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| 深信服(300454)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业” 和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的 “网络安全相关业务”的披露要求
（一）公司所处行业的基本情况
1、网络安全行业
网络安全是指网络系统（包括硬件、软件、基础设施等）中的数据受到保护，不会由于偶然的或者恶意的原因而遭受未经授权的访问、泄露、破坏、修改、审阅、检查、记录或销毁。网络安全的主要目标包括实现信息的真实性、保密性、完整性、可用性、不可抵赖性。
一般而言，网络安全产品主要包括安全硬件、安全软件及安全服务。随着云计算、大数据、物联网和人工智能等新一代信息技术的融合发展，网络与信息安全风险全面泛化，风险的种类和复杂度亦显著增加。因此，网络安全产品与服务种类相较于传统分类不断得到充实与细化，网络安全产业范畴也得到不断延伸和拓展，正逐渐从内网安全扩展到万物互联的安全，从基础设施安全扩展到业务安全、社会安全乃至国家安全。
2、云计算行业
云计算是推动信息技术能力实现按需供给、促进信息技术和数据资源充分利用的全新业态，是信息技术发展和服务模式创新的集中体现，也是信息化发展的重大变革和必然趋势。云计算是一种通过网络统一组织和灵活调用各种ICT信息资源，实现大规模计算的信息处理方式。云计算利用分布式计算和虚拟资源管理等技术，通过网络将分散的ICT资源（包括计算与存储、应用运行平台、软件等）集中起来形成共享的资源池，并以动态按需和可度量的方式向用户提供服务。用户可以使用各种形式的终端通过网络获取 ICT资源服务。
按部署类型分类，云计算可以分为公有云、私有云和混合云三类；按服务层次分类，云计算可以分为 IaaS、PaaS和 SaaS三个层次。
（二）公司所处行业的发展情况
1、网络安全行业
近年来，随着传统行业数字化转型和智能升级进程加快，云计算、人工智能、大数据等技术的应用范围不断扩大，各行业用户面临着更多由新技术诱发的网络威胁，全球网络威胁形势愈发严峻，用户在网络安全上的投入呈增长态势。据 IDC发布的《全球网络安全支出指南》（2024年 V1版）显示，2022年全球网络安全 IT总投资规模为 1,890.1亿美元，并有望在2027年增至 3,288.8亿美元，五年复合增长率约为 11.7%。中国网络安全市场规模预计将从2022年的 123.5亿美元快速增长至2027年的 233.2亿美元，期间年复合增长率为 13.5%，高于全球平均水平。IDC指出，未来中国网络安全市场将更加成熟，在整体技术市场组成中，安全防御硬件设备逐步云化，网络安全软件和服务市场持续增长，五年复合增长率分别为 16.7%和 16.3%。
尽管中长期而言，中国网络安全市场的发展前景良好，但2022年以来，受宏观经济下行压力增大等因素影响，政府和企业在网络安全方面的预算增幅有所降低，需求侧表现不佳，加之市场竞争日趋激烈，短期内中国网络安全市场增长有所放缓。IDC发布的《2023年第四季度中国 IT安全硬件市场跟踪报告》显示，受宏观经济、预算收紧等因素的影响，2023年中国 IT安全硬件市场规模达到224.8亿元人民币（约合 31.6亿美元），同比下降0.9%，增速不及预期。
具体而言，我国网络安全产业的发展整体呈现出以下几方面特征：
（1）网络安全领域政策密集发布，推动网络安全投入中长期不断增长 近年来，我国网络安全法律法规体系和标准体系的不断完善、优化，《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》及相应配套法规落地实施，《“十四五”国家信息化规划》《“十四五”数字经济发展规划》等产业政策相继颁布，为国家安全体系和能力建设的长远发展提供了坚实的制度保障和政策指引。
2023年，我国发布了一系列关于数据安全、网络安全和关键信息基础设施保护的具体政策文件，包括但不限于《关于促进数据安全产业发展的指导意见》《关于开展网络安全服务认证工作的实施意见》《关于调整网络安全专用产品安全管理有关事项的公告》以及首个关键信息基础设施安全保护的国家标准《信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求》，旨在提升网络安全服务机构的能力水平和服务质量，推进网络安全服务认证体系建设。
中长期看，数字经济产业规模、发展速度和长期潜力整体向好，网络安全作为经济社会数字化转型的重要组成部分，行业投入均有望持续增加，公司所处行业有较大的发展空间和潜力。
（2）生成式人工智能横空出世，网络安全威胁态势升级，新安全才能应对新威胁 近年来，重点产业的供应链攻击、数据泄露等安全事件层出不穷且危害性强，对国家安全和产业稳定构成威胁。网络攻击技术加速演进升级，导致网络安全挑战更加复杂多样。面对上述日益严峻的网络安全威胁态势，各行业从实战效果出发，侧重“及时发现和响应”能力。这对各行业加大网络安全建设投入，尤其是信息基础设施建设有着重要的引领和驱动作用。
2023年，以 Chat GPT为代表的生成式人工智能的出现和快速普及，使恶意攻击代码和钓鱼攻击的生成变得愈加简单，攻击事件呈指数型增长。同时，经人工智能加持后的攻击更加难以辨别，尤其是借助自动化攻击手段，让攻击者可以更快速、准确地发现漏洞或对网络发起攻击，大幅增加网络攻击的波及面，这给防守方带来更大的管理和技术挑战，但也给网络安全厂商带来了历史性的机遇。因此，面对攻击方使用生成式人工智能，且防守方能力瓶颈短期内难以突破的情况下，防守方也要充分拥抱人工智能，以 AI赋能防守，才能应对人工智能时代的安全挑战。
AI技术的应用，尤其是在 XDR（Extended Detection and Response，可扩展检测响应）平台中的集成，也使得网络安全进入了新的智能化阶段。XDR平台通过整合多个安全功能，如端点检测和响应（EDR）、网络流量分析（NTA）、安全信息和事件管理（SIEM）等，提供了一个统一的检测和响应框架。随着生成式人工智能技术的飞速发展，XDR平台将利用 AI大模型显著增强其检测与响应能力，进一步优化运维效率。目前，XDR平台已逐步被国内客户所接纳，预计未来几年更多中国企业将把 XDR平台整合到安全运营体系，以提升应对网络安全挑战的能力。
（3）网络安全技术加速迭代升级，趋向云化、服务化
随着虚拟化及云服务理念的渗透，我国网络安全技术趋势出现变化，正由以硬件交付安全产品，人工交付安全服务的形式，逐步向云化、SaaS化方式交付技术和服务等形式转变。同时，面对愈加复杂的网络安全现状和数字化发展趋势，单一或叠加交付网络产品的方式已经不能满足用户的安全需求，国内外安全厂商正不断转型，着重通过发展云化、服务化方式来构建和交付核心安全能力，通过产业促进、自发开放等方式扩大厂商间、产品间的对接，灵活部署网络安全产品和解决方案，以提升整体安全效果。
根据《中国网络安全产业分析报告（2023年）》，2023年上半年中国网络安全服务型企业数量同比增长32.5%，成为网络安全市场扩容的主要力量。根据 IDC发布的《2023上半年中国 IT安全服务市场跟踪报告》，其中托管安全服务（MSS）市场继续保持双位数增速的快速增长。托管安全服务（MSS）的双位数增速进一步证明了市场对于专业安全服务的需求正在迅速增长。这种服务通常包括 7*24小时的安全监控、威胁检测、事件响应等，帮助企业有效应对日益复杂的网络安全威胁。
（4）受国内经济增速放缓影响，短期内网安行业下游需求恢复面临一定压力2023年，国内整体社会预期偏弱，经济的相对疲软对政府财政收入和企业盈利能力均构成一定压力，导致在网络安全领域的投资有一定程度的缩减和延后。这一变化对网络安全业务的拓展和产品交付产生了一定的负面影响。此外，我国网络安全市场产品碎片化、同质化的趋势，以及整体协同能力不强等问题，亦成为制约网络安全产业持续快速、良性发展的因素之一。
