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| 宏海科技(920108)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
销售。公司重视创新，是国家高新技术企业，被武汉市科学技术局评为武汉市企业技术研发中心，于2021年被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新“小巨人”企业，于2022年凭借“智能空调结构件”产品荣获湖北省制造业单项冠军企业。子公司武汉冠鸿于2023年被湖北省经济和信息化厅认定为湖北省专精特新中小企业。公司是我国家电结构件生产行业中较早研发和使用适用于加工本行业产品的储能焊技术的企业，该技术能提升底盘焊接产能，增强焊接强度，规避脱焊风险。同时，公司在国内较早实现了生产工艺由单工序密集型向连续模、机械手自动化生产的转变，提升了产品加工的一致性、智能化程度和产品精度，提高了下游客户的组装效率和良品率。在热交换器产品方面，公司积累了超高精冲双工位自动化收料工艺、无收缩伺服双工位胀管工艺、无屑切割套环免清洗工艺等技术，使得空调热交换器生产过程自动化，精简了制造流程中所需的工位和工艺装备，在增强生产线适应性和柔性的同时，提升了产品良率，并且对环境更加友好。公司生产设施齐全，生产自动化程度较高，检测手段较为完善，拥有一支具备丰富的生产、管理及研发经验的员工队伍，凭借自身工艺创新导致的过硬产品质量、卓越的生产管理能力和快速响应能力，与美的、海尔、冠捷科技等主要客户建立了长期稳定的合作关系。公司与下游客户的恰时供货生产模式深度配合，以销定产，产品根据客户需求最快能够以小时为精度实现快速精准配送，在减小自身资源占用的同时提高了生产效率，保质保量完成客户订单任务，多年被核心客户授予“全球战略合作伙伴”“金魔方”、“卓越配套奖”、“最佳合作伙伴”、“优秀模块商”等优秀供应商奖项。 2024年公司的营业收入为462,903,179.20元。截至2024年末，公司累计拥有81项专利，其中发明专利9项，实用新型专利72项。
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
1.经营情况报告期内，公司实现营业收入462,903,179.20元，同比增长32.09%；归属于上市公司股东的净利润65,442,415.25元，同比增长34.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润63,186,197.38元，同比增长41.73%；基本每股收益0.65元，同比增长32.65%。报告期末，公司总资产809,062,292.91元，较报告期初增加74.38%；归属于上市公司股东的所有者权益363,480,312.61元，较报告期初增加25.03%；归属于上市公司股东的每股净资产为3.63元，较报告期初增加24.74%。
(二) 行业情况
2024年家电市场形势多变，空调市场发展备受关注。宏观经济环境的波动、原材料价格的起伏、国补政策的落地实施、消费者需求的日益多元化以及技术创新的加速推进，这些因素相互交织、彼此影响，共同塑造着空调市场的走向。在这充满挑战与机遇的市场环境中，无论是国内市场的动态调整，还是出口领域的全新突破，我国空调市场凭借自身韧性与活力，展现出独特发展态势。产能发展：中国空调产能持续扩张，外销高增长带动产能利用率快速提升从产能方面来看，历经多年发展，我国在全球空调生产领域的主导地位愈发稳固。当下，全球空调产业超 80%的产能集中于中国。奥维云网（AVC）研究数据显示，近年来国内产能持续扩张，2023年，国内空调市场迎来扩产期，产能一举突破2.6亿台。2024年虽然国内产能未见明显扩充，但产能利用率却迅速攀升。受益于海外市场的迅猛增长，2024年空调国内产能利用率达到74.4%，创下近十年的最高峰值，不仅体现了我国空调产业对市场需求的高效响应能力，更为市场的稳健发展提供了坚实有力的保障。
