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| 华源控股(002787)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
包装行业的发展与居民生活消费水平的提高紧密相关，居民生活水平的不断提高带动了包装行业的发展。国际包装市场已发展成为重要的全球产业经济力量，正日益发挥着重要的经济作用与社会影响。
经过 30多年的发展，我国包装行业已形成一个以纸、塑料、金属、玻璃、印刷、机械为主要构成，拥有一定现代化技术与装备，门类较齐全的现代工业体系。近年来，随着我国国民经济持续增长，城乡居民可支配收入不断增加，带动我国消费市场增长，对包装产品的需求相应增加，进而推动我国包装业步入增长轨道，自2009年以来我国一直是仅次于美国的世界第二大包装产品生产国。根据中国包装联合会发布的《2023年全国包装行业运行概况》，2023年我国包装行业规模以上企业（年营业收入 2,000万元及以上全部工业法人企业）10,632家，比去年增加 772家。全国包装行业规模以上企业累计完成营业收入约 11,539.06亿元，同比下降0.22%。其中塑料包装箱及容器制造主营业务收入约 1,623.03亿元，占 14.07%，同比增长0.18%；金属包装容器及材料制造主营业务收入约 1,505.62亿元，占 13.05%，同比下降1.56%。
随着我国制造业规模的不断扩大和创新体系的日益完善，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，将发挥越来越重要的作用和影响。
我国金属包装行业起步于上世纪 50年代，60、70年代得到初步发展，80年代以来随着我国改革开放的不断深入，金属包装行业步入快速发展轨道。化工罐是金属包装行业中的一个细分市场，未来随着城镇化建设的不断推进以及居民消费水平的不断提高，化工罐市场仍有巨大增长潜力。
塑料包装作为包装行业下属第二大包装子行业具有广泛的用途，产品涵盖：塑料包装膜、PET瓶、周转箱、托盘、拉杆箱等众多品类，下游行业主要涉及化工、食品、日化等行业。相对于金属、石材、木材，塑料制品具有成本低、可塑性强等优点，在国民经济中应用广泛，塑料制品行业在当今世界上占有极为重要的地位，多年来塑料制品的生产在世界各地高速度发展。数据统计显示，我国塑料制品产量在世界排名中始终位于前列，其中多种塑料制品已经位于全球首位，我国已经成为世界塑料制品生产大国。近年来，包装工业实行了强强联合、跨国合作等新举措，包装新材料、新工艺、新技术、新产品不断涌现。塑料包装的下游应用范围不断扩大，对原有纸包装、金属包装等领域形成了部分替代。
二、报告期内公司从事的主要业务
（三）经营模式
1、采购模式
公司对于马口铁、塑料颗粒等金属包装、塑料包装主要原材料，采用集中采购模式，而对于其他低值易耗品、零部件等辅助材料则采用需求部门请购方式。
2、生产模式
公司生产模式为“以销定产+计划储备”，灵活应对市场需求。
3、销售模式
公司一般与主要客户签有长期供货框架合同，在此合同框架下根据客户具体下达的订单组织生产和销售；其余一般客户则根据其即时下达的订单组织生产和销售。
4、研发模式
公司重视研发工作，为研发活动提供了良好的条件，目前公司拥有独立的研发办公场所，根据市场发展趋势和技术发展趋势两方面制定研发战略。
5、盈利模式
公司凭借自身的技术实力，多年制造经验和良好信誉，通过技术创新，持续改进产品质量，向客户提供性能稳定，品质可靠的化工罐和其他金属包装、塑料包装产品，并通过提供优质的技术支持为产品的销售提供保障，从而获得收入并实现盈利。
（四）业绩驱动因素
1、良好的市场前景
随着我国国民经济发展、城市化进程加快及制造业规模的不断扩大和创新体系的日益完善，包装工业在服务国家战略、适应民生需求、建设制造强国、推动经济发展等方面，发挥着越来越重要的作用和影响。包装行业未来发展前景良好。
2、稳定的客户资源
公司市场定位较为明确，在金属包装领域坚持走高端路线，形成了长期稳定的高端客户群体，主要客户阿克苏、立邦、叶氏化工、中涂化工、艾仕得、PPG等均为国际大型化工涂料企业。在与这些高端客户合作的过程中，相关客户对供应商全面、严格的审核要求促进公司在各方面不断学习、提高，受益于此，公司逐步在市场上树立起良好的品牌形象，自公司成立以来主营业务一直保持持续稳定增长的态势，报告期内公司高端客户群体得到进一步稳固。
公司塑料包装业务主要客户有壳牌、美孚、康普顿、大联石油化工、汉高等多家国内外知名企业，并且公司已建立了成熟的产品运营机制，在品牌和产品营销上积累了丰富的经验。
食品包装方面，公司自2014年以来已经陆续向彩印铁、瓶盖、食用油等客户供货，相关客户主要包括奥瑞金、海天、味好美、旺旺、娃哈哈等，市场前景良好。
3、良好的新客户开拓能力
公司在技术、质量、设备、管理及高端客户服务等多方面已形成较为明显的核心竞争优势，多年来秉承“关注伙伴、共同成长”、“成就客户、创业创新、诚信正直、多元共赢”的经营理念，坚持自主创新、积极进取，坚持为高端客户提供优质产品及服务，目前已发展成为所在行业中高端产品的主要生产企业之一。在国内化工罐行业和塑料包装行业，公司具有开拓新客户的比较优势。
