类、门窗五金配件等大批量、低附加值的通用五金件。随着行业内领先企业技术进步，适应日本市场特殊需求的小批量、高附加值的定制五金件份额逐渐提高。
2、建筑五金制品行业发展趋势
（1）市场集中度将提高，行业整合成必然趋势
日本建筑五金市场演变至今，存在着大量专注于单一五金制品类型的生产型中小企业。随着行业内核心客户一站式采
购模式的推广，具备集成供应能力的大型企业逐渐扩大市场份额，较小的生产型企业则面临淘汰的风险，市场集中度将进一步提高。在此背景下，越来越多的日本建筑五金集成供应商放弃本土生产，保留产品设计、品牌塑造和渠道维护，通过对海外工厂和 ODM/OEM供应商的生产资源整合，满足客户一站式采购需求；海外生产型集成供应商则通过内延发展和兼并重组等方式，进一步扩大生产规模，抢占市场份额。
（2）生产制造向智能化、信息化升级
目前，建筑五金制品行业生产工艺已较为成熟，行业竞争重点在于能否构建品类丰富、质优价中的中高端建筑五金集
成供应平台，从而满足下游核心客户的一站式采购需求。针对一站式采购模式下客户多品种、小批量、高要求、短交期的订单特点，保留生产业务的供应商需要对生产制造系统进行进一步升级。其中，加快推动新一代信息技术与制造技术融合发展，推进生产过程智能化，全面提升企业研发、生产、管理和服务的智能化水平已成为行业内企业生产制造系统升级的必然方向。具体包括：建立与信息化相结合的柔性生产系统，实现不同规格产品的快速生产，并保证产品质量和成本的可控；以信息化系统为基石，打造贴近客户的直销团队，实现产品及时调配、快速交付的高效服务力。
四、主营业务分析
1、概述
2023年度，面对国内外复杂多变的宏观经济环境，公司董事会和管理层按照既定的发展战略和经营计划，加强内部管
理，加大研发投入，丰富产品种类，积极开拓市场，合理配置资源，保持整体业务经营平稳有序发展。报告期内，公司实现营业收入 46,257.13万元，同比增长6.43%；归属于上市公司股东的净利润 476.58万元，同比下降90.61%；报告期末，公司总资产 106,930.68万元，较年初增长48.66%；归属于上市公司股东的净资产 58,160.58万元，较年初下降7.30%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比有较大幅度下降，主要原因如下： （一）公司致力于成为一家集瓦斯工具、气动工具、电动工具、园林工具等全门类工具的国际知名制造商，为完善产业布局，在原有动力工具主营产品瓦斯工具的基础上，不断丰富产品种类。随着募集资金投资项目陆续投入使用，多厂区经营，使得管理费用同比增加 2,031.96万元，同比增长58.23%；加大市场开拓力度，推进欧美和一带一路市场，使得销售费用同比增加 568.65万元，同比增长66.15%；加大研发投入，积极开展新技术和新产品研发，使得研发费用同比增加760.10万元，同比增长29.75%；
（二）基于谨慎性原则，针对澳洲诉讼事项，公司计提预计负债 1,454.52万元； （三）公司收购江苏腾亚铁锚工具有限公司，目前其产能尚未完全释放，处于亏损状态，固定成本、经营费用较高，
导致归属于上市公司股东的净利润亏损 564.17万元。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
随着业务的发展，公司产品种类由从燃气射钉枪扩展到气动工具、电动工具、园林工具等，为更清晰地反映公司各业
务板块经营情况，本报告期公司将产品分类口径按公司战略布局重新分类，由“射钉紧固器材、建筑五金制品、其他”调整为“动力工具、建筑五金制品、其他”。
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
动力工具-燃气动动力工具-其他动动力工具-耗材 销售量 万只 215,432.40 231,610.24 -6.98%生产量 万只 210,030.47 231,238.71 -9.17%库存量 万只 11,438.65 16,840.57 -32.08%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用本期动力工具-其他动力工具销售量、生产量及库存量较上年均有大幅度增长，主要系收购的控股子公司腾亚铁锚其主要产品为电动工具所致。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