产销大盘：产销实现双增长，内销规模创新高，出口增长势头强劲 奥维云网（AVC）PSI监测数据显示，2024年中国家用空调全年生产19508万台，同比增长19.5%，总销量18977万台，同比增长20.9%。其中内销总量9652万台，同比增长6.6%，出口9326万台，同比增长40.4%。即便面临复杂多变的市场环境，2024年空调市场依旧实现了产销双增长的良好局面。
国内市场来看，全年发展历程尽管充满曲折，在去年高基数下仍实现了增长态势，规模再创新高。
从月度出货节奏分析，1-5月市场呈现良好增长态势，开年之际，企业对市场前景充满信心，国家适时发布的以旧换新政策更是极大地鼓舞了市场各方。在此双重利好因素推动下，内销市场开局顺利。然而好景不长，6、7月份内销出货出现大幅回落，核心在于零售端增长乏力。8月，随着以旧换新政策逐步落地并加大宣传力度，零售市场重焕生机，终端需求的持续向好逐渐传导至企业出货端，出货情况得到显著改善。整个四季度，内销始终保持高增长态势，一方面得益于终端需求的激活，另一方面，国补政策拉动产品结构上行，增加了终端对于高端产品补货需求，也为出货增长提供了有力支撑。 2024年空调出口市场表现异常强劲，迎来爆发式增长，规模直逼内销出货量，成功迈上九千万新台阶。从全年出口分月度数据看到，除2月受国内春节工厂放假影响外，在全球需求持续回暖、新兴市场增长显著以及海外商家提前备货等多重因素叠加作用下，出口增长势头全年持续走强。出口市场的强势增长，不仅为空调行业的整体发展注入了强大动力，也进一步巩固了中国空调产业在全球的地位，彰显出中国空调制造在国际市场上的核心竞争力。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
一年内到期的
流动负债 56,912,767.17 7.03% 30,537,611.51 6.58% 86.37%
递延所得税负债 816,470.18 0.10% 1,736,215.73 0.37% -52.97%资产负债项目重大变动原因：
1、 本期期末应收票据较上年同期增加63，365.00元，是因为报告期收到了客户的银行承兑汇票所致；
2、 本期期末应收账款较上年同期增加95.87%，是报告期内实现的营业收入增加所致；
3、 本期期末存货较上年同期增加155.82%，是为报告期内新增的订单而备的库存；
4、 本期期末固定资产较上年同期增加91.20%，主要是源于子公司泰国宏海投资的机器设备部分验收
转固及其厂房主体工程完工转固所致；
5、 本期期末在建工程上年同期增加 4327.30万元，主要是子公司泰国宏海生产热交换器的设备还未
完成安装验收所致；
6、 本期期末无形资产较上年同期增加3153万元，是因为公司购入了生产用土地使用权所致；
7、 本期期末短期借款较上年同期增加330.23%，是公司因生产经营需要而增加的银行贷款所致；
8、 本期期末长期借款较上年同期增加97.72%，主要是子公司泰国宏海因建厂资金需要而在其经营所
在地银行新增的项目贷所致；
9、 本期期末应收款项融资较上年同期减少66.36%，主要是因公司经营需要将收到的票据进行了贴现
所致；
10、本期期末预付账款较上年同期增加165.47万元，主要因生产经营需要而预付的材料款；
11、本期期末其他应收款较上年同期增加60.77万元，主要是子公司泰国宏海因生产经营需要新增的
电力押金所致；
12、本期期末长期待摊费用较上年同期减少6.85万，是因为本年摊销了长期待摊费用所致；
13、本期期末递延得税资产较上年同期增加56.45%，主要系本期期末可抵扣的暂时性差异增加，确认的递延所税资产增加所致；
14、本期期末其他非流动资产较上年同期减少78.04%，是因为上年预付的工程及设备款转固所致；
15、本期期末应付票据较上年同期减少100%，主要是上年开出的银行承兑汇票在本期到期兑付，且本期没有新开银行承兑汇票所致；
16、本期期末应付账款较上年同期增加297.46%，主要是因本年营业收入增加而增加的应付供应商的
货款；
17、本期期末应付职工薪酬较上年同期增加44.85%，主要是因为本年营业收入增加而增加的应付员工
的工资；
18、本期期末应交税金较上年同期增加30.35%，主要是因本年营业收入增加而增加了营业利润导致应
交的税金增加所致；
19、本期期末一年内到期的流动负债较上年同期增加86.37%，主要是一年内到期的长期借款增加所致.