2、云计算行业
当前，云计算已经成为全球信息产业界公认的发展重点，全球 IT企业不断通过加快技术研发、企业转型以抢占云计算市场空间。作为云计算的先行者，北美地区占据云计算市场的主导地位，以中国为代表的亚洲云计算市场发展潜力较大，整体产业呈现稳健发展的良好态势。同时，随着企业上云用云的程度持续加深，用户在服务形态、平台性能、数据安全、建设成本等方面的需求呈多元化。在原有公有云、私有云、混合云的基础上，市场又催生出了分布式云、专有云、托管云等新型部署模式。具体而言，我国云计算产业的发展整体呈现出以下几方面特征：
（1）国家政策密集出台，推动云计算市场快速发展
随着数字化转型和数字中国建设的深入推进，云计算作为新兴产业，已逐步成为数字经济发展的关键支撑。国家和地方政府纷纷出台政策，支持数字产业发展，其中云计算被确定为国家“十四五”规划的重点发展产业之一。
根据中国信通院发布的《云计算白皮书（2023年）》，2022年全球云计算市场规模达到 4,910亿美元，同比增长19%。中国云计算市场规模达到 4,550亿元，同比增长40.91%，其中私有云市场规模为1,294亿元，同比增长25.3%。相比于全球 19%的增速，我国云计算市场仍处于快速发展期，在经济下行期依旧保持较高的抗风险能力，预计2025年我国云计算整体市场规模将突破万亿元。
IDC的《全球 ICT支出指南：行业与企业规模》（2024年 V1版）显示，中国 IaaS支出的五年复合增长率达到 17.4%，远超其他硬件支出部分，这表明企业在云服务尤其是基础架构层面的投资正在加大，且增长速度远超其他硬件支出部分。这一趋势不仅反映了云计算在中国企业信息化进程中的核心地位，也预示着未来几年内云服务将持续作为推动企业级 ICT市场增长的重要动力。
（2）分布式云加速发展，云计算正加速向传统行业渗透
随着企业上云的逐渐深入，传统行业开始面临新的挑战，既要通过上云实现快速业务开展，又要牢牢把握数据主权，因此“分布式云”和“混合 IT”模式开始成为更优选择。其既充分利用本地数据中心资源，满足低时延、高安全的业务需求，又能通过“一切服务化”的 IT能力供给模式，能够更好地推动云计算向传统行业渗透。艾瑞咨询发布的《2023年中国科技与 IT十大趋势报告》指出，预计到2025年，传统行业将成为云市场的主导力量，金融、工业、汽车等领域的云支出将持续增长。
（3）AI大模型时代算力需求激增， 分布式存储迎来新的发展机遇
IDC发布的《全球 ICT支出指南：行业与企业规模》（2024年 V1版）显示，企业级 ICT硬件支出以五年复合增长率 8.7%的速度超过了 GDP增速，在不考虑设备支出的情况下增速更为明显；而在中国市场，服务器和存储设备的投资五年复合增长率达到了 8.5%，显示出企业对于数据处理和存储能力提升的需求日益增强。赛迪顾问发布的《中国分布式存储市场研究报告（2023年）》指出，受数据要素价值持续释放、分布式架构场景加快普及和线上经济加速发展、丰富数字治理实践等因素影响，中国分布式存储市场规模快速发展，2022年中国分布式存储市场规模达到 104.2亿元，尽管相比集中式存储仍有一定差距，但 2020-2022年市场规模增速要比集中式存储高了近 20个百分点。2023-2025年，数字中国建设进入关键时期，分布式存储的高扩展性、高效作业、高可靠性等优势将越发显著，市场规模持续增长，预计到随着AI大模型技术的快速发展，当前主流的共享存储搭配本地SSD盘（Solid State Disk，固态硬盘）的存储架构已无法满足企业的发展要求。各行各业正积极拥抱 AI大模型，开展 AIGC自动内容生成、智能开发、智能客服、智能机器人等多种新型人工智能业务。然而，昂贵的 AI算力成本以及海量的训练数据存储和管理需求成为制约行业发展的障碍。而具备高性能、高可用、高性价比的训练推理一体化方案，预计将从2024年开始快速进入千行百业，AI算力将进入普惠时代。同时，分布式存储系统因其高扩展性、大容量以及高性能特点，能够支撑 AI业务的全流程。这种存储系统能够协同管理数据的全生命周期管理，有望成为各行业首选，并迎来高速增长。
（三）公司所处行业地位
1、公司主要产品（服务）的市场占有分布情况
凭借多年的持续创新和开拓，公司现已发展成为国内网络安全领域具有一定核心竞争力和市场地位的企业，同时云计算及 IT基础设施业务也逐渐占据一定市场优势地位。公司主要产品及服务的市场地位情况详见“第三节 管理层讨论与分析”的“二、报告期内公司从事的主要业务”的“（二）业务简介”。
2、公司所获荣誉及称号
自公司成立以来，公司的技术实力获得了多项荣誉及称号，包括被认定为“国家高新技术企业”、自2010年开始连续多年被评为“国家规划布局内重点软件企业”、获国家科学技术部批准入选“国家火炬计划项目单位”、连续多年入选中国电子信息行业联合会发布的“软件与信息技术服务综合竞争力百强企业”榜单等。
2023年 2月，中国信通院发布《零信任产业图谱》，深信服零信任凭借在政务、金融、能源、互联网等 9个行业落地总数第 1，从 50家零信任厂商中脱颖而出，获评中国信通院《零信任产业图谱》“最受行业欢迎厂商”。2023年 7月，艾瑞咨询发布《2023年中国信创产业研究报告》，深信服入选“信创典型企业”。2023年 10月，Gartner发布《2023中国网络安全技术成熟度曲线报告》，深信服成为态势感知、SASE、SSE、云安全资源池和红蓝对抗五大领域的代表厂商。
公司积极承担国家网络安全保障的责任，作为全国两会、建党100周年庆祝活动、博鳌亚洲论坛2021年年会、多届中国进出口商品交易会、第十四届全运会、2021年金融街论坛年会、国家“十三五”科技创新成就展、第四届联合国世界数据论坛、第三届“一带一路”国际合作高峰论坛等国家级重大活动的网络安全支撑单位，圆满完成多项国家级网络安全重保任务。
随着数字经济的推进、信息技术的快速更新迭代以及相关行业法规政策的有效落地，网络安全和云计算应用场景进一步扩展，将进一步驱动网络安全和云计算基础设施的投资和发展。
（四）公司所处行业适用的监管规定和行业政策
序
号 发布
时间 发布单
位 文件名称 主要内容及对业务活动的影响和意义
12023年 1月 工业和信息化部等十六部门 《工业和信息化部等十六部门关于促进数据安全产业发展的指导意见》 《指导意见》明确了数据安全保护及相关数据资源开发利用的三方面需求：第一，提出促进数据安全产业发展的总体要求，并按2025年、2035年两个阶段提出产业发展目标。第二，分两个层面明确促进数据安全产业发展的七项重点任务，包括提升产业创新能力、壮大数据安全服务、推进标准体系建设和推广技术产品应用四项重点任务。第三，明确加强组织协调、加大政策支撑和优化产业发展环境三方面保障措施。22023年 2月 国家互联网信息办公室 《个人信息出境标准合同办法》 根据《中华人民共和国个人信息保护法》等法律法规，《个人信息出境标准合同办法》明确了适用标准合同向境外提供个人信息的主要场景，标准合同的订立条件、备案程序等问题，以及标准合同的具体内容，以保护个人信息权益，规范个人信息出境活动。2023年 5月，国家互联网信息办公室发布了《个人信息出境标准合同备案指南（第一版）》。32023年 3月 市场监督管理总局等四部门 《关于开展网络安全服务认证工作的实施意见》 《实施意见》明确为推进网络安全服务认证体系建设，提升网络安全服务机构能力水平和服务质量，国家统一推行网络安全服务认证工作，鼓励网络运营者等广泛采信网络安全服务认证结果。相关部门将制定网络安全服务认证目录，制定认证规则，组建网络安全服务认证技术委员会。42023年 4月 国家互联网信息办公室等四部门 《关于调整网络安全专用产品安全管理有关事项的公告》 《公告》规定自2023年7月1日起，将采用《网络关键设备和网络安全专用产品目录》的方式替代原来的销售许可证管理网络安全产品，列入目录的网络安全专用产品需按照相关国家标准的强制性要求进行安全认证或检测后方可销售或者提供。