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| 华东重机(002685)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内公司主要从事集装箱装卸设备业务、数控机床业务、光伏电池组件业务及 GPU芯片设计业务，其中数控机
床业务于2024年 12月完成出售，GPU芯片设计业务于2024年 10月完成收购并于2024年 11月起纳入合并报表。
（一）集装箱装卸设备业务
集装箱装卸设备（港机）需求与下游港口建设投资直接相关。全球集装箱运输能力逐步提升，集装箱码头面临吞吐
量不断增长的压力，现代集装箱船舶的大型化也使得港口间的竞争愈加剧烈。港口企业积极提高港口集装箱码头装卸效率，提高服务质量和管理水平，降低运营成本。根据2024年3月13日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，港口领域正积极培育和发展新质生产力，加快智慧港口建设，而港机设备的自动化和智能化是响应该行动方案的长期解决方案。目前国内部分早期完成建设的自动化码头已经实现常态运营，码头自动化大趋势将为港机行业更新替换提供巨大的市场空间，部分海内外大型港口码头存在长期的升级改造计划，未来数年自动化港机的采购需求正逐步释放。
（二）数控机床业务（已于2024年 12月剥离）
公司数控机床业务属于机床工具行业中的金属切削机床细分行业。根据中国机床工具工业协会数据，2024年机床工
具行业营业收入较上年度有所降低，利润空间持续收窄，但各分行业间和企业间的运行分化明显。报告期机床工具行业完成营业收入 10,407亿元，同比下降5.2%，其中金属切削机床营业收入 1687亿元，同比增长6.3%；报告期机床工具行业实现利润总额 265亿元，同比下降76.6%，其中金属切削机床实现利润总额 110亿元，同比下降3.8%。
（三）光伏电池组件业务
1、报告期行业进入深度调整期
根据中国光伏行业协会数据，2024年我国光伏行业产业链主环节规模持续扩大，产量同比增长均超 10%。其中，多
晶硅产量达 182万吨，同比增长23.6%；硅片产量达 753GW，同比增长12.7%；电池片产量达 654GW，同比增长10.6%；组件产量达 588GW，同比增长13.5%。光伏主产业链阶段性供需失衡显著，导致2024年各环节产品价格持续下探乃至
2024年下半年以来，各环节基本均处于持续亏损毛利润的状态。在库存及经营压力下，行业开工率也逐渐降至历史底部。整体来看，面对近两年行业产能的快速扩张，叠加复杂的全球贸易环境，行业已经进入到深度调整期。
2、政策与市场共同推动，光伏行业有望逐步改善
光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，国内光伏行业将继续为推动全球能源清洁转型和世界经济低碳增长
作出积极贡献。在政策加码和行业自律的共同作用下，光伏行业有望得到逐步改善。①从行业政策看，国内光伏行业供需政策密集出台，有望改善供需错配现状。2024年6月20日，国家能源局新能源和可再生能源司司长李创军表示，将合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设。2024年10月30日，国家发改委等六部委联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，提出了多项需求侧的具体举措，包括加快推进沙戈荒风光大基地建设、推动屋顶加装光伏系统、提升新能源电力消费占比等。各地区政府、央企积极响应亦出台了各配套政策。以上将有利于限制低端产能扩张、防止“内卷式”恶性竞争、持续提振光伏需求，供需错配现状有望得到逐步改善。②从行业自律方面看，光伏行业协会推动头部企业自律限产。当前，行业协会按月定期发布主流产品含税最低成本，从 12月 9日中电建项目投标情况来看，行业龙头和骨干企业报价均在行业协会指导的最低成本以上。自律会议多次召开，行业自律基本形成。目前自愿减产、远离恶性竞争，行业内已经达成了共识，包括龙头公司在内的大部分企业有望在后续执行减产，行业有望库存去化、价格迎来修复。
（四）GPU芯片设计业务（2024年 10月新增）
集成电路作为信息产业的基础和核心，是关系国民经济和社会发展全局的战略性、基础性、先导性产业，是培育新
质生产力的核心领域，其产业链主要包括集成电路设计、芯片制造和封装测试。纵观全球竞争格局，集成电路产业的头部效应较为明显，少数领军企业占据了市场的主导地位。目前，全球集成电路市场主要由美国、欧洲、日本、韩国的企业所占据。我国集成电路产业起步较晚，但最近几年，我国集成电路产业在结构和规模两方面得到了一定提升，为推动我国集成电路产业的发展，增强信息产业创新能力和国际竞争力，建立了良好的政策环境和产业环境。根据半导体行业协会（SIA）公布的数据，2024年全球半导体销售额首度突破六千亿美元大关，达到 6276亿美元，同比增长19.1%。而中国作为全球半导体市场的重要组成部分，在这一蓬勃发展的行业浪潮中，蕴藏着诸多增长机遇。