20、本期期末递延所得税负债较上年同期减少52.97%，主要系本期期末应纳税暂时性差异减少所致；
(1) 利润构成
1、 报告期营业收入较上年同期增加32.09%，主要是报告期内热交器收入产量大幅增长，同时子公司泰国冠鸿2024年实现的营业收入较上年同期增长所致；
2、 报告期营业成本较上年同期加38.06%，主要是报告期内营业收入增加，营业成本也相应增加所致；
3、 报告期管理费用较上年同期增加32.67%，主要是因本期收入增加相应的员工工资等各项费用较上年
同期有增长所致；
4、 报告期财务费用较上年同期减少106.90%，主要是本期因汇率变动产生的汇兑损益增加所致；
5、 报告期信用减值损失较上年同期增加292.53%，主要是报告期内应收账款较上年同期增加所致；
6、 报告期资产减值损失较上年同期增加70.12%，主要是计提的存货跌价损失较上年增加所致；
7、 报告期其他收益较上年同期增加282.01%，主要是根据国家规定享受的税收优惠增加所致；
8、 报告期投资收益较上年增加212.35%，是公司因生产经营需要将票据贴现产生的费用较上年同期增加
所致；
9、 报告期营业外收入较上年同期减少38.96%，主要是公司在上年度清理了部分长期往来所致；
10、报告期营业外支出较上年同期增加184.38%，主要是报告期增加的滞纳金所致。
(2) 收入构成
1、境内收入增加原因是报告期接到的热交换器产品增加所致；境外收入是增加主要子公司泰国冠鸿经过年两三的拓展，客户的业务量有所增加，同时泰国宏海已在2024年年底开始试生产而开始有了产品的收入。
(3) 主要客户情况
(4) 主要供应商情况
1、报告期经营活动产生的现金净流量较上年同期增加 62.50%，主要是报告期因生产经营需要将收到客
户的票据进行了贴现所致；
2、报告期投资活动产生的现金净流量较上年同期减少894.16%，主要报告期子公司泰国宏海建厂房及购
置机器设备所致；
3、报告期筹资活动产生的现金净流量较上年同期增加458.08%，主要是报告期增加了银行贷款所致。
(四) 投资状况分析
1、 总体情况
子公司泰国宏海一期项目于2024年年初开始动工建设，投入资金主要用于公司厂房建设和生产设备购置。
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
4、 以公允价值计量的金融资产情况
5、 理财产品投资情况
6、 委托贷款情况
7、 主要控股参股公司分析
(2) 主要控股参股公司情况说明
主要参股公司业务分析
子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
(4) 公司控制的结构化主体情况
(五) 税收优惠情况
1. 增值税
根据财政部税务总局于2023年9月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告2023年第43号），自2023年1月1日至2027年12月31日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。本公司及子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司为先进制造企业，享受进项税加计抵减的政策。2. 企业所得税本公司于2022年11月29日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅及国家税务局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202242004222），有效期为三年。本公司2024年度享受高新技术企业抵减按15%税率征收企业所得税的税收优惠政策。子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司于2023年12月28日取得由湖北省科学技术厅、湖北省财政厅及国家税务局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202342009232），有效期为三年。子公司冠鸿光电科技（武汉）有限公司2024年度享受高新技术企业抵减按15%税率征收企业所得税的税收优惠政策。
(六) 研发情况
2、 研发人员情况：
教育程度 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 1 1
本科 1 1
专科及以下 70 70
研发人员总计 72 72
研发人员占员工总量的比例（%） 10.89% 5.94%
4、 研发项目情况：
