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| 三特索道(002159)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、2023年国内旅游行业经营情况概述
国内旅游行业历经三年低谷，2023年实现了高开稳走、全面复苏，同时，文旅产业市场主体逐渐壮大，市场规模稳定增长，市场需求日益激发，市场活力持续释放，社会关注度不断高涨。根据国家统计局发布的2023年国民经济和社
会发展统计公报显示：2023年，国内出游人次 48.91亿，比上年同期增加 23.61亿，同比增长93.3%。国内游客出游总花费 4.91万亿元，比上年增加 2.87万亿元，同比增长140.3%，除此之外，出入境游客同比增幅较大，入境游客在国内总花费达 530亿美元。以上数据充分说明了2023年国内旅游市场全面回暖，居民旅游需求得到集中释放，旅游供应链得到了稳步修复，2024年的国内旅游和国民休闲将转入繁荣发展的新阶段。
2、2023年国内旅游行业的发展趋势
自2023年开始，国内旅游行业已走出为期三年的急剧衰退和深度萧条期，并走过了历时一年的快速复苏，在旅游业
经历萧条、衰退、复苏的过程中，行业发展亦出现了新变化。一是旅游边界被打破，重构新旅游格局。游客不再愿意被动接受“有什么就玩什么”，由游客重新定义的“旅游”打破了传统的行业边界，他们开始广泛进入目的地居民的日常生活空间，深度体验当地生活环境与生活方式，重新定义旅游资源、拓展景区景点的外延。基于此，旅游主体、旅游需求、旅游供给都已出现迭代：亲子旅游以及短距离、低消费、高频次的短途旅行成为热点；文旅+音乐节、文旅+体育赛事、文旅+艺术展等跨界融合频频出圈；智慧旅游、线上种草、互动场景、沉浸式体验等数字化应用深刻影响着游客消费习惯与生活方式。二是旅游市场竞争愈发激烈。随着旅游业边界被打破，行业竞争已从传统的资源竞争，逐步拓展到区域竞争、产品竞争、流量竞争、商业模式竞争，加快解构传统旅游市场格局。优质垄断型资源所剩无几，新业态新产品不断涌现，传统旅企的“门票经济”模式、土地平衡模式已无法满足环境和竞争需要，旅游产品的同质化供给已无法满足市场的需求，头部旅企加速下沉市场、深耕细分领域，跨界企业凭借品牌优势与技术优势纷纷进军布局，行业马太效应显著，竞争愈发激烈。三是消费降级带来旅游消费新变化。2023年最火热的中秋国庆节假期 8天，国内旅游出游人数 8.26亿人次，实现国内旅游收入 7,534.3亿元；出行人数比2019年增长了 4.1%，旅游收入却只增长1.5%。“赶热闹、低消费”成为本年度旅游基调，消费降级已传导至旅游业，游客消费趋于理性。同时，由于前三年市场竞争下各类抢客引流政策对旅游需求的透支以及在出行限制期间衍生出的旅游新方式对出行习惯、消费认知带来的改变，游客旅游消费更加小众化、碎片化，大多数游客往往只敢花少量的钱来满足即时的小需求，短途旅行、经济实惠、重视体验，成为现阶段旅游消费的显著特征。
3、公司所处的行业地位情况
公司自1995年确定了以旅游客运观光索道为主导产业的专业化发展战略以来，共建设、运营索道二十余条。目前，
公司是国际索道协会（OITAF）首批中国企业会员、中国索道协会的副理事长单位，总裁张泉先生兼任中国索道协会轮值理事长。公司在旅游客运索道拥有数量、设备的种型及技术创新等方面居全国同行业前列。公司参与起草《客运索道企业安全生产标准化评定标准》《客运索道安全服务质量》等多项行业标准，并在业内率先推出智慧索道管理系统。三特索道成为中国旅游行业的著名品牌。
2003年以来，公司业务由索道专业化领域转为向旅游业多元化发展，先后在全国投资、建设、经营了十多个旅游目的地项目，旗下项目包含自然景区、酒店、温泉、主题乐园、景区交通等多种旅游业态，在中国旅游企业中独树一帜，为公司跨区域旅游资源连锁开发奠定了坚实基础。公司参与编制《梵净山国家级服务标准化试点标准》等行业标准，建设、运营的贵州铜仁梵净山旅游区和海南陵水南湾猴岛生态旅游区被评为了国家标准试点单位，在行业内取得一定的品牌美誉度。国家旅游局高度肯定公司在旅游产业投资方面的成绩，2017年授予公司第三届中国旅游产业杰出贡献奖（飞马奖）。2022年公司冬奥索道保障团队荣获由中国索道协会颁发的“赛场索道优秀保障单位”“北京 2022冬奥会/冬残奥会运维保障索道安全卫士”等荣誉。
4、新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响。
产业发展，政策先行。2023年，国务院、文旅部和国家有关部委连续下发数个关于促进文化和旅游消费及产业发展