2024年前三季度，中国半导体销售额高达 1,358亿美元，占全球市场份额逼近 30%。根据工信部公布的数据，2024全年，我国集成电路产品产量为 4514亿块，同比增长22.2%；中国集成电路设计业收入 3644亿元，同比增长16.4%，增长速度对比2023年有所加快，国产替代进程显著提速。公司控股子公司锐信图芯处于集成电路产业的 GPU芯片设计环节，目前的第一代产品瞄准国内的国产化信创市场。GPU芯片作为人工智能算力基础设施的核心器件，正迎来结构性增长机遇。根据 Jon Peddie Research (JPR) 的最新报告，2024年全球 GPU 市场预计将超过 985亿美元，显示出强劲的成长动能。贝哲斯咨询预测：2024 -2029年全球图形处理器（GPU）市场规模预计将以 21.2%的复合年增长率增长，到2029年市场规模将增至 2000.8亿美元。GPU 市场呈现出强劲增长态势。全球 GPU 市场主要被英伟达、AMD 和英特尔三家公司垄断，产业生态壁垒较高。在海外禁令趋严态势下，构建自主可控的集成电路产业体系已上升为国家战略，国内厂商 GPU芯片在性能和生态上加速追赶，国内厂商有望逐步增加市场份额，未来成长空间广阔。中商产业研究院发布的《2025-2030年中国 GPU行业市场现状调研及发展趋势预测研究报告》显示，2023年中国 GPU市场规模为 807亿元，较上年增长32.73%。中商产业研究院分析师预测，2024年中国 GPU市场规模将增至 1073亿元，2025年将达 1200亿元。“信创”即信息技术应用创新，旨在针对硬件及云等基础设施、基础软件、应用软件、网络安全等 IT产业链核心技术产品进行自主研发，为我国经济发展、社会运转构建安全可控的信息技术支撑，避免核心技术受制于人。在国家提出信创产业的“2+8+N”三步走战略后，即党、政与金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗和航空航天八个关乎国计民生的重要行业，及 N 个消费市场，信创建设逐渐渗透至党政、金融、制造等行业，未来信创产品将全面推广应用至消费市场，打造更为完善的国产化数字生态，为国家数字经济稳固发展保驾护航。根据艾媒咨询数据，2023年中国信创产业规模达 20961.9亿元，2027年有望达到 37011.3亿元，中国信创市场释放出前所未有的活力。基础硬件是信创市场未来发展的核心领域，GPU 是国产化替代的核心器件，随着信创产品渗透至更多核心业务领域，其市场规模前景十分乐观。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内公司在大力发展高端装备制造业务基础上，推进实施战略调整，完成了数控机床业务的剥离，并积极推进
新质生产力领域的布局，新收购 GPU芯片设计业务子公司，打造公司新的业务及利润增长点，报告期实现扭亏为盈，具体说明如下：
（1）港机业务平稳向好发展
报告期内公司紧抓港机设备更新改造机遇，海外市场开拓取得明显成效，积累了丰富的国内外客户资源，报告期新
增土耳其、孟买、文莱等境外客户。公司海外市场以欧亚尤其是东南亚为主，未出口美国市场。公司借助充足的在手订单储备及国内外市场占有率的提升，做好港机重点项目的交付和客户服务，报告期内在手订单正按期推进。截至报告期末，公司在手订单约 20亿元。
（2）数控机床业务完成剥离
报告期内公司完成数控机床业务的剥离，润星科技 100%股权于2024年12月17日办理完成过户手续。本次业务剥
离已合计收到股权转让款 3.57亿元，并已收回润星科技对本公司的全部关联借款本金及利息、应付股利共计 3.10亿元。日止期间）损益进行了专项审计，并出具了专项审计报告。根据专项审计报告，润星科技在过渡期实现归属于母公司股东的净利润-235,921,954.72元。按照协议约定，过渡期亏损归属于交易对方广东元元，不涉及向公司支付过渡期盈利的情形。
（3）光伏电池组件业务收缩
公司已成功切入光伏行业 TOPCon电池片领域，形成了技术研发、生产制造、供应链体系建设、销售出货等经营环节的完整闭环。但受光伏产业链价格整体下滑严重并持续走低，电池片价格持续处于低位的影响，报告期公司光伏电池
组件业务亏损，导致公司扣除非经常性损益后的净利润亏损。当下，光伏产业链产能正在逐步出清中。公司于2024年 8月 21日召开了2024年第一次临时股东大会，审议同意公司终止投资建设亳州年产 10GW N型高效太阳能电池片生产基地项目，并申请注销项目公司华东光能（亳州）。详见公司于2024年8月6日、2024年8月22日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
（4）新增收购 GPU芯片设计业务
目标将适时稳步推进。2024年公司完成了信创市场主流的 CPU、操作系统及应用的适配工作。公司同时加大供应链端的
投入，确保了2024年的产品稳定供应。经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，锐信图芯2024年度实现归属于母公司股东的净利润 1713.89万元，超额完成2024年承诺盈利。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
生产量 台 4,416.00 1,048 321.37%生产量 片库存量 片 60,489 100.00%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用
1、集装箱装卸设备销售量、生产量较上年同期下降41.38%，系报告期在手订单未完工影响所致。
2、数控机床销售量、生产量较上年同期增长271.18%、321.37%，系报告期内润星科技业务增长所致。
3、电池片销售量、生产量较上年同期增长478.84%、155.57%，系上年同期为产量爬坡阶段；库存量较上年同期下降
98.76%，系报告期末光伏电池片业务萎缩。
