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| 渝农商行(601077)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 第三章管理层讨论与分析
一、总体经营情况
2025年，本行深入践行金融工作的政治性、人民性，认真贯彻落实
国家重大部署和监管工作要求，积极构建数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”，较好完成2025年经营目标和重点工作，顺利实现“十四五”圆满收官。发展效益稳中有进。资产规模16,657.44亿元，较上年末增加1,508.02亿元。存款余额10,287.28亿元，较上年末增加867.81亿元。贷款余额7,972.87亿元，较上年末增加830.14亿元。资产、存款、贷款均保持重庆同业第一。效益指标持续向好，实现营业收入286.48亿元、净利润124.20亿元，分别同比增长1.37%、5.35%，净资产收益率9.18%。服务战略彰显担当。紧紧围绕重庆建设“六区一高地”目标任务，强化信贷、租赁、债券、理财、托管等业务联动，提升重大战略建设支持力度。服务2025年成渝地区双城经济圈建设以及市级重大项目193个、贷款余额333.32亿元。西部陆海新通道融资余额711.22亿元，居地方法人银行首位。积极支持制造业高端化、智能化、绿色化发展，投向“33618”现代制造业集群体系贷款余额659.21亿元，实现对细分产业信贷全覆盖。助力乡村全面振兴，培育超100家乡村振兴特色机构，涉农贷款余额2,655.04亿元。“数字驱动”有效赋能。持续加强数字能力建设，组建业技融合中心和改革攻坚专班，统筹资源、集中优势推进重点项目落地。深化金融科技赋能，上线科技金融获客平台，精准对接超3.1万户企业需求，带动新增授信86亿元。链接22家高校及科研院所、23家创投机构、4家产业园区、10家中介机构及百余家科技型企业打造科技金融生态圈，促成科技成果转化落地8项。“产业链动”精准聚力。建立产业知识图谱和产业超级大脑，健全“一县一品一实验室多龙头企业”产业链服务体系，与地方政府、行业协会等共建产业平台，引入龙头企业、农户、经销商、农业研究院等各类主体，实现汇客成群、高频互动。积极打造云阳面业、涪陵榨菜、巫溪中药材、巫山脆李、奉节脐橙、石柱黄连等6个特色产业“样板间”，累计推出“榨菜贷”“脆李贷”等特色信贷产品近50款。“场景圈动”生态共荣。打造便捷好省的“渝快荟”社区商业生态场景，开展“渝快荟消费节”，通过引导消费、组织让利，系统联动个人客户客群和商户客群，建立“个人金融行为-积分增加-消费优惠-商家流水增长”价值闭环，实现惠民生、促消费。截至2025年末，45个社区商业场景已覆盖重庆所有区县，累计为2.3万商户带动交易订单3,362万笔、金额38.95亿元；基于商户流水推出随借随还、审批高效的“渝快振兴贷”，贷款余额42.07亿元、增幅75%。聚焦县域特色文旅业态，整合餐饮、住宿、交通、景区、演艺等商户资源，打造文旅消费场景，联合9家区县创新推出江渝文旅卡、发卡量突破1.4万张。风险防控全面加强。以数字技术赋能全面风险管理，打造“横向到边、纵向到底，管用有效、执行有力”的主动风控模式。建成全面风险监测平台，构建企业关系知识图谱，精准分析关联风险传导、异常资金划拨等潜在风险标签，提升风险识别的穿透力和前瞻性。完善信贷产品管理体系，梳理并构建产品树，将全部信贷产品纳入统一管理，基于“量价险”三大维度明确评价标准，打造评估量化工具，推动信贷产品“优胜劣汰”。
二、财务报表分析
（一）利润表分析
（除另有注明外，以人民币百万元列示）2025年2024年 变动额 变动率（%）利息净收入 24,260.7 22,494.5 1,766.2 7.85非利息净收入 4,387.6 5,767.0 (1,379.4) (23.92)其中：手续费及佣金净收入 1,294.4 1,612.1 (317.7) (19.71)其他非利息净收入 3,093.2 4,154.9 (1,061.7) (25.55)营业收入 28,648.3 28,261.5 386.8 1.37税金及附加 (392.9) (307.8) (85.1) 27.65业务及管理费 (8,943.2) (9,004.5) 61.3 (0.68)信用减值损失 (5,444.1) (5,956.9) 512.8 (8.61)营业利润 13,737.7 12,847.6 890.1 6.93所得税费用 (1,289.4) (1,028.3) (261.1) 25.39净利润 12,420.0 11,789.1 630.9 5.35扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润 12,096.7 11,143.8 952.9 8.55
2025年，本集团紧紧围绕构建“三种新动能”战略任务，积极服务地方经济，持续推进改革转型，规模效益稳中有进。本期实现营业收入286.48亿元，同比增加3.87亿元，增幅1.37%；净利润124.20亿元，同比增加6.31亿元，增幅5.35%；扣除非经常性损益后归属于本行股东的净利润120.97亿元，同比增加9.53亿元，增幅8.55%。1.利息净收入增幅7.85%。
（1）利息收入
2025年，本集团利息收入464.65亿元，同比减少6.23亿元，降幅
①客户贷款和垫款利息收入本集团客户贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入及平均收一般短期贷款 63,207.8 1,946.6 3.08 48,970.0 1,667.8 3.41中长期贷款 341,918.4 13,731.2 4.02 299,722.8 12,803.9 4.27零售贷款 297,850.8 11,333.9 3.81 290,470.6 12,233.1 4.21一般短期贷款 111,802.4 4,511.8 4.04 114,364.6 4,724.8 4.13中长期贷款 186,048.4 6,822.1 3.67 176,106.0 7,508.3 4.26
2025年，客户贷款和垫款利息收入274.84亿元，同比减少0.20亿元，降幅0.07%，基本保持稳定。本集团加大对实体经济发展的支持力度，客户贷款和垫款平均余额同比增加547.25亿元，同时，不断降低企业融资成本，客户贷款和垫款平均收益率下降。②金融投资利息收入本集团金融投资各组成部分的平均余额、利息收入及平均收益率情幅5.16%，主要是资金市场利率下行，本集团金融投资收益率下降。③存放中央银行款项利息收入
2025年，存放中央银行款项利息收入8.30亿元，同比增加0.57亿元，增幅7.31%，主要是本集团存款规模增加带动存放央行准备金规模增加，本集团存放中央银行款项平均余额同比增加26.28亿元，增幅5.33%。④应收同业及其他金融机构款项利息收入本集团应收同业及其他金融机构款项各组成部分的平均余额、利息同比增加1.56亿元，增幅5.15%，主要是本集团同业资产平均余额同比增加。
