|
| 海特高新(002023)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业发展阶段
2025年政府工作报告提出：培育壮大新兴产业、未来产业。开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展。公司作为中国首家民营航空维修企业，已经从航空维修，发展至高端核心装备研制与保障、航空工程技术与服务和高性能集成电路设计与制造“三位一体”的发展战略，公司战略与国家产业发展方向高度契合。前瞻性的业务布局使公司在国家大力发展航空航天、低空经济和人工智能等战略性新兴产业领域的背景下，迎来巨大的发展机遇。
1.高端核心装备研制与保障
航空航天是高端制造产业的重要载体，包含了大量新兴的高精尖技术研发与应用，尤其是航空发动机、电子信息技术、人工智能等领域，牵引着包括新材料、新工艺等上下游新兴产业的蓬勃发展，带动了高端制造和消费类产品的产业升级。2024年，工业和信息化部等 7部门联合印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》，明确全面布局未来产业、加快技术创新和产业化、打造标志性产品等 6大重点任务。近年来，我国航空制造业保持较好发展势头，主要经济指标稳步提升，创新驱动深入推进，关键核心技术取得重大突破，新技术、新产品、新业态不断应用。2024年，低空经济首次写入政府工作报告，被视为中国经济新增长引擎，凸显了低空经济在国家经济发展中的重要地位；2024年党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出“发展通用航空和低空经济”,随着低空经济战略的推进，公司高端核心装备研制与保障业务将迎来巨大发展空间。
2.航空工程技术与服务
根据中国航空工业集团《民用飞机中国市场预测年报（2024-2043）》, 预计到2043年末，客运周转量将接近 3.2万亿人公里，航空货邮周转量达到 700亿吨公里。中国航空公司客机机队规模将达到 8905 架，其中宽体客机 1577 架，窄体客机 6787 架，支线客机 541 架;货机机队规模将达到 621架，其中窄体货机 291 架，中型宽体货机 179 架，大型宽体货机151架。预计 2024-2043年间，中国需要补充客机 8278 架，其中宽体客机 1546 架，窄体客机 6246 架，支线客机 486 架;需要补充货机 556 架，其中客改货 366 架，新货机 190 架。
根据空客公司发布的《2024～2043年全球商用航空服务市场预测》，随着全球航空客运量增长、机队构成变化（2043年新一代飞机约为 95%），至2043年，市场价值将较目前水平（1500亿美元）接近翻倍，达 2900亿美元。随着老旧飞机数量的增长和机队的扩张，飞机在维护、维修方面的花费也将随之增长，同时还将促进飞机拆解回收业务和二手可用航材业务的发展。根据空客公司预测，未来二十年中国将存在 47.8万专业人员缺口，包括技术人员、飞行员及机组人员，带来更多专业人才培训和飞行运行解决方案的市场需求。
2024年 3月，工业和信息化部、科学技术部、财政部和中国民用航空局关于印发《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》，到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用。
3. 高性能集成电路设计与制造
第三代半导体是支撑制造业产业升级、转型的重要保证，第三代半导体特征的优势适用于中高压电力电子转换、毫米波射频和高效半导体光电子应用。第三代半导体在电子信息、光伏、5G移动通信、高铁、新能源汽车、新能源充电桩、电力转换、卫星通信、消费等领域广泛应用。
（二）行业周期性
高端核心装备研制与保障：高端核心装备研制与保障是现代工业的重要组成部分，涵盖了飞机、航空发动机以及航空设备与系统三大核心领域。这些领域不仅在技术上高度复杂，而且在国家经济、社会发展和国家安全方面都具有至关重要的作用。随着中国航空产业的发展，高端核心装备研制与保障将随同国民经济的发展迎来巨大发展空间。
