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| 沃尔核材(002130)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司主营业务为高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力、电线产品的研发、制造和销售，开发运营风力发电、布局新能源汽车、智能制造等相关产业。主要涉及行业情况如下： 1、热缩材料行业
热缩材料作为新材料的重要组成部分，一直以来受到国家相关政策的高度重视和支持，发展前景较好，《中国制造 2025》明确提出以高性能结构材料、功能性高分子材料等新材料为发展重点；《“十四五”规划和 2035 远景目标纲要》提出，聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。从整体来看世界热缩材料市场仍处于成长阶段，且与宏观经济环境发展的相关性较高。热缩材料作为一类综合性能优异的高分子材料，应用领域广泛，随着电器、通讯、汽车、轨道交通等下游产业的升级和国产化替代的需求，以及新能源汽车、航空航天、医疗、风电等新兴领域市场需求的涌现，刺激了国内热缩材料行业的进一步发展壮大；热缩材料行业中优质企业的持续研发投入和技术创新，也将不断提升热缩材料的性能，从而拓展其应用场景。
2、电力行业
电力行业属于成熟行业，市场格局相对稳定，对于高压及特高压等级的电缆附件，需要经过严格的质量检测和型式试验，技术门槛较高。电力行业与宏观经济波动、国家能源政策调整有较强关联，受基建投资规模、电网改造升级计划等因素影响，呈现出一定的周期性特征。
随着国家宏观经济整体发展向好，消费需求拉动工业及服务业的回升，我国总体电力消费持续增长。
国家能源局数据显示，截至2023年 12 月底，全国累计发电装机容量约 29.2亿千瓦，同比增长13.9%；其中，太阳能发电装机容量约 6.1亿千瓦，同比增长55.2%；风电装机容量约 4.4亿千瓦，同比增长20.7%。报告期内，主要发电企业电源工程完成投资 9,675亿元，同比增长30.1%；电网工程完成投资5,275亿元，同比增长5.4%。2023年 6 月，国家能源局组织发布《新型电力系统发展蓝皮书》，制定新型电力系统“三步走”发展路径，当前至2030年属于加速转型期，新能源将逐步成为发电量增量主体，储能多应用场景多技术路线规模化发展。
电缆附件作为连接电缆与输配电线路及相关配电装置的关键设备，随着新能源发电为增量主体的电力投资增长、智能电力系统建设加速推进以及特高压主干道及铁路轨道交通建设等新基建项目的规模化发展，市场需求将得到持续提升。
3、电线行业
电线电缆产品广泛应用于国民经济各个部门，为各个产业、国防建设和重大建设工程等提供重要的配套支持，是现代经济和社会正常运转的基础保障。受《中国电线电缆行业“十四五”发展指导意见》等相关政策推动，以及我国经济社会进一步向信息化、智能化、安全环保、低碳节能等方向发展，大型数据中心、工业自动化基地、新能源等领域均对电线电缆的应用提出更高要求，不断促进电线电缆产品结构优化升级，从而为数据通信、汽车、工业机器人等领域的电线电缆发展提供了新的历史机遇。
数据通信领域，2023年 2 月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，指出要夯实数字中国建设基础，加快5G网络建设。工信部统计数据显示，截至2023年底，三家基础电信企业为公众提供服务的互联网数据中心机架数量达97万个，全年净增15.2万个，净增量是上年的近两倍。
据IDC统计，全球AI服务器市场规模预计将于2025年达到317.9亿美元，2023-2025年的复合年均增长率为22.7%。数字经济的发展将持续拉动高速通信线产品的需求。
工业机器人领域，2023年1月，工信部等17部门联合发布《“机器人＋”应用行动实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。2023年 6 月，工信部等五部门联合发布《制造业可靠性提升实施意见》，提出将重点提升工业机器人用精密减速器及工业机器人等产品的可靠性水平。以上一系列的产业政策为我国工业机器人行业的快速发展提供了充分的保障。
车载通信线缆领域，随着汽车行业的高速发展、汽车保有量的持续增加以及汽车智能网联技术的快速演进，车载通信线缆的迭代更新加快，给企业带来了广阔的发展空间，将有效拉动汽车线缆的市场需求。
4、新能源汽车行业
受益于政策推动、技术驱动，以及市场接受度的日益提高，新能源汽车行业目前正处于快速成长期。
根据工信部统计，2023年，新能源汽车继续保持快速增长，国内销量为829.2万辆，同比增长33.5%，市场占有率达到31.6%。新能源汽车充电基础设施建设也将随之加速，2023年，全国充电基础设施增量为338.6万台，同比上升30.6%；其中公共充电桩增量为92.9万台，同比上升42.7%；随车配建私人充电桩增量为 245.8万台，同比上升 26.6%。车桩增量比为 2.4：1，距离工信部提出的计划2025年实现车桩比2：1和2030年实现车桩比1:1仍有一定差距。
