|
| C兴福(688545)经营总结 | | 截止日期 | 2025-01-17 | | 信息来源 | 2025年01月17日招股书 | | 经营情况 | 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）审计截止日后的主要经营状况
公司财务报告审计截止日为2024年6月30日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营情况良好，经营环境未发生重大不利变化，经营模式、采购、生产、销售未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员、核心技术人员未发生重大变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
（二）2024年1-9月财务数据情况
注：2023年1-9月数据未经审计或审阅，其他数据均经审计或审阅。
2024年1-9月，公司营业收入为83,918.93万元，较去年同期增长32.36%，主要原因系随着集成电路市场逐步回暖，公司下游客户对集成电路用湿电子化学品的需求增加，公司主营业务收入规模持续增长。
2024年1-9月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为12,780.77万元，较去年同期增长33.75%，主要原因系随着集成电路市场逐步回暖，公司下游客户对集成电路用湿电子化学品的需求增加，2024年1-9月公司主营业务产品的销售收入和毛利额较2023年同期有所增加；同时，公司于2023年11月开始享受集成电路企业增值税加计抵减政策，导致2024年1-9月其他收益增加。
截至2024年9月30日，公司资产总额和归属于母公司股东权益随着2024年1-9月净利润的实现较2023年末均有所上升。
（三）2024年全年业绩预计情况
根据目前经营情况，公司预计2024年的经营业绩将持续保持增长态势，主要财务数据预计如下：
注：以上数据中2024年度数据未经审阅或审计，2023年度数据经审计。
2024年，随着集成电路市场逐步回暖，公司主营业务收入规模持续增长，同时受益于集成电路企业增值税加计抵减政策；公司2024年全年预计实现营业收入10.10亿元至12.00亿元，较2023年同期预计变动幅度为14.99%至36.62%，预计实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为1.45亿元至1.62亿元，较2023年同期预计变动幅度为39.53%-55.89%。
上述 年全年业绩预计系公司财务部门初步估算的结果，未经审计或审阅，且不构成公司盈利预测或业绩承诺。
（四）收入增长可持续性
在手订单方面，报告期各期末，该公司主要产品在手订单金额分别为5,527.87万元、5,551.58万元、6,914.19万元和9,514.35万元，数量分别为3,589.25吨、4,922.82吨、6,916.46吨和10,847.84吨，金额和数量均保持增长趋势。截至2024年6月30日，该公司主要产品在手订单充足，经营情况良好。
客户资源方面，考虑到集成电路客户对产品供应稳定性及产品品质要求较高，在确定供应商时需要经过较长时间的产品测试及认证过程，在供应商认证通过之后会保持长期稳定的合作关系。报告期内，该公司凭借自身产品的优秀性能和稳定供应得到了各大客户的认可，与各大客户建立了长期、稳定的合作关系，具有较高的客户粘性，并且该公司已经与长江存储、长鑫存储、芯联集成、长鑫集电、SK海力士等多家集成电路客户签署了长期合作框架协议。
行业发展态势方面，受通胀上升和终端市场需求减弱影响，根据美国半导体行业协会（SIA）统计，2023年全球半导体总销售额为5,268亿美元，相比于2022势。2024年，随着半导体产品库存去化，人工智能、消费电子拉动下游需求回暖，全球半导体销售金额逐步触底回升。伴随全球及中国地区半导体行业在2024年复苏回暖以及半导体产业链国产化率的进一步提升，产品需求预计将继续增长。
在认证产品方面，截至目前该公司正在与多家集成电路客户进行不同的产品认证，认证产品涵盖电子级磷酸、电子级硫酸、电子级双氧水、功能湿电子化学品等多种产品，且涉及的客户包含境内外多家集成电路和显示面板厂商，且相关认证客户预计需求规模较大，若相关产品认证顺利，则该公司后续收入将继续保持增长。
在产品竞争力方面，该公司电子级磷酸已经达到SEMIC36-1121最高标准G3等级，电子级硫酸已经达到SEMI通用标准最高等级G5等级，功能湿电子化学已经实现多家集成电路厂商的稳定供应。该公司已经通过中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹集团、台积电、SK海力士、英特格等境内外知名集成电路厂商多种产品认证，在行业内具有一定的市场规模和品牌影响力。
2021年至2023年度，该公司销售收入整体呈增长趋势。虽然受行业景气度2023
短期下行影响，该公司 年收入增长率有所下滑，但目前该公司拥有较大金额在手订单，考虑到集成电路行业稳定供应的特性，该公司已经与各大客户建立了长期、稳定的合作关系，与多家集成电路厂商签订长期合作框架协议，截至目前仍在与多家集成电路和显示面板客户进行多种产品的认证工作，再加上该公司电子级磷酸、电子级硫酸等产品产品品质较高，具有较强的市场竞争力和品牌影响力。伴随行业景气度逐步恢复，该公司主要产品市场需求预计将继续增长。综上，公司收入增长具备可持续性。
（五）毛利率及业绩增长可持续性
报告期内，该公司主营业务毛利率分别为28.33%、35.51%、30.52%和30.57%，总体毛利率分别为27.46%、31.50%、27.72%和28.14%。
该公司2023年度总体毛利率和主营业务毛利率较2022年度下降的原因如下：1、由于该公司“3万吨/年电子级磷酸”新产线投产初期由于生产不稳定产出2023
较多价格及毛利率较低的面板级磷酸，导致 年该公司电子级磷酸毛利率下降，未来伴随电子级磷酸新产线生产稳定，品质较低的面板级磷酸产量将大幅下降，电子级磷酸整体毛利率预计将有所回升；
2、该公司电子级硫酸产品因市场价格下调导致毛利率下降，伴随该公司新增4万吨/年电子级硫酸产能改扩建项目的完成，该公司电子级硫酸的生产成本预计将进一步下降，同时，随着高端制程客户的不断开发，该公司电子级硫酸产品毛利率预计将维持在合理水平；
3、该公司电子级双氧水等新产品尚在市场开拓期而处于阶段性亏损状态，2023年电子级双氧水业务毛利率为-296.52%，未来，伴随集成电路客户开拓，该公司电子级双氧水单价预计将有所上涨，产销量预计有所提升，单位成本预计将有所下降，毛利率预计将有所上升。
综上，该公司2023年主营业务及总体毛利率下降主要系新产线投产导致的生产不稳定、市场价格下调及新产品尚处于市场开拓期等原因导致。
未来，伴随新产线稳定生产及不断地客户开拓，同时通过提高产能利用率、不断改进技术水平及生产工艺，进一步提高主要产品品质、降低生产成本，该公司主营业务毛利率水平预计将有所回升。2024年1-6月，该公司主营业务毛利率30.57% 28.14% 2023
为 ，总体毛利率为 ，相较 年度均略有提升。因此，该公司的毛利率具有可持续性。与此同时，如前所述，从在手订单、客户资源、行业发展态势、认证产品、产品竞争力等方面来看，该公司收入增长也具有可持续性，因此，该公司业绩增长具有可持续性。
|
|