（2）利息支出
2025年，本集团利息支出222.05亿元，同比减少23.89亿元，降幅
①客户存款利息支出本集团客户存款各组成部分的平均余额、利息支出及平均成本率情幅8.61%。客户存款付息率1.45%，同比下降28个基点。本集团持续打造存款产品分类管理体系，挖掘重点客群存款潜力，客户存款日均规模同比增加817.56亿元。同时，持续做好存款结构管控，加强管控成本相对较高的存款产品规模，实施差异化定价策略，存款付息成本管控效果明显。②向中央银行借款利息支出
2025年，向中央银行借款利息支出19.07亿元，同比减少3.77亿元，降幅16.52%，主要是向中央银行借款成本率下降。③应付同业及其他金融机构款项利息支出本集团应付同业及其他金融机构款项各组成部分的平均余额、利息同比减少8.09亿元，降幅25.75%，本集团积极调整负债结构，减少同业负债融资规模，进一步降低整体负债成本。④已发行债务证券利息支出本集团已发行债务证券各组成部分的平均余额、利息支出及平均成亿元，增幅5.32%，本集团根据市场行情变化及本集团实际情况，适时调整债务证券融资结构，降低债务证券融资成本。
（3）净利差及净利息收益率
注：（1）净利差指生息资产平均收益率与计息负债平均成本率之间的差额，净利息收益率是利息净收入与生息资产平均余额的比率。
2025年，本集团净利差1.51%，同比无变化；净利息收益率1.60%，
同比下降1个基点，基本保持稳定。从资产端看，本集团围绕金融“五篇大文章”做实金融服务，持续加大实体经济支持力度，信贷规模稳步增长。在让利实体经济、存量贷款重定价、资金市场利率走低等综合影响下，资产收益率有所下降。从负债端看，本集团持续强化存款量价管理，优化存款结构，强化主动负债管理，进一步促进负债融资成本稳步下降，缓冲资产收益率下行影响，带动资产负债两端利率调整趋向相对均衡。利息净收入增加18.64亿元，受平均收益率和成本率变动影响利息净收入减少0.97亿元。2.非利息净收入
2025年，本集团非利息净收入43.88亿元，同比减少13.79亿元，降幅23.92%，主要受市场行情影响。非利息净收入占营业收入比为15.32%。详细分析如下：
（1）手续费及佣金净收入
亿元，降幅19.71%。手续费及佣金净收入占营业收入比为4.52%。
代理及受托业务佣金6.30亿元，同比减少1.07亿元，主要是市场
利率变动加大，分销业务需求下降，相关手续费收入同比下降。资金理财手续费收入3.40亿元，同比增加0.03亿元。银行卡手续费收入1.90亿元，同比减少1.04亿元，主要是本集团加大对商户的拓展和培育投入。结算和清算手续费收入1.56亿元，同比减少0.04亿元，电子银行业务收入1.80亿元，同比增加0.06亿元，业务结构持续向线上化转型，数字化服务能力进一步增强。其他手续费及佣金收入1.64亿元，同比减少1.12亿元，受债券市场波动加大影响，债券交易流转规模下降，相关手续费收入同比下降。
（2）其他非利息净收入
亿元，降幅25.55%。
投资收益及公允价值变动净损益29.93亿元，同比减少8.55亿元，
主要是受市场利率波动影响，基金投资等交易性金融资产收益率下降，投资收益及公允价值变动损益不及上年同期。汇兑净损益为损失1.14亿元，同比减少1.31亿元，主要是外币资产规模增长带动外汇掉期融资规模适量上升，导致汇兑净损益支出增加；同时，外汇掉期已锁定近远端汇率，跨期汇率波动风险可控。资产处置收益0.70亿元，同比增加0.39亿元，主要是本集团围绕“三攻坚一盘活”改革目标，多措并举开展资产盘活专项行动，本期处置固定资产实现的净收益增加。其他收益0.05亿元，同比减少1.30亿元，主要是受政府补助政策调整影响。其他业务收入1.39亿元，同比增加0.16亿元，主要是本集团持续拓展经营租赁业务。3.税金及附加税金及附加主要与贷款（利息收入）、证券转让及其他金融产品和服务产生的收益有关。2025年，税金及附加3.93亿元，主要是本集团应税收入增加带动增值税附加等税金增长。4.业务及管理费幅0.68%。成本收入比31.22%，同比下降0.64个百分点。
（1）员工成本
2025年，员工成本56.23亿元，同比增加0.91亿元，增幅1.64%。
本集团上年同期优化调整补充医疗保险计划，员工成本较低。
（2）折旧及摊销
2025年，折旧及摊销8.03亿元，同比增加0.07亿元，基本保持稳
定。
（3）其他一般及行政开支
2025年，其他一般及行政开支25.17亿元，同比减少1.58亿元，降
幅5.92%。本集团以零基预算为基石，通过“精准画像定靶心、深入调研定方法、监测评价严管理、细化考核促实效”四步法，构建可操作、可复制、可持续的精益成本管理范式。5.减值损失8.88%。其中，客户贷款和垫款信用减值损失同比减少4.40亿元，主要是本集团本期实现大额不良资产处置收回。金融投资信用减值损失同比减少2.46亿元，主要是本集团已前瞻性计提信用风险减值准备。其他信用减值损失同比增加1.73亿元，主要是本集团基于审慎性原则，前瞻性计提减值准备。其他资产减值损失同比减少0.22亿元，主要是本集团非金融工具资产质量有所提升。6.其他业务成本
2025年，本集团其他业务成本0.89亿元，同比增加0.07亿元，基本保持稳定。7.所得税费用
2025年，所得税费用12.89亿元，同比增加2.61亿元。所得税实际税率为9.41%，主要是本集团在平衡风险和收益的基础上，持续优化业务投资结构，持有部分法定免税的国债及地方政府债券，降低了实际所得税税率。
（二）资产负债表分析
1.资产
注：（1）仅包括以摊余成本计量的客户贷款和垫款减值准备。
截至2025年末，本集团资产总额为16,657.44亿元，较上年末增加
1,508.02亿元，增幅9.95%。本集团资产规模增长主要由客户贷款和垫款增长引起，详细分析如下：
（1）客户贷款和垫款
注：（1）个人经营贷款主要包括个人经营性贷款、个人流动资金贷款等。
（2）个人按揭贷款主要包括住房按揭贷款、商用物业按揭贷款等。
（3）其他贷款主要包括个人消费贷款、信用卡贷款等。
截至2025年末，本集团客户贷款和垫款账面余额7,972.87亿元，
