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| 万达轴承(920002)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
2024年上半年，面对依然严峻复杂的全球经济局势和平稳发展的国内市场需求，公司在董事会的统一部署、公司全体人员的不断努力下，实时把握行业动态和市场需求，积极应对挑战，多渠道积极开发新市场、新产品、新用户，持续优化管理体制及内控流程，提升企业效率，各项业务开展顺利，取得了较好成绩。报告期内，公司围绕年度经营目标，凭借丰富的行业经验、优质的客户资源以及深厚的技术实力，实现营业收入为 177,299,386.94元，较上年同期增长4.11%；公司净利润 29,899,468.44元，较上年同期增长17.41%；归属于上市公司股东的净利润 29,899,468.44元，较上年同期增长17.41%。报告期内，公司研发费用投入 4,820,815.31元，同比增长7.85%。公司高度重视技术研发工作，不断加大投入力度，深入挖掘技术研发潜力，积极推进科技创新以提升企业核心生产力，新增授权专利 12项，其中发明专利 8项，实用新型专利 4项。
（二） 行业情况
1、轴承行业概况及发展趋势
（1）轴承行业概况
1）轴承产品的介绍和分类
轴承是指支持旋转轴或其他运动体的机械基础件，用于引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷以及降低机械旋转体的摩擦系数的零部件，可对机械设备的运行性能与精度等方面产生较大影响，被称为“机械的关节”。轴承是工业核心基础零部件，其发展水平和产业规模反映了一个国家的工业综合实力，在国民经济和国防建设中起着举足轻重的作用。轴承的基本结构通常由内圈、外圈、滚动体、保持架、密封件、油脂等组成。内圈和外圈统称为轴承套圈，是具有一个或几个滚道的环形零件。内圈通常固定在轴颈上，与轴一起旋转；外圈通常固定在轴承座或机器的壳体上，起支撑滚动体的作用。滚动体安装在内圈和外圈之间，是承受负荷的零件，其形状、大小和数量决定了轴承承受载荷的能力和高速运转的性能。保持架将轴承中的滚动体均匀地相互隔开，使每个滚动体在内圈和外圈之间正常滚动。油脂主要用于各组件间的空隙，起到减少机械摩擦、润滑和密封的作用。轴承一般分为滚动轴承和滑动轴承。滚动轴承含有滚动体，靠滚动体转动来支撑转动轴，滑动轴承没有滚动体，靠平滑的面来支撑转动轴。公司的主要产品叉车轴承属于滚动轴承，滚动轴承具有摩擦系数小、传动效率高、机械性能好的优点，是目前轴承行业中的主导种类，已经基本实现了标准化、系列化和通用化。根据海关总署的数据，滚动轴承按其滚动体的种类又可分为滚珠轴承（848210）、锥形滚子轴承（848220）、鼓形滚子轴承（848230）、滚针轴承（848240）、其他圆柱形滚子轴承（848250）等。按下游应用领域进行分类，滚动轴承又可以分为风电轴承、工程机械轴承、汽车轴承、叉车轴承、冶金轴承、机床轴承等。2）全球轴承行业发展概况十九世纪末期到二十世纪初期，机器的大量使用推动轴承工业在欧美国家中兴起。1883年德国建立了世界上首家轴承公司 FAG，美国于1889年建立了 TIMKEN制造公司，瑞典于1907年成立了 SKF公司。20世纪 60年代以后，日本在微、小型轴承领域逐步取代了欧美国家的垄断地位。随着工业化进程的不断加速，亚洲成为全球最大的轴承消费市场，以中国、日本为代表的亚洲国家逐渐占据轴承行业的中低端市场，欧美国家在中高端轴承市场依然有较强的竞争优势。根据 Precedence Research的数据，2023年，全球轴承行业市场规模达到 1,339.9亿美元，预计到2032年全球轴承行业市场规模将达到 2,798亿美元，复合年均增长率约为 8.5%。目前，全世界已生产的轴承品种超过 5万种，规格超过 15万种。最小的轴承内径小到 0.15-1.0毫米，重量为 0.003克，最大的轴承外径达 40米，重 340吨。
数据来源：Allied Market Research、Grand View Research、Facts and Factors、Precedence Research等