详见本报告“第十节 财务报告”之“九、合并范围的变更”相关内容。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
销售费用 14,283,205.97 8,596,730.46 66.15% 主要系公司本期规模扩大，相应人员薪酬以及差旅费、会议展览费等支出增加，同时本期股权激励费用按人员归属部门进行分摊，相应增加销售费用所致管理费用 55,213,266.66 34,893,685.63 58.23% 主要系公司本期规模扩大，相应人员薪酬、办公费、班车租赁费等支出增加，以及本期新增授予限制性股票，相应股权激励费用摊销增加，同时本期大部分募投项目完工转固，相应办公楼等房屋分摊计入管理费用的计提折旧增加，以及本期厂区搬迁相应发生搬迁费用导致管理费用增加所致财务费用 3,259,131.19 -758,693.57 529.57% 主要系本期融资规模增加相应银行借款利息支出增加，同时本期汇率变动较小，相应汇兑收益较上年减少所致研发费用 33,154,493.91 25,553,488.15 29.75% 主要系公司本期研发项目增加人员增加相应薪酬支出、直接投入等增加，同时本期股权激励费用按人员归属部门进行分摊，相应增加研发费用所致
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响锂电动力冲击系统技术的设计与研发 简化传动机构，提升传动结构的可靠性 已申请相关专利，正在测试验证阶段 整机寿命提高 50% 提高电动钉枪系列产品的竞争力，提升相关产品的销量单组份胶缝系统技术的设计与研发 基于 18V平台，推出专业款电动胶枪 概念设计阶段 相关性能与国际一线品牌持平 打开电动胶枪外销市场基于燃料动力驱动紧固件技术的设计与研 解决现有工具重量偏重，不利于工人长期 详细设计已完成 动能 110J左右，重量下降 300-500g 打开瓦斯钉枪欧洲、北美市场发 使用的问题具备动力储能紧固件驱动技术的设计与研发 提升储能部件的合格率 已完成开发，批量导入 储能部件可靠性提升，将合格率提升 60% 提升产品稳定性，使电动钉枪更具竞争力，争取更多专业客户紧固件气压动力驱动技术的设计与研发 按专业级、家装级和DIY级设计与研发全品类紧固件气压动力驱动工具 已完成专业级基本品种的设计与研发，并已上市销售；目前正在进行家装级和DIY级的设计与研发 逐步实现紧固件气压动力驱动工具全品类开发的目标 使公司产品线从品类和品种较少的现状向全品类工具发展的目标迈进，能有效提高公司的产品竞争力，增加公司销售额锂电动力驱动技术系列产品设计与研发 设计与开发锂电控制器，实现精工产品控制器自主开发和量产 部分平台开发已经完成，产品试产中 锂电驱动平台化开发，同步行业最新驱动技术，满足各产品组最新技术要求，缩短产品开发周期 锂电动力驱动技术的自研开发对于公司打造自有品牌，提高产品竞争力，具有重要意义。通过电驱方案自研开发，可以摆脱供应商依赖，同步行业最新技术，更好的实现产品结构与电控技术配合，增强产品性能，推进各产品线产品快速上市室内通风换气装置的设计与研发 完善公司通风类产品系统 已完成 完善公司的产品通风类产品系列，提升通风类产品的设计能力 提升公司通风类产品的市场竞争力，提高公司的经济效益高强度建筑用支柱的设计与研发 完善公司高强度建筑用支柱产品系统 已完成 完善公司的建筑用支柱产品系列，提升建筑用支柱产品的设计能力 提升公司建筑用支柱产品的市场竞争力，提高公司的经济效益草坪维护园林工具 研发可用于草坪打草、割草等维护园林工具 设计研发阶段 开发出不同规格的直流打草机、割草机等园林工具来修理不同规格的草坪 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向家用级消费群体，和公司目前的专业级消费群体进行互补树木修剪园林工具 研发可用于修理园林类树木，篱笆墙等景观树木的造型类园林工具 设计研发阶段 开发出可修剪树木的修枝机、篱笆剪 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向家用级消费群体，和公司目前的专业级消费群体进行互补伐木类园林工具 研发可用于大中小型伐木类园林工具 设计研发阶段 开发出不同规格的链锯来锯不同规格树木 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向家用级消费群体，和公司目前的专业级消费群体进行互补清理清洁园林工具 研发可用于草坪、道路的清理清洁功能的园林工具 