较上年末增加830.14亿元，增幅11.62%。客户贷款和垫款占总资产比重47.86%，较上年末提升0.71个百分点。公司贷款和垫款总额4,349.74亿元，较上年末增加768.41亿元，增幅21.46%。其中，短期贷款增加176.96亿元，中长期贷款增加591.45亿元。本集团服务国家重大战略提质增效，有力支持成渝地区双城经济圈建设，实现现代制造业集群体系细分产业全覆盖。扎实做好金融“五篇大文章”，构建以产业链为核心的新型展业模式，建设科技金融生态圈等重点场景，加大布局力度，实现公司贷款规模稳步增长。零售贷款和垫款总额3,010.22亿元，较上年末增加85.16亿元，增幅2.91%。本集团打造特色服务模式，持续推动普惠金融高质量发展。其中，个人经营贷款总额1,186.22亿元，较上年末减少49.61亿元，降幅4.01%。本集团加快数字化产品创新，提升业务数智营销能力，推进客户闭环管理，提升营销效率。个人按揭贷款总额874.53亿元，较上年末减少12.45亿元，降幅1.40%，重点支持了居民自住购房合理融资需求。其他贷款总额949.48亿元，较上年末增加147.22亿元，增幅18.35%。本集团持续深化网格化营销，推动社区商业、文旅消费等场景布局，搭建消费服务数字化新模式。票据贴现612.90亿元，较上年末减少23.43亿元，降幅3.68%。章”，深入构建“三种新动能”，加大金融供给，服务地方经济发展。截至2025年末，本集团公司贷款中投向租赁和商务服务业、水利、环境和公共设施管理业、制造业的贷款余额分别为1,121.05亿元、823.17亿元、783.85亿元，分别占本集团贷款及垫款总额的14.06%、10.32%、9.83%。
（2）金融投资
156.26亿元，增幅2.49%。其中，交易性金融资产811.19亿元，较上年末减少34.36亿元，降幅4.06%；债权投资2,488.98亿元，较上年末减少483.50亿元，降幅16.27%；其他债权投资3,111.74亿元，较上年末增加663.50亿元，增幅27.10%；其他权益工具投资24.38亿元，较上
年末增加10.62亿元，增幅77.20%。本集团持续加强市场研判，深化多策略运用，全面提升投资组合效能。末增加216.94亿元，金融机构债券较上年末增加101.57亿元。
（3）现金及存放中央银行款项
截至2025年末，本集团现金及存放中央银行款项总额550.91亿元，
较上年末增加38.87亿元，增幅7.59%，主要是本集团存款准备金随客户存款增加而增加。
（4）存放同业款项及拆出资金
截至2025年末，本集团存放同业款项及拆出资金1,424.41亿元，
较上年末增加309.68亿元，增幅27.78%，主要是本集团结合自身业务需求，合理运用资金，调整资产结构。
（5）买入返售金融资产
截至2025年末，本集团买入返售金融资产341.97亿元，较上年末
增加132.60亿元，增幅63.33%，主要是本集团综合考虑资产负债及流动性管理需要，调整资金运用结构。
（6）应收利息
截至2025年末，本集团根据财政部发布的《2018年度金融企业财
务报表格式》规定，基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应的金融工具账面余额中，主表中不再单独列示“应收利息”项目。
（7）长期股权投资
截至2025年末，本集团长期股权投资5.49亿元，较上年末增加0.39
亿元，增幅7.71%。
（8）其他资产
截至2025年末，本集团其他资产239.45亿元，较上年末增加49.61
亿元，增幅26.14%。其他资产包括固定资产、递延所得税资产、使用权资产、其他应收款、抵债资产等。其中，本集团的抵债资产为2.55亿元，抵债资产减值准备余额为0.50亿元。抵债资产是本集团在收回已减值贷款和垫款时，可通过法律程序收回抵押品所有权或由借款人自愿交付所有权，作为对贷款和垫款及应收利息损失的补偿。具体情况请参见财务报表附注“其他资产”。2.负债1,451.15亿元，增幅10.51%。客户存款是本集团最核心的负债来源，本集团负债规模增长主要是由客户存款的增长引起，详细分析如下：
（1）客户存款
加867.81亿元，增幅9.21%。本集团发挥存款优势，持续打造分类管理体系，挖掘重点客群潜力，客户存款稳步增长。
从客户结构上看，公司存款1,438.93亿元，较上年末增加142.91
亿元，增幅11.03%，在客户存款总额中的占比较上年末增加0.23个百分点；个人存款8,803.67亿元，较上年末增加718.30亿元，增幅8.88%，在客户存款总额中的占比较上年末下降0.26个百分点。从期限结构上看，活期存款2,601.74亿元，较上年末增加140.01亿元，增幅5.69%，在客户存款总额中的占比为25.30%；定期存款7,640.86亿元，较上年末增加721.21亿元，增幅10.42%，在客户存款总额中的占比为74.27%。
（2）同业及其他金融机构存放款项和拆入资金
截至2025年末，本集团同业及其他金融机构存放款项和拆入资金
较上年末增加97.82亿元，增幅15.14%，本集团根据市场走势，灵活安排同业资金。
（3）已发行债务证券
截至2025年末，本集团已发行债务证券较上年末增加168.28亿元，
增幅9.80%，主要是本集团积极优化负债结构。本集团未发行根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式（2025年修订）》《公司信用类债券信息披露管理办法》规定需予以披露的公司债券。详情请参见财务报表附注“应付债券”。
（4）向中央银行借款
截至2025年末，本集团向中央银行借款较上年末增加29.61亿元，
增幅2.87%，基本保持稳定。本集团持续积极运用央行支农、支小再贷款等货币政策工具资金。
（5）卖出回购金融资产款项
截至2025年末，本集团卖出回购金融资产款项较上年末增加239.47
亿元，增幅33.29%，主要是本集团根据市场情况，调整负债结构。
（6）其他负债
截至2025年末，本集团其他负债330.03亿元，较上年末增加48.17
亿元，增幅17.09%。其他负债包括其他应付款、应付股利、递延收益等。
（7）负债质量分析
本集团高度重视负债质量管理，建立了与负债规模和复杂程度相适
应的负债质量管理体系，坚持稳健审慎的负债质量管理策略，持续加强对负债总量、结构和成本等方面的精细化管理，推进负债业务高质量发展。坚持存款业务量价均衡发展，严格执行高付息存款限额管理，强化FTP价格引导作用，调整优化存款期限结构，推动存款付息率稳步下降。灵活运用主动负债，前瞻性做好主动负债计划，按年制定同业负债、金融债等主动负债发行计划，并合理摆布发行总量、节奏及期限结构，满足流动性管理和业务发展需要，同时保持负债成本合理可控。
2025年，本集团负债业务稳步增长，负债质量相关指标表现良好。其中，本集团净稳定资金比例130.88%，流动性覆盖率461.82%，均优于监管及内部限额要求。计息负债成本率1.55%，较上年同期下降31BP。3.股东权益一般风险准备 21,536.1 15.46 20,379.7 15.25 1,156.4 5.67未分配利润 59,720.5 42.87 53,633.1 40.15 6,087.4 11.35归属于本行股东权益 137,126.7 98.44 131,693.6 98.57 5,433.1 4.13截至2025年末，本集团权益总额1,392.96亿元，较上年末增加56.87亿元，主要是未分配利润增加所致。其中：其他综合收益较上年末减少28.97亿元，主要是本集团投资的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动所致；一般风险准备较上年末增加11.56亿元，主要是按照上年末风险资产余额的1.5%计提相关准备金。4.资产负债表表外项目截至2025年末，本集团资产负债表表外项目主要有未使用的信用卡额度、承兑汇票、开出保函和开出信用证，余额分别为297.27亿元、98.92亿元、19.50亿元及21.84亿元；已批准而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺均为已批准但未签订或未履行的合同，金额为1.20亿元；未纳入租赁负债计量的经营租赁承诺不重大。
