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| 日上集团(002593)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 公司是一家从事汽车车轮的研发、生产、销售和钢结构建筑的设计、制作、安装的专业化集团公司，一直专注于汽车车轮和钢结构双主业的稳健经营。
（一）汽车车轮行业发展情况
根据中国汽车工业协会统计，2024年我国汽车产销分别完成 3,128.2万辆和 3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和 4.5%，产销量再创新高。其中，乘用车保持持续增长态势，产销分别完成 2,747.7万辆和 2,756.3万辆，同比分别增长5.2%和 5.8%，商用车市场表现疲弱，产销分别完成 380.5万辆和 387.3万辆，同比分别下降34.4%和 35.5%。截止2024年度，中国汽车产销已经连续十六年稳居全球第一。
汽车市场在持续复苏，但国内外形势复杂严峻，挑战和不确定性增加，主要表现为：外部环境变化带来的不利影响在加深；居民消费信心不足，汽车消费内生动力欠佳；行业竞争加剧，盈利持续承压，影响行业健康可持续发展。中国加大宏观调控力度，扩大内需、优化结构，积极扩展海外市场的同时，也通过出台和落地各种政策措施促进汽车消费，如优化限购政策、开展新一轮“汽车下乡”、以旧换新、延续和优化新能源汽车车辆购置税减免至2027年12月底等一系列刺激汽车消费政策等，相信随着系列政策出台落地，政策组合效应不断释放，将会进一步释放汽车潜力，中国汽车市场有望继续保持稳中向好发展态势。
汽车零部件（车轮）是汽车工业行业的重要组成部分，处于整车制造生产企业的上游，其周期性、地域性、季节性主要受整车厂商的影响。公司的汽车车轮业务主要面向商用车客户，2024年由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现相对疲弱。报告期内，公司汽车车轮产销分别完成 639.59万套和 641.67万套，同比分别增长3.48%和2.43%，由于钢材价格下降，汽车车轮业务实现营业收入13.94亿元，同比下滑6.92%，与行业发展基本保持了一致。
（二）钢结构行业发展情况
在国家明确“双碳”目标的大背景下，在基础设施和建筑领域大力推广应用钢结构是国家绿色低碳发展的长期的必然的选择。十几年来，国务院办公厅、住建部、国家发改委及各级地方政府都相继出台政策，不仅大力支持绿色建筑和装配式钢结构建筑的发展与普及，同时还积极鼓励在基建、市政及桥梁等领域尽可能采用钢结构。2021年3月，中央发布“十四五”规划和2035年目标纲要，其中强调建筑等领域要进行低碳转型，在推进新型城市化建设过程中，明确提出发展智能建造、推广绿色建材、装配式建筑等。作为绿色建材和装配式建筑领域的主力军，我国钢结构建筑很早就已经采用工厂制造、工地安装的装配式建造模式，在经历近 30年的高速发展之后，目前钢结构建筑已经是技术成熟、经验丰富、经济实用、安全可靠的主要建筑结构形式，跟钢筋混凝土、集成板房等其它新型装配式建筑相比，钢结构无疑具有更加优越的性能和应用条件，尤其在工业厂房、公共场馆、高层建筑、市政桥梁以及石油化工等领域目前都离不开钢结构，预计未来钢结构市场整体增量仍将有很大提升空间。
《钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标》提出钢结构行业“十四五”期间发展目标：到2025年底，全国钢结构用量达到1.4亿吨左右，占全国粗钢产量比例15%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例达到 15%以上；到2035年，我国钢结构建筑应用达到中等发达国家水平，钢结构用量达到每年2.0亿吨以上，占粗钢产量25%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例逐步达到40%。
根据钢结构行业协会分析及行业研究，2023年我国粗钢产量为10.29亿吨，钢材产量13.84亿吨，2023年全行业钢结构加工量1.12亿吨，据此推测钢结构加工量占粗钢产量的比重约为11%，据粗略估算，2024年受市场等因素影响，钢结构加工量增速有所回落，但仍有小幅增长。对比发达国家建筑钢结构跟钢材产量占比达 20-30%的水平还相距甚远，可见国内钢结构市场的发展空间仍然巨大。报告期内，公司钢结构产销量分别为14.03万吨、14.30万吨，还有很大的发展空间。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，全球经济增速缓慢复苏、地缘政治冲突加剧、国际贸易充满各种不确定性，国内供需矛盾导致行业竞争进一步加剧，对公司车轮和钢结构主营业务经营带来双重压力。公司管理层紧紧围绕年度经营目标，聚焦汽车车轮和钢结构双主业，坚持“调结构、稳发展”的经营策略，报告期内公司实现营业收入 306,939.11万元，较上年同期下滑 22.31%，归属于上市公司股东的净利润 5,197.77万元，较上年同期下滑13.50%，经营性活动产生的现金流量净额41,071.75万元，较上年同期增长8.26%。
报告期内，公司的重点工作和主要经营情况如下：
1、始终以客户需求为导向，联动上下游加大研发和品质提升，受内外部不确定性因素影响汽车车轮有所波动，但整体企稳。