航空工程技术与服务：航空工程技术与服务行业涵盖了飞机设计、制造、维修以及相关技术支持等多个环节，是现代工业体系中的高端产业。随着全球经济的逐步复苏和新兴市场的快速发展，航空工程技术与服务行业有望迎来新的增长周期。
高性能集成电路设计与制造：化合物半导体芯片制造受益于国家高质量发展战略和经济升级转型、消费升级的推动，同时中国拥有巨大的化合物半导体芯片消费市场及发展空间，未来在 5G移动通信、新能源、消费类电子、高端装备等领域将迎来快速增长，特别是新能源汽车产业高速发展将带来功率元器件、感知、雷达等汽车电子产业的高速增长。
（三）公司所处的行业地位
1. 高端核心装备研制与保障：公司是国家部委指定的国家中小型航空发动机维修保障基地，维修保障能力覆盖 7个系列 20余种型号主流涡轴、涡桨发动机，处于国内一流水平，同时具备多型APU大修能力。
2. 航空工程技术与服务：公司是国内航空领域领先的产品和技术提供商，在北京、成都、上海、天津、贵阳等建有维修基地；在天津已经建成干线飞机整机大修、改装、客机改货机、整机喷漆、AOG支援、公务机、航空部附件维修、飞机拆解的一站式服务能力；在成都、上海、天津等地已经建成完善的航空部附件维修网络；在北京大兴机场建有公务机维修及首都机场 FBO运营基地；是中国最大的飞机大修、航空部附件维修、飞机客机改货机的民营企业。公司在昆明、新加坡、天津、沈阳、石家庄建有五大飞行培训基地，拥有客机、直升机多机型系列的 D级全动飞行模拟机，是目前亚太地区最大的第三方飞行培训机构。
3. 高性能集成电路设计与制造：公司参股公司华芯科技已建成由国家发改委立项建设的国内首条 6吋化合物半导体生产线，芯片制程涵盖砷化镓、氮化镓、碳化硅等第二/三代化合物半导体，产品应用覆盖微波射频及电力电子领域，经过多年发展，已经构建了化合物半导体产业链中最核心的芯片制造能力。在 5G基站功放芯片、氮化镓快充芯片、碳化硅充电桩芯片性能上处于国内领先地位。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二） 公司经营模式
公司是以高端核心装备研制与保障、航空工程技术与服务、高性能集成电路设计与制造为主营业务的高科技企业，公司秉承“以客户为中心、以市场为导向”的理念，深化“技术产品化、产品市场化”的发展策略，建立了先进的管理体制，打造了完善的人才梯队体系和研发团队，满足客户对高品质产品及服务的需求，取得了良好的市场影响力、品牌信誉和经济效益。
1.高端核心装备研制与保障
公司建有国家企业技术中心、四川省先进航空发动机控制技术重点实验室和四川省航空动力控制系统工程技术中心，利用公司强大的研发能力和完善的基础设施，充分发挥技术能力优势，精准把握客户需求，是国内领先的航空产品和技术提供商。公司通过向客户提供产品、技术和科研项目服务并取得收益。
2.航空工程技术与服务
2.1航空维修：公司以完善的飞机大修、飞机客机改货机、整机喷漆、飞机拆解、航空发动机维修、航空部附件维修、公务机大修、改装及 FBO等全方位航空工程技术服务能力，以及拥有完备的 CAAC\FAA\EASA等维修资质，利用先进的检测能力和多年的技术积累，向国内外航空公司和专业航空机构提供全方位一站式航空工程技术与服务并取得收益。
2.2飞行培训：公司是亚太地区最大的第三方飞行员、乘务员培训机构，拥有多型号D级飞行全动模拟机、乘务训练舱，通过完善的培训课程体系和经验丰富的教员队伍为客户提供飞行员和乘务员培训服务并取得收益。公司是同时具备空客、波音 NG系列 D级飞行全动模拟机研发制造商，是亚太地区唯一一家能为客户同时提供 D级飞行模拟器制造加飞行培训服务的企业。
2.3航空金融：航空金融以购买及出租飞机、航空发动机、飞行模拟机、发动机托架、航空部附件的经营模式为基础，利用公司在航空工程技术与服务的产业链优势，为航空企业提供创新及高附加值的飞机资产管理服务并取得收益。
3.高性能集成电路设计与制造
华芯科技以建设的 6吋化合物半导体集成电路生产线为基础，依托掌握的核心技术能力及成熟工艺制程，为客户提供电源管理、无线通信、快充、基站功放、光电、新能源充电桩等第二、三代化合物半导体芯片制造并取得收益。