（三）现金流量表分析
经营活动产生的现金净流入3.72亿元，同比减少42.25亿元。其中，
现金流入1,650.77亿元，同比增加610.59亿元，主要是客户存款和同业存放款项净增加额同比增加；现金流出1,647.05亿元，同比增加652.84亿元，主要是客户贷款及垫款净增加额同比增加。投资活动产生的现金净流入23.15亿元，上年为现金净流出530.98亿元。其中，现金流入3,512.48亿元，同比增加722.68亿元，主要是收回投资所收到的现金增加；现金流出3,489.33亿元，同比增加168.55亿元，主要是投资所支付的现金增加。筹资活动产生的现金净流入96.23亿元，同比减少356.28亿元。其中，现金流入3,128.53亿元，同比增加186.70亿元，主要是本集团发行债务证券收到的现金增加；现金流出3,032.30亿元，同比增加542.98亿元，主要是偿还债务证券支付的现金增加。
三、贷款质量分析
（一）贷款五级分类
2025年，本集团坚持审慎分类原则，持续做好资产质量监测和管控，进一步加大不良资产清收处置力度，全面夯实资产质量。截至2025年末，本集团不良贷款余额85.89亿元，较上年末增加1.69亿元；不良贷款率1.08%，较上年末下降0.10个百分点，其中，主城不良贷款余额占比为44.73%，县域不良贷款余额占比为55.27%。
（二）贷款集中度
1.行业集中度及不良贷款分布情况
指引，严把信贷准入，做实贷后管理，持续加强重点领域及重点行业客户的风险监测，公司贷款不良余额及不良率实现双降，但受外部环境复杂严峻以及国内有效需求不足等因素影响，零售贷款不良余额及不良率较上年末有所上升。2.借款人集中度
2025年末，本集团单一最大客户贷款占资本净额的7.00%，单一集团客户贷款占资本净额的7.47%，均符合监管要求。最大十家客户贷款占资本净额的24.31%，截至2025年末，本集团前十大单一借款人的贷款均非不良贷款。
（1）集中度指标
主要监管指标(%) 监管标准2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日单一最大客户贷款
单一集团客户贷款最大十家客户贷款占资本净额比例
2025年末，本集团单一最大客户贷款占资本净额的7.00%，较上年末上升3.80个百分点，主要是地方国有企业改革进程深入推进，个别集团母公司吸收合并部分下属企业，因此单一最大客户贷款集中度有所上升。
（2）前十大单一借款人情况
2025年12月31日
（除另有注明外，以
所属行业占贷款和垫款人民币百万元列示）金额总额百分比（%）客户A
（三）按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况
元，不良率较上年末下降0.49个百分点；零售贷款不良余额较上年末增加15.30亿元，不良率较上年末上升0.47个百分点。
（四）已重组客户贷款及垫款
（五）逾期客户贷款和垫款
0.18亿元；逾期贷款占比1.19%，较上年末下降0.13个百分点。
（六）贷款减值准备的变动情况
（七）按担保方式划分的贷款分布情况
（八）贷款迁徙率
项目（%）2025年12月31日2024年12月31日2023年12月31日
贷款迁徙率按国家金融监督管理总局1104报表口径计算，为本集团数据。
四、资本管理
本集团实施全面的资本管理，包括资本管理政策制定、资本规划、
资本充足率管理计划、资本计量、内部资本充足评估、资本配置和资本考核管理。本集团资本管理的目标是以内部资本积累为主，外部资本补充为辅，有效平衡资本供给与需求，强化资本对业务的约束和引导，保持资本水平持续高于监管要求，并预留一定安全边际和缓冲区间。本集团全面对标《商业银行资本管理办法》要求，制定《2025-2027年资本规划》，设定各级资本充足率规划目标值，制定以内源性补充为主、外源性补充为辅的内外部资本补充计划。制定《2025年度资本充足率管理计划》，实施风险加权资产限额管理和动态调整机制，以资本约束为导向发展业务，确保不突破资本承受底限。统筹推进第二支柱建设，已建立内部资本充足评估程序（ICAAP），按年实施内部资本充足评估，在全面风险评估的基础上，将主要风险的资本需求进行量化和加总，结合内部资本充足压力测试评估资本与风险的匹配情况，并通过资本规划为可能发生的资本缺口做好准备。制定资本成本考核机制，根据经营目标按季配置资本成本，加强考核引导，强化资本约束理念，激励机构关注投入产出，提升价值回报。
2025年，本集团持续推进资本管理精细化，执行资本规划和资本充足率管理计划，合理安排风险加权资产额度，调整业务结构，提升资本使用效率，保持资本持续增长，进一步夯实全行资本实力，不断增强服务实体经济能力。全年各项资本指标良好，为集团业务稳健发展和战略实施提供了有力保障。
（一）资本充足率情况
本集团按照《商业银行资本管理办法》及相关规定计算核心一级资
本充足率、一级资本充足率和资本充足率，其中信用风险采用权重法计量，市场风险采用简化标准法计量，操作风险采用标准法计量。资本充足率计算范围包括本行所有分支机构、附属村镇银行、金租公司及理财子公司。截至2025年末，本集团资本充足率为14.46%，较上年末下降1.66个百分点；核心一级资本充足率、一级资本充足率分别为12.67%、13.27%，分别较上年末下降1.57、1.66个百分点。2025年，本集团资产规模持续增长，信贷业务投放加大，资本相应消耗，资本净额增速低于风险加权资产增速，各级资本充足率较上年末有所下降。一级资本净额 137,274.9 121,299.5 132,591.9 118,121.1资本净额149,588.9 132,405.0 143,120.0 127,600.0风险加权资产1,034,810.7 956,963.6 888,052.6 820,287.5一级资本充足率（%） 13.27 12.68 14.93 14.40（除另有注明外，以人民币百万元列示）2025年12月31日2024年12月31日核心一级资本 132,317.5 126,733.9一级资本净额 137,274.9 132,591.9二级资本工具及其溢价可计入金额超额损失准备11,997.1 10,251.3一级资本充足率（%） 13.27 14.93资本充足率（%） 14.46 16.12
（二）杠杆率情况
本集团按照《商业银行资本管理办法》及相关规定计算杠杆率。截
