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| 富岭股份(001356)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
（一）公司所属行业分类
公司的主要产品为塑料餐饮具、纸杯等纸制品和生物降解材料餐饮具。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），塑料餐饮具、生物降解材料餐饮具属于“C29橡胶和塑料制品业”中“C292塑料制品业”中的“C2927日用塑料制品制造”；纸制品属于“C22造纸和纸制品业”中的“C223纸制品制造”中的“C2231纸和纸板容器制造”。
（二）行业概况
1、日用塑料制品行业
日用塑料制品业是塑料工业的一个重要分支，与人们日常生活息息相关，属于生活必需品的生产行业。塑料制品的消费量与所属地区的经济发达程度相关，发达国家如美国、欧洲等地的消费量较高。由于生活习惯、消费理念的影响，美国的餐饮多以快餐为主，餐饮具也以一次性为主，因此每年的日用塑料制品消费量巨大。近年来，随着中国、东南亚等新兴国家的经济快速增长、人民生活节奏加快、消费意识的改变，日用塑料制品的增长空间将进一步扩大。据海关总署数据，2024年中国出口的塑料制餐具及厨房用具的金额为95.75亿美元，同比增长5.30%。
塑料餐饮具等日用塑料制品的生产通常采用注塑、吸塑等工艺，其技术工艺已相对成熟稳定，不同厂商之间工艺流程也基本相同，技术和工艺特点和先进程度主要取决于生产设备的先进程度、模具的精密度和生产线的自动化水平，先进生产设备如自动化注塑生产线、高速注塑机等能大幅提升生产效率。生物降解材料餐饮具的生产工艺与塑料餐饮具相似，但是针对PLA等生物降解材料的改性，行业头部企业具有较高的研发水平和丰富的经验。
日用塑料制品属于居民日常消费品，销售稳定性强，需求价格弹性小，故无明显周期性。随着居民可支配收入的上升，对日用塑料制品的需求也会上升。但长期的经济低迷则会影响消费者购买意愿，从而减少消费量，因此，严重的经济萧条或通货紧缩会形成行业的发展低谷。
2、纸制品包装行业
公司生产的纸制品为纸杯、纸碗和纸吸管等，属于纸和纸板容器制造业下属的纸制品包装行业。纸制品包装是指以原纸为主要原材料，通过印刷、成型等加工程序后制成用于保护和宣传被包装物的各种制品，包括纸杯（碗）、纸袋、纸浆模塑等。纸制包装在包装行业中一直占据主要地位。
纸制包装具备成本低、节约资源、机械加工性能好、能适应机械化大规模生产、易于印刷、使用时无毒无害、便于回收等优点。随着新工艺、新技术、新设备的发展，纸制包装成为当前世界节约能源与防治环境污染形势下的“绿色包装”，相比传统包装方式具有更为广阔的空间。
（三）上下游产业链
公司所属行业为日用塑料制品业和纸制品业，上游行业为化工原材料生产企业、原纸生产企业及相关加工设备的生产企业，下游行业为餐饮业、新式茶饮业、大型连锁商超等。日用塑料制品及纸制品属于日常生活的必需品，是现代工业中的重要分支，可以承接上游行业生产的PP、PET、原纸等原材料，同时为下游行业提供塑料餐饮具、纸杯等用品，满足人们日常生活的需求。
公司下游的主要市场为美国快餐市场和国内新式茶饮市场。美国的快餐行业规模显著高于中国，据Statista统计，2023年美国的快餐行业规模为3,875亿美元，同比增长1.44%，未来，美国快餐行业的稳定发展将为公司带来旺盛的订单。国内市场，公司的产品的下游应用领域主要为新式茶饮和快餐领域。近年来，以茶百道、蜜雪冰城、喜茶、霸王茶姬等为代表的新式茶饮市场增长显著。根据中国连锁经营协会预测，国内新式茶饮市场规模在2024年为1,793亿元，预计同比增长19.69%。
（四）公司的行业地位
公司是国内领先的塑料餐饮具制造企业，环保塑料餐具国家级制造业单项冠军示范企业。公司拥有较大的生产规模，优质的客户资源，齐全的产品线，以及较强的自动化水平、技术研发实力和产品设计能力，具备较强的客户服务能力，与国内外大型餐饮连锁企业和国外大中型餐饮和食品包装产品分销商建立了良好合作关系，公司在塑料餐饮具行业中具有较强的竞争力和行业地位。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，全球经济形势复杂多变，贸易格局存在的不确定性因素较多，国际海运价格出现较大波动，出口相关业务面临较大的挑战。另一方面，美国快餐行业市场规模保持稳定增长，美元人民币汇率基本保持稳定，PP等原材料价格波动较小，这些因素有利于公司的业务发展。公司密切关注市场动态，加强行业发展研究分析，强化内部控制建设，提升公司规范运作水平。公司积极拓展市场，维护客户关系，巩固市场地位，强化公司的核心竞争力，在董事会、管理层和全体员工的共同努力下，公司实现了良好的经营业绩。