4、成熟的生产技术
公司一直专注于金属包装产品的研发及生产，积累了丰富经验，关键生产环节技术水平领先国内同行。并购瑞杰科技之后，公司也拥有了塑料包装产品的研发及生产技术。公司现拥有多项发明专利，专利技术涵盖了金属包装行业以及塑料包装行业各个生产环节，在行业内拥有明显的技术领先优势。公司在强调自主创新的同时，积极开展对外交流与合作：与江南大学建立了长期的科研合作关系，同时与日本东洋制罐株式会社建立了技术交流机制，并且与常州大学签署产学研协议，“校企合作，产学双赢”。
5、良好的上下游合作关系
公司采购规模大、需求稳定、信誉度高，已与供应商形成了良好的合作关系。在金属包装主要原材料马口铁方面，公司与中国首钢集团等马口铁供应商签订了战略合作协议，获得优惠的采购价格。在塑料包装主要原材料塑料颗粒方面，供应商均为国内知名的、与瑞杰科技地理位置接近的行业龙头企业，如沙伯基础（上海）商贸有限公司、中海壳牌石油化工有限公司等。从下游市场看，由于公司产品规格齐全、质量优秀、供货稳定性高，与客户沟通渠道畅通，具有一定议价和成本转移能力。
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四、主营业务分析
1、概述
2023年在行业周期波动等不利因素影响下，全体员工在公司董事会及管理层的沉着应对下，立足发展实际，通过强化产品结构调整、实行精细化管理、降本增收及拓展市场等举措，继续发挥产能规模、研发创新、质量保证等优势，通过持续加大内部管控力度，控制和降低制造成本，提升资源利用率。报告期主要工作回顾如下：
（1）公司获得的主要荣誉
2023年度，公司主要获得以下荣誉：2022年中国包装百强企业；吴江区文明单位；第七届江苏省双优诚信印刷企业；江苏省绿色工厂；江苏省专精特新中心企业；苏州市诚信认证企业证书；五星级上云企业；常州瑞杰获得2023年度壳牌最佳质量供应商奖；天津瑞杰塑料获得2023年度壳牌最佳包材质量供应商奖；珠海瑞杰获得壳牌最佳包材质量进步奖。
（2）市场拓展业务
公司利用多年积累的技术研发优势、营销网络优势、供应链优势、管理体系优势、品牌建设优势，紧密关注行业发展态势，紧紧围绕公司主业，在巩固战略客户份额的基础上，挖掘潜在客户，有效对接客户的实际需求，加大东南亚海外市场及中小客户开发力度，努力提升高附加值工业产品的销售份额，继续保持行业竞争力。报告期内，公司实现营业总收入 241,077.71万元，较上年同期增长6.47%； （3）技术创新
公司高度重视自身技术研发和工业技术水平的提升，更新研发设备，积极吸纳技术研发人才，同时协同各子公司积极争取国家各项创新扶持政策，为企业发展积蓄能量。报告期内，公司投入研发费用9,378.49万元，占公司营业收入的比重为 3.89%。截至目前，公司共取得授权专利 400余项，其中发明专利 70余项。公司将统筹整合研发资源，不断根据技术趋势和客户需求研制开发新技术、新产品，同时将研发成果产业化，持续将科技创新能力作为企业发展的核心竞争力。2023年 2022年 同比增减金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 2,410,777,067.46 100% 2,264,254,673.89 100% 6.47%分行业金属包装业 1,810,110,486.95 75.08% 1,743,499,394.01 77.00% 3.82%塑料包装业 569,918,058.77 23.64% 496,066,629.84 21.91% 14.89%其他 30,748,521.74 1.28% 24,688,650.04 1.09% 24.55%分产品化工罐 1,289,918,430.15 53.50% 1,290,865,982.52 57.01% -0.07%食品包装 520,192,056.80 21.58% 452,633,411.49 19.99% 14.93%注塑产品 359,428,712.79 14.91% 307,146,369.12 13.57% 17.02%吹塑产品 210,489,345.98 8.73% 188,920,260.72 8.34% 11.42%其他 30,748,521.74 1.28% 24,688,650.04 1.09% 24.55%分地区华东地区 973,481,475.52 40.38% 996,935,351.74 44.02% -2.35%华中地区 338,266,362.10 14.03% 303,607,117.81 13.41% 11.42%华南地区 427,221,405.88 17.72% 404,556,087.86 17.87% 5.60%华北地区 343,284,412.14 14.24% 270,769,003.34 11.96% 26.78%西南地区 328,523,411.82 13.63% 288,387,113.14 12.74% 13.92%分销售模式直销 2,410,777,067.46 100.00% 2,264,254,673.89 100.00% 6.47%
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