至2025年末，本集团杠杆率为8.02%，较上年末下降0.46个百分点，主要由一级资本净额增速低于表内外资产规模增速所致。键审慎监管指标、资本工具的主要特征、杠杆率等更加详细内容，在本行网站（www.cqrcb.com）“投资者关系—监督资本”专栏进一步披露。
五、分部信息
（一）地区分布摘要
2025年12月31日2024年12月31日
（以百分比列示）
个百分点；县域贷款占比为50.78%，较上年末上升2.40个百分点；县域资产占比为52.60%，较上年末下降0.17个百分点；县域存贷比为
53.68%，较上年末上升3.79个百分点。本集团立足重庆，做实支农支小，持续加大贷款投放，始终坚持提升县域金融服务能力，助力县域经济发展。
（二）业务分部摘要
2025年2024年
（除另有注明外，以人民币百
万元列示）同比上升2.09个百分点；零售银行业务营业收入121.55亿元，占比42.43%，同比上升0.50个百分点；金融市场业务营业收入70.32亿元，占比24.54%，同比下降2.72个百分点。本集团以深入贯彻“三种新动能”为抓手，全面助力新质生产力培育，深化普惠小微金融服务，凝聚各项业务合力，推动实现高质量发展。
六、业务综述
（一）普惠金融业务
1.个人存贷款业务
个人存款业务。持续打造“功能型、特色化、场景式”存款产品分
类管理体系，优化存款结构，挖掘重点客群，创设特色化存款产品，增强客户的专属感，为精准营销注入强劲动能。截至2025年末，个人存款余额8,803.67亿元，较上年末增加718.30亿元，增幅8.88%，个人存款总量、增量市场份额保持重庆市第一。个人存款付息率1.51%，同比下降29个基点。个人贷款业务。个人消费贷款产品数字化运营初见成效，实现超35%的潜在客户转化；“渝快甄好贷”网格化营销成功推行，实现新增授信客户8万余户；成为本地法人银行中首家开展个人消费贷款财政贴息业务的机构，助力消费市场活力释放。截至2025年末，“百亿级”拳头产品“渝快甄好贷”贷款余额再创新高，较上年末净增36.02亿元，持续领跑全市同类型产品。2.银行卡业务借记卡业务。持续丰富“江渝借记卡”产品体系，围绕在外务工、代发薪酬客群实际，创设“江渝开雁卡”“江渝薪享卡”产品，结合费用减免、高铁贵宾厅等优惠权益，提升客户用卡体验，助推借记卡业务稳健增长。截至2025年末，借记卡发卡总量达3,145.47万张，较上年末净增97.24万张。信用卡业务。围绕“三种新动能”重塑信用卡金融生态新模式。构建“一卡游重庆”体系，推出“一区县一特色”江渝文旅信用卡，全年发卡超1.4万张，圈动4,000余户渝快付商户参与文旅权益活动，形成在场景中客户拓展、商户经营、行业发展的共生多赢新局面。成功发行“江渝甄享卡”“乡村振兴・村务卡”，有效提升对高价值客户与基层乡村机构的服务质效。联动重百商社电器、京东电器等国补商户开展“国补焕新·提振消费”惠民活动，覆盖商户超过3,000家，有力提振消费。创新推出“江渝信用卡尊享会员”产品，有效拓宽中收来源。商户业务。搭建产品迭代反馈机制，基于商户经营数据与用户诉求优化产品结构，推动产品供给从单一化向综合化转型、服务模式从功能平台向生态场景升级。聚焦社区生态场景搭建商户联盟体系，覆盖餐饮、零售、便民服务等高频消费领域，通过“商户分层运营+客群精准激活+政策协同联动”策略，构建“商户有流水、客户有实惠、银行有转化”的三方共赢生态。截至2025年末，全行商户总量突破200万户，较上年末净增101.83万户，商户AUM+LUM日均贡献余额达到2,753.67亿元。3.财富管理业务重点产品销售持续增长。积极拓展外部代销合作机构，新增准入信银理财、国民养老等8家合作机构，开展产品定制、员工赋能、专业智库等全方位合作。不断优化产品结构及策略，2025年新增上架理财产品430只、基金产品87只、贵金属产品89只、保险产品64只，首次推出外币、固收增强、多资产策略产品，上线财富管理服务信托业务，实现全行首单保险金信托落地。客户增值服务迭代升级。对标先进同业，完善“商旅出行+健康医疗+领域专家”三大标准化权益。发挥本行优势，打造“家庭服务+子女教育+休闲娱乐”三大特色化权益。探索文旅场景新业态，创设“渝约臻旅·秘境私行”高净值客户专属路线、和美乡村精品打卡路线51条，开展活动16场次，“线上+线下”触达客户超39万次。重点客群规模再上台阶。截至2025年末，实现社保卡发卡775.19万张，2025年新增发卡64.33万张、居全市银行第一，累计代发养老、工伤待遇等资金5,781.66万笔、金额443.63亿元，服务客户超过460万户、居全市银行第一，养老金融获评人行重庆市分行养老金融服务质效“优秀”等级。高净值客户近11万户，较上年末净增7,004户、增幅6.81%；AUM日均余额1,384.30亿元，较上年末净增152.76亿元、增幅12.40%。4.小微业务本行普惠小微业务持续巩固增量扩面、提质增效的良好发展态势。截至2025年末，普惠型小微企业贷款客户近21万户，贷款余额较上年末增加47.15亿元、达到1,446.44亿元，规模稳居全市第一，普惠小微领域综合服务能力持续提升。深化“数字驱动”，赋能服务流程再造与精准触达。本行以数字化转型为核心引擎，推动小微金融服务模式系统重构。一方面依托大数据与人工智能技术，整合内外部数据资源，构建覆盖5大类客群、超37万户的“白名单”客户体系，通过“数字网格管理平台”实现客户精准分配与闭环管理，形成“线上跑数、线下跑街”的高效服务模式。另一方面加快推进新兴数字化产品创新和存量产品整合改造，产品创新迭代步伐提速，深化与医保局等部门的数据合作，创新“医保贷”线上辅助审批，并荣获全国智慧医保大赛二等奖，推动数据赋能信贷场景落地。聚焦“产业链动”，助力制造业集群与科创企业发展。围绕重庆市“33618”现代制造业集群体系及“416”科技创新布局，绘制智能网联新能源汽车等重点产业链图谱，覆盖核心企业及多级供应商超6.8万户；聚焦“专精特新”、高新技术、创新型中小企业等科创客群，量身定制融资服务方案，采取“一企带一链、一链成一片”，将服务触角向科创企业上下游小微企业延伸。在普惠小微领域，本行已服务全市三分之一的“专精特新”中小企业和五分之一的高新技术企业，有力推动了科技金融与产业金融深度融合。拓展“场景圈动”，构建多元生态化服务网络。本行将金融服务深度嵌入社区商业、专业市场、农村场镇、文旅民宿等多元场景，打造“场景+金融”生态，围绕农资店、生活超市、专业市场、电商物流点等高频生产生活节点，打造覆盖“支付、信贷、增值服务”的综合金融解决方案，依托“渝快振兴贷2.0”为超4万户商户提供场景化信用贷款，提升场景生态的综合服务能力。
（二）公司金融业务
1.公司业务
截至2025年末，本集团公司贷款余额4,349.74亿元，较上年末增