2023年 6 月，《国务院办公厅关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》中提出到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。2023年 11月，工业和信息化部、交通运输部等八部门发布《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，拟确定北京等15个城市作为试点城市，试点城市在充换电基础设施方面，将建成超过70万台充电桩和0.78万座换电站。随着新能源汽车保有量和充电设施的快速增加和技术的不断升级，新能源汽车电子领域上游各类精密电子器件及组件（如汽车线束、连接器等）行业也将持续快速发展，充电枪的市场需求也将持续释放。
充电难、充电慢依然是目前新能源汽车的主要痛点。2023年 9 月，国家市场监督管理总局批准发布了下一代传导充电国家标准，标志着超级充电技术从构想完成试验验证，从工程试点完成标准制定，为超级充电技术的产业化奠定了基础，大功率快充将成为未来的重要发展方向。
四、主营业务分析
1、概述
2023年度，面对外部经济环境的压力与挑战，公司坚定“新材料、新能源”的战略目标，深耕电子、电力、电线及新能源业务主业，持续打造并巩固在研发创新、成本管控、供应稳定和营销广覆盖等多维度的竞争优势，不断优化产品结构、提升自动化水平，加强内部运营管理效率，推进各项工作提质增效，努力实现各板块业务持续稳健发展。现将公司报告期内取得的重要工作成果介绍如下： （1）研发创新方面
公司紧跟市场需求和技术发展趋势进行前瞻式研发，注重关键技术的突破，深入布局高端领域产品，并结合客户需求进行产品研发，保持公司产品的竞争优势，以技术创新引领公司高质量发展。报告期内，公司热缩材料在新能源及医疗等高端行业的产品持续取得突破，销售份额稳步增长；核电站核安全级电缆终端热缩附件研发水平持续提升，使用寿命预计可由60年提升至80年，已完成鉴定试验大纲的评审；800G 高速通信线完成产品开发，并实现小批量交付；电流范围涵盖 250A-800A、电压范围涵盖 400V-1000V 的大功率液冷充电枪产品系列不断丰富，并形成批量销售。此外，公司还积极引进优秀的研发及技术人才，坚持与国内知名院校合作，打造稳定的研发人才梯队，为公司可持续发展输入不竭动力；完善公司研发管理体系与研发激励机制，并引进先进的研发试验及检测所需设备仪器，提高产品开发效率，进一步提高公司核心竞争力。
（2）市场开拓方面
报告期内，公司持续聚焦重点领域及核心市场，深耕新材料、新能源细分领域市场，在保持原有市场份额的基础上，积极寻找新的市场增量，以客户为中心，深挖市场潜能。公司拥有丰富的产品生产线、齐全的产品品类，能够支持公司实现多品牌的销售策略，通过多品牌并行，更好的满足市场多元化需求；同时充分利用直销和经销的优势，积极整合内、外部营销资源，借助广覆盖的销售网络，逐步实现销售触角在国内市场的全面渗透，积极布局海外市场机会，不断扩大海外市场的销售份额。此外，公司各业务板块持续优化营销管理，加强营销团队的建设，采取PK制良性竞争模式以激发销售团队的主动性和积极性，激发营销潜力。
（3）生产创效方面
报告期内，公司严格执行全面预算管理，大力推行降本、增效、创效激励机制。秉承成本领先战略，在保障产品品质的前提下，一方面通过产品配方、结构设计和生产工艺的持续优化，生产设备自动化程度的持续提升，助力实现增效和创效的目标，同时还在全员范围内实施征集创效提案的激励机制，激发广大员工献言献策为生产创效赋能；另一方面通过细化生产成本控制指标、强化成本效益过程管理，加强对物料损耗及能源使用的管控，持续开展精益生产的改善工作，有效降低生产成本。与此同时，公司充分利用多个生产基地的规模化和协同性优势，根据市场需求，结合各基地产能动态，灵活安排生产场地，充分发挥多基地优势，很好的解决了不同地区产能和需求不匹配的问题，同时也使得产品的生产成本和运输成本得到有效控制。
公司将自动化、信息化、智能化及数字化的发展趋势与内部经营管理活动紧密结合，通过内部开发和外部引进相结合的方式，不断丰富和完善各类先进管理工具，提升管理效率和质量。财务管理上，公司持续开发和引进信息化管理系统，报告期内成功开发数字资产管理系统和发票云平台，实现了资产管理数字化及发票管理数电化；持续优化资金管理系统、合并报表系统、信用管理系统，进一步提升了财务管理的效率和质量。采购管理上，持续优化SRM系统（供应商关系管理系统），并与公司现有管理系统实现互联互通，打造可持续、精益化的供应链管理体系。销售管理上，综合运用BI大数据（销售大数据分析），实现大数据分析从0到1的突破，助力业务提效；成功开发并运用RPA+AI识别应用系统（自动流程机器人），实现订单凭据录入智能化，显著提高工作效率。生产管理上，积极推广MES（生产管理系统）、WES（仓库执行系统）、SCADA（数据采集与监视控制系统）等应用系统的开发实施，推进可视化、无纸化进程，以业务数字化转型为契机加快数字化工厂建设，助力公司从“制造”升级为“智造”。