2023年7月3日，网信办等四部门更新了《网络关键设备和网络安全专用产品目录》。52023年 5月 国务院 《商用密码管理条例》 根据《密码法》对商用密码管理制度进行了修订，主要内容包括完善商用密码管理体制、促进商用密码科技创新与标准化建设、健全商用密码检测认证体系、规范商用密码进出口管理、促进商用密码应用等，修订后的《管理条例》贯彻落实行政审批制度改革精神，有助于促进商用密码的推广和应用。62023年 7月 国家互联网信息办公室等 《生成式人工智能服务管理暂行办法》 《暂行办法》明确了促进生成式人工智能技术发展的具体措施，规定生成式人工智能服务的基本规范，以落实《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》的有关规定。《暂行办法》对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，明确了生成式人工智能服务提供者应当履行的各项义务，旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用。72023年 7月 工业和信息化部、国家金融监督管理总局 《关于促进网络安全保险规范健康发展的意见》 《意见》提出了建立健全网络安全保险政策标准体系、加强网络安全保险产品服务创新、强化网络安全技术赋能保险发展、促进网络安全产业需求释放、培育网络安全保险发展生态等五方面共十条具体意见，以深入贯彻《网络安全法》《数据安全法》等相关法律法规，加快推动网络安全产业和金融服务融合创新，引导网络安全保险健康有序发展，培育网络安全保险新业态，促进企业加强网络安全风险管理，推动网络安全产业高质量发展。82023年 8月 工业和信息化部 《关于开展移动互联网应用程序备案工作的通知》 为落实《中华人民共和国反电信网络诈骗法》《互联网信息服务管理办法》（国务院令第 292号）等法律法规要求，促进互联网行业规范健康发展，进一步做好移动互联网信息服务管理，工业和信息化部根据《通知》开展移动互联网应用程序备案工作。序号 发布时间 发布单位 文件名称 主要内容及对业务活动的影响和意义92023年 10月 国家密码管理局 《商用密码应用安全性评估管理办法》 《管理办法》基于《密码法》《商用密码管理条例》，细化了商用密码应用安全性评估方式、程序及内容等方面要求，以规范商用密码应用安全性评估工作，保障网络与信息安全。注：以往年度的监管规定和行业政策请参见公司历年年度报告。
四、主营业务分析
（一）概述
报告期内，国内宏观经济环境复苏力度较弱，下游客户的投入仍然谨慎、采购流程变长、需求恢复收入约 76.62亿元，同比小幅增长3.36%。报告期内，国内市场中企业客户对 IT建设的需求表现出较好的韧性，包括能源、交通等在内的行业客户维持较高的订单增速，企业客户收入增速达到 19.73%；同时，海外市场收入规模也延续较高的增长态势，收入增速为 47.98%。
具体来看，报告期内网络安全业务收入约 38.92亿元，同比微降 0.14%，占公司整体收入比重由去年同期的 52.58%下降至本期的 50.79%。网络安全业务未能实现增长，主要是由于全网行为管理 AC、移动安全、应用交付 AD等成熟产品线的新增订单情况不理想，而包括 XDR、安全托管服务（MSS）等在内的战略业务因仍在市场探索和教育阶段，虽然保持了较快的增长，但收入规模仍较小，对安全业务整体增长的拉动效果尚不明显。报告期内，公司于国内率先推出深信服自研大模型——安全 GPT（Security GPT），安全 GPT是公司利用多年安全领域 AI研发积累的高质量数据、算力、人才优势，凝聚公司安全能力，构建的以 AI为核心的“开放平台+领先组件+云端服务”的安全新范式的垂直领域大模型。在2024年春季新品发布会中，公司持续发布了安全 GPT 3.0升级版本，对抗定向钓鱼攻击检出率突破 91.4%，远远超越传统方案。
云计算及 IT基础设施业务收入约 30.90亿元，同比增长8.07%，占公司整体收入比重由去年同期的38.57%上升至本期的 40.33%。其中，超融合 HCI产品收入保持了较为稳定的增长。超融合 HCI在报告期内发布了全新的 6.9.0版本，一方面通过自研创新技术融入 AI能力，实现主动监测、分析及部署，大幅提升对各类故障的精准预测和定位能力；另一方面进一步完善了信创能力，保障信创与非信创模式下产品的功能和质量一致，进一步提升资源利用率和产品性能。同时，存储 EDS也发布了 501高性能版本，通过自研技术的创新，帮助用户实现存储容量扩展、性能的兼得。报告期内，存储 EDS在 AI训练、芯片设计、测绘作业、视频制作等高精尖场景中为用户提供了高性能的运行体验。
基础网络及物联网业务收入约 6.80亿元，同比增长3.70%，占公司整体收入比重由去年同期的 8.85%上升至本期的 8.88%，其中，主力型号的无线产品增速有所提升，主要体现在制造业、医疗、高教等重点行业；而物联网、交换机业务受行业竞争加剧影响，增速不够理想。
报告期内，公司整体毛利率为 65.13%，同比上升 1.31%。随着公司云化、服务化战略转型的推进，云计算业务收入的不断增长，公司对供应链上游供应商的影响力不断提升。报告期内，公司通过持续加强和上游芯片、部件、整机厂商的技术创新以及战略合作等措施，进一步提升供应链管理水平和对上游厂商的议价能力，公司云计算业务的产品质量和毛利率进一步提升。同时，通过增加网络安全产品中软件和服务的增复购、降低网络安全产品部分硬配件的采购成本、优化网络安全产品线销售结构，报告期内，公司网络安全产品的毛利率也得到了小幅提升。
在外部环境存在不确定性的情况下，公司持续实施降本增效措施，三费（研发、销售、管理费用）增速为 5.77%，持续控制在合理范围内。其中，由于报告期内业务活动增加，市场和营销经费支出较多，销售费用的增速较高，为 12.07%。报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润约为 1.98亿元，同比上升 1.89%；经营性现金流入为 93.06亿元，同比上升 7.34%；其中，销售商品、提供劳务收到的现金为87.30亿元，同比上升 7.40%。
（二）收入与成本
1、营业收入构成
（1）营业收入整体情况
报告期内，公司产品的主要用户以企业、政府、金融、电信运营商为主，上述单位通常采取预算管理制度和集中采购制度，一般为下半年制订次年年度预算和投资采购计划，审批通常集中在次年上半年，设备采购招标一般则安排在次年年中或下半年。因此，公司每年上半年销售订单相对较少，年中订单开始增加，产品交付则集中在下半年尤其是第四季度。
公司的销售收入呈现显著的季节性特征，且主要在下半年实现（2023年第四季度占比 37.25%，2022年第四季度占比 35.96%），而费用在年度内较为均衡地发生，因此可能会造成公司第一季度、半年度或前三季度出现季节性亏损，投资者不宜以前三季度、半年度或一季度的数据推测全年盈利状况。
（2）单一产品（服务）收入占公司最近一个会计年度经审计的合并财务报表营业收入 10%以上
相关产品（服
务）名称 主要型号 应用场景 主要功能 使用的技术及特点