加768.41亿元，公司存款余额1,438.93亿元，较上年末增加142.91亿元。服务国家与地方重大战略提质增效。支持成渝地区双城经济圈及市级重大项目193个、贷款余额333.32亿元，有力支持区域协同发展。服务制造业高端化、智能化、绿色化发展，制造业贷款余额783.85亿元，市场份额保持全市第一。其中，“33618”现代制造业集群贷款客户达4,591户、贷款余额659.21亿元，实现对全部细分产业的信贷全覆盖。聚焦金融“五篇大文章”破局起势。科技金融领跑地位巩固，科技型企业贷款余额909.06亿元，占全市比重超10%，稳居地方法人银行首位。养老金融“破冰”发展，“康养贷”创新破解行业难题，在人行评估中荣获最高档“优秀档”，成为全市唯一获奖的地方金融机构。普惠与数字金融初步构建“体系”发展路径，“成长贷”“科技成果转化贷”等基础产品体系初步建成，数字产业贷款完成系统性打标与统计。深入推进重点客群结构优化升级。服务模式从“产品导向”向“需求导向”转变，深化客户关系经营，丰富“以客户需求为中心”的指标库，全力优化重点客群结构。通过FPA实现客户全量化管理，做到“四个一”：将客户本外币业务一起做，将“存贷债投租”一起做，将资产、负债、中间业务一起做，将公司和个人业务一起做。截至2025年末，公司条线VIP级、全产品、有效客户等重点客群分别较上年末净增58、3,142、1,475户，增幅分别为4.10%、8.10%、3.51%。公司客户中新增有效薪酬代发个人客户6.87万人，有效薪酬代发金额313.89亿元，薪酬代发个人客户派生AUM432.18亿元。2.机构业务把握中央资源，引入市外资金，强化金融支撑。积极参与中央国库现金管理招投标，为重庆市引入市外资金合计581亿元。贯彻国家战略，服务民营经济，激发市场活力。深入贯彻落实国家支持民营经济发展的战略部署，深化渠道合作，与重庆市工商联联合印发2025年1号文，提出支持民营经济发展的18条专项政策，构建“政银企”协同发展新生态。通过建立常态化沟通机制，精准对接民营企业融资需求。聚焦民生场景，创新服务模式，助力社会发展。围绕场景搭建、渠道协同、客户价值提升，积极构建有机生态圈。医疗方面，全力推进基层医疗卫生机构智慧化建设，持续优化推广“渝快智医”系统，以信息化手段提升基层医疗服务效率和质量；同步迭代“先诊疗后付费”智慧就医系统，新增“亲情付”功能服务“一老一小”群体，简化结算全流程，提升医患满意度及获客能力。养老方面，主动对接国家养老服务体系，成功获取重庆市民政局养老机构预收费存管业务资格，通过规范养老机构预收费存管机制防范资金挪用风险，推动养老产业合规发展，强化民生领域金融支撑。3.交易银行业务司库系统精准赋能，重点业务实现突破。推出全市首家“监管平台+司库系统”一体化解决方案，推动物业公共收益资金监管场景化营销。深度融合资金管理与监管需求，创新支持住建委、街道、社区多层级联动监管架构，助力拓展新客户、新存款。截至2025年末，已签约服务107家区级国企集团，全市国企集团覆盖率达58%，重庆市、区两级国企司库市场覆盖率最高。践行“三种新动能”，供应链金融提质增效。以数字化转型作为关键抓手，全力推进供应链金融服务平台建设，打造“渝快e贷”系列供应链融资产品矩阵。通过持续丰富产品类型、优化产品流程、完善产品风控模型，逐步形成覆盖全产业链、适配多场景的供应链融资数字化产品体系，有效提升可得性与便捷性，助力产业链供应链稳定发展与能级升级。锚定国家战略航向，跨境金融加速推进。截至2025年末，西部陆海新通道融资余额711.22亿元，较上年末增长165.66亿元、增幅30.36%。“陆海链融、陆海新通道贷、陆海新通道绿色跨境贷、通道铁融”四款专属融资产品累计发放8.10亿元。2025年陆海新通道多式联运“一单制”数字提单融资2.64亿元，全市排名第一。深耕渝企出海场景，金融服务提质护航。通过网格化营销服务出海渝企380家。截至2025年末，实现国际结算量31.53亿美元，结售汇总额12.09亿美元，累计发放贸易融资72.08亿元，融资余额49.66亿元。其中，服务“渝车出海”企业41户，办理跨境结算16.11亿美元，发放贸易融资11.23亿元；为大豆、榨菜、腊肉、柑橘等“农产品出海”企业办理跨境结算金额超1亿美元。4.投资银行业务
2025年，本行在债券承销业务领域持续深耕、精准发力，推动市场份额实现显著增长，行业影响力进一步扩大，全年主承销非金融企业债务融资工具65只、承销规模169.29亿元，较上年同期增长40.15%。深入贯彻“场景圈动”战略部署，全面落实科技金融生态圈建设，搭建科技成果转化平台，构建科技成果转化全链条服务体系，链接22家高校及科研院所、23家创投机构、4家产业园区、10家中介机构以及百余家科技型企业，科技金融生态圈上线超6,500万条专利成果，实现8项科技成果转化，加速科技创新和产业创新融合。
（三）金融市场业务
1.金融同业业务
报告期内，本行稳步提升市场影响力、扩大品牌知名度：蝉联2025
年度公开市场业务一级交易商资格，是重庆唯一获批该资格的法人机构；成功获批上海黄金交易所特别会员；荣获国开债优秀承销商、中央国债登记结算有限责任公司评选的债券交易投资类“自营结算100强”等奖项。债券投资情况。截至2025年末，本集团债券投资余额5,623.09亿元，其中政府债券和公共机构及准政府债券合计3,895.35亿元，较上年1末增加285.25亿元，其他债券中AAA评级债券1,299.50亿元，较上年末增加108.62亿元，其他债券中AA+评级债券273.04亿元，较上年末增加24.20亿元，其他债券中AA评级债券92.41亿元，较上年末减少1.90亿元。持有金融债券情况。截至2025年末，本集团金融机构债券账面价注：“减值准备”未包含按预期信用损失模型要求计提的第一阶段减值准备。2.资产管理业务理财子公司积极打造乡村振兴、成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设等多个产品品牌。聚焦金融“五篇大文章”，深耕普惠金融，坚持特色化发展道路、打造差异化品牌优势，普惠型理财产品规模占比达40%。积极探索绿色金融、科技金融，累计投资绿色债券等环保主题资产共计26.55亿元、科创票据等科技创新板块资产共计4.35亿元，推动落地首个ESG主题专户。参与养老金融，研发推出“安颐”系列“类养老”产品，累计募集规模51.20亿元。践行数字金融，数字科技覆盖产品运作、投资交易、销售管理、风险防控等各个板块，自主研发“理财智库”系统并于今年正式投产，提供数字化营销工具支持，有力促进以客户为中心的理财服务质效提升。截至2025年末，理财产品余额1,727.58亿元，较上年末增长349.44亿元、增幅25.36%；累计落地行外代销机构139家，有效拓展市场，品牌影响力显著增强。3.资产托管业务报告期内，本行取得证券投资基金托管资格，并积极开展相关筹备工作，将在取得《经营证券期货业务许可证》后稳健、合规开展基金托管业务，依法履行托管人各项职责，切实维护基金份额持有人的合法权益。
（四）金融科技
实施数字金融组织架构改革。强化“业技”与“技技”融合，在金