（5）基地优化方面
公司业务主要围绕“新材料+新能源”开展，发展规划符合国家长期发展战略，四大业务板块具有广阔的市场环境与成长空间。鉴于此，公司在现有的业务范围内提前进行了产能的储备，在惠州水口和武汉蔡甸竞拍了土地，并建成了新的生产基地。惠州水口工业园项目于2022年正式建成，由公司控股子公司乐庭智联于报告期内开始从事生产经营活动，并作为其在惠州的主要生产场所，解决了乐庭智联原厂房受限和产能紧张的问题。武汉蔡甸华中区域新材料产业园项目一期工程正式竣工，可扩大公司在华中地区的供货能力，以进一步满足华中地区的市场需求。新基地的建成投产，将促进公司生产基地产能分布的持续优化。
（6）风险控制方面
公司严格遵守监管法规要求，加强内部控制的梳理和完善，在经营管理活动中全面执行规范化、制度化和流程化的要求，增强公司的风险管控能力。报告期内，持续加强内部审计工作，依据上市公司监管要求，结合公司业务发展状况，对公司的内部控制体系建设情况进行持续检查、规范和完善，确保公司内部控制制度健全、有力执行，促进公司的规范运作；持续提升应收账款风险管控，根据不同业务板块客户属性完善客户信用管理体系，通过事前严格的主体资质评估并科学授信、事中实时监控风险并主动预警、事后对逾期账款积极催收，有效控制客户信用风险程度，加快应收账款周转速度，规避呆坏账风险。
（7）提振信心方面
报告期内，基于对公司未来发展前景的信心及对公司长期价值的认可，为维护广大股东利益，增强期末，公司累计通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 13,565,000 股，占公司目前总股本的1.08%，最高成交价为7.61元/股，最低成交价为7.27元/股，成交总金额为100,050,320元（不含交易费用）。
综上，通过各项有力举措的实施，公司2023年度经营业绩创历史新高。报告期内，公司实现营业收入 572,322.18万元，较去年同期增长7.16%；实现归属于上市公司股东的净利润 70,048.31万元，较去年同期增长13.97%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 64,736.98万元，较去年同期增长14.89%。
具体利润项目及现金流项目变动情况和销售毛利率情况说明如下：
（1）利润项目及现金流项目变动情况
税金及附加 51,152,392.88 45,148,718.54 13.30% 报告期内，税金及附加较去年同期增加600.37万元，主要是本报告期增值税增加，导致相应的城市建设税、教育费附加增加，以及惠州水口基地转固后房产税增加所致。销售费用 331,070,790.55 324,431,959.82 2.05%管理费用 264,004,433.43 242,881,854.45 8.70% 报告期内，管理费用较去年同期增加2,112.26万元,主要是职工薪酬增加，以及固定资产折旧增加所致。财务费用 54,088,154.55 71,253,135.80 -24.09% 报告期内，财务费用较去年同期减少1,716.50万元，主要是公司有息负债减少、贷款利率下降、利息收入增加等原因所致。研发费用 309,962,136.24 305,807,897.66 1.36%信用减值损失 21,044,430.53 18,217,897.54 15.52% 报告期内，信用减值损失较去年同期增加282.65万元，主要是应收商业承兑汇票余额及应收账款余额增加，导致计提信用减值损失增加所致。资产减值损失 40,650,638.45 21,120,954.27 92.47% 报告期内，资产减值损失较去年同期增加1,952.97万元，主要是商誉减值损失增加所致。其他收益 69,053,880.81 58,801,361.18 17.44% 报告期内，其他收益较去年同期增加1,025.25万元，主要是增加先进制造业增值税加计抵减优惠所致。投资收益 11,923,187.55 9,352,653.32 27.48% 报告期内，投资收益较去年同期增加257.05万元，主要是权益法核算的长期股权投资收益增加所致。营业外收入 1,974,097.53 7,152,724.96 -72.40% 报告期内，营业外收入较去年同期减少 517.86万元，主要是去年同期公司之子公司深圳特发收到搬迁补助款所致。所得税费用 115,150,294.13 67,108,894.26 71.59% 报告期内，所得税费用较去年同期增加 4,804.14万元，主要是公司利润总额增长，相应所得税增加所致。