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| 宜通世纪(300310)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要求
根据中国证监会行业分类，公司属于信息传输、软件和信息技术服务业。公司主营业务覆盖通信网络技术服务、系统解决方案、通信设备生产销售业务、物联网平台及解决方案、ICT业务等。通信网络技术服务领域市场空间大，技术服务市场属于各大运营商支出的刚性需求，运营商居于强势地位。公司主要采用直接服务于通信运营商的经营模式，经营业绩受通信运营商的资本开支、建设节奏、采购内容调整的影响较大。在通信网络领域，通信服务技术业务是刚性需求，数字经济发展底座的夯实、通信网络基础能力建设需要通信工程建设技术服务；通信网络的平稳运行需要通信运维优化等技术服务的持续、稳定投入；融合应用的不断拓展需要系统解决方案、ICT等技术服务；物联网连接需求的快速增长需要物联网平台的支撑。国内电信业务高质量稳步发展将同步促进通信技术服务业务的高质量发展。
1、行业发展趋势
2024年，通信业全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神及党中央、国务院决策部署，全力推进“十四五”规划任务深入实施，通信业量收实现稳健增长，行业发展更加突出科技创新，新型信息基础设施加速优化升级，融合应用持续走深走实，赋能经济社会发展取得积极成效。
一、电信业持续推进提质增效
电信业务量收稳步提升。2024年，按照上年价格计算的电信业务总量同比增长10%，比全国服务业生产指数增速快 4.8个百分点，有力拉动服务业平稳提升。全年完成电信业务收入 1.74万亿元，同比增长3.2%。
新兴业务拉动作用持续凸显。持续推动行业转型升级，在传统电信业务基本盘稳定的基础上，以云计算、大数据、物联网、数据中心等为主的新兴业务收入比重已升至四分之一，同比增长10.6%，对电信业务收入增长贡献率达 78%。积极推进新一代信息技术融合创新，构建数字消费新场景，智慧家庭服务收入同比增长达 11.3%。
科技创新能力持续提升。面向数字化、智能化转型新阶段，积极推动研发模式、组织体系等重构，2024年投入研发费用同比增长5.1%，高出收入增速 1.9个百分点。关键领域创新持续取得突破，5G标准必要专利声明全球占比超 40%，空芯光纤、高速光电模块器件研制取得新进展，万兆光网启动试点。
低空智联网、海洋通感一体、星间及星地通信等加快建设应用。自研 AI大模型多项能力实现升级，在客服、政务、文旅、工业、智慧城市等领域规模化应用进程加快。
二、信息通信基础设施量质齐升
高速传输网络加速构建。2024年，全国光缆线路总长度达 7288万公里，本年新建光缆线路 856.2万公里，是上年新建量的 1.8倍。其中，本地网中继光缆线路和接入网光缆线路同比增幅达 19.9%和9.9%。干线网络建设进入新阶段，400G骨干网正式规模化部署，已初步打通国家八大枢纽节点间、枢纽与周边主要城市、与重点大省间高速传输通道，传输带宽、网络容量、超低时延等实现大幅提升。
“双千兆”网络覆盖持续完善。已提前完成“十四五”规划关于 5G、千兆光网建设目标，实现县县通千兆、乡乡通 5G、90%以上行政村通 5G。截至2024年底，我国 5G基站数达 425.1万个，占移动电话基站数比重达 33.6%，平均每万人拥有 5G基站 30.2个，较上年末提高 10.2个。5G网络演进升级，5G-A网络部署稳步推进。千兆网络建设成果突出，具备千兆网络服务能力的 10G PON端口数达 2820万个，比上年净增 518.3万个，已建成千兆城市 207个。
算力基础设施建设明显提速。积极落实全国一体化算力网建设目标，加快完善算力网络布局。截至2024年底，三家基础电信企业为公众提供的数据中心机架数达 83万架，其中东部地区占比 71.1%，较上年提升 1.3个百分点。加快推动智算中心建设，落地万卡集群项目，智算规模超 50EFlops（FP16），同比实现翻番增长。
三、通信服务更加普惠通达
移动电话用户普及率和 5G用户规模持续领跑全球。截至2024年底，我国移动电话用户规模达17.9亿户。移动电话用户普及率达 127.1部/百人，较全球平均水平（107.6部/百人）高出 19.5个点。
千兆用户占比已超三成，户均带宽水平持续提升。截至2024年底，固定宽带接入用户规模达到 6.7亿户。为满足高清视频、直播需要以及培育智慧家庭创新应用，企业加速固定宽带“最后十米”高质量供给，光纤到房间（FTTR）用户规模已突破 3500万户。2024年固定宽带用户总接入带宽达 30.7万 Tbps，同比增长17.9%，家庭户均签约带宽已达到 511.8Mbps/户，较上年末提高 55.3Mbps/户。
数据流量水平创历史新高。得益于网络演进升级、“信号升格”深度覆盖、视频类业务创新及 AI应用落地等，移动和固定互联网接入流量均保持较快增势。2024年，移动互联网接入流量同比增长11.6%，其中 5G移动数据流量占比近六成，同比增速超 40%；全年移动互联网月户均流量（DOU）达18.18GB/户·月，12月当月 DOU达 19.7GB/户，均处于历史最高位。固定互联网宽带接入流量同比增长14.9%，增速较上年提升 4.3个百分点。