融科技总部牵头部门纵向设置服务普惠金融、公司金融、乡村振兴、金融市场、场景生态、风险管理和内部管理的7个业技融合中心，横向设置组织效能、架构及安全、数字信贷风控、人工智能、数据价值和全渠道运营6个支持保障科室，全面破解业务与技术协同壁垒。推动场景与产业生态创新。从零开始搭建全行首个社区商业生态场景“渝快荟”，首创“党建+业务+考核”三维攻坚模式，融合OKR与“业技合成旅”机制，实现规模化落地。建设运营“渝快智慧收银系统”“江渝快记”智能财税平台、企业薪酬服务平台、“渝农资产智管”三资管理平台等生态系统。建设教育、医疗、养老等行业垂类系统，服务学校、医院、养老机构等产业链“链主”，为拓展产业链上下游打下基础，其中，医疗行业“渝快智医”奉节项目已上线。数字产品与营销展业模式创新。上线新产品6款，运营中产品17款。建设“渝快智伴”平台，构建“边走访、边采集、边验证、边标签、边办理、边成交”的“六边”展业新模式，自动从各类业务系统中获取初步的潜在客户线索并分发，实现作业流程的标准化与智能化，同时将风险控制嵌入到展业的全流程中，形成立体防护网，在提升效率的同时筑牢风险底线。强化数字渠道建设运营。个人渠道方面，推出“财富版”手机银行，为高净值客户提供尊享服务，打造“渝快荟”生活场景，重塑普惠贷款线上流程，并完成手机银行鸿蒙新特性应用，同时打通多渠道服务链路，支持一键添加客户经理，助力客户分层运营。对公渠道方面，升级企业网银移动办公与数智服务能力，新增多项实用功能，并为集团客户定制产业链服务，强化跨渠道协同。此外，积极推进无障碍适老化改造，升级手机银行“关爱版”并引入智能语音与方言交互，优化签约流程与风控防护。截至2025年末，手机银行用户达1,569.57万户，年交易金额13,541.11亿元；企业网银客户达18.25万户，年交易金额10,828.18亿元，数字渠道服务能力与运营成效显著提升。实施“人工智能+行动”。构建“算力-模型-智能体应用”一体化体系，推动AI技术规模化落地。平台建设方面，搭建零代码可视化AI智能体开发平台，从0到1搭建AI算力底座，形成全行统一的人工智能服务基础设施。场景应用方面，上线研发代码助手、企微客户通助手、信贷影像智能分类等15个智能体应用。其中，企微客户通业务问答场景单客平均对话时间缩短20-30%，知识检索效率提升50%；代码助手实现AI代码生成率15-20%，代码审查效率提升近30%，显著降低研发成本。夯实银行科技底座。通过数据管理能力成熟度（DCMM）三级认证，成为全国5家获得三级以上认证的省级农信机构之一。完成分布式信用卡核心全量200万客户数据无感平滑迁移，实现业务流量由双轨并行向新系统信创单轨运行切换验证，达成同业首次突破。构建“一云多芯”异构管理体系，全年完成30套应用接入上云，相关实践获三项行业权威认证。完善特色“专利池”和“标准库”，提升科技核心竞争力。截至
2025年末，本集团累计申请发明专利120项，授权发明专利23项，软件著作权49项。参与2项金融国家标准制定，实现参与国家标准制定工作“零”的突破，累计参与19项行业标准制定，其中6项已发布，参与30项团体标准制定，其中28项已发布，完成11项企业标准制定及更新。
（五）县域金融业务
本集团坚持“服务三农、服务中小企业、服务县域经济”的市场定
位，积极构建“三种新动能”，采取差异化经营策略和服务举措，通过健全专业工作机制、搭建数字服务平台、推行产业链式服务、构建金融生态场景，促进政策精准落地、客户精准触达、服务精准响应，竭力满足县域地区日趋多元的金融需求。截至2025年末，本集团涉农贷款余额2,655.04亿元。县域地区个人存款6,925.93亿元，较上年末净增564.67亿元，占本集团个人存款余额的78.67%。1.渠道建设截至2025年末，本集团在县域地区共设立5个分行、26个一级支行、139个二级支行及1,254个分理处、12家村镇银行。同时，为持续深化农村地区基础金融服务，加大乡村振兴支持力度，在县域设立智能综合柜台2,443台、自助柜员机2,512台，建成并上线运行298个农村便民金融自助服务点，在便民惠农的同时有效延伸本行金融服务触角。加大县域电子渠道建设与投放力度，截至2025年末，在县域地区共发行2,484.10万张借记卡，占比78.97%，其中发行乡村振兴卡116.64万张。开通手机银行用户1,243.42万户，占比79.22%，净增48.81万户。2.业务支持打造“社交银行”客群数字化经营模式，下沉覆盖客群、扩宽服务半径，全力践行金融服务普惠性和人民性。持续开展“乡村有好物·渝快助振兴”直播带货活动，通过“提供补贴、派发优惠券、福利抽奖”等方式提振消费，不断拓宽农副产品销售渠道，擦亮重庆土特产品牌，提升支农质效。2025年开展直播活动14场，助力销售农产品及乡村特色商品500.65万元。金租公司重点支持文化旅游生态工程、乡村振兴和现代农业等项目投放，创新产品及业务模式，精准对接中小微实体企业和三农客户，重庆市租赁资产余额200.38亿元，其中县域占比78.12%，2025年新投放重庆市租赁项目金额91.46亿元，其中县域占比77.48%。理财子公司在行业率先推出“乡村振兴”系列理财产品，开创“财富管理+乡村振兴”新模式，系列产品发行量排名行业前列，为广大农村客户提供“理财投资于农闲，收益助力于农忙”的贴心服务，系列产品历史到期业绩达标率保持100%。截至2025年末，普惠型理财产品规模超690亿元、占比达40%。
（六）主要控股参股公司情况
1.控股子公司情况
渝农商村镇银行。渝农商村镇银行是本行作为主发起行，发起设立
的各家村镇银行的总称。发起设立村镇银行，对于本行践行乡村振兴战略、切实履行社会责任、进一步提升服务新农村建设的广度和深度具有十分重要的意义。截至报告期末，本行在5省份12县（区、市）共设立了12家渝农商村镇银行，持股比例均不低于51%，注册资本16.62亿元，资产总额49.24亿元，净资产19.56亿元，存款余额共计24.89亿元，贷款余额共计41.94亿元，不良贷款率1.55%，拨备覆盖率325.98%，实现净利润0.24亿元。渝农商金融租赁有限责任公司。渝农商金融租赁为本行的控股子公司，成立于2014年12月，注册资本25亿元。主要从事融资租赁业务，转让和受让融资租赁资产，固定收益类证券投资业务，同业拆借、向金融机构借款、租赁物变卖及处理业务、经纪咨询、在境内保税地区设立项目公司开展租赁业务等。本行持有渝农商金融租赁80%的股份。截至报告期末，渝农商金融租赁总资产773.29亿元，净资产95.45亿元，报告期内实现净利润14.36亿元。渝农商理财有限责任公司。渝农商理财为本行全资子公司，成立于
2020年6月，是全国农商行及西部法人银行首家理财子公司，注册资本20亿元。主要从事面向不特定社会公众公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；面向合格投资者非公开发行理财产品，对受托的投资者财产进行投资和管理；理财顾问和咨询服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。截至报告期末，渝农商理财总资产31.55亿元，净资产30.81亿元，报告期内实现净利润3.02亿元。2.主要参股公司重庆小米消费金融有限公司是重庆市第二家持牌消费金融公司，成立于2020年5月，主要从事发放个人消费贷款业务。注册资本15亿元，本行持有其30%的股份。截至报告期末，重庆小米消费金融有限公司总资产208.07亿元，净资产18.30亿元，净利润1.31亿元。（财务数据未经审计）