。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司董事会面对新的发展环境及机遇，坚定高端核心装备研制与保障、航空工程技术与服务和高性能集成电路设计与制造的“三位一体”战略，抓住产业发展契机，严格执行战略规划，强化战略解码和战略落地，层层压实经营责任和考核机制，进一步调整和优化各产业发展方向及路径，生产、科研进度加速发展；公司经营管理持续贯彻“做精、做优、做强、做大”的经营理念，坚持“技术产品化、产品市场化”的经营策略，坚持“以客户为中心、以艰苦奋斗的价值创造者为本”的企业文化，打造共建共享的产业生态圈，持续提升企业核心竞争力；坚定执行“走出去”的海外战略，广泛开展国际合作和开发国际市场，进一步提高海外市场渗透率，形成新的业务增长点。打造学习型人才组织，建立健全评价考核体系，强化战略执行、项目执行、工作执行、降本增效；加大“技术应用创新型研发”投入，加快提升自主研发能力和自主创新水平，加大国产大飞机相关配套产品研发投入和保障能力的建设，积极推进成熟项目扩大产能，进一步提升市场占有率。
报告期内，公司实现营业收入131,948.69万元，同比增长25.26%；实现归属于上市公司股东的净利润7,088.25万元，同比增长51.34%，截止2024年12月31日，公司总资产709,118.75万元，归属于上市公司股东的净资产为427,797.84万元。
(一)高端核心装备研制与保障
报告期内，高端核心装备研制与保障业务实现收入同比增长9.63%。
1、研发与制造方面，持续开展产品系列化工作，由航空发动机控制、救援电动绞车、氧气系统、辅助动力装置、航向指示器、仿真设备研制和无人机配套发动机7个专业基础衍生出 40余个预研、在研及批产项目。电动救援绞车持续积极开拓新客户和产品系列化。
某型号国产飞机长时间客舱氧气系统验证通过并交付。各研发项目达到阶段性目标，提升了公司高端核心装备研制与保障领域的核心竞争力和可持续发展能力。安胜公司在分系统仿真模拟到工程模拟器和培训用模拟器的研发、设计、制造和适航取证工作全面开展。
2、保障方面，重点项目保障及研制任务的整机试验及零部件研发任务按期推进至预设节点；航空发动机保障能力迭代逐步展开，延伸型号维修能力，拓展保障机型，市场规模持续扩大，体系建设日趋完善。发动机保障产能有效提升，交付数量创历史新高。在研发、制造、保障各业务板块持续提升产品的竞争力和生产能力，不断挖掘市场需求，进一步提高市场占有率，针对订单的增长，持续进行扩产提效，进一步提升产能。
（二）航空工程技术与服务
报告期内，航空工程技术与服务实现收入同比增长31.01%。
航空工程技术与服务业务抓住中国民航运输业增长的契机，通过持续优化商业模式，拓展新机型维修保障能力，增强与OEM深度合作、进一步深化与客户的合作、提升PMA研发制造能力，维修深度、维修水平和维修质量持续提升，广泛开展降本增效，精细化管理，经营效率、效益进一步提升。
1、整机工程技术与服务。报告期内，通过精心组织，承担的第一架A321客机改货机工程按期完工并交付客户，取得了客户的高度赞誉和信任。报告期内，公司积极开拓海外市场，海外市场业务收入同比大幅度增加。公司进一步优化收入结构和客户结构，提升高级别定检占比和退租检业务。天津海特成为同时执行B737NG和A321/A320系列两种主力窄体机型客机改货机的MRO，维修综合实力达到国际一流水平，朝着窄体机维修与改装卓越中心的战略目标迈进。在生产运营上持续优化工作流程,推动维修效率稳步提升。新增3条维修及客机改货机产线机库正在建设中，预期2025年下半年投入使用。
2、航空部附件。强化目标意识，突破重点客户，高质量完成全年目标。市场方面落实客户分层分级管理，确保优势项目持续送修，持续加强重点客户和项目的市场销售工作，积极开拓重点客户及新客户，梳理各类客户的业务特点，开发和销售优质项目，持续改善产品结构，积极拓展器材保障渠道，持续优化调整供应链。针对新机型和OEM项目开发建设维修能力，形成新的利润增长点；研发方面紧密围绕深度修理、PMA研制、设备制造、机械加工制造，开展技术能力建设和业务拓展工作；积极参与国产大飞机项目的技术开发和产品研发工作，积极开发国产商用飞机部附件维修能力，开展国外适航维修资质的取证工作，为未来的持续增长奠定基础。报告期内，上海沪特进一步提高了在华东地区的市场占有率，新增维修产线正式投产，扩大了生产规模，业务取得新突破，持续推进新基地项目建设规划。顺利完成波音777客机改货机地面工装的交付工作。
