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| 横河精密(300539)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司始终坚持以精密模具、精密零组件的研发与制造为业务发展的核心，持续向下游进行业务拓展，现有产品主要涵盖精密注塑件、齿轮/齿轮箱/减速器等传动组件、全塑尾门、全塑引擎盖、加油小门执行机构等，广泛应用于智能
家电、汽车智能座舱、汽车工程塑料轻量化应用等领域。
（一）智能家电领域
近年来，家居、家电智能化成为大势所趋。根据Statisita数据显示，智能家居即实现全屋智能化，2020年整体市场规模为4,354亿元，过去4年CAGR达20%，预计2050年整体规模将超8,000亿元。
仅以扫地机器人为例，近年来，中国扫地机器人销售规模整体呈增长趋势。在行业周期的影响和产品自身功能创新双重叠加刺激下，扫地机器人行业连续两年实现双位数高增长。智能家电市场的飞速发展和壮大主要源于以下原因：
1.人口老龄化进程加快。截止到2016年，我国65岁以上人口已高达11%。人口老龄化给社会保障体系及养老服务体系建设带来巨大挑战的同时，也为老龄产业的发展带来机遇。在人口老龄化社会中，人们会逐渐降低对能源的生产型
需求，转而加大对能源的生活型需求，由此扫地机器人等产品作为家庭清洁助手在这方面具有广阔的市场发展空间。2.消费人群对智能化产品的认知度提高。目前，80后、90后人群逐渐成为消费的主力军，与传统的消费观念相比，这部分人群对吸尘器、擦窗机器人等智能化产品表现出更高的认知度、认可度和需求量。3.居民居住条件改善。近20年来，我国连续实施居民住房条件改善政策，人们的住房条件及住房面积均得到大幅度改观，人们对便捷、舒适生活的追求不断提高。伴随着智慧城市成为我国城市信息化建设的必然趋势，智能家居产品市场需求巨大。国内外家电企业也相应加大了在智能家电领域的投入。公司根据客户的需求，参与开发并量产了众多零部件及组件项目，如家电用传动齿轮箱及齿轮箱驱动系统等，主要应用于智能扫地机器人、擦窗机器人、咖啡机、智能电动工具、高速吸尘器等产品。公司现已与卡赫、SEB、松下、小米等国外知名企业展开深度合作。未来，公司将在巩固现有客户的同时，进一步开拓市场，在智能家电，把握智能家居领域的更多机会，实现业务的进一步扩展。
（二）汽车智能座舱领域
在汽车智能座舱领域，公司产品为应用于智能座椅调节、智慧屏、HUD等领域的精密传动及精密结构部件。
据中国汽车工业协会及中汽协统计分析，2023年，我国汽车产销量首次均突破3,000万辆，分别完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，年产销量双双创历史新高，实现两位数较高增长。在政策和市场的双重
作用下，2023年，新能源汽车持续快速增长，新能源汽车产销量分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。2023年我国汽车出口再创新高，成为拉动汽车产销量增长的重要力量，中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升。汽车电动化和智能化成为大势所趋，共同推动百年汽车工业向前变革，也催生和壮大了对精密传动部件的行业需求。随着公司的下游客户华为、延锋安道拓、恺博等企业不断加大在汽车智能座舱领域的研发与投入，对精密传动部件在精度、稳定性、一致性等方面也提出了更高的要求，公司精准定位于汽车智能座舱调节器，调角器，旋转屏等传动机构的齿轮、齿轮箱等精密结构件，紧跟客户前进步伐，推动产品技术升级和技术降本，凭借多年深耕精密制造领域的硬实力赢得下游客户的广泛认可，树立良好的品牌形象。同时，公司依托自身在齿轮箱/减速器领域的系统设计及量产制造能力，与下游主机厂客户展开深入交流，在车门智能开闭领域成功获得项目定点，实现了公司在该领域的业务突破。在汽车座舱智能化的大背景下，公司在智能座舱领域的业务拓展定位，将不局限于单一零部件的开发及制造，将利用自身技术优势，在大扭矩传动执行模组等领域与主机厂客户展开深入合作。
（三）汽车工程塑料轻量化应用领域
在汽车内外饰轻量化应用领域，公司主要产品有钢塑一体仪表板CCB横梁、全塑尾门、全塑引擎盖、全塑前端模汽车轻量化作为节能减排与新能源汽车共同需要的关键核心技术正在得到世界各汽车企业的高度关注。由于能源危机、环境污染等问题日益凸显，节能、环保成为摆在各国面前重要的问题，节能减排、油耗标准方面的法规愈加严苛，
在此背景下新能源汽车欣欣向荣蓬勃发展。据研究机构EVTank数据显示，2023年全球新能源汽车销量达到1,465.3万辆，同比增长35.4%，其中中国新能源汽车销量达到949.5万辆，同比增长37.9%。同时续驶里程不足的问题成为制约新能源汽车发展的重要方面。实验表明，汽车的轻量化应用中，若汽车整车重量降低10%，燃油效率可提高6%—8%，汽车重量每减少100千克，百公里油耗可降低0.3-0.6升，二氧化碳可减少5克/公里，对于新能源汽车来说，汽车轻量化同样起到减少电力和燃油消耗的作用，基于此种现状，轻量化变得势在必行。而汽车轻量化技术包括汽车结构的合理设计和轻量化材料的使用两大方面。一方面汽车轻量化与材料密切相关；另一方面，优化汽车结构设计也是实现汽车轻量化的有效途径。与汽车自身质量下降相对应，汽车轻量化技术不断发展，主要表现在：
1、材料升级：轻质材料的使用量不断攀升，铝合金、镁合金、钛合金、高强度钢、塑料、粉末冶金、生态复合材料及陶瓷等的应用越来越多；