归属于上市公司股东的净利润 700,483,065.29 614,623,269.07 13.97%经营活动产生的现金流量净额 828,072,426.36 869,893,694.31 -4.81%投资活动产生的现金流量净额 -325,711,716.84 -411,634,038.51 20.87% 报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 8,592.23万元，主要是报告期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较去年同期减少所致。筹资活动产生的现金流量净额 -364,403,860.26 -328,438,882.22 -10.95% 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 3,596.50万元，主要是本报告期增加支付回购库存股款 10,005.03万元，以及取得借款收到的现金与偿还债务支付的现金净额增加所致。现金及现金等价物净增加额 139,248,931.16 142,422,166.97 -2.23% 报告期内现金及现金等价物净增加额较去年同期减少 317.32万元，主要是经营活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额减少，投资活动产生的现金流量净额增加所致。
（2）综合销售毛利率情况
项目2023年2022年2021年 本年比上年增减 与同行业相差超过30%原因
说明：报告期内产品综合毛利率为 32.63%，较去年同期上升 1.10 个百分点。其中：电子产品毛利率36.97%，较去年同期上升 2.67%；电力产品毛利率 40.53%，较去年同期上升 1.56%；电线产品毛利率为15.84%，较去年同期下降4.02%；新能源产品毛利率为31.76%，较去年同期下降2.32%。本报告期公司电子产品、电力产品毛利率上升，主要是由于公司持续加大研发投入、不断提升自动化水平、开展降本增效等一系列经营措施，以及原材料采购成本下降所致；电线产品毛利率较去年同期下降4.02%，主要是本报告期电线产品销售下降以及销售结构变化所致；新能源产品毛利率下降，主要是新能源产品销售结构发生变化，其中毛利率较高的风电业务营业收入占比下降，导致新能源产品整体毛利率下降。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用电线产品库存量增幅较大，主要是2023年下半年电线产品增长较快，导致年末备货量增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
本报告期，电力产品及新能源产品因营业收入增长，进而导致营业成本相应增长。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、本公司之控股子公司深圳市沃尔新能源电气科技股份有限公司于2023年7月10日新设成立子公司深圳市沃尔新能源科技有限公司；
2、本公司于2023年3月9日注销了控股子公司海林新源风力发电有限公司； 3、本公司于2023年11月27日注销了控股子公司凉城县新源风力发电有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
管理费用 264,004,433.43 242,881,854.45 8.70% 报告期内，管理费用较去年同期增加2,112.26万元,主要是职工薪酬增加和固定资产折旧增加所致。财务费用 54,088,154.55 71,253,135.80 -24.09% 报告期内，财务费用较去年同期减少1,716.50万元，主要是公司有息负债减少、贷款利率下降、利息收入增加等原因所致。研发费用 309,962,136.24 305,807,897.66 1.36%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响功能型高性能热缩产品的研发 为适应行业发展趋势、满足客户需求，在公司原有热缩产品的基础上进行技术升级及新产品开发。提升性能、提高效率的同时开拓新的市场领域。 已完成W-096系列高温同轴密封压接接头开发、135℃等级非阻燃透明聚烯烃热缩管开发、CFP2光模块用熔接保护元件产品开发、TPU-150线束保护套管开发、军标低温收缩管开发等。 生产效率和产品品质得到提升，产品性能满足客户需求，扩大市场份额。 产品工艺改进及配方升级，大幅度降低生产成本，提升产品质量，可持续满足客户需求。新型核电电缆附件及配套系列产品升级 紧跟核电及电力市场趋势开发新产品、丰富核电与电力产品种类、开拓核电及电力产品市场。 完成80年寿命电缆附件鉴定大纲评审及模拟件质量计划；自主设计研发的330kV、500kV超高压电缆附件在电力工业电气设备质量检验测试中心一次性通过了预鉴定试验。 按时保质完成核电站专用电缆附件及系列材料的升级开发工作；增加电力智能型新产品种类，提高性能，满足客户需求。 进一步拓宽公司在核电及电力市场的产品序列，技术指标达到客户需求，为进一步开拓核电及电力市场提供技术保障与解决方案。直流充电枪技术及系列产品开发 实现产品系列化，增加新产品种类，降低成本，提高性能。 完成了额定电流800A大功率油冷直流枪的开发；完成欧、美标直流枪的开发、认证和试产。 根据市场需要，完成大电流快速充电枪产品及材料开发任务；