金属包装 销售量 万只 69,371 67,898 2.17%生产量 万只 68,761 66,448 3.48%库存量 万只 5,107 5,717 -10.68%塑料包装 销售量 万只 14,038 11,535 21.70%生产量 万只 14,064 11,806 19.12%库存量 万只 1,448 1,423 1.77%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明行业分类 项目2023年 2022年 同比增减金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重金属包装 直接材料 1,261,080,377.93 80.81% 1,248,549,402.86 81.37% 1.00%金属包装 直接人工 119,874,070.55 7.68% 115,511,380.01 7.53% 3.78%金属包装 制造费用 179,635,308.67 11.51% 170,304,160.10 11.10% 5.48%金属包装 合计 1,560,589,757.15 100.00% 1,534,364,942.97 100.00% 1.71%塑料包装 直接材料 368,929,721.00 75.71% 323,612,887.67 75.00% 14.00%塑料包装 直接人工 43,197,994.37 8.87% 41,435,152.57 9.60% 4.25%塑料包装 制造费用 75,145,823.23 15.42% 66,429,939.96 15.40% 13.12%塑料包装 合计 487,273,538.60 100.00% 431,477,980.20 100.00% 12.93%
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
公司2023年度投资设立华源控股（新加坡）有限公司，持有其 100%股权，全资子公司苏州华源新能源有限公司2023年度投资设立苏州华茂精密科技有限公司，持有其 55%股权，自上述两家公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
公司2023年度完成收购全能精密部件（浙江）有限公司 60%股权，自2023年 10月起，将其纳入合并报表范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司 未来发展的影响集约型制罐生产线的开发连线及应用 实现金属包装罐“多工位一体化”为总体目标 已投入生产 钢提桶产线各工序设备的正、反向控制连线，高速多工序成型系统的应用等，方罐生产线的罐型互换，一线多用等 实现产品质量优化金属覆膜铁明暗双码工艺研发应用 实现金属包装罐“一罐双码的全新防伪”为总体目标 已投入生产 研制开发金属包装罐激光、隐形、折光、二维码追溯等主要技术设备，研发可变二维码、隐形标签应用 提升产品防伪等级金属包装新材料预处理及性能优化 实现新材料预处理精度提升及性能优化 已投入生产 金属包装材料的卷料修边、铁皮表面无砂抛光修整，实 提高产品性能现精度提升及各项理化性制罐生产线焊缝覆膜一体化工艺改造的研发应用 实现金属包装罐焊缝覆膜位置准确，连续覆膜为总体目标 已投入生产 完成进罐焊缝烘烤预热，压轮相辅连续贴膜。采用输送带速度比差,进行拉距断膜工序 提高劳动生产率，提高产品性能电预塑系统改造 设备改进设计了由伺服电机、齿轮箱以及伺服驱动器等一系列部件组成的动力系统。通过开合模和储料联动，大幅缩短产品成型周期，有效提高生产效率；通过提高电机转速和传动效率，缩短储料时间和降低电能消耗。 推广阶段 生产效率提升 7%-10%，节电率达 20%。 促进企业可持续发展纳米加热改造 设备上改进了一种新型加热器，利用升温速度快、封闭辐射加热、纳米保温层锁住料筒温度三种原理达到降低用电的效果。 推广阶段 节能达 30%以上，对产品加工及性能无影响。 促进企业可持续发展吹塑发泡减重 多层共挤吹塑成型时，在产品中间层加入发泡剂，经加热分解产生气体，形成发泡层，从而达到降低产品重量的效果。 试制验证 保证产品质量的同时，降低产品 10%重量。 提升产品竞争力
1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降59.04%，主要系公司支付的材料款、税费等增加所致； 2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 184.48%，主要系公司前期购买的理财产品赎回所致； 3、筹资活动现金流入较去年同期下降32.06%，主要系公司借款减少所致； 4、筹资活动现金流出较去年同期下降30.83%，主要系公司归还借款减少所致； 5、现金及现金等价物净增加额较去年同期下降169.73%，主要系经营活动产生的现金流量净额减少所致；