2、结构优化：结构优化和零部件的模块化设计水平不断提高，如采用前轮驱动、高刚性结构和超轻悬架结构等来达到轻量化的目的，计算机辅助集成技术和结构分析等技术；
3、工艺创新：汽车轻量化促使汽车制造业在成型方法和联接技术上不断创新。
以汽车尾门为例，其材料已经实现从传统钢制尾门更迭至复合材料尾门，再至全塑尾门的方向发展。全塑尾门，作为汽车轻量化领域材料升级与工艺创新的重要应用，与传统的钢制后尾门相比，平均减重高达20%-30%，并同时具有
集成化更高、工艺更简单、生产加工周期更短等优势，正在成为越来越多造车企业的选择。根据TMR预计，全球汽车尾门市场将以每年4%的速度复合增长，到2027年底，市场整体规模有望达到150亿美元。在汽车领量化的大背景下，全塑尾门市场的未来可期。目前，公司已就钢塑一体仪表板CCB横梁、全塑尾门、全塑引擎盖、全塑前端框架等轻量化项目与上汽大通、上汽乘用车、吉利汽车、比亚迪等展开合作并实现量产。未来公司在深耕已有客户的同时，将充分发挥公司在该领域的先发优势，不断投入研发，进一步开拓与其他国内外知名车企的合作。
（四）精密模具领域
《中国塑料加工业“十四五”发展规划指导意见》明确了塑料加工业是以塑料加工成型为核心，集合成树脂、助剂、改性塑料、再生塑料、塑料机械与模具、智能系统等产业为一体的新兴制造业，是高端高分子新材料产业的主要组
成部分，既是我国现代工业体系中的先进制造业，也是民生产业。指出“十四五”期间，行业将坚持满足国家重大需求和人民日益增长的美好生活需要，坚持“功能化、轻量化、精密化、生态化、智能化”技术进步方向，坚持体制机制创新，坚持市场导向和政府引导作用原则，坚持高标准引领，坚持生态化发展。推动行业实现高质量发展，由中国速度向中国质量转变，推动我国由塑料制品生产大国向强国转变。模具工业水平是衡量一个国家制造业水平高低的重要标志，也是一个国家的工业产品保持国际竞争力的重要保证之一。国际经济发展形势多变，我国出口模具增速放缓，加速暴露了模具产业链需求端逐渐挤压、成本端压力加大的行业危机，同时，国际工业水平的不断提升，客户对于模具设计、模具制造工艺的要求升级导致传统模具企业生存空间逐渐缩小，许多国内中小规模模具制造企业都面临高端技术人才短缺，研发实力较弱、创新能力较差、自有资金难以支持设备更新改造、生产线升级的情况。公司依靠设计、生产的技术创新，成功实现了模具产业链的延伸，公司规模迅速扩大，主要产品在国内、外市场的销售也实现了较大增长。公司已获得松下、SEB、东芝、凯驰、科勒等国际知名企业的认可，成为其精密塑料模具及注塑成型产品的专业供应商，同时公司已成功拓展至汽车零部件市场，主要客户有上汽乘用车、上汽大通、吉利、恺博、华为等。在精密塑料制品及汽车零部件行业具有较强的综合竞争力。公司凭借过硬的技术、良好的信誉，逐步成长壮大为家电精密模具及汽车精密模具行业的领先者，行业地位逐步提高。
四、主营业务分析
1、概述
公司在智能家电、汽车智能座舱、汽车轻量化内外饰等几个主要领域的业务得到进一步巩固和加强。报告期内，公司实现营业收入为677,607,866.79元，同比上升1.43%，归属于上市公司股东的净利润为33,873,638.14元，同比增长
21.18%。伴随着产品结构的持续优化，公司整体毛利率得到进一步改善。报告期内，公司工作重点如下：
（1）巩固核心业务优势
在智能家电业务板块，咖啡机齿轮箱、吸尘器驱动组件等核心模组业务加速替代注塑零部件，成为业务主力；在智能座舱业务板块，精密注塑业务快速增长，车载执行器开发项目加速量产推进；在车载轻量化业务板块，公司成功开
发了钢塑一体仪表板CCB横梁，优秀的减重效果和成本优势，获得了主机厂客户的多个项目定点。同时，公司不断总结团队与客户在齿轮箱传动模组、轻量化应用模组等领域实现同步开发与设计的成功经验，横向复制与推广，以进一步巩固自身在核心业务领域的竞争优势。
（2）围绕珠三角汽车产业集群，就近布局配套产线
公司拟在东莞市谢岗镇建设智能化的精密制造产业园，以积极应对深圳燕川社区生产基地厂房产线拆迁问题，同时紧跟市场发展趋势，增加产品应用型研发投入，加速公司在配套珠三角汽车产业集群的市场布局。公司将在搬迁现有
产线的基础上，新建智能座舱精密零部件、执行器和汽车内外饰轻量化材料专用生产线，扩大公司在汽车零部件领域精密注塑零组件产品的生产能力。公司已于2023年12月，与谢岗镇政府签订了项目投资协议，后续各项工作正加速推进中。
（3）不断优化生产工艺，加速自动化推进
公司成立专门团队推进自动化改造，以成为产品高精密和轻量化的“智能时代制造者”为使命，通过不断发展高效、低能耗、自动化、数字化及智能化的生产设备，优化生产工艺流程，致力于成为全球精密制造领域的系统方案解决
商。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
精密模具、注塑生产量 吨 10,011 9,417 6.31%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
2023年度，公司新设了东莞横河精密工业有限公司、东莞海德欣汽车电器有限公司、贵阳海德欣汽车电器有限公司、西