设计研发阶段 开发出可清理园林里面道路、草坪上的树叶、杂草等杂物的吹风机 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向家用级消费群体，和公司目前的专业级消费群体进行互补扫雪类园林工具 研发可用于路面积雪清理的园林工具 设计研发阶段 开发出路面积雪清理的扫雪机 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向家用级消费群体，和公司目前的专业级消费群体进行互补骑乘类园林工具 研发可用于大型草坪维护的园林工具 设计研发阶段 开发出大型草坪修剪、维护的骑乘式割草机 拓展产品线，公司全门类工具的一部分，面向专业级消费群体，和家用级园林系列形成互补高效过滤通风口中工艺的设计与研发 完善公司在通风品工艺上的技术能力 整体工艺方案的设计 提高通风品工艺上的技术能力，提升企业的技 提升企业的通风口系列产品技术工艺水平，增术工艺水平，增加公司的核心竞争力 加公司的核心竞争力高强度地板支柱工艺的设计与研发 完善公司在高强度地板支柱工艺上的技术能力 整体工艺方案的设计 提高高强度地板支柱工艺上的技术能力，提升企业的技术工艺水平，增加公司的核心竞争力 提升企业的高强度地板支柱系列产品技术工艺水平，增加公司的核心竞争力时效高强铝点检口工艺的设计与研发 完善公司在高强铝点检口工艺上的技术能力 整体工艺方案的设计 提高高强铝点检口工艺上的技术能力，提升企业的技术工艺水平，增加公司的核心竞争力 提升企业的高强铝点检口系列产品技术工艺水平，增加公司的核心竞争力具有泄压装置的高压无刷开槽机的设计与研发 研发一种液冷电机的交流高压无刷工具 工程样测试调整中 解决液冷马达在工况情况下热胀冷缩、马达内部高压困气的烦恼，从而释放内部高温引起的压力 提升产品质量的同时提升产品竞争力基于风冷散热技术的往复锯设计与研发 研发为降低产品手持部位温度的锂电往复锯 工程样测试结束，准备小批量 通过特殊的风道设计，让马达冷却时的进风口带走工具在实际工况过程中的温度，提升产品性能的同时降低产品表面的温度，进而提升操作者实际体验感 提升产品质量的同时提升产品竞争力一种高效耐高温7.2V 电池包的设计与研发 研发升级使用与瓦斯枪和胶枪项目 二次工程样测试中，小批量备料中 优化结构设计，PCB板由原来两块中间焊线，优化为一块 PCB板，同时带电量显示和不带电量显示，减少了过程焊线带来的虚焊风险的同时提升产品质量，并且减少工序，降低产品成本，给产品带来更高的竞争力 提升产品质量的同时提升产品竞争力一种安全高效的双充电器的设计与研发 研发为 20V平台锂电工具使用的一种高效充电器 测试过程中，待小批量采购物料 较传统的一个电池包一个充电器，升级为一个充电器可以同时充两个电池包，提升产品充电效率，减少消费者换电频率 提升产品质量的同时提升产品竞争力一种 40&50瓦斯枪的撞针结构设计 研发升级使用与40&50瓦斯枪项目 测试改进过程中 研发升级运用到 40&50瓦斯枪的一种撞针，提升因为热处理工艺不稳定少部分撞针偶尔会断裂的问题 提升产品质量的同时提升产品竞争力一种免搭扣工具箱的结构设计 研发为电动工具提供的一种工具箱 已批量 开发出的一种工具箱，采用免搭扣的结构，减少一副箱扣模具的投入，达到节能环保的需求，同时提升产品竞争力 提升产品竞争力的同时提升公司盈利能力占比较去年同期下降1.37%。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额同比减少 64.31%，主要系本期销售回款减少、采购支付增加及支付职工薪酬增加
所致。
（2）投资活动现金流入小计同比增加 43.02%，投资活动现金流出小计同比增加 38.05%，投资活动产生的现金流量净
额同比减少 35.41%，主要系①银行结构性存款等理财产品到期收回；②现金收购腾亚铁锚 56.9261%股权；③募集资金投资项目建设投入所致。
（3）筹资活动现金流入小计同比减少 44.81%，筹资活动现金流出小计同比减少 54.05%，筹资活动产生的现金流量净
额同比减少 32.23%，主要系①上年同期收到首次公开发行股票募集资金；②偿还银行贷款所致。
（4）现金及现金等价物净增加额同比减少 162.70%，主要系经营活动、投资活动及筹资活动产生的现金流量共同影响
所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