完成部分产品的性能
升级，降低生产成本；取得产品认证报告，开拓市场新领域。 通过多款新产品的开发，拓宽产品序列，保障产品供应；通过现有产品及技术的升级，提升产品性能，降低生产成本；持续满足客户需求，提升公司产品的市场竞争力。新型高性能通讯线缆系列产品开发 开发新产品，提升产品竞争力，占领新市场。 完成800G高速通信线、车载25G以太网线、高端相机线束CXP动态同轴线、扁型无尘无静电拖链线的开发。 产品性能达到行业先进水平，满足市场需求。 不断丰富和完善公司核心及重点产品序列，进一步提升电线产品的市场竞争力。
5、现金流
五、非主营业务分析
适用 □不适用
资收益987.66万元；
2、当期收到投资分红收入
166.26万元；
3、处置以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产取得的投资收益38.40万
元 第1点具有可持续性，第2、3点不具有可持续性公允价值变动损益 244,833.33 0.03% 交易性金融资产公允价值变动损益资产减值 -40,650,638.45 -4.66% 存货跌价损失、固定资产减值损失、合同资产减值损失等 否营业外收入 1,974,097.53 0.23% 其他与日常活动无关的政府补助、固定资产处置利得等 否营业外支出 4,952,632.23 0.57% 固定资产处置损失等 否信用减值损失 -21,044,430.53 -2.41% 坏账损失 是其他收益 69,053,880.81 7.91% 政府补助 增值税即征即退，先进制造业增值税加计抵扣具有持续性，其他政府补助不具有持续性。
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
为 215,996.33万元，较期初增加 37,741.25万元，主要是报告期内账期较长的电力产品、新能源汽车相关产品业务的营业收入增长较快所致。合同资产 20,162,582.73 0.22% 18,727,412.72 0.22% 0.00%存货 710,277,084.25 7.89% 701,250,820.06 8.42% -0.53%投资性房地产 15,700,825.37 0.17% 14,342,371.30 0.17% 0.00%长期股权投资 54,463,857.69 0.61% 48,424,217.21 0.58% 0.03%价值为 252,078.89万元，较期初减少 217.97万元，主要是报告期固定资产正常计提折旧所致。价值为 22,630.08万元，较期初增加 9,482.63万元，主要是公司华中区域新材料产业园投入 1.48亿元，以及惠州产业园项目转固减少在建工程 4,254.50万元综合影响所致。面价值为 3,606.23万元，较期初减少 1,644.32万元，主要是报告期使用权资产正常折旧所致。为 68,286.27万元，较期初增加 8,932.04万元，主要是报告期内新增短期借款所致。为 9,028.36万元，较期初增加 1,917.79万元，主要是报告期内预收款项增加所致。为 62,263.16万元，较期初增加 6,795.66万元，主要是报告期增加长期借款所致。为 3,233.79万元，较期初减少 520.52万元，主要是报告期正常支付房屋租赁款所致。交易性金融资产余额为 6,024.48万元，较期初增长100%，主要是报告期新增可转让大额存单的存款所致。应收票据 371,157,056.54 4.12% 381,239,773.10 4.58% -0.46%余额为 17,408.73万元，较期初增加 2,150.12万元，主要是报告期收到出票人为信用评级较高的银行承兑汇票增加所致。预付款项 57,341,028.82 0.64% 59,346,589.20 0.71% -0.07%一年内到期的元，较期初下降100%，主要是报告期收回公司向高新投为“20 沃尔 01”公司债担保提供的反担保押金所致。价值为 29,585.15万元，较期初增加 1,269.61万元，主要是报告期新增专利及专有技术所致。价值为 0.00万元，较期初下降 100%，主要是报告期自主研发的项目完结，转为无形资产所致。为 73,130.72万元，较期初减少 2,866.50万元，主要是报告期末，公司根据资产评估报告结果，确认华磊迅拓商誉减值损失所致。元，较期初增加 2,662.18万元，主要是报告期新增厂房装修费用所致。其他非流动资元，较期初减少 827.62万元，主要是报告期预付的长期资产款项减少所致。