安海德欣汽车电器有限公司，上述主体本期纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响一种电烫斗外壳结构 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额种便于拆卸的吸尘器用集尘盒 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额一种分体式蒸汽电烫斗外壳 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额一种具有汽化腔杂质收集功能的可装配式电烫斗把手上盖 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额一种便于拆卸的吸尘器用集尘盒 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额一种便于安装的吸尘器用碳素毛刷 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额UAEK前端框架总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额V51DK前端框架总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HCHA前端框架总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额SV52侧围饰板总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额EKEA前端框架总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额SA3H前端框架总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额EV63罩盖总成 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HY11前端框架总成 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额E245钢塑横梁总成（CCB) 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额T-Cross前端框架总成 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额Venus-MS11前端框架总成 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额EWEA前端框架总成 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HW车载毫米波雷达模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HW车载MCU模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HW车载抬头显示器模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HW车载支架模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额KB汽车座椅齿轮箱模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额KB汽车滑道模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额KC清洗器按钮模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额HY汽车灯具模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额SX电饭煲模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额SX除螨仪模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额KC1吸尘器模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额AGAS进气格栅齿轮箱模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额SEB吸尘器马达箱模具及产品 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额注塑一体成型高强度吸尘器外壳 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额防翘曲变形注塑智能马桶盖 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额免喷涂电饭煲壳体注塑件 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额易清洁耐高温洗碗机外壳 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额超高速成形小型水壶注塑件 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额高表面平整度注塑智能马桶盖 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额高韧性耐摩擦扫地机器人壳体 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额绝缘耐热电饭煲壳体注塑件 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额高密封性注塑焊接成型智能马桶盖 实现技术突破和量产销售 已完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额高强度防污吸尘器外壳 实现技术突破和量产销售 未完结 实现客户认定，形成销售 提高市场销售额