具体情况详见本报告“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“50、现金流量表补充资料”相关内容。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
况较上期好转，信用期内未回应收货款增加，且本期新收购子公司纳入合并范围，相应应收账款增加所致应存货余额增加，同时本期期末厂区搬迁为了不影响后续交货提前备货所致长期股权投资 767,436.23 0.11% -0.11% 系本期处置子公司腾亚机器人公司股权所致资产，同时本期新收购子公司纳入合并范围相应固定资产余额增加所致资产所致赁，相应租入的房产增加导致资金满足经营需求所致况较上期好转，相应预收货款尚未发货所致长期借款 107,481,126.11 10.05% 10.05% 主要系本期并购贷款增加所致应租赁负债增加所致交易性金融资产 0.00% 50,000,000.00 6.95% -6.95% 系本期理财产品到期已赎回所致续提货转销所致投入大幅增加，相应待抵扣增值税进项税额增加，同时本期新收购子公司纳入合并范围，其期末待抵扣增值税进项税金额较大所致应无形资产增加所致使用状态暂估转固导致期末未结算工程款增加，以及本期新收购子公司纳入合并范围相应应付账款余额增加，同时公司期末部分应付材料采购款未及时支付，相应导致期末应付账款大幅增加扩大，人员相应增加所致所致实控人支付的承诺诉讼赔偿款增加所致一年内到期的非款，相应融资规模增加所致债与递延所得税资产互抵所致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见本报告“第十节 财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“17、所有权或使用权受到限制的资产”相关内
容。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
三号创
投投资
管理合
伙企业
（有限
合伙） 长
期 股
权
投
资 已完成
股权交
割并办
理了工
商变更
登记手
续 0.00 -5,641,725.64 否2023年06月26日 具体内容详见公司于2023年6月26日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于签署<股权转让协议>的公告（公告编号：2023-045）、于2023年7月3日披露的《关于签署<股权转让协议>的补充公告》（公告编号：
2023-049）、于2023年7月19日披露的《关于收购股权进展暨完成工商变更登记的公告》（公告编号：2023-051）合计 -- -- 130,930,000.00 -- -- -- -- -- -- 0.00 -5,641,725.64 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
民币 34,134.98万元。募集资金已经划至公司指定账户，天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年5月31日对上述资金到位情况进行了审验，并出具了天健验[2022]226号《验资报告》。截至2023年12月31日，公司实际投入募集资金总额 32,863.21万元，募集资金账户余额为人民币 1,401.07万元（含净利息收入）。
（2）募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
（1） 本报告期
投入金额 截至期末
累计投入
金额（2） 截至期末
投资进度
（3）＝
（2）/
（1） 项目达到
预定可使
用状态
日期 本报告期
实现的
效益 截止报告
期末累计
实现的
效益 是否达到
预计效益 项目可
行性是
否发生
重大
变化
承诺投资项目
气动工具
厂区建设