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异，主要系公司根据《会计监管风险提示第 8号-商誉减值》、《企业会计准则》等相关规定，结合行业发展判断及瑞杰科技实际经营情况，聘请国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具评估报告，对瑞杰科技2023年12月31日为基准日的权益价值进行资产评估，计提商誉减值准备 45,833,406.91元
五、非主营业务分析
适用 □不适用
致； 否
资产减值 -60,604,869.67 -671.20% 主要系计提商誉减值及存货跌价准备所致； 否营业外收入 1,110,745.26 12.30% 主要系公司无法支付的款项确认收入所致； 否营业外支出 1,916,213.98 21.22% 主要系公司不良品报废损失及对外捐赠支出所致； 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 18,121,967.37 18,121,967.37 保证金、冻结 票据保证金、诉讼财产保全冻结、合同履约保证金、ETC业务保证金、未及时对账冻结资金应收票据 12,861,637.27 12,861,637.27 无法终止确认 已背书商业承兑汇票未终止确认应收款项融资 1,146,063.50 1,146,063.50 质押 票据池质押
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
募集年
份 募集方
式 募集资
金总额 募集资
金净额 本期已
使用募
集资金
总额 已累计
使用募
集资金
总额 报告期
内变更
用途的
募集资
金总额 累计变
更用途
的募集
资金总
额 累计变
更用途
的募集
资金总
额比例 尚未使
用募集
资金总
额 尚未使
用募集
资金用
途及去
向 闲置两
年以上
募集资
金金额
2018年 公开发
行可转
换公司
债券募
集资金 39,381 39,381 3,125.56 41,204.金账户 0合计 -- 39,381 39,381 3,125.56 41,204.经中国证券监督管理委员会证监许可[2018] 1734号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商广发证券股份有限公司采用余额包销方式，于2018年11月27日向社会公开发行可转换公司债券 400万张，每张面值为人民币100.00元，共计募集资金 40,000.00万元，债券期限为 6年。坐扣承销和保荐费用 400.00万元（含税）后的募集资金为39,600.00万元，已由主承销商广发证券股份有限公司于2018年12月3日汇入本公司募集资金监管账户。另减除审计与验资费用、律师费用、信息披露费用、发行手续费及材料制作费用等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用 206.60万元（不含税）后，公司本次募集资金净额为 39,393.40万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2018〕3-68号）。截至2023年12月31日，公司2023年度实际使用募集资金 3,125.56万元，2023年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 95.3万元；累计已使用募集资金 41,204.19万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为1,823.37万元。截至2023年12月31日，公司募集资金余额为人民币0.18万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
因） “清远华源年产 3,960万只化工罐及印铁项目”未达到预计效益，该项目自2021年投产以来，业绩相对稳定增长，自发债拟定募投项目效益以来，经济环境持续走低，订单量不饱和，产能无法充分释放。项目可行性发生重大变化的情况说明 不不募集资金投资项目先 适用2019年1月2日，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，截至2018年12月3日的自筹资金预先投入募集资金投资项目共计 1,172.13万元。公司以期投入及置换情况 募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的部分自筹资金，置换金额合计 1,172.13万元。不尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金三方监管账户,将用于后续募投项目建设；本年度用闲置募集资金进行现金管理明细如下：
1、公司于2022年10月24日购买中信银行发行的结构性存款 1,500万元，2023年1月30日到期，收益106,726.03元；
2、公司于2021年8月20日购买中信银行发行的大额存单 1,000万元，2023年5月11日提前转让到期，收益 826,388.88元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
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