为 34,288.59万元，较期初增加 5,697.34万元，主要是报告期内公司推行票据结算，导致应付票据增加。为 84,872.32万元，较期初增加 15,219.22万元，主要是报告期新增华中区域新材料产业园应付基建款以及乐庭智联备货量增加所致。应付职工薪酬 197,389,179.68 2.19% 169,509,328.10 2.04% 0.15%为 8,023.61万元，较期初减少 1,759.26万元，主要是报告期应交增值税余额减少所致。其他流动负债 238,160,539.31 2.65% 233,252,779.54 2.80% -0.15%一年内到期的非流动负债余额为 15,561.44万元，较期初减少 37,480.36万元，主要是报告期偿还到期的“20 沃尔 01”公司债所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
注：截至2023年12月31日，纳入合并报表范围的子公司长园电子（集团）有限公司之股权，其账面长期股权投资价值 1,192,500,000.00元被质押用于取得银行借款，2023年12月7日该借款已归还完毕，2024年2月2日已完成该股权质押的注销手续。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
基地等。 73,590,837.71 138,390,682.46 自筹日 详见《中国证券报》、《证券时报 》 和 巨 潮 资 讯 网（www.cninfo.com.cn）《关于同意与武汉市蔡甸区人民政府签署<项目投资协议书>的公告》（公告号2022-018）。
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司所处的行业格局和趋势
1、热缩材料行业
未来在国内产业结构持续升级背景下，核能、新能源汽车、轨道交通等高技术产业的快速发展将成为热缩材料市场加快迈向高增阶段的主要驱动力，目前部分国内企业已逐步向中高端特殊用途的产品市场进行拓展，并取得了一定成效。公司的热缩材料电子产品在国内市场占有率处于行业领先地位，在电器、电子元器件等传统领域具有较高的市场份额；在高端领域的市场份额持续拓展，公司在高端领域的产品研究开发和客户销售拓展方面的工作一直在进行中。
未来，公司将继续朝着研发创新和市场拓展两方面重点工作不懈努力。研发创新工作，持续优化产品结构和丰富产品品类，通过材料配方和生产工艺的改善，增加产品附加值；紧抓生产增效和创效，不断巩固电子产品的竞争优势。市场拓展方面，持续挖掘现有市场的配套机会、开拓新兴市场的增量需求；通过技术水平的不断提升，持续向高端领域发力，如航空、核电、汽车、轨道交通、医疗以及智能化领域等，进一步提高公司品牌知名度。
2、电力行业
“十四五”期间，国家电网规划投资 2.23万亿元，南方电网规划投资 6,700亿元，大力推动构建以大型风光电基地为基础、以清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。在国家相关政策的指导下，电网投资将加速释放，电网建设布局将持续优化。为有效解决各种新能源发电的接入和调配问题，提高现有电网对新能源发电的接纳能力，全面提升电力系统安全稳定运行，数字智能电网也将迎来发展新机遇。电缆附件行业的产业政策促进行业朝着高端化、智能化发展，拥有好的技术和高质量产品的企业将会受益，行业集中度有望提升。
未来，公司将持续推进技术驱动策略，不断提升产品技术含量，完善产品序列，推进智能化产品进程，持续致力于高电压等级及多功能的电缆附件开发；积极布局海外市场的发展机会，逐步针对性渗透国际市场，实现电力产品的稳健增长。
3、电线电缆行业
电线电缆行业是国民经济的基础行业，被誉为国民经济的“血管”和“神经”，在国民经济体系中占重要地位。近年来，随着科技的进步、传统产业的转型升级、战略性新兴产业和高端制造业的大力发展，我国经济社会进一步向信息化、智能化、安全环保、低碳节能等方向发展，大型数据中心、工业自动化基地、新能源等领域均对电线电缆的应用提出了更高要求，不断促进电线电缆产品结构优化升级，从而为专用电线电缆的发展提供了新的历史机遇。从未来发展来看，随着行业技术水平的不断提升，拥有质量、品牌核心竞争力的企业将实现良好的经济效益，市场需求将向头部企业逐渐集中。整个行业开始由产品低价无序竞争转向质量、服务、品牌竞争，电缆企业开始向专业化、综合化方向发展。电线电缆产业集中度正逐步提升，未来将实现良性、可持续发展。
为立足于高端产品市场，公司将着力深耕高速通信线、汽车通信线、工业线等新兴应用领域，加大技术创新资源投入，聚焦核心业务技术研发与储备，优化营销体系和市场布局，聚焦专用线缆产品的结构优化，巩固电线产品的市场竞争力；并通过产品结构的持续优化，提升公司电线业务的盈利能力。
4、新能源汽车行业