国际企业方面，世界八大轴承企业凭借先发优势和卓越的技术实力在全球范围内已经形成垄断竞争的局面。八大轴承企业分别为瑞典 SKF、德国 Schaeffler、日本 NSK、日本 JTEKT、日本 NTN、美国TIMKEN、日本 NMB、日本 NACHI。2022年，全球轴承市场 75%左右的市场份额由八大轴承企业占据，中国企业仅占 20%左右，八大轴承企业基本垄断了中高端轴承行业。八大轴承企业在全球范围内均设有制造基地，就近服务当地及区域内的制造业生产。亚洲具备八大轴承企业较多的制造基地，其中，日本和中国均拥有全部八大家的主要制造基地。此外，八大轴承企业在我国设有 62家生产企业及区域总部、技术中心，推动在中国市场的销售、研发进程。量快速发展。“十五”（2001～2005年）期间，全行业主营业务收入年均递增 16.72%，“十一五”（2006～2010年）期间，全行业主营业务年均递增 19.36%。从2005年起，我国在销售收入和产品产量上都已经成为世界第三大轴承制造国。“十二五”（2011～2015年）期间和“十三五”（2016-2020）期间，全国家 品牌 企业名称 代表性产品瑞典 SKF 瑞典斯凯孚轴承制造公司 中大型冶金矿山轴承、汽车轴承等德国 Schaeffler（INA、FAG） 德国滚针轴承公司（INA） 滚针轴承及液压顶杆等德国乔治沙佛公司（FAG） 中大型圆锥圆柱滚子轴承等日本 NSK 日本精工公司 小型低噪音轴承等NTN 日本东洋轴承公司 车用等速万向节轴承、中型球轴承等NMB 日本美蓓亚株式会社 办公自动化微型轴承等NACHI 日本不二越钢铁工业公司 中小型球轴承等JTKET 日本捷太格特公司 汽车轴承，滚针轴承等美国 TIMKET 美国铁姆肯滚子轴承公司 英制圆锥滚子轴承等行业主营业务收入整体仍保持增长态势，但增速趋于平缓，呈现出波动增长的态势，在2012年、2015年、2019年均出现了负增长。2020年，我国轴承行业营业收入达到 1,930亿元，占全球规模的 25%，2021年我国轴承工业完成营业收入 2,278亿元，同比增长18.03%，轴承产量完成 233亿套，同比增长17.68%。
我国轴承行业已经进入成熟期，行业已由高速增长阶段转入中速增长阶段，行业产值与规模难以短期大幅提升，行业竞争加剧，具备竞争力的优秀企业更容易脱颖而出。
数据来源：中国轴承工业协会、中国轴承工业网
数据来源：中国轴承工业协会、中国轴承工业网
经过数十年的发展，我国轴承行业已形成了门类齐全、具有世界较先进水平的完整产业链体系。我国的轴承企业能够生产小至内径 0.6毫米、大至外径 12.37米的多种尺寸的轴承；轴承产品规格由2005年的 6.6万种增加到2019年的 9万多种。在微、小型轴承领域，中国轴承企业积极参与国际市场的竞争，并逐步占领微、小型轴承的中、低端市场及部分高端市场；而在价值量更高的中大型轴承产品方面，我国生产相关产品产量不足 9%，在精度、性能和寿命等方面仍有较大的提升空间。进出口方面，2023年我国进口滚动轴承 37.73亿美元，同比减少 16.00%，出口滚动轴承 55.84亿美元，同比下降19.59%，贸易顺差 18.11亿美元。价格方面，2022年我国滚动轴承进口均价为 1.72美元/套，出口均价为 0.99美元/套，且进出口价差呈现出逐年扩大的趋势，表明我国出口轴承多为中低端产品，而具有高精度、高技术含量、高附加值、长寿命的中高端产品仍然大量依赖进口，高端轴承仍存有较大的进口替代空间。
数据来源：海关总署
国内企业方面，我国轴承企业整体规模偏小，行业集中度相对较低。虽然我国轴承行业收入集中在规模以上企业，但根据中国轴承工业协会数据显示，前十大企业市场占有率仅为 28.1%。从企业数量来看，2010年底我国规模以上轴承企业数量有 2,048家，随后2011年大幅下滑至 1,351家，2021年规模以上企业约 1,200家，行业开始逐渐整合，竞争力不足的微小企业逐渐退出舞台。我国轴承行业产业集群效应较为明显，有瓦房店、洛阳、浙东、苏锡常和聊城五大轴承产业集聚区，依托各个地域不同的产业禀赋，每个轴承产业集群形成了不同的优势产品。瓦房店、洛阳为我国传统重工业基地，轴承生产以大型和特大型轴承为主；浙东、苏锡常以汽车生产和轻工业为主，中小型轴承生产具有天然优势；山东地理位置优越，为我国最大的轴承贸易基地。
（2）轴承行业发展趋势