4、GPU芯片销售量、库存量较上年同期增长100%，系报告期内新增 GPU芯片业务并于2024年 11月起纳入合并报表，
该销售量系锐信图芯 11、12月份合计销售数量。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
截至2024年12月31日，本集团纳入合并范围的子公司共 18户，详见第十节财务报告十、1、“在子公司中的权益”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 □不适用
报告期内，公司新增 GPU芯片业务，光伏电池组件业务萎缩。详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中关于光伏电池组
件业务的相关内容。
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
研发费用 42,060,628.70 34,411,457.65 22.23% 系报告期新产品研发投入增加。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响大梁拱度修复工装 通过设置有顶升工装和拉紧保护工装相配合，能够在拱度修复的过程中，提高大梁拉杆的稳定性，无需拆卸大梁进行修复作业 已完成 完成大梁拱度的修复 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力关于内河流域码头轨道式集装箱门式起重机安装工艺 提供了一种简便、高效且安全的内河流域码头轨道式集装箱门式起重机安装方法，能够快速、高效的交付用户码头使用 已完成 提高安装效率，降低安装成本，采用预制连接板和高强度螺栓进行支腿连接，提高了整体结构的稳定性和安全性，确保主梁的精确安装，提高起重机械的使用性能 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力自动化岸边集装箱起重机 提升其自动化、智能化水平是各大港口码头提高其装卸效率，重点解决一些关键技术问题，最终实现系统的集成与示范应用 尚在研发过程中 提升参数化驱动设计，小车、大车、起升以及集卡的高精度快速定位；吊具的快速辅助对准；智能化远程监测与诊断等功能 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力小车架主梁箱体防倾倒工装工艺研究 设计一种小型箱体防倾倒装置，采用较宽的 H型钢做底座，上开腰形孔，宽度与小车角主箱体宽度略宽，上面安装两个卡紧螺栓，中间实用套管调节高度；箱体放置上面时，移动卡口螺栓压住箱体自由边，起到固定箱体作用，避免箱体倾倒 尚在研发过程中 减少车间安全事故损失，减少车间事故产品返修损失 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力新型自动化双卷筒八绳轨道式集装箱起重机 提高自动化八绳轨道式集装箱起重机在场地紧凑条件下提供更多冗余设计，以及轨道吊自动化技术瓶颈 尚在研发过程中 采用新型双电机紧凑型冗余设计的起升机构和钢丝绳缠绕系统的设计的实际项目应用 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力用于吊具上架端梁的焊接工装 设计一种用于吊具上架端梁的变位机专用焊接工装，可以牢固固定吊具上架端梁，翻身时不易脱开，装夹方便，并能保证焊接不干涉，翻身时保证各角度能焊接，提高生产效率 尚在研发过程中 可用于吊具上架端梁及同类产品焊接，节约产品生产工时 扩展智能化装卸设备领域，提高公司核心竞争力FEC技术 通过 FEC技术实现正面浆料的降耗以及提效 已经于2024年一季度全面导入 正面浆料湿重降到 40mg以下，效率提升 0.4%以上，单玻组件可靠性提升 产品核心性能提升，降低成本，提高公司产品的竞争力主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响低成本金属化方案 通过采用全新的金属化印刷方案，实现正背面浆料的降耗 尚未完成 正背面浆料总耗量下降到 75mg以下 产品核心性能提升，降低成本，提高公司产品的竞争力BusbarLess组件封装技术 全新的组件封装方案，采用无主栅的栅线设计降低电池端银耗的同时，降低组件的串阻损失与可靠性性能 尚未完成 电池端银耗降低 10%，电池到组件封装损失降低 0.5% 产品核心性能提升，降低成本，提高公司产品的竞争力光转材料 电池及组件端引入光转材料，进一步提升组件端的光吸收，降低封装损失，提升组件的抗 UV老化性能 尚未完成 组件端高效电池封装损失降低0.5%以上，UV抗紫外老化性能提升一倍以上 产品核心性能提升，降低成本，提高公司产品的竞争力化学品及纯水回用技术 采用卷膜技术对一定的工艺化学品及清洗槽低浓度污水进行回用，从而进一步降低纯水的单瓦用量以及化学品的耗量 尚未完成 纯水单瓦耗量降低 30%以上，关键化学品耗量降低 20%以上 降低成本，提高公司产品的竞争力欧拉操作系统适配 支持欧拉国产操作系统，丰富产品生态 已完成 支持欧拉 21.09 arm版本系统，支持 DMA功能以及常规显示控制功能 部分特殊领域有欧拉系统的适配要求，可以提升在细分行业的占比实时操作系统适配 支持 RTOS操作系统，丰富产品生态 尚在研发过程中 支持 ARM版本的实时操作系统，确保系统的低延迟、准确性以及高可靠性 在工业控制领域对实时操作系统有较强的需求，适配实时系统可以提升产品在工业控制领域的竞争力报告期内，公司完成数控机床业务的剥离，该板块研发人员不再纳入期末统计范畴。同时，由于光伏产业链价格整体大幅下滑且持续低迷，电池片价格长期低位徘徊，公司光伏业务的生产经营遭受不利影响，为此公司采取了成本控制等措施，调减了研发团队规模。此外，公司基于未来发展战略考量，通过引入先进研发管理工具、优化研发流程等方式，对研发团队进行了优化重组，旨在构建更高效、专业的研发体系。多方面因素综合作用下，公司整体研发人员数量有所下降。未来，公司将持续加大研发投入力度，积极吸引更多优秀人才加入，充实研发队伍。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 83,274,631.42 -835,863,631.49