报告期内，公司实现营业收入226,886.47万元，同比增长20.12%，实现归属于母公司股东的净利润22,010.10万元，同比增长2.05%。报告期内，公司加大国内和国外业务的拓展力度，实现境内（中国大陆）营业收入65,670.26万元，同比增长31.05%，实现境外营业收入161,216.20万元，同比增长16.17%。
报告期内，按照产品类型分类，公司塑料餐饮具产品实现营业收入158,760.42万元，同比增长10.56%，生物降解材料餐饮具产品实现营业收入12,807.33万元，同比增长2.70%，纸制品及其他实现营业收入55,318.72万元，同比增长68.55%。受国内限塑政策驱动，以及国内新式茶饮市场需求不断增长，公司纸制品业务规模增长较快。
报告期内，公司的毛利率为21.11%，同比下降3.81个百分点，主要原因是公司部分客户的产品销售价格出现下降，以及2024年度海运费平均价格出现增长。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用格的变动；2、产品结构的变动生物降解材料餐饮具 4,136.00吨 4,135.15吨 128,073,298.48 30,971.85元/吨纸制品 29,266.89吨 28,371.13吨 427,583,866.83 15,071.09元/吨境外业务产生的营业收入或净利润占公司最近一个会计年度经审计营业收入或净利润10%以上是□否境外业务名称 开展的具体情况 报告期内税收政策对境外业务的影响 公司的应对措施主营产品出口业务 生产、销售塑料餐饮具和纸制品等一次性餐饮具产品 报告期内税收政策未发生重大变化 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
塑料制品行业 销售量 吨 89,563.07 79,560.27 12.57%生产量 吨 92,648.28 83,924.90 10.39%库存量 吨 16,214.35 13,129.14 23.50%纸制品包装行业 销售量 吨 28,371.13 17,182.05 65.12%生产量 吨 29,266.89 18,321.64 59.74%库存量 吨 3,759.89 2,864.14 31.27%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用纸制品包装行业的销售量、生产量及库存量同比增减变动超过30%以上，主要系国内新式茶饮市场需求不断增长，公司对霸王茶姬等客户的纸杯销售出现较大幅度增长。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
请参照“第三节管理层讨论与分析”之“九、主要控股参股公司分析”之“报告期内取得和处置子公司”的情况。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
利息费用有所下降；
以及因人民币对美元
贬值使得汇兑收益略
有增加
研发费用 62,927,015.29 57,129,827.33 10.15%
4、研发投入
适用□不适用
主要研
发项目
名称 项目目的 项
目
进
展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响超高生物基含量餐具的开发 重点开发高生物基含量的餐具，采用增塑改性，化学改性，纤维增强等改性方法配合加工工艺优化调整，生物质填充含量达到50%以上，用以注塑成型超高生物基含量餐具。 完成量产 利用生物基材料与塑料颗粒进行预处理和混合注塑成型的方式，找出最优化的生产参数，减少原料在生产过程中的降解，使产品的力学性能更佳，具有生物基含量高，可再生，低成本等优点，克服了同类产品的弊端。 进入餐饮具市场，并以优异的性能抢占市场份额全生物降解耐高温杯盖 采用无机填充协同成核剂加快PLA材料的结晶过程，提高杯盖产品的结晶度，使得耐温性提高，调试热成型工艺参数，使得产品结构稳定，产品收缩在合理的范围。 