研发项目名称 项目目的 所处阶段/项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响半圆管无屑加工工艺研发 实现半圆管加工时不产生铜屑、自动送料下料，解决毛刺清理繁琐、效率低及原料浪费问题。 已完成 技术水平：剪切断面平整、毛刺小，切削无屑，节约原料。 提升加工效率，降低成本；巩固在热交换器配件加工领域的市场竞争优势。风管机底盘及横梁冲压模内送钉技术工艺开发 解决冲压模内传统送钉堵料、人力成本高的问题，实现自动送钉。 已完成 技术水平：送料稳定、定位准确，提升生产连续性。 降低人工依赖，缩短产品的生产周期，优化产品结构；强化空调五金模具的优势，为后续的新品开发打下坚实基础。单旋向瘦高齿内螺纹铜管加 优化模具与工艺，避免“残齿”，实现瘦 已完成 形成工艺提升，降低崩齿缺陷率，降 配合客户的新材料和新工艺转型，完善公司产品布局，满工工艺设计开发 高齿铜管稳定生产 低裂口深度。 足更广泛的应用需求。冷凝器连接铜管的带锥度切割方法设计与研究 优化切割工艺，实现铜管高精度、低粗糙度锥度切割及高效生产。 已完成 开发自动化切割设备，优化工艺参数，建立质量控制体系。 提升制冷设备装配质量，通过布局完善公司产品结构，满足更广泛的客户应用需求。关于焊接线保质提效的方法与研究 解决U型铜管焊接质量不稳定、效率低问题，提升制冷系统性能 已完成 优化焊接参数，引入激光焊接等新技术，降低缺陷率。 提升产品焊接可靠性，降低产品焊接不良率，为公司坚实的品质打下基础。关于降低两器翅片焊接变形的方法与研究 控制翅片焊接变形，提升焊接质量与可靠性。 已完成 优化工艺参数与夹具设计，开发变形控制工艺。 减少加工损耗，提高良率，降低成本；满足多样化的客户需求，推动产品升级。关于提高两器切割质量的方法与研究 解决切割精度不足、材料浪费问题，引入无缝切割与多种产品的同时切割技术。 已完成 提升切割效率，降低损耗，建立一次性多个产品的切割工艺。 增加公司在两器切割方面的技术积累，为后续的新品开发打下坚实基础。关于提高两器产品生产数据、质量可追溯性的方法与研究 提升生产数据管理与质量追溯能力，引入激光打标技术。 已完成 构建激光自动可追随打标方案，便于追溯。 提高质量管理效率，降低品质的识别风险；实现产品的可追溯性。关于两器脱脂质量及生产效率的方法与研究 解决脱脂质量不稳定、效率低及环保问题，实现高效脱脂生产工艺。 中试 优化脱脂工艺，提升效率，降低能耗与排放。 增加公司在两器脱脂方面的技术积累，为产品的高标准油脂含量检测提供有力保障。室内风管多联机的电机支架模具开发与设 开发风管多联机的电机支架模具，满足空调多联机的电机支架 已完成 五合一的模具技术，提升生产效率。 开发由单工序多机生产实现单工序单机生产的模具，深化与下游客户合作，把工业自动计 需求。 化的运用发挥到最大化。一种空调内部的防火金设计与研发 研发空调室内外机的防火钣金结构，提升空调电控盒的防火钣金脱落风验，提高安全性能。 已完成 产品组装时，达到好组装，不易脱落的目标。 防脱落的结构设计安全性提升，将使公司产品更具可靠性，增强客户信任度。高精度模具的模内铆接、攻牙、监视工艺技术研发 提升模具结构降低生产劳动力强度，增加生产效率。 中试 缩短加工周期，提升产品合格率。 实现全自动的冲压生产工艺，降低了员工的劳动强度，提升了产品的效率和良率，为公司的提供坚强有力的竞争力。一款镶嵌泡沫内的空调金件开发 结合钣金结构与泡沫结构的组合，减少单一材料的运用。 已完成 预埋结构，提高钣金在泡沫中的强度。 通过钣金和泡沫的预埋结合，满足泡沫在组装过程中的局部强度要求，为后续相关产品结构开发打下坚实基础。COMLO高端室外机的喷粉工艺研究 提升室外机外观与耐腐蚀性，开发可持续回收喷粉工艺。 已完成 涂层附着力显著提升，提升各产品间的颜色匹配度。 为下游客户提供多元化，多色彩的产品结构，完善公司更多的产品布局，满足更广泛的应用需求。带旋转显示器的后盖设计开发 开发可旋转显示器后盖，满足智能设备多角度交互需求。 已完成 实现平滑旋转与卡位式停顿控制结构，优化用户体验。 实现可旋转带摄像头的显示器后盖生产。积累相关产品的生产工艺，提升公司在客户端的优质产品竞争力。可以实现更高的亮度和像素密度的显示器背板设计与开发 提高背板的亮度和像素密度可能伴随更高效的背光源设计及更高的背板平面度，提高了显示效果。 已完成 产品亮度提升，提升像素密度，应用于高端电竞显示场景。 完善公司产品布局，提供良好的背板解决方案，满足更广泛的应用需求。广角视野显示器背板结构设 开发广角无失真显示器，解决视角局限问 已完成 应用光学与产品后壳的结构设计，提 增加公司在广角背板方面的技术积累，为后续相关产品的计与开发 题。 升广角视觉体验。 开发及市场拓展打下坚实基础。背板生产线的自动铆接连线生产工艺开发 实现背板铆接全自动化，提升生产效率与质量。 已完成 提升效率，降低不良率，柔性化生产。 在降低成本，减少生产流通环节的同时，满足多种铆钉的同时铆接可持续生产技术，有助于公司拓展市场。