否达到预 1、未达到计划进度的情况和原因2023年9月27日，公司召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施主体、投资总额、内部投资结构并延期的议案》，并经2023年10月16日公司召开的2023年第二次临时股东大会审议通过，同意公司拟将“气动工具厂区建设项目”增加实施主体、增加投资总额、调整内部投资结构，并将达到预定可使用状态日期延期至2023年12月31日；将“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”增加实施主体、增加投资总额、调整内部投资结构，并将达到预定可使用状态日期延期至2023年12月31日（该项目实际达到预定可使用状态日期为2023年 10月）；将“研发中心及信息化建设项目”减少投资总额并将剩余募集资金优先投入“气动工具厂区建设项目”，并将达到预定可使用状态日期延期至2024年12月31日。计效益”选择“不适用”的原因） 上述募集资金投资项目延期主要系受公司临麒路厂区未来搬迁、募集资金投资项目调整等事项的影响，公司在统筹考虑项目建设进度、在手订单交付、厂房设备搬迁等多种因素的基础上，经审慎评估判断，将本次募集资金投资项目进行延期。
2、未达到预计收益的情况和原因
“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”本年度未达到预计收益，主要系该项目于2023年 10月正式投产后，产能利用率较低，导致产品成本偏高，毛利率偏低所致。项目可行性发生重大变化的情况说明 “研发中心及信息化建设项目”中的研发中心项目为射钉紧固工具产品研发，随着公司业务逐步向其他电、气动工具产品拓展，公司计划统一筹划动力工具研发工作，现有射钉紧固工具单一职能研发中心在研发成本、研发效率、研发场地等方面将不能完全满足公司未来全品类动力工具的发展需求。因此，公司计划减少和放缓当前射钉紧固工具研发中心设备的募集资金投入，后续根据实际需要以自有资金或自筹资金在合适的场地新建动力工具研发中心。“研发中心及信息化建设项目”中的信息化建设主要内容为在临麒路、安徽腾亚公司、至道机械公司厂区购置信息系统所需硬件和软件，因临麒路厂区搬迁，公司根据临麒路厂区搬迁情况重新统筹了各生产厂区信息化建设。
基于上述原因，“研发中心及信息化建设项目”可行性发生变化。2023年9月27日，公司召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施主体、投资总额、内部投资结构并延期的议案》，将“研发中心及信息化建设项目”减少投资总额并将减少的募集资金优先投入“气动工具厂区建设项目”。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生2023年1月13日，公司召开的第二届董事会第四次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》，同意公司将募集资金投资项目“研发中心及信息化建设项目”中研发中心建设项目的实施地点由南京内。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用报告期内发生2023年9月27日，公司召开的第二届董事会第十三次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施主体、投资总额、内部投资结构并延期的议案》，并经2023年10月16日公司召开的2023年第二次临时股东大会审议通过，同意公司拟将“气动工具厂区建设项目”增加实施主体、增加投资总额、调整内部投资结构，并将达到预定可使用状态日期延期至2023年12月31日；将“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”增加实施主体、增加投资总额、调整内部投资结构，并将达到预定可使用状态日期延期至2023年12月31日；将“研发中心及信息化建设项目”减少投资总额并将剩余募集资金优先投入“气动工具厂区建设项目”，并将达到预定可使用状态日期延期至2024年12月31日。
1、“气动工具厂区建设项目”增加实施主体、增加投资总额及调整内部投资结构
“气动工具厂区建设项目”原计划由至道机械公司实施，现计划项目建设阶段仍由至道机械公司单独实施并使用募集资金支付建设费用，项目达到预定可使用状态后，根据母子公司内部经营关系调整情况增加实施主体，由至道机械公司、公司、南京腾亚精工科技股份有限公司江宁分公司、南京腾亚工具销售有限公司（以下简称工具销售公司）共同实施，分工负责该项目运营阶段的采购、生产、销售等业务。“气动工具厂区建设项目”原计划投资总额 8,000.00万元，其中使用募集资金投资额 8,000.00万元。现计划根据募集资金投资项目实际建设情况和临麒路厂区搬迁情况，以自有资金或自筹资金和从“研发中心及信息化建设项目”调整而来募集资金增加投资总额 2,521.80万元（其中增加募集资金投资额 1,112.76万元，调整后该项目募集资金投资总额变更为 9,112.76万元），并调整内部投资结构，增加建筑工程费等费用，减少设备购置费等，其中减少购置的设备产能由临麒路厂区转移而来的设备补足。