随着新能源汽车政策的积极推动，新能源汽车行业市场呈快速增长趋势，对产业链上下游的原材料需求带动明显，国内新能源汽车市场规模将持续扩张。新能源汽车行业发展前景良好，但产业仍处于成长期，企业还需不断提升产品竞争力和品牌影响力以把握发展机遇。未来随着新能源行业市场需求的变化，公司将持续聚焦重点产品，继续保持在国内直流枪市场的竞争优势，紧跟市场及客户需求提供订制化开发，持续推进液冷充电枪等大电流快速充电枪产品及材料开发项目；持续拓展车企业务，加大主流客户开发，以充电座为突破口，进一步扩大高压连接器、整车高压线束等业务领域，加强与车企合作的深度及广度；始终秉承技术和成本领先及差异化竞争策略，提高产品可靠性和一致性，深入推进结构调整、优化业务布局，提高市场竞争力。
（二）公司未来发展战略和经营计划
公司的业务主要集中在新材料、新能源、智能制造领域，发展规划符合国家高端消费、高端装备、新能源及智能制造的长期发展战略，各业务板块均具有广阔的市场环境与成长空间。公司未来将持续秉承“新材料+新能源”为主要发展方向，以“成为新材料行业的领导者”为公司愿景，不断增强研发软硬件实力，持续致力于新材料、新能源领域，提升公司的综合竞争力，力求实现公司业绩持续增长。
2024年度，公司将持续聚焦新材料、新能源领域主业，不断强化持续增长，在各个细分领域追求成为专精特新的优势板块；坚持成本领先战略，深化自动化、精益化、规模化生产，推进信息化、智能化及数字化管理；灵活采用差异化的竞争策略，注重研发创新、市场营销及运营管理方面的重点工作。
1、研发创新：聚焦研发创新，重视研发投入，致力于先进高分子材料研发，新产品、新工艺开发及改进。密切关注行业技术发展趋势，做好新技术的开发与储备，采取内外部结合的方式加快新技术研发进度；在组织与人才上保持创新活力，实现不断迭代的有效创新，达到并保持行业技术领先地位，夯实长期竞争力的核心基础。
2、市场营销：聚焦核心领域、核心客户、核心产品。聚焦产品细分行业，提升品牌影响力，重点开发行业头部客户；聚焦重点战略产品，持续推广高品质、高附加值产品，不断开拓公司产品在高端领域及重点行业的应用；持续加大市场拓展力度，进一步开拓空白市场，前瞻布局战略性新兴产业，进一步提升市场规模。
3、运营管理：持续推行降本增效，做好各子公司及各生产基地在市场、产能、技术等多方面资源统筹利用，充分发挥管理协同和集约效应；紧跟智能化、信息化发展趋势，继续以数字化转型为导向，逐步实现内部管理精细化、制度合理化、流程标准化、制造智能化，推动公司各项业务高质量发展。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月14日 公司会议室 实地调研 机构 地平线投资 颜谋智、裴昊；融丰资管 莫启聪、胡伟；兴业证券 高元甲；南方基金 张磊；诺安基金 黄友文；中融基金 骆尖、张野；民生证券 邓永康、赵丹 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年2月15日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年2月14日投资者关系活动记录表
2023年02月17日 公司会议室 实地调研 机构 安信证券 张正阳；信达证券 张鹏；国泰君安 马铭宏、吴畏；天风证券 刘尊钰；华创证券 何家金、苏千叶；
EXODUS POINT 白杨；东北证券 赵哲、唐凯；中信证券 柯迈；富达基金 周波；南方基金 任婧；申万菱信基金 夏韵 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年2月20日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年2月17日及 2月18日投资者关系活动记录表
2023年02月18日 公司会议室 实地调研 机构 兴证全球基金 程剑 公司经营发展相关问题
2023年02月21日 公司会议室 实地调研 机构 易同投资 朱龙洋、党开宇；东北证券 汤博文、周颖、陈俊杰；国盛证券 林卓欣；开源证券 殷晟路、王硕；华夏基金 郑晓辉、王嘉伟、艾邦妮 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年2月22日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年2月21日及 2月22日投资者关系活动记录表
2023年02月22日 公司会议室 实地调研 机构 嘉实基金 臧金娟、宋阳、孙帅；民生证券 邓永康、赵丹、陈含月 公司经营发展相关问题
2023年04月20日 价值在线（www.ir-online.cn） 网络平台线上交流 其他 通过价值在线（www.ir-online.cn）参与公司2022年年度报告网上业绩说明会的投资者 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年4月21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年4月20日投资者关系活动记录表