七、投资者重点关注的问题
（一）关于净息差
报告期内本集团净息差同比下降1BP，降幅较上年收窄11BP，主
要得益于量、价、结构均衡发展，净息差收窄幅度持续改善。展望2026年，预计利率中枢仍将持续下移，低利率环境对净息差运行带来较大压力，本集团将持续加强资产负债组合管理，优化价格引导机制，多措并举推动净息差合理稳健运行。资产端，一是持续优化大类资产配置。积极服务实体经济，加快信贷资产投放，不断优化资产结构，强化资产业务韧性。公司贷款方面，紧跟金融“五篇大文章”政策导向，加大对实体经济重点领域、重点产业、重点客户的贷款投放力度，通过构建“要素—链条—场景”的公司金融新生态，推动公司贷款稳健增长；零售贷款方面，依托网点布局、线下触达的传统优势，融合场景建设和生态运营，“线上+线下”协同发力，推动低成本、体系化获客，有效夯实客户基础，带动零售信贷业务高质量发展。二是持续提升差异化定价水平。不断加强分层分类客户定价指导，深化客户内在价值对比分析，根据客户画像匹配差异化价格。同时，不断优化投资组合策略，扩大高收益资产配置，保持合理的金融市场业务收益水平。负债端，一是持续巩固存款量价优势基本盘。基于属地物理布局优势，结合渠道建设与场景打造，共同推动存款规模稳步增长，同时持续强化定期存款限额管控、期限引导，以“场景圈动”拓展活期存款，促进存款量价齐优。二是持续强化主动负债管理。结合全行资产负债组合情况，灵活动态安排主动负债吸收节奏，聚焦“调结构、降成本”核心目标，优化主动负债产品、期限结构，进一步控制和降低整体负债成本。
（二）关于净资产收益率
报告期内，本集团贯彻落实高质量发展要求，净资产收益率9.18%，
较上年小幅下降，但降幅较上年同期收窄20BP，主要是本年度归属于本行普通股股东的净利润增幅5.46%，低于加权平均净资产增幅6.51%。加权平均净资产增幅中，5.99%来源于留存收益增长带动，0.52%主要来源于其他债权投资与其他权益工具投资的公允价值变动带动加权平均其他综合收益增长。展望2026年，本集团将深入构建“三种新动能”，进一步推动全面深化改革破局成势，全力推动经营业绩稳步提升，努力保持净资产收益率总体稳定，不断增强股东回报能力。
（三）关于资产质量
2025年，国内经济顶压前行，向新向优发展，本集团积极落实中央
和地方政府部署，扎实做好金融“五篇大文章”，深入构建“三种新动能”，持续加大对地方经济支持力度，不断优化资产结构，加强信用风险监测和评估，审慎动态开展分类管理，资产质量稳中向好，主要指标呈现“三降一升”的良好态势：一是不良贷款率持续下降。截至2025年末，本集团不良贷款率1.08%，较上年末下降0.10个百分点，已连续5年保持下降趋势。二是关注贷款占比稳中有降。截至2025年末，本集团关注贷款占比1.42%，较上年末下降0.04个百分点。三是逾期率同比下降。截至2025年末，本集团逾期贷款占比1.19%，较上年末下降0.13个百分点。四是拨备水平稳中有升。截至2025年末，本集团拨备覆盖率367.26%，较上年末上升3.82个百分点，保持较强风险抵补能力。具体来看，2025年本集团资产质量表现如下：公司贷款资产质量保持良好，实现不良“双降”。截至2025年末，本集团公司贷款不良余额23.72亿元、不良率0.55%，分别较上年末下降13.61亿元、0.49个百分点。零售贷款资产质量管控压力依然存在。受当前国内供强需弱矛盾突出等影响，部分个人客户收入不及预期，偿债能力下降，同时叠加信贷需求减弱导致部分业务品种规模有所收缩，截至2025年末，本集团零售贷款不良率2.07%，较上年末上升0.47个百分点，但风险总体可控，一方面本集团零售贷款具有较强的第二还款来源，不良贷款中有保贷款占比77.92%，其中抵、质押贷款占零售不良贷款的68.00%，押品价值对贷款本金覆盖倍数为1.68，具有良好的风险缓释能力。另一方面本集团围绕“三种新动能”，基于产业链、生态场景的数据整合，构建新一代数字化、智能化风控体系，同时重构信贷产品管理体系，主动应对资产质量的下迁压力。展望2026年，我国经济长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，本集团将主动作为，持续构建“三种新动能”，以推进“数字风控三年发展规划”为着力点，从贷前准入到贷后管理双向发力，不断强化重点领域、重点客户风险评估监测，坚持审慎动态分类管理并前瞻性计提减值准备，持续夯实资产质量。完善不良资产处置协同联动机制，持续提升处置质效。总体上，预计2026年本集团资产质量将保持稳定态势，相关指标持续可控且继续保持良好水平。
九、中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表差
异
（一）中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表
差异
作为一家在中华人民共和国注册成立的金融机构，本集团按照中华
人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会及其他监管机构颁布的相关规定（统称“企业会计准则”）编制包括本行及合并子公司的银行及合并财务报表。本集团亦按照国际会计准则理事会颁布的国际财务报告准则及其
（二）中国会计准则与国际财务报告准则编制的财务报表
差异原因
本行于2008年6月27日注册成立为股份有限公司，新成立的股份
有限公司收购了原重庆市农村信用合作社联合社、重庆市渝中区农村信用合作社联合社等38家县（区）农村信用合作社联合社及重庆武隆农村合作银行的所有资产及负债（“收购业务”）。本行于2009年1月1日首次执行企业会计准则，无需对收购业务中形成的商誉进行确认。本行于2010年12月16日在香港联交所首次公开发行境外上市外资股（H股），并于当年首次采用国际财务报告准则，根据首次执行国际财务报告准则的相关规定，追溯确认了收购业务形成的商誉。
十、主要会计政策变更及主要会计估计判断
本集团在应用会计政策确定部分资产和负债的账面价值及报告期
损益时，在某些方面做出估计及判断。本集团根据过往的经验和对未来事件的预计做出估计和假设，并定期审阅。除此之外，本集团采用会计政策时还需要做出进一步的判断。本集团管理层相信，本集团作出的估计及判断，均已适当地反映了本集团面临的经济状况。受估计及判断影响的主要领域包括：预期信用损失的计量、金融工具的公允价值、结构化主体拥有控制的判断、所得税等。
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