完成量产 利用长期试验，找出最优化的生产参数，减少原料在生产过程中的降解，使产品的力学性能更佳，耐温性能更好，克服了同类产品只能应用于冷餐饮的弊端。 进入生物降解杯盖市场，并以优异的性能抢占市场份额新型全生物降解纸塑复合纸杯的开发 将全降解材料PHA、PLA、PBS和纸结合起来生产纸杯。利用超光镜面辊及金属表面镀层技术解决PHA/PBAT/PBS粘辊问题，使用温度控制系统精确控制冷却棍温度，冷却的同时诱导PHA产生结晶。再以此淋膜纸做纸杯成型，达到成型稳定，质量优良的要求。 后期 利用全生物降解材料代替了胶水，无毒，无害、环保，完全符合全降解要求。生产过程高温成型，同时杀没细菌。产品生产效率高、性能稳定可靠。 进入纸杯市场，卫生，环保，应用前景较好无规高抗冲耐 常见的PET制品，在低温状态下，尤其是受到外力冲击后很容易爆裂，只能应用在常规的冷藏条 完成 利用PIN穿插共混高网格化抗寒剂，使其无规化，提高 进入杯盖市场，并以优异的性能低温PET杯盖 件和冲击强度低的环境下。本项目通过采用对杯盖设计加强筋和加强环，减少材料用量，保持机械性能不变，采用PIN穿插共混高网格化抗寒剂，使其无规化，提高冲击性能，提高产品透明度和耐低温性。 量产 冲击性能，提高透明度和耐低温性使产品的力学性能更佳，稳定性更好，拓展可用于冷冻的PET杯盖。 抢占市场份额，拓展可用于冷冻的PET杯盖。聚丙烯改性高刚性高稳定性杯 聚丙烯材料韧性很好，但刚性不足，尤其是装入热食品或饮料时刚性太低，使得使用体验较差。
采用加入增刚剂通过穿插共混高网格化的技术，使PP立构化结晶，提高冲击性，提高刚性，通过对杯的结构设计进行改进提高稳定性，并比其他同类产品做到更精确的控制产品质量。 完成量产 通过加入增刚剂穿插共混高网格化技术，使PP立构化结晶，提高冲击性，提高刚性使产品的力学性能更佳，稳定性更好，克服了同类产品挺度、低手感差的弊端。 以优异的性能抢占市场份额PHA全生物降解超韧餐具 PHA属于一类天然高分子材料，直接由微生物利用淀粉或油脂合成，它不仅有类似石油基塑料的性能，而且具有优异的耐热性、热封性、以及海洋、土壤等全环境降解性能，本项目采用PHA作为原料，通过改变3-羟基丁酯及4-羟基丁酯的比例,提高调整PHA餐具的韧性，引入无机填料以节约成本。尝试探索不同的加工工艺参数组合，优化产品性能。 后期 通过改变3-羟基丁酯及4-羟基丁酯的比例,提高调整PHA餐具的韧性，提高力学性能，稳定性更好，克服了同类产品易脆断的弊端。 以优异的性能拓宽了PHA降解材料的使用范围，可以拉动高端的塑料餐饮具消费市场。低碳可循环RPP在餐饮具的开发 采用食品级再生PP颗粒通过注塑或吸塑等方式生产各种类的PP一次性刀叉勺，杯盘盖等餐具，减少塑料环境污染，提升产品生产效率，并添加增透剂、增刚剂等，提升产品挺度的同时提升产品透明度及表面平整度。 中期 利用回收可循环RPP材料，实现低碳环保和可循环使用，减少对环境的影响，通过回收利用PP材料，可以减少对新原料的需求，节约生产资源，生产中共混增刚剂，产品的挺度和强度得到了显著提高，确保在使用过程中不易变形或破裂。 进入餐饮具市场，以优异的性能抢占市场份额，为可循环的塑料餐饮具消费市场提供方案。超临界CO₂浸泡优化产品生产技术的开发 以超临界CO2诱导PLA结晶为理论基础，开发CO2浸泡处理改善PLA制品耐温等性能的生产技术 完成量产 解决批量产品生产设备设计及生产工艺控制，能够实现合理、高效的产品生产 该项目的解决为公司规划超临界CO2+PLA一次性餐饮具业务板块的实施提供工艺基础
5、现金流
经营性活动产生的现金流量净额同比减少，主要由于本期销售规模扩大，销售商品的回款周期长于采购材料、服务支付周期。
投资活动产生的现金流量减少主要由于本期购建固定资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少。
筹资活动产生的现金流量净额减少主要由于本期公司贷款需求减少，取得借款和偿还债务现金流入流出均减少，同时由于贷款规模、贷款利率下降支付的利息有所下降。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明五、非主营业务分析
适用□不适用
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