5、现金流
2、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少2409.17万元，下降了89.58%，主要系本报告期取得借款收到的现金减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用 不适用
五、非主营业务情况
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
[注]上述抵押物中用于抵押的资产账面价值为19,241.50万元，其中投资性房地产2,837.30万元、固定资产11,861.44万元、无形资产4,542,76万元。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 未发生重大变化报告期实际损益情况的说明2023年度公司衍生金融工具计入当期损益的金额为932,850.00元套期保值效果的说明 公司在日常经营过程中会涉及外币业务，公司为防范汇率波动风险，有必要根据具体情况，开展与日常经营需求相关的外汇衍生品交易业务，以降低公司面临的汇率波动的风险，公司衍生品业务能达到公司预期目标，风险整体可控。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） （一）风险分析公司及子公司开展外汇衍生品交易业务遵循规避和防范汇率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易业务的交易操作仍存在以下风险：1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成本支出，从而造成公司损失的风险。
2、内部控制风险：外汇衍生品交易业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制制度不完善而带来的风险。
3、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
4、交易违约风险：外汇衍生品交易对手出现违约，不能按照约定支付公司
衍生品盈利，从而无法对冲公司实际的汇兑损失的风险。
（二）风险控制措施
1、明确外汇衍生品交易原则：公司开展的外汇衍生品交易以锁定成本、规
避和防范汇率、利率风险为目的，禁止任何风险投机行为，并结合市场情况，适时调整操作策略，提高保值效果。
2、在进行外汇衍生品交易前，在多个交易对手与多种产品之间进行比较分
析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可控的衍生工具开展业务。
3、为最大程度规避和防范汇率波动带来的风险，公司授权相关部门和人员
密切关注和分析市场环境变化，适时调整操作策略。
4、公司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇衍生品交易业务的
审批权限、业务流程、风险管理制度、报告制度及保密制度等作了明确规定，有效规范外汇衍生品交易业务行为。
5、公司及子公司仅与国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇衍生
品交易业务经营资格的金融机构进行交易，外汇衍生品交易业务必须基于公司的外币收（付）款的谨慎预测，外汇衍生品交易业务的交割期间需与公司预测的外币收款存款时间或外币付款时间相匹配，或者与对应的外币银行借款的兑付期限相匹配。
6、公司内审部门负责对外汇衍生品交易的实际操作情况、资金使用情况及
盈亏情况进行审查。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 未到截止日期的远期结汇业务根据锁定的远期结汇汇率与报告期末远期汇率的差额确定期末公允价值变动损益关规定，同意公司开展外汇衍生品交易业务。2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
业绩的影响尚未明显体现。
西安海德欣汽车电器有限公司 新设 该子公司于2023年7月设立，本报告期内，其对公司整体生产经营和业绩的影响尚未明显体现。东莞海德欣汽车电器有限公司 新设 该子公司于2023年10月设立，本报告期内，其对公司整体生产经营和业绩的影响尚未明显体现。贵阳海德欣汽车电器有限公司 新设 该子公司于2023年11月设立，本报告期内，其对公司整体生产经营和业绩的影响尚未明显体现。主要控股参股公司情况说明
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月23日 浙江省慈溪宗汉街道新兴大道588号宁波横河精密股份有限公司2号会议室 实地调研 机构 兴业证券；长信基金 详见公司在巨潮资讯（www.cninfo露的300539横河精密调研活动信息20230301 详见公司在巨潮资讯（www.cninfo露的300539横河精密调研
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