超融合 深信服虚拟存储软件、深信服计算服务器虚拟化软件、深信服网络虚拟化软件、各型号一体机解决方案、深信服云计算管理软件 在中国大陆、东南亚、欧洲、中东地区等区域广泛应用到金融、能源、交通、企业、政府等行业客户的各类云化场景:信创云平台改造、信创虚拟化改造、核心业务承载云化场景、业务云原生改造或新建场景、双活数据中心场景、容灾场景、各类政务云、集团云等云化场景 计算、存储、网络、安全资源的虚拟化，为客户提供云化建设的基础设施。为客户各类 IT业务系统提供可靠、高性能的承载环境；提供多租户、多资源池、计费计量、统一运维监控等云计算管理能力，为客户提供中大型规模私有云方案。 基于软件定义理念，将计算、存储、网络、安全资源进行虚拟化，并全面融合到一套软件内，为客户提供云化建设的基础设施。为客户各类 IT业务系统提供可靠、高性能的承载环境；提供多租户、多资源池、计费计量、统一运维监控等云计算管理能力，为客户提供中大规模私有云方案。下一代防火墙 桌面级、千兆级、万兆级、数据中心级 广泛应用在政府、企业、医卫、教育、金融等行业领域，满足用户网络边界安全隔离与访问控制需求。 具备访问控制、应用控制、入侵防御、防病毒、Web应用防御、主动防御等各类安全功能，检测与阻断外部的非法网络攻击入侵行为。 采用多核并行处理架构，具备较好的应用层处理性能与稳定性；融合 AI、语义、漏洞原理等检测技术，威胁检出率较高；以云端蜜罐、威胁情报、沙箱、NTA等引擎加持，让边界防御从被动转变为主相关产品（服务）名称 主要型号 应用场景 主要功能 使用的技术及特点动；以可视化、多种联动处置机制，可实现威胁一键处置。桌面云 一体机，虚拟桌面管理系统，瘦终端 主要面向企业，政府，金融，医疗等客户提供更安全的桌面办公，防止数据泄露，并实现终端的统一管理和运维需求 1、用户通过瘦终端，PC，移动终端等快速便捷的接入桌面云系统，跨越任意地点的移动办公。2、终端的统一管理，例如 USB管控，终端资产统计，屏幕水印等安全管控功能 3、实现个人数据的加密保护，备份和还原等功能。4、实现镜像模板的高效管理，虚拟机生命周期管理，快速新建，回收，删除。 桌面云是以虚拟化技术为核心，将桌面以虚拟机的方式运行在虚拟化平台上，同时通过专有的协议，将图像，鼠标/键盘等数据与终端进行通信和交互，最终实现和本地电脑一样的体验，但同时保障核心数据存放在云端，不落地。通过自研协议、图像压缩算法和识别算法以及缓存技术保障用户体验。报告期内主要产品及收入较上年是否发生变化□是 否
（3）相关产品（服务）所处产业链位置、营运及盈利模式
公司产品主要有网络安全业务、云计算及 IT基础设施业务、基础网络及物联网业务，上游主要为工控机、服务器、瘦终端、交换机等硬件设备供应商，以及部分关键零部件的供应商，下游主要是渠道经销商和企业、政府、教育、医疗、金融等各行业的用户。
公司对外销售的产品通常由硬件设备和软件部分构成，其中硬件设备（如工控机、服务器、交换机等）通过 OEM或 ODM两种模式，经过严格认证的供应商生产硬件设备后，再通过整机供应商/外协工厂为主、内部工厂为辅的生产模式，进行样机、小批量、量产、成品的检测和老化、软件预装等环节，将研发的软件产品与硬件产品集成后，交付给客户使用。
公司产品的销售实行渠道代理销售为主、直销为辅的销售模式。公司盈利主要来自于网络安全业务、云计算及 IT基础设施业务、基础网络及物联网业务的销售收入与成本费用之间的差额。持续的研发创新、不断提升产品的技术含量，有效满足用户需求，是公司实现盈利的重要途径。同时，公司与供应商形成紧密合作，持续提高产品与服务质量，以及运营水平，共同服务好公司客户，实现可持续发展。
报告期内产业链上、下游环境是否发生重大变化
□是 否相关产品属于安全软硬件产品（包括但不限于防火墙、虚拟专用网络、流量分析、防病毒、入侵检测、安全漏洞管理、加密设备、安全内容管理、统一威胁管理、终端安全软件、身份认证、日志审计、堡垒机、威胁情报、态势感知等）适用 □不适用报告期内产品销售情况：公司网络安全相关产品主要以渠道代理销售为主、直销为辅的方式进行销售，主要用户为企业、政府及事业单位等。经销商代销适用 □不适用本报告期不存在单一销售占比 30%以上的经销商，报告期内与经销商合作稳定且不存在依赖。
（4）产品核心技术的变化、革新情况
安全运营方案：在产品架构层面，完成云上云下同架构打通，使得 SAAS与分布式可以基于一个底座敏捷开发、高效迭代版本；此外，公司还重新打造了数据湖底座并构建深信服 TMG统一数据标准，推动逐渐改变当前国内安全厂商日志割裂的局面。在性能提升方面，逐步丰富 Open XDR能力，通过技术创新实现三方数据快速关联分析、告警降噪、威胁定性效果，帮助解决过往用户安全分析碎片化的关键问题；通过对 GPT大模型以及 GPT大模型+XDR能力的整合，有效提升平台检测与自动运营能力。
零信任：初步实现从零信任 SDP（Software Defined Perimeter，软件定义边界）单品向零信任解决方案的升级。在方案方面，公司零信任方案通过从远程办公场景向零信任一体化办公场景发展，从线下交付模式为主向线上线下一体化交付模式转变，提升了方案的市场竞争力。尤其是在攻防对抗场景，公司还扩展了零信任 X-SDP能力，自研了威胁诱捕、安全雷达等技术。
终端安全 EDR：高级威胁检测能力进一步增强，可精准检测传统终端安全软件难以检出的高级、复杂的攻击手法，如免杀钓鱼、白利用、对抗绕过手法等。在勒索专项防护方面，新增动态 AI检测和动态实时备份能力，与原有的静态 AI检测引擎形成互补，大幅提升变种勒索和新型勒索攻击的检出效果，并且以更轻量的资源占用实现终端文件备份与恢复。新增主机安全场景能力，围绕资配漏补能力进行了专项加强，持续运营和增强漏洞攻击防护能力，满足主机安全需求客群的专业化需求。此外，EDR产品与深信服流量检测产品的联动能力进一步提升，流量检测产品检测到的安全事件或告警可以通过联动能力在端侧实现遏制或根除，助力用户侧安全事件的处置闭环。
下一代防火墙 AF：在安全能力上，推出云威胁情报网关订阅模块，国内首先利用云端情报系统+大量本地 POP点+云端 AI智能引擎的安全架构，将未知流量实时上云检测，100ms内返回结果，实现失陷终端外联实时检测与拦截，有效应对挖矿、恶意软件、APT（Advanced Persistent Threat，高级长期威胁）等新型威胁，及时发现问题、阻断攻击、溯源闭环，该模块目前在国内高校、央国企、政府机关、医院、教育局客户已获得广泛认可和使用。在检测场景上，新增互联网安全能力，聚焦于物联网 IoT细分安全领域，以“摸清家底”、“发现风险”、“多重管控”、“有效防护”、“持续升级”的核心思路构建产品能力，融合
公司多项优势技术，为用户提供物联网 IoT场景下终端安全管控一体化方案。在国产化替代方面，已完成全部性能档位国产化型号适配，基于“双模拉齐”的技术理念，在软件版本的功能、性能、稳定性等维度做到和非国产型号完全一致。全网行为管理 AC：切入办公网数据防泄密场景，在原有网关侧能力的基础上，将核心能力延伸至终端侧，打造出文件外发审计和文件外发管控两大防泄密功能，形成“网+端”的一体化行为管理方案，为客户提供新的办公安全管控价值。新功能采用了端侧文件外发识别的新技术，在数据外发的通道上支持的更好，覆盖了邮件、网盘、笔记、浏览器等多种常见的文件外发通路，更好地匹配了数据防泄密场景下的新需求，产品竞争力有效提升。安全 GPT：公司于2023年 5月公开演示了国内第一款企业级安全大语言模型-安全 GPT，并在2023年 9月迭代了 2.0版本，在2024年 1月迭代 3.0版本。目前，安全 GPT已发布三个大革新，分别提供基于自然语言的安全运营智能助手，模型自主值守研判，针对高对抗流量攻击的检测解读，以及针对钓鱼攻击的检测研判与处置能力。在多次实战攻防演练以及头部客户测试中，深信服安全 GPT针对高对抗、高绕过攻击，比如 web 0day攻击，均表现了远超传统安全设备的检测能力。应用交付 AD：针对信创芯片架构特点、信创硬件、信创操作系统进行整合和优化，提升信创产品质量和产品性能，增强 SSLo流量编排能力。报告期内，AD产品线已推出分布式数据库负载解决方案，提升国产数据库的业务并发能力；推出信创云负载均衡解决方案，与头部云厂商展开合作，面向私有云提供专业的云上负载均衡产品。托管检测与响应服务 MDR：新发布了在 PC场景的托管检测与响应服务（MDR-PC）方案，基于终端安全防护组件，依托于统一的安全能力平台和 MSSP（安全托管服务供应商）平台，围绕安全事件、威胁两个要素为用户的办公终端设备提供 7*24H的安全检测与响应服务。