3、飞行培训。公司持续推进培训业务“统一市场、统一标准、统一品牌、统一管理”整体经营模式，推动与优质客户长期战略合作，不断探索创新客户合作的新商业模式，持续优化模拟机的配置和场地的使用，提高资产使用效益；深挖客户订单，新增多个用户训练项目，拓展新的商用模式，与客户开展属地化培训，增强客户粘性。公司承担的国产飞机飞行员训练托管项目有序开展。公司加大海外市场的开拓，与众多境外航空公司开展合作；继续通过五个中心资源统一调配，持续优化飞行、乘务训练大纲、核心主题课件、培训教员课件和试题库等编写工作，进一步丰富教学课件。不断扩大客户群体，提升市场增量，亚太地区第三方飞行培训龙头地位得到进一步的巩固；全面进行信息化系统优化，提高经营管理效率。
4、公务机航空工程技术与服务。继续保持高效优质的运营管理，持续建立部件维修能力和内饰维修能力，形成新的业务增长点。积极应对环境和市场变化，增加新业务，实现业务多样化，提升综合竞争力；积极进行国际市场品牌推广，参与全球化竞争，获得OEM、运营人、机主对公司维修质量、维修效率和服务水平的高度认可，继续保持大中华地区维修能力最强、维修体量最大、维修质量最好的公务机MRO地位。报告期内，新建大兴机场公务机维修基地的维修能力获得中国民航局CAAC批准，并开展湾流G650 72月定检工作，宜捷海特根据FAA、开曼和百慕大民航局的批准，为湾流G650提供航线维护和航材支援，公务机定检业务保持强劲。
（三）高性能集成电路设计与制造
公司参股公司华芯科技坚持以“高质量发展”为导向，持续深入贯彻落实“做大民品、做强科装”的战略，报告期内，华芯科技紧跟市场发展态势，积极布局新能源、汽车电子、光电感知、5G移动通信，高性能科装芯片等优质赛道产品，公司正式取得IATF16949汽车行业质量管理体系认证证书，标志着公司化合物半导体芯片成功获得进入汽车领域的绿色报告期内，完成多项产能升级降本改造、良率稳步提升，保障产品稳定交付；多项工艺实现材料国产替代并提升良率，保障了芯片制造制程的连续性；发布多项工艺标准化制造流程，对开发国产替代、高附加值产品市场具有重要作用。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
与上年相比，本年因投资设立增加海特丰盛、北京宜捷和海特顺为；因股权转让减少华新乙丑、海特融资租赁。
详见第十节“九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
扩张，加大市场推广力度所致。管理费用 187,504,759.87 157,011,162.52 19.42%财务费用 88,201,975.74 82,196,814.49 7.31%研发费用 42,842,921.42 40,433,835.88 5.96%
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响某型国产飞机旅客氧气系统 为公司开拓国产商用飞机市场，提升公司市场竞争力 已获AMI批准，小批量交付用户 满足用户需求 提升公司技术创新能力，开拓国产商用飞机市场，形成新的增长点某型直升机驾驶员供氧装置 为公司开拓通航市场，提升公司市场竞争力 已完成所有的地面验证试验，试飞验证进行中 满足用户需求 提升公司技术创新能力，开拓通航市场，形成新的增长点某型直升机救援电动绞车 为公司开拓通航市场，提升公司市场竞争力 产品交付用户试飞验证，进入验证试验阶段 满足用户需求 提升公司技术创新能力，开拓通航市场，形成新的增长点某型无人直升机发动机电子控制器、信号转换器 提升公司核心产品自主研发生产能力 按预期计划推进中 满足用户需求 提升公司技术创新能力，开拓新市场某型号航空发动机修理与零部件研制 提升公司航空发动机修理、试验和零部件自主研发能力 按预期计划推进中 满足用户需求 提升公司技术创新能力和航空发动机维修技术水平，形成新的增长点，对公司高质量发展产生积极深远影响模拟机辅助系统开发 EBT&CBTA模拟机课程开发及高阶讲评系统开发 需求调研阶段 该部分功能部署在安胜制造的模拟机上 完善模拟机功能，增加训练亮点商用视景能力建设 增强视景系统能力积累，拓展视景选择范围 项目进行中 实现FFS和eVTOL模拟器视景系统技术可控 提升公司技术创新能力，开拓evtol场景仿真先河，拓展市场，形成新业务增长点IPT/FTD升级 通用IPT升级 立项筹备中 实现基于A320飞机系统进行C919飞机系统的开发 提升产品质量，完善技术积累，后续缩短开发时间多型号测试台、试验台及设备研制项目 为公司开拓通航市场，提升公司市场竞争力 按预期计划推进中 满足客户需求 提升公司技术创新能力，开拓通航市场，形成新的增长点