公司发挥多元化的市场布局、齐全的产品链优势，继续开拓国内外市场，全年车轮产销量分别为639.59万套和641.67万套，同比去年分别增长3.48%和2.43%，实现主营业务销售收入139,414.87万元，较上年同期下滑 6.92%，其中 80%以上业务来自海外出口市场。今年以来，公司积极应对海外需求恢复缓慢、红海危机等地缘事件扰动海运、美国商务部对越南产品发起的贸易调查等复杂因素的不利影响，适时调整销售策略，以客户为导向、努力稳住市场份额；公司联动上下游与首钢成立车轮钢联合研发实验室，致力于钢制车轮双轴实验及共同研究、开发高强度、高疲劳新型轻量化钢制车轮的新材料、新工艺，为客户提供更高品质的产品。上半年车轮出口市场虽然承压下滑，但下半年逐步回升，全年产销量较上年同期持平，受材料价格等因素影响，销售收入略有下滑，但整体业务较为稳健。
2、深耕石化和海外工程，客户结构调整带来短期阵痛，国内收入大幅下滑拖累钢结构营收。
公司钢结构业务继续立足区域市场，聚焦石化和海外工程细分领域，延续2023年以来的客户结构调整策略，大幅减少承接国内建筑总包方的业务量并加大对其工程款催收力度，受国内订单波动因素影响2024年第二、三季度钢结构产销量明显下滑，全年钢结构产销量分别为 14.03万吨和14.30万吨，同比去年分别下滑37.84%和41.88%，公司钢结构业务全年实现主营业务收入139,535.78万元，较上年同期下滑 34.81%。虽然钢结构业务结构调整冲击了2024年的销售量，但又有利于钢结构未来更健康而稳健的发展，历经一年多的调整，第四季度调整效果初显，通过对国内建筑总包方提起诉讼等催收手段，久拖未付的工程款得以回笼，与中石化、中国化学、中国寰球、中石油、意大利Tecnimont、英国Petrofac日本JGC等国内外石化项目EPC总包方的合作进一步加深，石化项目业务占比超过60%，其余部分主要为资金实力较好的业主直接发包项目，客户质量较以往有所提升。报告期内延续执行或新承接的项目：①在石化/设备钢结构领域有：广东湛江巴斯夫一体化项目、艾森克美孚惠州乙烯项目、漳州奇美PC项目、卡塔尔 RAS乙烯项目、万华化学甲醇项目、Tecnimont阿布扎比 HAIL＆GHASHA项目、东非原油管道项目等；②与业主方直接合作的工业厂房项目有：比亚迪深汕汽车工业园、重庆/西安比亚迪锂电池项目、天津/广东雅迪电动车项目、紫金矿业物流项目、联盛纸业项目、印度信实 Battery Factory项目等。
3、营收和利润虽承压，主动调结构夯实经营质量，推进集团信息化建设，蓄力稳健发展。
公司坚持以客户为导向，调整市场定位，对外积极开拓国内外市场，对内加大技术研发和信息化建设等多项举措来推进降本增效为客户交付满意的产品，受订单不足影响全年营业收入下滑 22.31%，尤营收和利润虽承压，但经营质量更扎实，具体表现为：（1）国内建筑总包方拖欠的工程款清理效果显现，应收账款和存货较去年同期下降明显，货款回笼冲回信用减值3,754.85万元；（2）经营性现金净流量超4亿元，创公司历年新高，资产负债率较去年降低3个百分点至49%，财务结构更加稳健。公司在现有已研发投入的智能激光切割设备、焊接机器人、人员物料定位系统、二维码等先进设备的基础上，继续加大智能化设备的投入，为后续通过智能化提升产能、提高产品质量奠定基础。同时，持续推进公司数字化建设，打通营销管理系统、项目管理系统、智造系统等，形成从客户、采购、生产、物流、售后反馈等有效数据的追溯和沉淀，提升综合竞争力。
外销市场不确定性因素加大，公司越南日上广宁投资项目此前因美国商务部贸易调查放缓了建设进度、分期建设，截止2025年3月31日，已使用募集资金约1.7亿元投入越南日上锻造铝圈投资项目，公司将更谨慎地实施后续广宁项目的投资情况，并积极开拓其他非美市场来应对接下来募投项目释放的新产能。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
汽车零部件及配金属制品业（钢相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用金属制品业（钢结构）产销量较2023年同比分别下降37.84%和41.87%，主要系公司对钢结构业务进行调整，大幅减少与国内建筑总包方的合作，叠加国内需求下滑影响所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内因经营需要新设增加子公司日上车轮（印尼）有限责任公司、新长诚（印尼）有限责任公司，其中日上车轮（印尼）有限责任公司由厦门日上集团股份有限公司持股99%，香港日上有限公司持股1%；新长诚（印尼）有限责任公司由厦门新长诚钢构工程有限公司持股99%，香港日上有限公司持股1%。