的意见或关联措施。通过政策倾斜、消费带动以及科技发展的加持，2023年我国文旅产业已成为经济增长的新动力、扩大内需的新引擎，同时也迎来了高质量发展的新机遇。2023年，对文旅行业影响重大的政策主要是以下两点： 一是贯穿全年的文化和旅游消费促进政策，进一步凸显了文化和旅游消费在稳增长、扩内需中的重要作用。2023年4月 28日，中央政治局会议强调，要改善消费环境，促进文化旅游等服务消费。7月 24日，中央政治局会议提出，要推动体育休闲、文化旅游等服务消费。7月 25日，国务院领导同志主持召开推动旅游业高质量发展专家座谈会，进一步对促进旅游业加快恢复发展工作作出明确部署。9月 27日，国务院办公厅正式印发《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》（以下简称《若干措施》），从加大优质旅游产品和服务供给、激发旅游消费需求、加强入境旅游工作、提升行业综合能力、保障措施等五个方面，提出了推动旅游业高质量发展的 30条工作措施。二是为贯彻落实《若干措施》，文化和旅游部于2023年11月13日出台了《国内旅游提升计划（2023—2025年）》。该计划和《若干措施》一脉相承，从 9个方面提出 30项主要任务，包括加强国内旅游宣传推广、丰富优质旅游供给、改善旅游消费体验、提升公共服务效能、支持经营主体转型升级、深化重点领域改革、提升旅游市场服务质量、加强市场综合监管、实施“信用+”工程等。
四、主营业务分析
1、概述
本报告期，国内旅游市场环境呈现出两股力量，一方面是国内旅游市场全面回暖、居民旅游需求集中释放以及政府
对旅游行业的政策支持等有利因素加持；一方面是受宏观经济环境下行，行业市场竞争日益激烈以及游客消费方式变化的影响，公司经营面临新的压力与挑战。通过不断提升运营管理水平、优化资产结构和财务结构等举措，公司创下近十年来最高盈利水平，包括游客数量、营业收入、净利润及扣非后净利润等指标均有大幅增长。2023年度公司营业收入较上年同期增长180.67%、归母净利润扭亏为盈达到近十年最高水平 12,751.67万元，显示了公司优质资产较好的盈利能力。本年度公司盈利大幅提升的原因主要是：
1、狠抓经营、强力营销，全面提升经营业绩与运营水平。公司旗下各项目以创收增盈为根本导向，制定全渠道、体系化的营销策略，不断优化产品与服务供给，全面提升运营管理效能。本年度经营工作亮点包括： ①进一步加大营销力度、创新营销模式，以自媒体运营、渠道整合、跨界活动等手段有效释放营销势能、扩大品牌
声量。②保持产品更新、积极探索开放合作的经营路径，以提炼 IP、场景营造、引入专业合作机构等手段不断夯实竞争优势、提高经营效率。③安全管理常抓不懈，实现“0安全责任事故”“0重大安全隐患”“0负面舆情事件”总体目标。④持续深化运营管理标准化，提升项目管理水平与服务质量。
2、本报告期公司负债率进一步降低，融资规模和财务费用均同比大幅度下降。目前公司融资规模约为 1.01亿元，
资产负债率 23.25%，财务费用较上年同期下降46.25%，融资成本显著下降，财务结构更加稳健。报告期，公司主要项目经营情况：注：本表中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，是由于四舍五入所造成。
1、盈利子公司情况
报告期，公司盈利项目较上年增加了东湖海洋公园公司，实现七家公司盈利，七家公司营业收入合计 69,410.99万元，
占总营业收入的 96.53%，合计实现净利润 27,521.93万元。报告期，贵州梵净山项目实现收入突破 2亿元，剔除2020年 10月出售景区及观光车业务导致的统计口径影响后增速较快，全年营业收入在公司总收入超 30%，游客量和净利润创历史新高。主要原因是年初贵州推出“冬游贵州”高速费和 A级景区门票的“一免三减半”优惠政策，大幅提升景区游客量；梵净山项目通过强力营销、创新模式，以自媒体运营、渠道整合、跨界活动等手段有效释放营销势能、扩大品牌声量，项目 IP不断强化。例如策划的大型品牌宣传活动“梵净山国风盛会”，累积产出 500多条视频，话题曝光次数达到 2.1亿次，一举成为贵州景区品牌活动的标杆。报告期，华山索道项目受分成比例下降影响营业收入较2019年略有下滑，但游客量在公司项目中保持第一。主要原因是华山索道公司以“侠文化构建为基石，文化宣传为主线，线上、线下转换为两翼”的基本营销思路，通过深入分析市场，调整营销策略，积极拓展市场、创新产品、构建渠道、策划活动等举措来提升乘索率。线上营销主要以“两微一抖”作为宣传抓手，同时借助第三方媒体平台增加曝光量，实现全年近 1.26亿的受众人群。线下营销主要通过各类主题活动和演出，全年共组织实施各类演出 160余场次。近年还大力开发了文创产品体系，设计出多款文创产品：华山论剑网红雪糕、华山 HERO盲盒等，促进了华山索道项目的二次消费项目收入增加。报告期，海南猴岛项目游客量突破百万，营收、利润创历史新高。主要原因是一方面开展产品组合创新，一方面运营流程更新和异业渠道拓新尝试。