在用户的终端环境面临更频繁的勒索病毒、钓鱼邮件、免杀病毒等高级攻击威胁的形势下，该服务为用户提供更精准的终端高级威胁和潜伏威胁检测能力、更高效的调查定性与溯源追踪能力、更省心的事件处置与闭环响应能力，通过可持续的终端安全运营实现更好的风险管控效果。安全托管服务 MSS：新发布安全托管保障险，是公司与多家专业保险机构联合推出的专门适配安全托管服务 MSS的创新风险转移方案，依托公司在安全托管中的经验和技术优势，并与保险机构在保前、保中、保后阶段更深度的联动，全方位覆盖安全事件可能造成的大部分损失，共同为用户提供守护更专业、投保更精细、保障更全面、理赔更简单的网络安全保险方案。第二、云计算及 IT基础设施业务的新技术/产品/服务软件定义数据中心 SDDC产品：（1）发布超融合 Sangfor HCI和云平台 SCP 6.9.0版本，新版本主要有四个特点，第一，首次较为全面的应用 AI技术提升产品可靠性和性能，在 AI Run的应用方面，针对ARM等多核心 CPU构建智能调度技术使得在同等条件下 CPU性能得到提升；针对 NUMA网络亲和性的智能判断技术使得网络性能得到提升；在 AI Ops应用方面，新版本对接到云端智能大脑，实现从硬件到平台的全面监控和故障预警分析，支持故障预测。第二，构建独有的操作系统屏蔽层，进一步提升了X86和国产化芯片的产品能力一致性效果，从而实现 X86架构和国产化芯片架构的功能一致、质量一致、性能一致。第三，安全功能（aSEC）内建安全 2.0升级，实现了从端到网的能力进化，可以全局视角展示云内网络流量、端口等访问信息，帮助用户更好的判断安全状态，进行安全策略设置；并提供虚拟补丁能力，在不需要影响虚拟机运行的情况下，帮助客户构建面向漏洞的安全防护能力。第四，作为统一的虚拟化底座配套支持桌面云 aDesk5.9.0版本，支持消费级显卡直通、IOM智能运维管理等功能。（2）数据库管理平台 DMP发布新版本，新版本支持了 MySQL8.0\Oracle12c版本及 Oracle的数据库容器（CDB）\可插拔数据库（PDB）模式，实现 Oracle\MySQL的直连纳管，实现了纳管库的备份、持续数据保护 CDP和监控等功能；实现自建、纳管、混合云三种场景的数据库容灾能力。托管云服务：发布全新一代托管云，提供五大能力升级，一是发布同架构混合云解决方案 1.0，通过线下超融合与线上托管云的联动，实现同一套管理平台即可同时管理线上和线下资源，帮助客户实现数据中心延伸、业务混合部署、线上线下异地容灾等场景需求的落地。二是发布云原生托管私有云，提供容器和 K8S引擎服务，帮助用户开展边缘业务、应用云原生化、以及云端一体化的开发运维等应用，具备虚拟机资源和容器资源的统一管理、统一可靠性机制、应用视角的简易管理等特点。三是服务能力升级，在以前的一站式托管服务的基础上，全新提供了预警式主动服务、日常代维服务、高性价比的专业服务以及提供联合伙伴共同服务客户的模式。四是安全能力升级，包括云安全中心上线，保障业务上线即安全；信创安全上线，云上全系列安全组件均支持信创版本；合规能力升级，支持商用密码应用合规评定；安全运营能力升级，支持可扩展检测响应平台 XDR；数据安全能力升级，满足多类数据安全场景的需求。五是生态能力升级，提供了应用巢中间件的统一监控与管理平台，通过集成国内知名的场景化智能音视频 PaaS服务提供商的音视频、直播点播能力、AI多媒体处理平台等，可以实现联合构建媒体云的数字化解决方案。桌面云：发布 VDI 5.5.6和 VDI 591版本系列，在运维方面，进一步升级 AI智能排障和运营能力，推出全新架构的软件分发技术，以及容器化技术的配置重定向技术，实现软件、配置的灵活分离，简化管理；在大规模管理方面，支持最大 10万点规模的用户接入，满足超大规模的客户部署需求；在国产化适配方面，通过积极优化国产化硬件和操作系统使用体验和性能，同比过去提升密度 38%，优化成本；在传输协议和使用体验优化方面，通过对协议编码算法的优化，动图和视频流量下降40%，同时在 3D高帧率场景，利用新的渲染技术，进一步降低瘦终端性能消耗，144帧率在更低成本终端上应用，提升 3D体验以及竞争力。存储 EDS：发布 EDS 501全新架构版本，从接入协议层、元数据服务层、缓存索引层和持久化层提升性能及可靠性：其中，在接入层提供面向小文件 IO专属优化的私有客户端接入以及协议优化；在元数据服务层实现多活元数据服务，同时使用了静态子树与目录哈希等多种元数据布局方式，消除了元数据高并发下的瓶颈问题，在元数据性能方面相对以前版本实现性能的大幅度提升；在缓存索引层，利用小文件合并、自研的分布式元数据库、智能预加载、智能压缩等自研技术，提高数据处理效率和空间效率；在持久化层，通过亚健康硬件自动隔离、智能数据修复等机制提升数据可靠性。目前，该版本在 AI训练、卫星遥感、医疗影像、动漫制作、软件开发、芯片设计等场景已获得用户的广泛认可。第三、基础网络及物联网业务的新技术/产品/服务无线网络设备产品线：发布智联星无线组网方案，实现内外网物理隔离、可感知型运维、物联扩展等特性，使医疗/制造无线网络可获得易扩展、易运维、高性能、优体验等病房/仓库所需关键能力；发布面向教育行业的光化 AP产品和全新一代的全光组网方案，为校园客户提供完整一步到“未”的全光网解决方案；锐灵业务实现认证全面云化订阅化，让终端用户以服务形式购买，按需按量使用，拥有更灵活的使用选择和更快速业务的切换并发布了一机成网解决方案，让未来用户的网络、业务上云更加的简单。物联网业务：首发新一代企业智能协同解决方案“信锐同频”，首创支持最大八路的多人同时投屏、投屏内容双屏异显+多窗口灵活呈现、随心笔隔空智控等功能，可提供高效的多人多屏互动协作能力；通过超声波匹配、投屏码等功能，提供精准、安全投屏能力，避免常见的误投、错投、乱投等造成的会议室投屏干扰、信息安全漏洞等问题；提供更稳定更强大的无线投屏性能，保障不低于有线投屏的无线投屏体验；同时 IP SIP产品也完成从赋能机房场景升级到赋能网络资产运营，帮助用户更好的管理高价值网络资产，使其效费比得到保障。相关产品因升级迭代导致产品名称发生变化□适用 不适用
3、公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
企业 销售量 元 3,424,544,756.29 2,860,317,251.11 19.73%生产量 元 3,442,140,621.08 2,875,042,765.32 19.72%库存量 元 61,559,763.24 43,963,898.45 40.02%政府及事业单位 销售量 元 3,429,093,021.11 3,624,686,694.90 -5.40%生产量 元 3,435,023,405.38 3,642,201,262.28 -5.69%库存量 元 61,628,622.04 55,698,237.77 10.65%金融及其他 销售量 元 808,528,614.20 927,872,746.81 -12.86%生产量 元 808,794,331.90 933,587,903.23 -13.37%库存量 元 14,529,205.87 14,263,488.17 1.86%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用报告期内，企业端库存量较2022年增长40.02%，主要是随着企业客户的销量增加导致的期末存库量增加。
4、公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
5、营业成本构成
（1）产品分类
（2）主营业务成本构成
6、 报告期内合并范围是否发生变动
本报告期内公司新增了两家子公司，注销一家子公司。具体详见本报告“第十节 财务报告”之附注九“合并范围的变更”。
