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| 光迅科技(002281)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业基本情况、发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
公司是全球少有的光电器件一站式服务提供商，具备领先的垂直集成技术能力，产品涵盖全系列光通信模块、无源器件、光波导集成产品、光纤放大器、广泛用于数据中心、骨干网、城域网、宽带接入网、无线通信、物联网等。
1、光器件行业整体情况
根据行业市场调研机构 Omdia 最新报告，截止2024年第三季度，全球光器件市场滚动四季度收入 160亿美元，同比大幅增长30%。单季度收入47.5亿美元，同比增长超过60%，继续刷新历史新高。虽然光器件市场收入持续新高，但行业经营利润率和毛利率双双下降到近几年来的最低水平。这一态势凸显光器件整体赛道虽驱动规模扩张，但供应商正承受激烈的价格竞争压力 。
2、数通光器件市场
数据通信市场光模块收入持续攀升，是光器件市场收入新高的原因。在2024年第三季度数据通信市场达到了29亿美金，占比光器件市场60%。环比增长13%，同比增长91%。这一增长得益于云服务商对于AI数据中心建设持续投入，高速光模块产品需求旺盛，市场呈现出供不应求的局面。
3、电信光器件市场 2024年，全球主要电信运营商资本开支与2023年相比资本开支下滑，部分原因是库存积压、市场需求疲软、流量增长放缓对5G需求同比下滑等因素。据ICC讯石统计的全球前19家电信运营商的（按资本开支排名）数据显示，2024年，这 19 家运营商的资本开支总和年降幅为 2.44%，下滑 41.85亿美元（剔除汇率影响）。
4、接入光器件市场
接入光器件市场表现平淡。国内运营商将更多的资源投入到算力网络，无线和接入网络建设已经达到一定水平，运营商在该领域投资趋于保守，建设速度放缓，建设策略转向精细优化和深度覆盖阶段。海外随着美国宽带计划的启动，市场有望好转，全球接入光器件市场有望缓慢复苏。 （二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响 建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。2024年主要新政策有：
2024年 4 月，国家发展改革委办公厅、国家数据局综合司印发《数字经济2024年工作要点》，提出适度超前布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体化算力网，全面发展数据基础设施，为数字经济发展提供支撑，也为算力、数据中心和光通信网络的发展指明了方向。
2024年 5 月，国家发展改革委等部门印发《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》，提出要统筹推进城市算力网建设，实现城市算力需求与国家枢纽节点算力资源高效供需匹配，有效降低算力使用成本。
2024年9月，工业和信息化部等十一部门联合印发的《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，提出优化算力基础设施布局，统筹规划骨干网络设施，深入开展“双千兆”网络建设，促进接入网、城域网和骨干网同步扩容升级。
2024年 10 月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，提出要聚焦算力网络和可信流通，支持数据基础设施企业发展，更加明确了我国算力产业发展的重点任务。
2024年 12 月，国家数据局会同有关部门发布了《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》：提出强化基础设施支撑，打造全国一体化算力体系，支持企业参与算力全产业链生态建设；《可信数据空间发展行动计划（2024-2028年）》：提出加快建设数据高速传输网，推动全国一体化算力网建设。产业政策的发布和实施对于光通信和数据中心产业的发展具有重大意义。首先，政策指引发展方向，明确了光通信和数据中心产业在国家发展战略中的定位和目标，为企业提供了良好的发展环境，带动了产业投资和市场需求的增长；其次政策的实施可以促进国内技术创新和产业升级，为国内企业的持续发展提供了保障。
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