报告期，通过外部合作先后推出了南湾猴岛金银纪念币、小呆萌盲盒及小呆萌冰激淋等文创新品，增加了二次消费的收入。另外，2023年公司持续研发打磨的沉浸式体验样板项目海南《猴岛传奇》天幕秀顺利完成工程建设，已于2024年1月25日开业运营，市场反响较好。报告期，珠海索道公司作为公司近年升级改造的项目，2023年首个完整经营年度表现突出。报告期收入较改造前一个完整年度（2018年）相比增长355.36%，净利润较改造前增长602.00%，游客接待量较改造前增加 196.77%。主要原因是珠海索道公司全面实行市场化运营，搭建全覆盖自媒体矩阵、打通线上线下销售渠道、启动自主商业运营、举办联动主题活动等项目，摆脱了改造前对旅行社渠道的依赖，实现线上电商渠道销售占比达 49%，且长期占据城市热销榜和收藏榜前列。报告期，庐山三叠泉公司营业收入、净利润、游客接待量均创历史新高。主要原因是庐山景区第一季度为期一个半月的免票政策，提升了淡季庐山旅游市场的吸引力；庐山三叠泉公司专项设计“小李白”缆车 IP形象，分别打造“花间一壶酒”的粉色小火车和“举杯邀明月”的蓝色小火车，将三叠泉缆车打造成为“网红小火车”；并在游览动线上设置缆车观景营等设施，全面营造项目场景氛围；多次邀请 KOL现场采风宣传，累计实现 2.5亿人次的传播效果。同时，极力做好线下渠道维护和服务工作，报告期江西省内散客和经济发达地区的老年团数量增加。报告期，千岛湖公司（合并）游客量超百万、综合客单价稳步提升。主要原因是：千岛湖景区 1-3月和 11.20-12.30门票免票政策吸引大量游客；千岛湖公司抓住机会全力开展线上线下全方位立体宣传推广并紧扣渠道开拓，不断提升三特千岛湖索道的全网知名度和美誉度，最大限度的增加游客上岛和乘索；报告期还借助杭州亚运结合千岛湖赛事强化梅峰黄山尖现场运动之城包装，吸引大量游客打卡，增强游客乘索体验。报告期，东湖海洋公园公司扭亏为盈，年游客接待量超百万。主要原因是通过产品更新、开放合作，引入专业合作机构等手段不断夯实竞争优势、提高经营效率。东湖海洋公园公司以开放的运营观，就冰雪大世界、魔兽城堡、大马戏等项目，通过营收保底、收入分成、运营外包等形式引进外部合作方，2023年开始取得较好成效。
2、亏损公司情况
本报告期，公司亏损项目营业收入合计 2,517.60万元，合计实现净利润-5,735.45万元。崇阳项目增亏的主要原因是
部分资产进行计提减值准备，以及上年度有转让参股公司产生投资收益而本报告期无此类事项。除此之外，其余三家亏损公司华山宾馆、湖北南漳项目以及克旗项目均实现了亏损收窄。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
说明：无。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
适用 □不适用
2023年 4月，贵州江口三特太平河旅游开发有限公司完成工商程序注销。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
费用 29,849,470.93 17,318,569.40 72.36% 主要系报告期内公司营业收入同比大幅增加，销售费用相应有所增加，同时部分子公司营销模式发生变化致销售佣金同比增加。管理费用 132,823,515.89 118,965,413.80 11.65%财务费用 12,666,135.83 23,564,093.89 -46.25% 主要系本期公司有息负债进一步降低，财务费用相应同比下降。
4、研发投入
□适用 不适用
5、现金流
（1）报告期，公司经营活动现金流入小计、经营活动现金流出小计及经营活动现金流量净额分别较上年增加 79.00%、
52.54%、131.29%，主要系本期市场环境改善以及国家政策对旅游业的扶持，公司各景区经营复苏情况良好，营业收入
同比大幅增加，致经营活动现金流入、经营活动现金流出及净额均同比增加。
（2）报告期，公司投资活动现金流入小计、投资活动现金流出小计及投资活动产生的现金流量净额分别较上年减少
94.27%、85.67%、148.29%，主要系上期公司原控股股东关联方当代科技通过第三方占用本公司资金并归还，以及上期
收到处置天风证券股票价款和保康股权转让款，而本期无此类事项。
（3）报告期，公司筹资活动现金流入小计较上年减少 90.78%，主要系本期公司严格控制融资规模，对外融资金额较上
年同期减少所致；筹资活动现金流出小计较上年减少 60.41%，主要系上期偿还了大额银行借款以及提前结清 ABS所致；筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 45.19%，主要系筹资活动现金流出的减少高于筹资活动现金流入的减少所致。
（4）现金及现金等价物净增加额较上年增加 92.97%，主要系本期经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金