7、公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
8、 主要销售客户和主要供应商情况
（1）公司主要销售客户情况
（2）公司主要供应商情况
（三）费用
和差旅费用大幅增加。
管理费用 371,584,031.18 389,876,988.68 -4.69% 主要是公司持续推进组织能力建设，不断提升人均效能的变革，本年合理平衡相关费用投入，管理费用有所减少。财务费用 -211,617,694.64 -194,547,023.83 -8.77% 无重大变化研发费用 2,266,196,366.45 2,247,775,623.11 0.82% 主要是公司持续推进组织能力建设，不断提升人均效能的变革，本年合理平衡相关费用投入，减少无效研发投入，研发费用增速放缓。
（四）研发投入
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响安全 GPT大模型 通过大语言模型赋能网络安全检测和运营分析、研判处置等环节，提升攻击检出效果及研判处置效率和效果，解决未知和高级威胁难以检出，人员能力精力瓶颈等问题。 已发布，持续运营 完成产品核心能力研发和上线，标杆客户完成价值和效果验证，商业化路径完整验证 安全业务的重要方向之一，影响多个安全产品核心能力及客户交互方式的演进云脑-高端威胁防护 优化云脑组件、查杀引擎和流量分析技术，提升威胁情报和文件云查能力和降低误报率；通过构建多引擎、动态沙箱、硬件虚拟环境等检测、分析系统，提升情报生产速度；基于云端数据、计算、专家综合能力，解决本地产品难以解决的检测和报警分析问题。 已发布，持续运营。 构建完备高效的云端威胁情报体系，提升检测和关联举证能力，形成各安全产品的核心竞争力。 实现云端大数据的高效分析和运营，提升本地的安全检测能力，并提供充足的举证信息帮助处置闭环。IPSec 及WOC模块 加密算法优化、策略路由、高性能高可用优化，以及针对广域网加速和其它产品的集中管理平台优化。 已发布，持续运营。 提升产品稳定性和产品性能，进一步提升产品竞争力 满足高端客户对稳定性和性能的要求，助力突破头部客户安全服务-漏洞优化 提高漏洞的覆盖面，支持全面漏洞扫描能力，并提升漏洞检测与处置能力。 已发布，持续运营。 提升系统漏洞和 web漏洞的扫描覆盖面全面，扫描效果得到用户的肯定 提供有竞争力的漏洞扫描工具，支持全面的漏洞扫描能力安全服务-威胁预防 提高对安全事件、漏洞的预防能力，结合威胁情报，支持对不同攻击场景下的事前预防检查及预警能力。 已全部发布上线，持续运营。 提升对热点专项场景的预计及处置闭环能力 建立专项场景下的云端服务技术壁垒安全服务-安全闭环能力提升 通过 RPA、自动化等技术，提升安全问题的事后闭环处置能力。 已完成基础底座的发布上 云端服务交付效率大幅提升 有效降低单客户服务投入成本，提升服务效率主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响线。持续运营。SASE-互联网安全访问服务 加强互联网访问应用审计能力，并对用户行为分析，保护客户数据安全。 已发布，持续运营。 给客户提供更安全更实惠的移动办公体验 促进公司向 SaaS服务化模式转型云图-云安全自动运维幅提升。 已发布，持续运营。 帮助用户关联分析 AF和EDR日志，发现威胁并一键处置，简化客户的安全运维 为中小客户提供高性价比的安全分析以及事件处置能力，增强云图在中小客户群体的竞争力
（五）现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年发生数增加 26.97%，其主要原因是：报告期内销售收到的现金增加以及本年支付的（2022年度的）年终奖较上一年减少；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年发生数减少 633.61%，其主要原因是：报告期内购入理财产品和定期存款支付的现金较去年增加较大；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年发生数增加 189.44%，其主要原因是：报告期内收到可转债融资产生的现金增加；
（4）现金及现金等价物净增加额较上年发生数减少 189.20%，其主要原因是：报告期内购入理财产品和定期存款支付的现金较去年增加较大。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量大于本年度净利润，主要因为：（1）固定资产和使用权资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销等对公司净利润有影响，对经营活动现金流量无影响；（2）应付票据和应付职工薪酬等经营性应付项目的增加而导致经营活动产生的现金净流量与本年度净利润差异加大；（3）报告期内股权激励费用增加，该项费用并不对经营活动现金流量带来影响。
五、非主营业务情况
资产取得的投资收益，联营公司的权益法收益，以及其他权益工具投资的股利收入。 是公允价值变动损益 1,435,799.17 0.70% 主要是其他非流动金融资产和交易性金融资产的公允价值变动。 是资产减值 -8,562,696.61 -4.20% 主要是计提的存货减值准备。 是营业外收入 6,454,937.75 3.17% 主要是赔偿金以及违约罚款收入。 否营业外支出 11,697,829.17 5.74% 主要是捐赠支出及固定资产报废损失。 否其他收益 373,399,987.11 183.30% 主要是软件产品销售增值税退税和政府补助收入。 是信用减值损失 -19,665,329.27 -9.65% 主要是应收账款和其他应收款计提的坏账准备。 是资产处置收益 234,643.17 0.12% 主要是租赁房屋提前终止清理产生的收益。 是
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
额度。
一年内到期的
算。
加。
致的其他权益工具投资公允价值变动收益。
境外资产占比较高
□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
3、截至报告期末的资产权利受限情况
于2023年12月31日，本集团使用受到限制的货币资金为77,490,840.85元，主要为承兑汇票保证金、履约保证金等(2022年12月31日：18,280,831.99
元，主要为承兑汇票保证金、履约保证金等)，其中存放在境外且资金汇回受到限制的货币资金为人民币 1,161,379.83元（2022年 12月 31
七、投资状况分析
1、总体情况
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
（2） 衍生品投资情况
公司报告期不存在衍生品投资
5、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