加：资产减值准备 43,227,579.66 487,617,568.48信用减值损失 -1,383,625.26 285,313,897.27固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 69,352,115.85 62,813,210.45使用权资产折旧 5,705,217.58 2,973,366.21无形资产摊销 8,654,651.04 7,013,293.48长期待摊费用摊销 4,841,478.24 4,817,571.70处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 2,899,161.89 1,619,062.24固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 3,213.92 1,011.33公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -579,544.99财务费用（收益以“－”号填列） 28,294,583.97 14,099,554.13
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
下滑严重并持续走低，电池片价格持续处于低位2023年03月30日 详见巨潮资讯网 2023-009公告合计 -- -- -- 11,832,096.29 570,548,091.18 -- -- 0.00 -281,550,257.38 -- -- --
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出售
股权 出售
日 交易价
格（万
元） 本期初起至
出售日该股
权为上市公
司贡献的净
利润（万
元） 出售对公司的影响 股权出售为上市公司贡献的净利润占净利润总额的比例 股权出售定价原则 是否为关联交易 与交易对方的关联关系 所涉及的股权是否已全部过户 是否按计划如期实施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引广东元元科技有限公司 广东润星科技有限公股权2024年12月31日 70,000 2,827.24 出售经营不佳的润星科技资产，推进公司业务结构调整；并取得部分现金，释放上市公司对该业务的担保信用额度，收回数控机床业务占用资金，改善公司财务状况，增强公司持续发展能力。 100.00% 以资产评估报告的评估值为作价基础进行公开挂牌转让，公司参考首次及第二次挂牌价格、标的公司截至评估基准日的净资产金额及交易对方意愿 7亿元确定第三次公开挂牌价格，因第三次挂牌仍未征集到意向受让方，故交易对方按照该金额确定本次交易价格。 是 公司原持股 5%以上股东周文元先生控制的公司 是 本次交易实施过程中，广东元元筹集资金进度有所延迟，存在逾期支付第一期股权转让价款、第二期股权施。截至本报告披露日，广东元元已向公司支付相应的逾期利息5,745,106.85元。2024年12月21日 《关于重大资产重组标的资产过户完成的公告》（公告编号：2024-077）
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
注：锐信图芯自2024年 11月起纳入公司合并报表。
厦门锐信图芯科技有限公司 收购 公司通过本次收购开拓 GPU芯片业务，增加新的业务和利润增长点，提升盈利能力。
厦门锐信视图科技有限公司 收购
深圳市锐信微电子科技有限公司 收购
厦门锐芯知微企业管理合伙企业（有限合伙） 收购 注 2华东新能（贵州）电力工程有限公司 注销广东润星科技有限公司 股权转让重庆新润星科技有限公司 股权转让江苏新润星科技有限公司 股权转让主要控股参股公司情况说明：注 1：无锡惠兴新能源有限公司已于2025年2月5日对外股权转让，转让后，公司不再持有该公司股份。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年05月27日 深圳证券交易所“互动易平台”（http://irm.cninf
o.com.cn）“云访
谈”栏目 网络平台线
上交流 其他 线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者 公司经营业务、财务状况、战略规划等 详见公司于2024年5月27日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《投资者关系活动记录表》（2024-001）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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