流量净额增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 本报告期经营活动产生的现金净流量 33,078.47万元，净利润为 14,063.19万元，存在差异的原因主要系经营性应收应付
项目的变动，以及非现金支出的资产减值损失、信用减值损失、折旧摊销、公允价值变动损益及融资产生的财务费用等所致。
五、非主营业务分析
投资收益 -5,119,356.25 -2.46% 主要系本期对参股公司确认的投资收益。 是
公允价值变动损益 -1,139,108.52 -0.55% 主要系2019年 8月，公司收购了东湖海洋公园公司 80%股权，原股东对 2021至2023年东湖海洋公园公司经营业绩作出承诺，公司根据企业会计准则的规定将上述预计业绩补偿款计入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，同时确认公允 否价值变动收益。资产减值 -41,820,138.29 -20.07% 主要系对参股公司武夷山公司的长期股权投资计提减值准备及本期公司在年末对资产进行减值测试后根据测试结果对部分资产计提减值准备。 否营业外收入 6,942,308.71 3.33% 主要系因咸丰坪坝营公司股权转让诉讼法院判决且实际收款的违约金收入。 否营业外支出 18,928,861.76 9.09% 主要系旅游投资公司因房屋拆迁计提预计负债、海洋公园税收滞纳金等。 否信用减值损失 10,217,253.31 4.90% 主要系公司收回应收款项冲回的坏账准备。 否资产处置收益 -11,211,113.11 -5.38% 主要系本期公司部分项目因经营方式发生变化在会计核算上产生资产处置损益。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
境外资产占比较高
□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末的资产权利受限情况详见本报告“第十节 财务报告”之“七合并财务报表项目注释、22.所有权或使用权
受到限制的资产”。
七、投资状况分析
1、总体情况
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
2021-14，《关于投资千岛湖田野牧歌牧心谷休闲运动营地的公告》，巨潮资讯网
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
三叠
泉公
司 子
公
司 观光缆
车、文化旅游 18,000,000.00 55,991,834.26 32,064,192.38 39,235,226.26 29,742,847.93 22,279,809.91千岛湖公司(合并) 子公司 观光索道 15,000,000.00 52,601,458.97 42,380,738.35 49,130,349.27 23,414,261.01 14,736,454.19珠海索道公司 子公司 观光索道、滑道 20,000,000.00 108,531,631.58 31,105,929.87 53,206,949.24 32,722,622.09 24,252,050.78崇阳文旅公司 子公司 温泉、酒店餐饮 5,000,000.00 136,256,956.35 -88,854,517.85 9,325,109.32 -25,270,254.69 -25,518,908.86克旗旅业公司（合并） 子公司 旅游景区、观光索道 100,000,000.00 205,294,082.15 -142,008,327.48 2,452,913.81 -15,577,808.09 -15,577,808.09具体情况请见“三、管理层讨论与分析”之“四、主营业务分析”之“1、概述”。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
接待时间 接待
地点 接待方
式 接待
对象
类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索引2023年05月25日 全景网 网络平台线上交流 个人 参与2023年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动与公司互动的投资者。 公司经营情况与战略发展方向 《002159三特索道业绩说明会、路演活动信息 20230525》，巨潮资讯网十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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