2、“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”增加实施主体、增加投资总额及调整内部投资结构
“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”原计划由安徽腾亚公司实施，现计划项目建设阶段仍由安徽腾亚公司单独实施并使用募集资金支付建设费用，项目达到预定可使用状态后，根据母子公司内部经营关系调整情况增加实施主体，由安徽腾亚公司、公司、工具销售公司共同实施，分工负责该项目运营阶段的采购、生产、销售等业务。“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目”原计划投资总额 24,027.15万元，其中使用募集资金投资额 24,027.15万元。现计划根据募集资金投资项目实际建设情况和临麒路厂区搬迁情况，以自有资金或自筹资金增加投资总额 7,629.23万元，并调整内部投资结构，增加建筑工程费等费用，减少设备购置费等，其中减少购置的设备产能由临麒路厂区转移而来的设备补足。
3、“研发中心及信息化建设项目”减少投资总额并将剩余募集资金优先投入“气动工具厂区建设项目”
“研发中心及信息化建设项目”本次调整前计划使用募集资金投资额 2,107.83万元。公司现计划根据各募集资金投资项目实际建设情况和统一筹划动力工具研发工作的规划，将该项目拟使用募集资金投资总额调整为 995.07万元，主要用于购置射钉紧固工具研发所需软件和安徽腾亚公司、至道机械公司厂区信息化建设所需软件，减少研发和信息化建设的设备购置支出以及临麒路厂区软件购置支出，并将减少的 1,112.76万元募集资金优先投入“气动工具厂区建设项目”。募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用截至2023年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目“高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地项目建设”募集资金已按规定用途使用完毕，募集资金专用账户节余资金共计 55,546.66元。公司已完成相应募集资金专用账户的注销手续，并将节余资金一次性转入公司自有资金账户，永久补充流动资金，用于日常生产经营活动。上述募投项目出现募集资金节余的原因主要为现金管理收益及存款利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 存放于募集资金专用账户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期无
（3）募集资金变更项目情况
适用 □不适用
（1） 本报告期实
际投入金额 截至期末实
际累计投入
金额（2） 截至期末投
资进度
（3）=
（2）/
（1） 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期实
现的效益 是否达到预
计效益 变更后的项
目可行性是
否发生重大
变化
气动工具厂
区建设项目 气动工具厂
区建设项目 9,112.76 4,666.66 8,333.32 91.45%2023年 12月 31日 0 不适用 否高品质五金件、气动工具耗材及配件制造基地调整情况”之说明。预计效益”选择“不适用”的原因）”之说明。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 报告期无。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
该项目于2023年 10月正式投产，本年度未达到预计收益，主要系产能利用率较低，产品成本偏高，毛利率偏低所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年05月05日 价值在线（www.ir-online.cn） 网络平台线上交流 其他 通过价值在线参与公司2022年度网上业十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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