经中国证监会《关于同意深信服科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕2501号）核准，公司向特定对象发行人民币普通股（A股）4,801,848股，每股面值 1.00元，发行价格为 185.01元/股，募集资金总额为人民币 888,389,898.48元，扣除本次发行费用（不含税）人民币 7,147,674.73元后，实际募集资金净额为人民币 881,242,223.75元，上述资金到位情况已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并已于2020年11月25日出具《深信服科技股份有限公司验资报告》（致同验字（2020）第 441ZC00453号)。截止至2023年12月31日，本项目投入募集资金金额共计 626,195,465.95元（不含发行费用）。为了提高资金使用效率，公司使用闲置募集资金购买理财产品，具体如下：2020年12月15日，公司第二届董事会第十七次会议及第二届监事会第十七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用本金总额不超过人民币7亿元(含本数)闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型理财产品。使用期限自议案审议通过之日起 12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。2021年12月10日，公司第二届董事会第三十二次会议及第二届监事会第三十二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用本金总额不超过人民币6亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型理财产品,使用期限自议案审议通过之日起 12个月内有效。在前述额度及决议有效期内,可循环滚动使用。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。2022年12月27日，公司第二届董事会第四十六次会议及第二届监事会第四十五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用本金总额不超过人民币3亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型理财产品，使用期限自议案审议通过之日起 12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，可循环滚动使用。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。2023年12月15日，公司第三届董事会第十次会议及第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用本金总额不超过人民币2亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型产品，使用期限自议案审议通过之日起12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。截止2023年12月31日，公司利用闲置募集资金购买的理财产品还未到期的金额为 150,000,000.00元；公司尚未使用的募集资金将继续用于募投项目。2022年4月19日，公司第二届董事会第三十七次会议及第二届监事会第三十七次会议审议通过了《关于部分募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的“云化环境下的安全产品和解决方案升级项目”（以下简称“云化项目”）已建设完毕并已达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将本云化项目结项并将节余募集资金（含利息收入）永久性补充流动资金。2022年6月10日，公司将云化项目募集专项账户中的余额人民币12,061,302.15元（含扣除手续费的利息收入 5,437,380.47元）转入公司基本账户，并完成对募集资金专项账户的注销手续。2023年3月14日，公司第二届董事会第四十八次会议及第二届监事会第四十七次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，同意公司将“网络信息安全服务与产品研发基地”项目（以下简称“网安基地项目”）延期，根据募投项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，拟将网安基地项目的实施期限延后 1年，即计划完工时间延期至2024年 4月。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目：根据中国证券监督管理委员会《关于同意深信服科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1428号），公司向不特定对象发行可转换公司债券 12,147,560张，每张面值为人民币100元，募集资金总额为人民币 1,214,756,000.00元，扣除与本次发行有关的费用合计 9,036,166.38元（不含税）后，实际募集资金净额为 1,205,719,833.62元。上述募集资金到位情况已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2023年8月2日出具《验资报告》（致同验字（2023）第 441C000383号）。截止至2023年12月31日，本项目投入募集资金金额共计 566,363,014.97元（不含发行费用）。为了提高资金使用效率，公司使用闲置募集资金购买理财产品，具体如下：2023年8月29日，公司第三届董事会第三次会议及第三届监事会第三次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用本金总额不超过人民币7亿元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的保本型产品，使用期限自议案审议通过之日起 12个月内有效。在前述额度及决议有效期内，资金可循环滚动使用。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。截止2023年12月31日，公司利用闲置募集资金购买的理财产品和定期存款还未到期的金额为 500,000,000.00元；公司尚未使用的募集资金将继续用于募投项目。2023年12月1日，公司第三届董事会第九次会议及第三届监事会第六次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，同意公司将“深信服长沙网络安全与云计算研发基地建设”项目（以下简称“长沙研发基地项目”）延期，根据长沙研发基地项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，拟将该项目的实施期限延后 18个月，即计划完工时间延期至2025年 6月。独立董事发表了同意意见，履行了必要程序。
（2） 募集资金承诺项目情况
(2) 截至期末投
资进度(3)＝
(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告
期实现
的效益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
网络信息安全
服务与产品研
安全产品和解
决方案升级项
络安全与云计
算研发基地建
小计 -- 208,696.2 208,696.2 63,379.86 119,255.85 -- -- -- --