四、赋能行业数字化走向深入
截至2024年底，我国移动物联网（蜂窝）终端用户数达 26.56亿户，同比增长13.9%，本年净增3.24亿户；占移动终端连接数比重达到 59.7%，超过移动电话用户 8.66亿户。移动物联网（蜂窝）终端应用于公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模分别达 9.97亿、4.77亿、3.72亿和 3.2亿户，其中公共服务、智慧家居领域同比增长超 20%。在终端快速提升和部分领域应用活跃拉动下，2024年移动物联网终端接入流量较上年实现翻番增长。
行业融合应用走深向实。5G和千兆光网广泛赋能行业数字化转型，重点领域应用普及持续深化。
5G行业虚拟专网累计超 5.5万个，5G应用已融入 80个国民经济大类，应用案例累计达 13.8万个，千兆光网应用案例近 4万个。工业互联网实现 41个工业大类全覆盖，重点行业加快融合步伐，“5G+工业互联网”项目超过 1.7万个，在 10大行业形成了 20大典型场景，南京、武汉、青岛等 10个首批“5G+工业互联网”融合应用试点城市启动建设。
注：以上数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站。
2、业务的周期性特点
随着《“十四五”数字经济发展规划》的推进落实，各行各业向数字化转型，各地大力发展数字经济，行业发展将更加突出科技创新，新型信息基础设施继续加速优化升级，夯实数字经济基础底座。在通信服务领域，网络维护和网络优化业务属于行业刚性需求，有较强的持续性和稳定性，没有明显周期性，网络工程服务和通信设备销售会随着运营商的投资规模大小呈现一定周期性。
物联网平台业务及解决方案业务和 ICT业务处于快速发展阶段，随着数字经济的大力发展，公共服务、车联网、智慧零售、智慧家居等领域的规模快速增长，移动物联网迎来重要发展期；融合应用持续走深走实，赋能经济社会发展，随着 5G和千兆光网重点领域应用普及持续深化、“5G+工业互联网”、重点行业融合步伐的加快，解决方案业务和 ICT业务也将带来快速发展的机会。
3、公司面临的市场格局
在全球数字经济加速发展背景下，我国新型基础设施建设进入高质量发展阶段，新型信息基础设施加速优化升级，通信网络建设持续投入，网络总量持续增长，优化及维护需求总量稳步增加。公司凭借在通信服务业的领先地位，持续受益于运营商基站建设、网络升级等服务需求扩张。
行业竞争呈现结构化演变特征：一方面，运营商为强化自主服务能力设立的专业服务子公司加入竞争，行业集中度提升，竞争日趋激烈，技术服务价格低位徘徊，行业整体盈利能力下降；另一方面，行业发展进入成熟期，行业集中度逐年提升，具备全国性、全链条综合服务能力的专业服务公司将更得益。
随着数字经济的加速发展，网络基础能力作为数字经济的基础底座，其重要性日益凸显。5G技术的广泛应用已成为行业发展的核心驱动力，推动着各行各业加快数字化转型的步伐。在此背景下，新型信息基础设施的优化升级加速推进，网络资源有望进一步扩容增量，从而确保网络运行性能的提升。这一趋势将释放出对相关运维服务的新增量需求，为公司带来显著的增量机会。
在“5G+工业互联网”的推动下，移动物联网迎来了重要的发展期。融合应用不仅加快了发展步伐，还在不断深化和拓展，逐步实现从点状示范向部分领域的规模化复制演进，应用场景日益丰富。这一趋势为公司开拓新的 ICT业务及解决方案业务带来了新的机会。
在技术层面，数字化转型催生了网络切片、边缘计算等新型服务需求。具备端到端解决方案能力以及行业融合应用服务能力的企业，正迎来价值重估的机遇。作为一家深耕通信服务行业二十余年的高新技术企业，公司自2018年起便积极开展 5G网络的信令、边缘计算、小基站、5G相关行业应用等研发工作，目前已具备 5G一体化解决能力及较强的集成开发能力。公司始终坚持“服务+产品”的战略，凭借良好的品牌形象、较大的市场和渠道优势，以及全面且有一定规模的业务布局，具备全国性、全链条综合服务能力、端到端解决方案能力及行业融合应用服务能力，综合实力突出。公司有望充分受益于新业态、新技术的应用发展。
2024年，公司实现营业收入 25.02亿元。公司在网络维护业务方面，中国移动、中国联通和中国铁塔占据比较大的份额；在网络工程业务方面，公司持续服务于中国移动、中国联通和中国铁塔的工程建设业务，客户结构、市场份额相对稳定。另外通过与华为、中兴、爱立信、海康威视等设备厂商的全面合作，拓展了工程建设、网络优化、设备代理及集成等业务，提高了业务承接能力。公司加大研发投入，在 5G及物联网应用、行业专业软件如航空软件等上取得一定的进展。
公司依托多年在通信行业和信息技术领域积累的经验，积极布局基于运营商数据的大数据平台、物联网平台，拓展航空软件、低空经济等领域，相信随着公司战略的逐步实现，将实现从通信技术服务商向全网络智慧运营服务商的转变升级。
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