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响16X6K拖车小圈异形轮辐自动冲风孔工装研发 新产品研发及技术提升 已完成 提高钢圈质量及制作效率 提升产品市场竞争力无内胎轮辋轮缘尖锐边自动打磨装置的研发 新产品开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力14x5 1/2J乘用车轮圈满足商用特殊更高疲劳性能转数要求的产品研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈质量及制作效率 提升产品市场竞争力15x6J拖车小圈满足2倍美标疲劳性能转数要求满足性的研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力宽基轮辋对焊前对口点焊工装的研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈质量及制作效率 提升产品市场竞争力一种22.5寸特殊造型无内胎轮辐制造工艺研发 新产品研发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力无内胎轮辐冲裁尖锐角钝化加工提效工艺的研究 新产品开发及技术提升 已完成 提高钢圈质量及制作效率 提升产品市场竞争力22.5寸无内胎轮辋同心度在线检测工装研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力22.5*9.00非标轮圈的制造工艺研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力9.00-18 三件锁接式轮圈制造工艺研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力无内胎轮辐圆饼麻坑打磨工装研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力22.5*8.25无内胎钢制29公斤轻量化车轮合成焊缝疲劳性能提升的研发 新工艺开发及技术提升 已完成 提高钢圈产品质量及制作效率 提升产品市场竞争力一种试验用金属材料导向弯曲装置的研发 新产品研发及技术提升 已完成 提高钢结构现场安装效率 提升产品市场竞争力一种钢结构零件板折弯工艺及装置的研发 新产品研发及技术提升 已完成 提高钢结构现场安装效率 提升产品市场竞争力大型多节点全熔透焊接H型钢变形控制及翻转的工艺研发 新产品研发及技术提升 已完成 提高钢结构现场安装效率 提升产品市场竞争力
5、现金流
1、投资活动现金流入同比增长106.39%，主要系本期公司使用闲置自有资金购买短期结构性存款及理财产品增加所致。
2、投资活动现金流出同比增长36.58%，主要系本期使用闲置自有资金购买短期结构性存款及理财产品到期赎回、对外投资购置固定资产增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重在差异的原因说明： 1、2024年公司钢结构业务调整，通过诉讼等催收手段，钢结构业务应收账款回笼增加； 2、2024年钢结构产销量下滑，材料（钢材）采购量减少经营性现金流出减少； 3、2024年公司加大清理库存存货力度，存货有所减少，现金流入增加。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
产生的汇兑收益。 否
公允价值变动损益 -224,275.00 -0.34% 主要系期末持有末到期美元远期结汇合约公允价值变动。 否资产减值 -19,195,772.89 -29.32% 主要系本期计提合同资产减值损失增加。 否营业外收入 587,737.55 0.90% 主要系本期收到的工程违约金。 否营业外支出 2,028,389.34 3.10% 主要系本期固定资产报废及滞纳金等。 否信用减值 37,548,549.15 57.35% 主要系计提坏账准备。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2024年12月31日，本公司所有权或使用权受限的资产详见本报告第十节附注七“18、所有权或使用权受到限制的资产”，除此以外，公司不存在其他资产被查封、扣押、冻结或者抵押、质押，必须具备一定条件才能变现、无法变现的情况。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司以套期保值为目的的外汇远期合约实际损益为177.57万元，公司被套期项目为出口订单预计产生的应收账款及预收账款风险敞口，该部分公允价值变动计入当期财务费用汇兑损益，本期汇兑损益为-1,128.33万元。套期保值效果的说明 公司开展外汇套期保值业务是以套期保值为目的，用于规避外汇波动风险，增强公司财务稳健性。公司的被套期项目为出口订单预计产生的应收账款、预收账款风险敞口，通过金融衍生产品对部分风险敞口进行套期保值，达到平滑汇率波动对当期经营业绩的影响。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 报告期内，公司开展的衍生品投资产品为外汇远期结汇套期保值业务，公司不进行单纯以盈利为目的的外汇交易，所有远期结汇业务均为满足公司正常经营业务规避和防范汇率风险需要。公司持有的外汇远期合约所面临的风险与外汇市场未来走势的不确定性有关。公司采取的措施主要是根据公司外汇套期保值业务管理制度，结合公司实际出口业务情况，锁定部分订单的汇率成本，交易的金额与出口业务金额相匹配，交割期间参考出口订单的账期。按照审核后的套保制度操作。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司外汇衍生品的公允价值变动以公司确定的合约交割日所在月份的公平市价与合约价格之差额计算。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021年 非公
开发
行股
票2021年09
月08
日 32,93
9.99 31,83
5.57 6,763
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