超募资金投向无达到计划进度、预计收益2023年3月14日，公司第二届董事会第四十八次会议及第二届监事会第四十七次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据网安基地募投项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将网安基地项目的实施期限延后 1年，即计划完工时间延期至2024年 4月。2023年12月1日，公司第三届董事会第九次会议及第三届监事会第六次会议审议通过了《关于调整募集资金投资项目实施期限的议案》，根据长沙研发基地项目的实际建设与投入情况，公司经过审慎的研究论证，在募投项目实施主体、实施方式、建设内容、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的前提下，同意将长沙研发基地项目的实施期限延后 18个月，即计划完工时间延期至2025年 6月。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2020年向特定对象发行股票募集资金项目：在募集资金到位前，为保证募集资金投资项目的顺利实施，公司已使用自筹资金投入了部分募集资金投资项目。截至2020年12月31日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为人民币 89,111,132.41元(不含以自筹资金预先支付的发行费），其中网安基地项目 23,936,200.10元，云化项目 65,174,932.31元，以自筹资金预先支付发行费用 2,967,218.39元，上述合计 92,078,350.80元；2021年1月22日，公司第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用向特定对象发行股票所募集资金置换已预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金合计人民币 92,078,350.80元。中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）进行了核查，对公司本次募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项无异议。于2021年2月3日，公司已完成募集资金置换。 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目：在募集资金到位前，为保证募集资金投资项目的顺利实施，公司已根据项目实际进度以自有资金先行投入。截至2023年9月30日，公司以自筹资金预先投入募投项目的实际投资金额为人民币 487,954,203.67元(不含以自筹资金预先支付的发行费），其中长沙研发基地项目 88,308,673.48元，软件定义 IT基础架构项目 399,645,530.19元，以自筹资金预先支付发行费用 3,879,183.36元，上述合计491,833,387.03元； 2023年10月24日，公司第三届董事会第七次会议及第三届监事会第五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用向不特定对象发行可转换公司债券所募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金合计人民币 491,833,387.03元。保荐人进行了核查，对公司本次募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的事项无异议。于2023年12月26日，公司已完成募集资金置换。用闲置募集资金暂时补充流不适用并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。公司2020年度向特定对象发行股票募集资金投资项目中的云化项目已建设完毕并已募集资金结余达到预定可使用状态，为合理配置资金、提高募集资金使用效率，经充分考虑公司的财务状况和经营情况等因素，公司决定将云化项的金额及原因目结项并将节余募集资金（含利息收入）永久性补充流动资金。在募集资金投资项目实施过程中，公司遵守募集资金使用的有关规定，对募投项目实施进行严格管理，优化项目环节、合理调度和配置资源，在保证募投项目顺利完工的同时节省了部分募集资金投入，合计节余募集资金人民币 12,061,302.15元（含扣除手续费的利息收入 5,437,380.47元）。尚未使用的募截至2023年12月31日，本公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，向特定对象发行股票募集资金项目余额为人民币集资金用途及282,832,992.77元(含募集资金利息收入扣除手续费的净额)；向不特定对象发行可转换公司债券募集资金项目余额为人民币去向644,972,983.19元(含募集资金利息收入扣除手续费的净额);该等尚未使用的募集资金将继续用于投入本公司承诺的募投项目。募集资金使用及披露中存在不适用的问题或其他
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
深圳市信锐网科技术有限公司2023年全年亏损 219.41万元，去年同期亏损 351.41万元，营业收入同比有所增长，影响净利润同比少亏损 132.00万。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）2023年经营计划进展情况
2023年，国内宏观经济环境复苏力度较弱，下游客户的投入仍然谨慎、采购流程变长、需求恢复较为缓慢，加之市场竞争激烈等多重因素影响，公司新增订单不理想。面对外部环境变化带来的挑战，公司继续以提升产品质量和竞争力为核心目标，持续驱动内部组织以及外部合作伙伴树立高质量意识，推进质量变革，部分产品的质量提升已初见成效。同时，公司持续推动研发创新，进一步提升已有产品和解决方案的核心竞争力，以不断适应和满足用户不断变化和提高的多元化需求。
报告期内，公司持续加强和上游芯片、部件、整机厂商的战略合作，进一步提升供应链管理水平，相关降本措施在报告期内发挥作用，公司整体营业成本有所下降，综合毛利率同比小幅提升。2023年，公司持续改善内部管理机制、提升组织活力和组织能力，以适应公司业务发展变化。
（二）公司下一年度的经营计划及未来发展战略
2024年，公司将继续积极应对内外部环境变化带来的挑战和机遇，致力于承载各行业用户数字化转型过程中的基石性工作，让每个用户的数字化更简单、更安全。重点做好以下几方面工作： 1、坚持研发投入和产品质量提升，以业务的持续创新带动长期发展 公司将产品质量和竞争力提升作为长期战略目标，持续洞察及满足用户需求，提高客户满意度；继续积累和提高产品规划能力和产品运营能力，构建差异化优势，带动长期发展。
2、持续在覆盖型市场夯实基础、建立壁垒，提升盈利能力
结合现有成熟产品和渠道优势，专注产品品质提升和与线上订阅的融合，在覆盖型市场上持续推进订阅化交付，提升覆盖市场的竞争力。此外，根据战略产品的特性，公司将围绕新型渠道调整渠道策略和合作模式，以推动渠道体系的升级，并积极探索与新型渠道的合作，与合作伙伴共同为客户提供优质产品与服务，持续提升盈利能力。
3、加大在行业头部客户、国际市场的资源投入，实现快速增长
公司将通过创新的平台方案和创新的关键产品渗透头部市场，同时不断巩固传统产品的质量优势。
同时，积极推进 AI计算平台建设，并搭配高品质的产品组件和优质的线上线下服务，打造全新的安全解决方案，以满足更广泛的应用场景，实现行业头部客户的快速增长。
在国际市场方面，公司将不断增强组织能力建设，并推动渠道升级，使产品和服务充分满足当地客户的实际需求。公司计划在国际市场不断扩大规模，在产品研发和人才培养等方面投入更多资源，追求更高的盈利水平。
4、持续加强组织能力建设、不断提升精细化管理水平
公司将通过持续的组织能力建设、业务流程优化等方式，不断提升精细化管理水平，更好地应对市场变化，实现业务的可持续增长。同时，公司将继续搭建、丰富人才体系，建立起切实有效的人才发展通道，让员工在取得业务进步的过程中同时实现自我成长。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
谈论的主要内
接待对 调研的基本
共 200余人 2023-001）。
谈论的主要内
接待对 调研的基本
002）。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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