1）标准化、系列化、通用化 轴承产品将继续朝着标准化、系列化、通用化方向发展。叉车轴承行业标准化起步较晚，随着近些年下游叉车行业更新换代提速，带动上游叉车轴承制造商不断推出新的叉车轴承产品，新产品品种规格繁多，性能用途各异，在标准化、系列化、通用化方面存在一定的滞后。通过标准化、系列化、通用化，既有利于轴承企业批量化组织生产、缩短产品的设计周期、降低生产成本，也有利于轴承用户的低成本使用维护，提高产品的可替换性。2）高精密、高性能、长寿命目前我国在中低端轴承领域占据了一定的市场份额，但在高精密、高性能、长寿命的高端轴承领域还大量依赖进口。叉车轴承作为叉车门架系统的重要关键零部件，必须具备长寿命、高负荷、轻量化、高可靠性等重要特性，特别对于新型轻量化设计的叉车门架结构，由于叉车门架结构尺寸的减小，叉车门架轴承需要承受更大的载荷，尤其是重载、精密、高空作业、特定恶劣环境等场合的叉车目前主要依赖进口轴承。我国叉车轴承制造商通过加大研发力度、引进国外先进制造设备等手段，不断提高研发设计能力和制造水平，是现阶段行业发展的必经之路。3）专业化分工趋于明显轴承制造企业将更专注于生产中的关键环节，将更多工序进行外包，进一步明确产品定位和在产业链中的分工。随着下游市场的不断发展，轴承产品的类型和规格不断拓展，而不同种类的轴承对原材料、生产设备、制造工艺、检验技术等要求不同，生产厂商较难在做到产品类别全面化的同时保证质量和控制成本。此外，劳动力成本逐年上升，人力资本支出负担逐渐加重，公司保持生产队伍的稳定和发展将需要更多的成本。因此，未来轴承制造企业在制造环节主要专注于附加值高的环节，如精磨、热处理环节等。国际轴承行业经过上百年的发展，已经形成了稳定的专业化分工。未来国内轴承生产企业将进一步明确产品定位，走专业化分工道路，做强做精细分市场，实现规模效应。
2、行业主要法律、法规、政策以及对公司经营发展的影响
（1）行业主要法律法规政策
目前，政府行政管理主要以颁布相关法律法规、政策及规划对轴承行业进行管理和引导。
序
承的零件。
政部等 7部
门 加强质量品牌建设。开展机械产品可靠性提升行动。实施基础产品可靠性“筑基”工程，重点提升工业母机用丝杠、导轨、主轴，农业机械用精密排种器，工程机械用数字液压件，工业机器人用精密减速器等专用零部件，高端轴承、精密齿轮等通用基础零部件可靠性、一致性、稳定性。方案（2022—2025年）》 市场监管总局、中央网信办、国家发展改革委等 18部门 提高基础件通用件质量性能。加强基础共性技术研究，提升轴承、齿轮、紧固件、液气密件、液压件、泵阀、模具、传感器等核心基础零部件（元器件）可靠性、稳定性，延长使用寿命。划》 中国机械通用零部件工业协会 重点开发：高精度高强度汽车粉末冶金齿（链）轮，高性能粉末冶金摩擦材料及刹车片，高精度、高性能粉末冶金含油轴承，粉末冶金结构零件、摩擦副、磁性元件、无渗漏液压件粉末冶金零件。械工业协会 要进一步加快高端零部件研制，重点解决零部件可靠性、耐久性和寿命短板问题，加强高端配套产品检测试验验证平台建设，加快解决高端零部件产业化难题，加强产业链协同研发，实现关键零部件自主可控。业协会 开发为战略性新兴产业和制造强国战略重点发展领域配套的高端轴承。包括高档数控机床和机器人、航天航空装备、海洋工程装备及高技术船舶、节能与新能源汽车、先进轨道交通装备、电力装备、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备、大型冶金矿山装备、大型施工机械、大型石油、石化及煤化工成套设备、新型轻工机械等领域的 72种高端轴承。车组轴承，轴重 23吨及以上大轴重重载铁路货车轴承，大功率电力/内燃机车轴承，使用寿命 240万公里以上的新型城市轨道交通轴承，使用寿命 25万公里以上轻量化、低摩擦力矩汽车轴承及单元，耐高温（400℃以上）汽车涡轮、机械增压器轴承，P4、P2级数控机床轴承，2兆瓦（MW）及以上风电机组用各类精密轴承，使用寿命大于 5,000小时盾构机等大型施工机械轴承，P5级、P4级高速精密冶金轧机轴承，飞机发动机轴承及其他航空轴承，医疗 CT机轴承，深井超深井石油钻机轴承，海洋工程轴承，电动汽车驱动电机系统高速轴承（转速≥1.2万转/分钟），工业机器人 RV减速机谐波减速机轴承，以及上述轴承的零件。此外，应用滑动轴承的下游主机中被列为鼓励类项目的有：二代改进型、三代、四代核电设备及关键部件以及 60万千瓦及以上发电设备用泵。规程（TSGN0001-2017）》 国家质量监督检验检疫总局 对叉车设计、制造、改造、修理、使用、检验作出全面的规定。械工业协会 “开发锂电池、燃料电池驱动的叉车”列入“十三五”期间重点开发的创新产品。础能力”列为九项战略任务之一，将轴承等零部件列为“工业强基工程”五大工程之一，支持企业推进技术改进。总局 场（厂）内专用机动车辆，含叉车，属于目录所述的特种设备，受《中华人民共和国特种设备安全法》《特种设备安全监察条例》约束。表大会常务委员会 特种设备的生产（包括设计、制造、安装、改造、修理）、经营、使用、检验、检测和特种设备安全的监督管理，适用中华人民共和国特种设备安全法。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