2023年05月09日 电话调研 电话沟通 机构 银河证券 傅鑫；民生证券 赵丹；前海开源基金 徐广进 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年5月12日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年5月9日、5月10日及 5月11日投资者关系活动记录表
2023年05月10日 电话调研 电话沟通 机构 人寿资管 李君妍；东北资源 许思源；PinPoint 柳文渊；
厚坡基金 刘超；泰康养老 李思国；银河基金 王瀚；中英人寿 黄翊鸣；诚物投资 尹竞超；招商证券 赖如川；申万菱信基金 夏韵；信达澳亚基金 杜开欣 公司经营发展相关问题
2023年05月11日 电话调研 电话沟通 机构 信达证券 张鹏；华泰电新 边文姣、陈爽 公司经营发展相关问题
2023年06月12日 电话调研 电话沟通 机构 宝盈基金 张天闻；中信证券 董雪阳；华泰柏瑞基金 何静、陆从珍、李春、董辰 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年6月14日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年6月12日及 6月13日投资者关系活动记录表
2023年06月13日 公司会议室 实地调研 机构 创金合信 王鑫；淳厚基金 陈文；德邦基金 申屠旺；东北证券 韩金呈；非马投资 宋振平；惠升基金 孙阳；交银施罗德 邱华、周珊珊、王少成；鹏华基金 闫思倩、薛少龙、曾稳钢；兴全基金 吴钊华、任相栋；永赢基金 张海啸、马瑞山 公司经营发展相关问题
2023年06月27日 公司会议室 实地调研 机构 谢诺辰阳 程浩然、汤衡；中邮证券 李帅华；国信证券 郑汉林；国投瑞银 汤龑；安信证券 王倜 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年6月28日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年6月27日投资者关系活动记录表
2023年07月05日 公司会议室 实地调研 机构 西部证券 张嘉豪、侯立森；锐天投资 栾宇；从容投资涂畅；瑞华控股 陈俪芳；安信证券 侯若雪、高望集 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年7月6日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年7月5日投资者关系活动记录表
2023年08月31日 公司会议室 实地调研 机构 德邦证券 张崇欣、康宇豪；创富基金 崔华钦；华安证券任彦臣 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年9月1日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年8月31日投资者关系活动记录表
2023年11月15日 “全景路演”网站（ http://rs.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 参与2023年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日活动的广大投资者 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年11月16日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年11月15日投资者关系活动记录表
2023年12月05日 公司会议室 实地调研 机构 湘财证券 李军辉；幸福阶乘基金 张东晓；华创证券 何家金；初华资本 杨明辉、李献红；长城证券 张靖苗、詹海希 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年12月5日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年12月5日投资者关系活动记录表
2023年12月21日 公司会议室 实地调研 机构 中邮证券 张亚桐；招商证券 刘伟洁、赖如川、董振振；光大证券 黄帅斌；华金证券 高林静；诺安基金 简牮；创富兆业 崔华钦 公司经营发展相关问题 详见公司于2023年12月21日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的2023年12月21日投资者关系活动记录表十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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