5、 与其他单位合作研发的项目情况:
(七) 审计情况
1. 非标准审计意见说明:
2. 关键审计事项说明：
收入的确认
关键审计事项 在审计中如何应对该事项 我们针对收入确认执行的相关审计程序如下：
1、了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运
请参阅财务报表附注重要会计政
行有效性；
策及会计估计四、25，附注六、
2、检查与客户签订的销售合同，识别与商品所有权上的控制权转
33。
移相关的合同条款与条件，评价收入确认政策是否符合企业会计2024年度该集团合并财务报表中准则的要求；营业收入金额为人民币
3、将本年的销售数量、销售额与客户供应商平台数据进行核对，
462,903,179.20元。
关注收入确认期间是否恰当以及销售额是否准确；
由于收入的金额对于财务报表整
4、对符合以净额法确认的收入进行复核，复核收入确认金额是否
体而言重大，且收入是关键绩效准确；指标，存在管理层为达到特定目的而虚增收入的固有风险，因此
5、结合产品或服务类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本年
我们将收入确认作为关键审计事
收入金额是否出现异常波动的情况；
项。
6、对主要客户就销售额和应收款项执行函证程序；
7、执行截止性测试，复核收入是否确认在恰当的会计期间。
3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况： 经公司审计委员会、董事会审议通过了《关于2024年度会计师事务所履职情况评估报告的议案》，对中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）2024年度履职情况进行了评估。具体内容详见公司于同日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《会计师事务所履职情况评估报告》的公告（公告编号：2025-036）。经公司审计委员会、董事会审议通过了《关于<审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告>的议案》，对中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）2024年度履行了监督职责。具体内容详见公司于同日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》（公告编号：2025-037）。
(八) 合并报表范围的变化情况
(九) 企业社会责任
1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
2. 其他社会责任履行情况公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中。公司充分尊重员工、客户、供应商及其它利益相关者的合法权益，切实履行应尽的义务并积极参与、捐助社会公益和慈善事业。支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，公司依法纳税、认真履行作为企业应当履行的社会责任，遵守社会公德、商业道德，接受政府和社会公众的监督。3. 环境保护相关的情况公司在生产经营过程中，高度重视生产对环境的影响，已严格按照相关法律法规的要求，针对不同类型的污染物制定了有效的防治措施。公司已通过 ISO14001环境管理体系认证，在日常生产管理中，公司明确各职能部门的职责，针对不同类型的污染物制定有效的防治措施，践行环境保护和清洁生产的理念。公司不属于重污染行业，公司生产经营所产生的污染物包括废水、废气、固体废弃物和噪声。公司针对以上生产经营所产生的污染物排放情况均已购置和安装了相应的环保设施，并制定了有效的防治措施。上述污染物经处理后，均能达到环保部门规定的排放标准。公司正在使用的环保处理设施均运转正常，公司高度重视环保工作，对环保设施建设持续投入，确保环保设施正常运行。
(十) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
三、 未来展望
(一) 行业发展趋势
2025年空调行业现状与发展趋势分析 空调行业作为家电市场的重要组成部分，近年来在技术创新、市场需求、竞争格局以及政策导向等多个方面均发生了显著变化。2025年，随着全球经济环境、消费者需求和技术进步的持续演变，空调行业正面临新的机遇与挑战。
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