5、现金流
（1）本期公司经营活动产生的现金流量净额为40,723万元，较上年同期增加6,912万元，增幅20.44%，主要系公司本
年度加大回款力度，销售商品回款较上年增加2.16亿元，以及公司因收入规模扩大，较上年同期增加采购、人工、税费等支出约1.5亿元共同影响所致。
（2）本期投资活动产生的现金流量净额15,867万元，较上年同期投资活动净流入增加83,885万元，增幅123.33%；主
要系公司本期处置华新乙丑股权现金净流入1.17亿元，结构性存款和大额定期存单净流入较上年同期增加2亿元以及上年支付4.7亿元购买飞机共同影响所致。
（3）本期筹资活动产生的现金流量净流入-49,452万元，较上年同期净流入减少75,648万元，降幅288.77%；主要系上
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与公司净利润存在重大差异的原因主要系：公司属于重资产行业，2024年公司折旧摊销费用合计2.56亿元，不影响公司经营现金流出；以及计入公司损益的财务费用 9,078万元系筹资活动现金流出，不影响公司经营现金流出所致。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
资收益变动所致。 否
公允价值变动损益 24,345,420.58 29.36% 主要系公司持有的贵阳银行股票截止2024年12月31日的市场价值较2023年12月31日增加所致。 否资产减值 -9,818,415.40 -11.84% 否营业外收入 1,024,503.55 1.24% 否营业外支出 582,305.58 0.70% 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
乙丑股权，对应飞机资产减少所致。在建工程 114,798,054.期维修基地建设项目本期投入增加所致。使用权资产 104,232,258.致。租赁负债 83,150,075.3境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月28日 成都市 实地调研 机构 四川上市公司协会、华泰证券、四川发展投资基金、成都保盛家族资产管理有限公司、成都金枫银帆投资管理有限公司、成都凯普乐资产管理有限公司、成都天府资本投资有限公司、成都天使投资协会、创钰投资管理有限公司、鼎祥资本、富森美投资、海南川控私募基金管理有限公司、青岛长铭私募基金管理有限公司、氢航飞科技、深圳坤钰资产管理有限公司、盛帮股份、数科集团、四川海子投资管理有限公司、四川汇聚投资有限公司、四川一盏资本 公司经营基本情况 巨潮资讯网《002023海特高新投资者关系管理信息20240528》管理有限公司、天府信用增进股份有限公司、西藏东成投资管理有限公司、西藏合众易晟投资管理有限责任公司、藏中睿合银投资管理有限公司、一诺通用航空、浙江宁聚投资管理有限公司、中财招商投资集团有限公司、中川盛唐投资控股有限公司、重庆国恩投资有限责任公司、重庆环保产业私募股权投资基金管理有限公司
2024年06月25日 成都市 实地调研 机构 混沌天成投资管理(深圳)有限公司、慧利投资公司、成都市金韵智体科技有限公司、上海竹润投资管理有限公司、四川译信股权投资基金管理有限公司、上海探普久盈私募基金管理有限公司、青岛融讯投资管理有限公司、凯石基金管理有限公司、资阳空港私募基金管理有限责任公司、广东璟诚私募基金管理有限公司、海南天琼投资有限公司、成都冠川资产管理有限公司、优势资本股权投资基金、成都天府资本投资有限公司、上海掌 公司经营基本情况 巨潮资讯网《002023海特高新投资者关系管理信息20240625》赢投资管理有限责任公司
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|