1、 货币资金：货币资金本期金额206,402,540.70元，较上年期末141,157,084.16元增加46.22%，主要原因为：本报告期内对外公开发行股票募集资金到账所致。
2、 短期借款：短期借款本期金额50,000元，较上年期末17,385元增加187.60%，主要原因为：为保持与银行的长期合作关系，增加短期借款50,000元，整体银行借款金额较低。
3、 交易性金融资产：本期金额66,725,455.95元，较上年期末20,520,224.22元增加225.17%，主要原因为：
报告期内购买的银行理财产品增加所致。
4、 预付账款：本期金额930,575.72元，较上年期末6,067,040.77元减少84.66%，主要原因为：预付钢材款221万元的合同已于报告期内履行完毕；报告期内支付中介费用270万元。5 34,564,823.37 25,227,101.92 37.01%、应付账款：本期金额 元，较上年期末 元增加 ，主要原因为：报告期内配套供应商应付账款增加7,941,495.03元；中介费用增加1,396,226.42元。
6、 合同负债：本期金额740,167.57元，较上年期末1,484,645.94元减少50.15%，主要原因为：客户预付款减少744,478.37元所致。
7、 应付职工薪酬：本期金额7,631,472.37元，较上年期末15,189,010.44元减少49.76%，主要原因为：报告期内发放上年年终奖所致。
8、 其他应付款：本期金额78,808.12元，较上年期末135,883.11元减少42%，主要原因为：报告期内支付33,865.77 23,209.22
9、 专项储备：本期金额3,414,585.63元，较上年期末2,345,060.31元增加45.61%，主要原因为：报告期
1,069,525.32内计提安全生产费 元所致。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1、 财务费用：本期金额-735,047.17元，较上年同期-429,176.82元增加71.27%，主要原因为：报告期内1,200 232,711.11
2、 资产减值损失：本期金额-479,819.09元，较上年同期-784,633.02元减少38.85%，主要原因为：报告期内对公司采购策略进行优化，降低了存货流转周期所致。
3、 其他收益：本期金额2,140,191.73元，较上年同期800,047.40元增加167.51%，主要原因为：本报告期先进制造业企业增值税加计抵减额增加1,417,114.29元。4 263,817.79 392,367.91 32.76%、公允价值变动：本期金额 元，较上年同期 元减少 ，主要原因为：公允价值变动下降，投资收益增加，两者合计本期较上期持平，本期公允价值变动是理财产品持有结构变化导致。
5、 资产处置收益：本期金额-49,250.34元，较上年同期6,348.06元减少875.83%，主要原因为：报告期内处置固定资产产生的损益变动所致。
6、 营业外支出：本期金额288.49元，较上年同期7.73元增加3632.08%，整体较低。
（2） 收入构成
3、 现金流量状况
、经营活动产生的现金流量净额：本期金额 元，较上年同期 元增加 。
主要原因为：销售商品、提供劳务收入增加,支付各项税费减少。
2 -47,233,530.25 89,112,068.72 153.00%、投资活动产生的现金流量净额：本期金额 元，较上年同期 元减少 。
主要原因为：本期公司购买的银行理财产品金额增加所致。
3、 筹资活动产生的现金流量净额：本期金额93,637,644.00元，较上年同期-28,180,554.03元增加432.28%。
主要原因为：本期对外公开发行股票募集资金，分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少所致。注：上年同期负现金流量净额科目变动比例=（1-当期金额/上期金额）*100%
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
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